GKFXPrime Official
Active Member
- 372
- 22
Phố Wall kỳ vọng báo cáo kết quả tài chính quý 2 năm 2019 của Ford (F) sẽ cho thấy số liệu lợi nhuận hàng năm tăng lên khi doanh thu giảm xuống. Dù ước đoán chung này rất quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của Ford nhưng yếu tố có thể tác động đến giá cổ phiếu của họ trong ngắn hạn lại là kết quả tài chính thực tế khi so sánh với các ước tính này.
Cổ phiếu của Ford có thể tăng cao hơn nếu những số liệu chính trong báo cáo tài chính sắp tới dự kiến công bố vào ngày 24 tháng 07 vượt cao hơn mức kỳ vọng. Ngược lại, nếu chúng không đạt được như vậy, cổ phiếu Ford có thể giảm điểm.
Mặc dù buổi thảo luận cấp quản lý về tình hình kinh doanh của tập đoàn này trong cuộc hội đàm tài chính sẽ gần như ấn định ngưỡng chấp nhận được của kỳ thay đổi giá chóng vánh và kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai nhưng cũng rất xứng đáng khi nhà đầu tư có được một cái nhìn sâu sắc trước khoản chênh lệch của tỷ lệ EPS (lợi nhuận trên cổ phiếu) bất ngờ vượt hơn dự đoán.
Ước tính đồng thuận Zacks
Hãng sản xuất ô tô này dự kiến sẽ đạt doanh thu hàng quý là 0.33 đô la Mỹ một cổ phiếu trong báo cáo sắp tới của họ, ứng với mức thay đổi hàng năm là +22.2%.
Doanh thu dự kiến đạt 34.90 tỷ đô la Mỹ, giảm 2.8% so với cùng kỳ quý trước.
Hướng sửa đổi ước tính
Ước tính đồng thuận cho tỷ lệ EPS trong quý đã được điều chỉnh giảm đi 0.6% trong 30 ngày qua xuống ở mức hiện tại. Về cơ bản, điều này phản ánh lên cách đánh giá lại về ước tính ban đầu của các nhà phân tích cổ phiếu trong giai đoạn này.
Các nhà đầu tư nên nhớ rằng xu hướng sửa đổi ước tính của từng nhà phân tích cổ phiếu riêng rẽ không phải lúc nào cũng được phản ánh qua mức thay đổi tổng thể.
Biểu đồ về giá, ước tính đồng thuận và chênh lệch so với ước tính của EPS
Số liệu lợi nhuận theo đồn đoán
Các số liệu sửa đổi ước tính xuất hiện trước khi có báo cáo tài chính của phía tập đoàn cung cấp những đầu mối về tình hình kinh doanh của họ trong khoảng thời gian kết quả được công bố. Hướng nhìn nhận sâu sắc này chính là cốt lõi của mô hình dự đoán chênh lệch so với ước tính độc quyền của Zacks – Zacks Earnings EPS (Dự đoán chênh lệch so với ước tính trên dự kiến).
Công cụ Zacks Earnings EPS giúp so sánh Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất (Most Accurate Estimate) với Ước tính Đồng thuận Zacks (Zacks Consensus) trong quý tài chính; Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất là một phiên bản của Chỉ số Đồng thuận Zacks mà trong đó định nghĩa của chỉ số này có thể thay đổi.
Khái niệm được đưa ra là các nhà phân tích sửa đổi ước tính của họ ngay trước khi đợt báo cáo tài chính có thông tin mới nhất, các ước tính mới này có khả năng chính xác hơn mức đồng thuận đã dự đoán trước đó của họ và những nhà phân tích khác.
Vì vậy, số liệu Earnings ESP dù âm hay dương thì về mặt lý thuyết nó đều biểu thị được mức lệch có thể có giữa lợi nhuận thực tế so với ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, sức mạnh dự báo của mô hình này chỉ có tác dụng cao đối với các số liệu ESP dương.
