Phân tích hàng ngày: Ngoài chip và điện, carbon credit cũng là yếu tố quan trọng trong chuỗi cung ứng AI!

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/acy-analysis-article-cover-1720681155.jpg

Dưới tác động của xu hướng toàn cầu trong việc phát triển AI, nhu cầu về chip và điện tự nhiên tăng cao. Tuy nhiên, một yếu tố khác cũng đang trở nên khan hiếm không kém đó là “tín chỉ carbon”.

Ngay hôm qua, Microsoft và công ty Western Oil đã ký một thỏa thuận về phát thải carbon trị giá hàng tỷ đô la. Theo thỏa thuận này, Western Oil sẽ bán cho Microsoft 500.000 tín chỉ carbon trong sáu năm tới, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Kỷ lục trước đó cũng thuộc về Western Oil, khi công ty này ký hợp đồng bán 250.000 tín chỉ carbon cho Amazon vào năm ngoái. Cần biết rằng, mỗi khi mua một tín chỉ carbon, công ty mua có thể phát thải một tấn khí nhà kính vào khí quyển.

Nhu cầu không ngừng về điện của AI​

Tại sao các công ty công nghệ hàng đầu trong lĩnh vực AI lại bắt đầu mua số lượng lớn tín chỉ carbon? Nguyên nhân chính vẫn là tiêu thụ điện năng.

Trước tiên, hãy xem xét vấn đề từ góc độ điện năng. Theo ước tính của Cơ quan Năng lượng, mỗi lần nâng cấp AI, chẳng hạn từ GPT-3 lên GPT-4, lượng điện năng tiêu thụ trong quá trình đào tạo sẽ tăng gấp 7 lần. Về phía chip, NVIDIA dự kiến sẽ tăng doanh số GPU từ 500.000 chiếc năm ngoái lên 2 triệu chiếc trong năm nay, và tiêu thụ điện năng cho AI ít nhất sẽ tăng gấp 4 lần trong năm nay. Elon Musk cũng đã từng nói một câu đùa về vấn đề thiếu điện, rằng sự phát triển của mô hình AI (Transformer) sẽ dẫn đến sự thiếu hụt biến áp (Transformers). Không ngờ, dự đoán đó đã trở thành sự thật, do biến áp ở Mỹ đã trở nên cũ kỹ, tổng lượng biến áp mà Mỹ nhập khẩu từ Trung Quốc trong năm 2023 đã tăng mạnh. Tất cả những điều này cho thấy sự phát triển của AI sẽ dẫn đến nhu cầu về điện tăng nhanh chóng.

Đằng sau điện năng là tín chỉ carbon​

Hiện nay, hầu hết các quốc gia trên thế giới vẫn sản xuất điện từ năng lượng hóa thạch, tức là than đá và khí tự nhiên. Dù đã triển khai quá trình chuyển đổi sang năng lượng xanh trong nhiều năm, nhưng tỷ lệ điện gió và điện mặt trời vẫn còn ít, năng lượng hạt nhân không có sự gia tăng mà ngược lại, tỷ lệ khí tự nhiên (như một nguồn năng lượng xanh chuyển tiếp) lại tăng đáng kể.

Điều này có nghĩa là mỗi đơn vị điện mà các công ty AI tiêu thụ đều thải ra carbon dioxide. Theo quy định của các chính phủ phương Tây, lượng khí nhà kính mà mỗi công ty phát thải có giới hạn. Khi vượt quá giới hạn này, các công ty cần phải mua thêm tín chỉ carbon từ các công ty khác, hay còn gọi là giấy phép phát thải.

Theo báo cáo của Financial Times tuần trước, báo cáo môi trường hàng năm của Google cho thấy, lượng phát thải carbon của công ty trong năm 2023 đã đạt 14,3 triệu tấn, tăng 13% so với năm 2022 và tăng 48% so với năm 2019. Điều này trái ngược với cam kết của Google ba năm trước về việc "đạt được phát thải ròng bằng không vào năm 2030."

Nói cách khác, sự phát triển của AI đã khiến nhu cầu về tín chỉ carbon tăng vọt cùng với nhu cầu điện năng.

Thị trường tín chỉ carbon​

Tín chỉ carbon có thể được giao dịch tự do trên thị trường, và giá cả tự nhiên sẽ dao động theo cung và cầu. Vào năm 2020, sau khi Biden lên nắm quyền và thúc đẩy mạnh mẽ cải cách năng lượng xanh, giá tín chỉ carbon đã liên tục tăng. Vào thời điểm đó, ngành công nghiệp xe điện là người sản xuất tín chỉ carbon nhiều nhất, điều này đã giúp Tesla, mặc dù mới bắt đầu giao hàng xe điện vào năm 2020, vẫn có thể đạt được lợi nhuận thông qua việc bán tín chỉ carbon.

Tuy nhiên, đến năm 2023, với sự gia tăng mạnh mẽ về năng lực sản xuất xe điện toàn cầu và sự gia tăng cạnh tranh, "nguồn cung" tín chỉ carbon cũng tăng theo, khiến giá cả bắt đầu giảm. Đến năm nay, với sự phát triển nhanh chóng của AI, nhu cầu về tín chỉ carbon tiếp tục tăng, giá bắt đầu đảo chiều tăng trở lại.

Trong bối cảnh tín chỉ carbon hồi phục, các ngành xe điện và năng lượng mới, mặc dù có hiệu suất kém liên tục, sẽ được hưởng lợi và có cơ hội phục hồi. Đặc biệt là Tesla, với việc tự động hóa và bán tín chỉ carbon, cơ bản đã cải thiện đáng kể, có cơ hội tăng giá lên mức thấp 200 đô la. Tuy nhiên, do tốc độ tăng giá cổ phiếu ngắn hạn quá nhanh, có nguy cơ điều chỉnh mạnh.

Cơ hội đầu tư tín chỉ carbon trên thị trường chứng khoán Mỹ​

Cần lưu ý rằng, trên thị trường chứng khoán Mỹ, phần lớn các dự án tạo ra "tín chỉ carbon" đều tập trung vào việc trồng cây, không liên quan đến ngành nghề của các công ty tham gia. Ví dụ, Google và Microsoft hợp tác trồng cây để thu được tín chỉ carbon, những dự án này không được bao gồm trong bảng dưới đây. Bảng dưới đây chỉ bao gồm các công ty Mỹ có thể tạo ra tín chỉ carbon thông qua các hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư chính của họ (như năng lượng xanh, thu giữ carbon hoặc lưu trữ carbon, v.v.).

Lịch linh tế quan trọng hôm nay:​

19:30 : Mỹ công bố chỉ số giá tiêu dùng cơ bản (CPI) tháng 6

-------------------------------------
ACY Securities

Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!

Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan