[Phân tích On-chain ] Bitcoin tạo ATH! Nhưng dễ gặp áp lực chốt lời

Xin chào anh em!

Trước hết mình phải xin lỗi anh em vì một report không có quá nhiều nội dung mới so với tuần trước, kèm với 1 tuần hầu như chỉ quan sát mà không có lệnh nào của mình nhé.

1. Điểm lại tình hình tuần trước

Sau một thời gian giằng co trong khoảng 60000-64000, đến hôm 8/11 Bitcoin đã break lên thoát khỏi vùng này. Sau đó với sự đồng thuận của ETH và một số altcoin khác, Bitcoin đã tăng lên lên tận 68500. Tuy nhiên OI đã tăng mạnh ở các vùng 64000, 67000, và sau đó đã có những hành đồng chốt lời xảy ra.



Đáng chú ý là trong gia đoạn này thì lãi suất thực (real interest rate) đã giảm mạnh, xuống đến mức -1%. Và đương nhiên dự phòng cho việc các tài sản khác bị giảm giá trị, thì Bitcoin là một lựa lựa chọn tốt để chuyển đối sang, và đó là lý do quan trọng để Bitcoin tăng giá.

2. Diễn biến On-chain

• OI、BASIS、FUNDING

Trước kia thì OI 1B là một mức thường xảy ra chốt lời, và giảm giá. Nhưng gần đây cùng với lượng tiền mới đổ vào thị trường, mức 1.5B đã đang được duy trì. Khi OI tăng cao đến mức này, mình thực sự cảnh giác với một đợt chốt lời.

Kèm với đó là BASIS, FUNDING cũng ở mức quá mua. Việc mua vào tại thời điểm hiện tại là quá rủi ro.

• Leverage Ratio

Con số này đã tiến sát mức nguy hiểm là 0.175. Cũng giống như OI, việc có luồng tiền mới vào thì trường có thể làm thay đổi các mức đánh giá chỉ số này, tuy nhiên mình vẫn nhất quán với việc mua vào tại đây là rủi ro.

• Hashrate, tốc độ sinh ra các block

Sau một thời gian dài tăng tốt, thì Hashrate đã có giảm một chút, kéo theo đó là thời gian sinh ra các block đã nhiều lần vượt quá 1h, riêng hôm nay đã 2 lần. Hiện tại thì chưa rõ mọi thứ thay đổi thế nào, nhưng trong quá khứ thì đây là dấu hiệ của việc coin sẽ bị bán ra

Túm lại, xin nhắc lại là với dữ liệu từ quá khứ, thì các thông tin On-chain cũng như trạng thái quá mua trên thị trường derivative đều đang ở mức cần đặc biệt chú ý.

3. Chiến lược tuần này.

Về cơ bản là trend tăng rất rõ ràng và mạnh, có điểm hồi lại là mua vào được. Tuy nhiên với diễn biến On-chạin hay OI như ở trên, mình tiếp tục không động vào lệnh Long cho đến khi Active OI được giải phóng.

4. Xem lại hành động tuần trước

• Trading : Không có lệnh Long/Short nào được thực hiện, chỉ Hold coin có từ trước đó
• BOT : Mình giảm lot tối thiểu, nên lợi nhuận không đáng kể.