Earnings ESP dương là một chỉ số dự báo mạnh đối với lợi nhuận vượt mức, đặc biệt là khi kết hợp với Zacks Rank #1 (Rất Nên Mua), 2 (Nên Mua) hoặc 3 (Nên Nắm Giữ). Theo nghiên cứu của Zacks, những cổ phiếu nào có khoản kết hợp này sẽ đạt lợi nhuận vượt dự báo trong gần 70% trường hợp, và Zacks Rank ở tầm cao thực sự sẽ làm tăng sức mạnh dự đoán của Earnings ESP.
Hãy lưu ý điều này, Earnings ESP âm không phải là dấu hiệu của thu nhập giảm sút. Theo nghiên cứu của Zacks, rất khó để dự đoán thu nhập vượt mức với bất kỳ mức độ tin cậy nào đối với những cổ phiếu có Earnings ESP âm, và/hoặc Zacks Rank#4 (Nên Bán) hoặc Zacks Rank#5 (Rất Nên Bán).
Những con số đó đã định hình Ford ra sao?
Đối với Ford, Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất bằng với Ước tính Đồng thuận Zacks, cho thấy rằng giới phân tích gần đây nhìn nhận triển vọng lợi nhuận của tập đoàn này không có gì thay đổi. Điều này đã khiến chỉ số trên Earnings ESP đạt 0%.
Mặt khác, cổ phiếu của họ hiện đang nằm ở Zacks Rank #1.
Vì vậy, khoản kết hợp này khiến cho việc kết luận dự đoán liệu Ford sẽ vượt qua mức ước tính đồng thuận cho EPS hay không trở nên khó khăn.
Những kỳ lợi nhuận vượt mức trong quá khứ nói lên điều gì?
Các nhà phân tích thường nghiên cứu về ngưỡng tương đồng mà một doanh nghiệp đã có thể đạt được so với ước tính đồng thuận trong quá khứ để tính toán mức ước tính của họ cho lợi nhuận tương lai. Vì vậy, người ta mới thử nhìn qua các con số từng vượt mức trong quá khứ để đánh giá ảnh hưởng của nó lên những số liệu sắp tới.
Trong quý báo cáo tài chính của Ford gần đây nhất, Ford từng được kỳ vọng sẽ đạt lợi nhuận 0.26 đô la Mỹ một cổ phiếu trong khi trên thực tế họ tạo ra khoản lợi nhuận 0.44 đô la Mỹ một cổ phiếu, ứng với khoản vượt mức +69.23%.
Trong bốn quý vừa qua, tập đoàn này thể hiện vượt trội hơn mức ước tính đồng thuận dành cho EPS mới chỉ có một lần.
Lời kết
Lợi nhuận thực dù cao hoặc thấp hơn dự báo đều có thể không phải là yếu tố quyết định duy nhất khiến một cổ phiếu tăng hay giảm điểm. Nhiều cổ phiếu bị giảm điểm mặc dù lợi nhuận cao hơn dự báo do ảnh hưởng từ các yếu tố khác khiến cho các nhà đầu tư thất vọng. Tương tự như vậy, các tác nhân xúc tác không lường trước được giúp một số cổ phiếu tăng giá mặc dù lợi nhuận thấp hơn dự báo.
Qua đó thấy được rằng khi cược vào cổ phiếu được dự đoán sẽ vượt mức lợi nhuận kỳ vọng không khiến tỷ lệ cược thành công tăng lên. Đây là lý do tại sao nhà đầu tư kiểm tra chỉ số Earnings EPS và Zacks Rank của một doanh nghiệp trước kỳ công bố báo cáo tài chính hàng quý của họ. Nên nhớ cần sử dụng Bộ lọc Earnings ESP của Zacks để tìm ra những cổ phiếu tốt nhất để mua hoặc bán trước khi chúng trải qua kỳ báo cáo tài chính.
Ford không phải một ứng viên có những thay đổi vượt mức về thu nhập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên chú ý đến các yếu tố khác để đặt cược hoặc tránh xa cổ phiếu này trước khi báo cáo thu nhập được công bố.
- Mua Vào Cổ phiếu Ford Và General Motors?
- Cổ Phiếu Ford (F) Đang Gần Điểm Mua Vào
- Cổ phiếu Ford: Mua Hay Không, Đừng Vội Vàng Quyết Định
Cổ phiếu của Ford có thể tăng cao hơn nếu những số liệu chính trong báo cáo tài chính sắp tới dự kiến công bố vào ngày 24 tháng 07 vượt cao hơn mức kỳ vọng. Ngược lại, nếu chúng không đạt được như vậy, cổ phiếu Ford có thể giảm điểm.
Mặc dù buổi thảo luận cấp quản lý về tình hình kinh doanh của tập đoàn này trong cuộc hội đàm tài chính sẽ gần như ấn định ngưỡng chấp nhận được của kỳ thay đổi giá chóng vánh và kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai nhưng cũng rất xứng đáng khi nhà đầu tư có được một cái nhìn sâu sắc trước khoản chênh lệch của tỷ lệ EPS (lợi nhuận trên cổ phiếu) bất ngờ vượt hơn dự đoán.
Ước tính đồng thuận Zacks
Hãng sản xuất ô tô này dự kiến sẽ đạt doanh thu hàng quý là 0.33 đô la Mỹ một cổ phiếu trong báo cáo sắp tới của họ, ứng với mức thay đổi hàng năm là +22.2%.
Doanh thu dự kiến đạt 34.90 tỷ đô la Mỹ, giảm 2.8% so với cùng kỳ quý trước.
Hướng sửa đổi ước tính
Ước tính đồng thuận cho tỷ lệ EPS trong quý đã được điều chỉnh giảm đi 0.6% trong 30 ngày qua xuống ở mức hiện tại. Về cơ bản, điều này phản ánh lên cách đánh giá lại về ước tính ban đầu của các nhà phân tích cổ phiếu trong giai đoạn này.
Các nhà đầu tư nên nhớ rằng xu hướng sửa đổi ước tính của từng nhà phân tích cổ phiếu riêng rẽ không phải lúc nào cũng được phản ánh qua mức thay đổi tổng thể.
Biểu đồ về giá, ước tính đồng thuận và chênh lệch so với ước tính của EPS
Số liệu lợi nhuận theo đồn đoán
Các số liệu sửa đổi ước tính xuất hiện trước khi có báo cáo tài chính của phía tập đoàn cung cấp những đầu mối về tình hình kinh doanh của họ trong khoảng thời gian kết quả được công bố. Hướng nhìn nhận sâu sắc này chính là cốt lõi của mô hình dự đoán chênh lệch so với ước tính độc quyền của Zacks – Zacks Earnings EPS (Dự đoán chênh lệch so với ước tính trên dự kiến).
Công cụ Zacks Earnings EPS giúp so sánh Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất (Most Accurate Estimate) với Ước tính Đồng thuận Zacks (Zacks Consensus) trong quý tài chính; Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất là một phiên bản của Chỉ số Đồng thuận Zacks mà trong đó định nghĩa của chỉ số này có thể thay đổi.
Khái niệm được đưa ra là các nhà phân tích sửa đổi ước tính của họ ngay trước khi đợt báo cáo tài chính có thông tin mới nhất, các ước tính mới này có khả năng chính xác hơn mức đồng thuận đã dự đoán trước đó của họ và những nhà phân tích khác.
Vì vậy, số liệu Earnings ESP dù âm hay dương thì về mặt lý thuyết nó đều biểu thị được mức lệch có thể có giữa lợi nhuận thực tế so với ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, sức mạnh dự báo của mô hình này chỉ có tác dụng cao đối với các số liệu ESP dương.
Earnings ESP dương là một chỉ số dự báo mạnh đối với lợi nhuận vượt mức, đặc biệt là khi kết hợp với Zacks Rank #1 (Rất Nên Mua), 2 (Nên Mua) hoặc 3 (Nên Nắm Giữ). Theo nghiên cứu của Zacks, những cổ phiếu nào có khoản kết hợp này sẽ đạt lợi nhuận vượt dự báo trong gần 70% trường hợp, và Zacks Rank ở tầm cao thực sự sẽ làm tăng sức mạnh dự đoán của Earnings ESP.
Hãy lưu ý điều này, Earnings ESP âm không phải là dấu hiệu của thu nhập giảm sút. Theo nghiên cứu của Zacks, rất khó để dự đoán thu nhập vượt mức với bất kỳ mức độ tin cậy nào đối với những cổ phiếu có Earnings ESP âm, và/hoặc Zacks Rank#4 (Nên Bán) hoặc Zacks Rank#5 (Rất Nên Bán).
Những con số đó đã định hình Ford ra sao?
Đối với Ford, Chỉ số Ước tính Chính xác Nhất bằng với Ước tính Đồng thuận Zacks, cho thấy rằng giới phân tích gần đây nhìn nhận triển vọng lợi nhuận của tập đoàn này không có gì thay đổi. Điều này đã khiến chỉ số trên Earnings ESP đạt 0%.
Mặt khác, cổ phiếu của họ hiện đang nằm ở Zacks Rank #1.
Vì vậy, khoản kết hợp này khiến cho việc kết luận dự đoán liệu Ford sẽ vượt qua mức ước tính đồng thuận cho EPS hay không trở nên khó khăn.
Những kỳ lợi nhuận vượt mức trong quá khứ nói lên điều gì?
Các nhà phân tích thường nghiên cứu về ngưỡng tương đồng mà một doanh nghiệp đã có thể đạt được so với ước tính đồng thuận trong quá khứ để tính toán mức ước tính của họ cho lợi nhuận tương lai. Vì vậy, người ta mới thử nhìn qua các con số từng vượt mức trong quá khứ để đánh giá ảnh hưởng của nó lên những số liệu sắp tới.
Trong quý báo cáo tài chính của Ford gần đây nhất, Ford từng được kỳ vọng sẽ đạt lợi nhuận 0.26 đô la Mỹ một cổ phiếu trong khi trên thực tế họ tạo ra khoản lợi nhuận 0.44 đô la Mỹ một cổ phiếu, ứng với khoản vượt mức +69.23%.
Trong bốn quý vừa qua, tập đoàn này thể hiện vượt trội hơn mức ước tính đồng thuận dành cho EPS mới chỉ có một lần.
Lời kết
Lợi nhuận thực dù cao hoặc thấp hơn dự báo đều có thể không phải là yếu tố quyết định duy nhất khiến một cổ phiếu tăng hay giảm điểm. Nhiều cổ phiếu bị giảm điểm mặc dù lợi nhuận cao hơn dự báo do ảnh hưởng từ các yếu tố khác khiến cho các nhà đầu tư thất vọng. Tương tự như vậy, các tác nhân xúc tác không lường trước được giúp một số cổ phiếu tăng giá mặc dù lợi nhuận thấp hơn dự báo.
Qua đó thấy được rằng khi cược vào cổ phiếu được dự đoán sẽ vượt mức lợi nhuận kỳ vọng không khiến tỷ lệ cược thành công tăng lên. Đây là lý do tại sao nhà đầu tư kiểm tra chỉ số Earnings EPS và Zacks Rank của một doanh nghiệp trước kỳ công bố báo cáo tài chính hàng quý của họ. Nên nhớ cần sử dụng Bộ lọc Earnings ESP của Zacks để tìm ra những cổ phiếu tốt nhất để mua hoặc bán trước khi chúng trải qua kỳ báo cáo tài chính.
Ford không phải một ứng viên có những thay đổi vượt mức về thu nhập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên chú ý đến các yếu tố khác để đặt cược hoặc tránh xa cổ phiếu này trước khi báo cáo thu nhập được công bố.
>>>> Xem thêm: Cuộc Chiến Giữa Các Cổ Phiếu Ô Tô: GM, Ford, Tesla Và Toyota
Đính kèm
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
