- 6,116
- 31,171
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-04-19T232925-1745080194.602-1745080194.png
- Chủ đề liên quan
- 53243,84
Mark Minervini, nhà vô địch đầu tư hai lần của US Investing, cho biết hiệu suất vượt trội của các cổ phiếu "Nhóm bảy tuyệt vời" qua nhiều chu kỳ là điều bất thường trong lịch sử — và thời gian thống trị lâu dài của bảy cổ phiếu công nghệ lớn này đã thuyết phục mọi người rằng chúng không thể bị ảnh hưởng bởi hiệu suất kém.
Trong một cuộc phỏng vấn với MarketWatch, 'cựu chiến binh' Phố Wall với gần bốn thập kỷ kinh nghiệm giao dịch đã cảnh báo rằng bản chất đầu cơ của thị trường chứng khoán có nghĩa là không có biên độ an toàn cho bất kỳ cổ phiếu nào. Để nhấn mạnh quan điểm của mình, ông đã nêu lại một số công ty đã thất bại là một phần của "Nifty Fifty", một nhóm gồm 50 công ty vốn hóa lớn dẫn đầu thị trường vào những năm 1960 và 1970, nhưng chỉ có số ít cổ phiếu trong nhóm đó tiếp tục phát triển mạnh, như American Express Co. và Coca-Cola Co. trong khi những thương hiệu khác như Avon và Polaroid thì không.
Minervini được biết đến là người chiến thắng hai lần của Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ, giành vị trí đầu tiên trong hạng mục cổ phiếu trị giá hơn 1.000.000 đô la với mức lợi nhuận hàng năm là 334,8% vào năm 2021. Ông cũng đã giành chiến thắng trong cuộc thi năm 1997 với mức lợi nhuận là 155%. Ông đã dành phần lớn sự nghiệp của mình để hướng dẫn thế hệ nhà đầu tư tiếp theo cách tìm kiếm cổ phiếu chiến thắng bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật thông qua các cuốn sách và khóa học đã xuất bản của mình.
Một trong những nguyên tắc chung của ông là trong khi các yếu tố cơ bản thúc đẩy các yếu tố kỹ thuật, bạn không phải lúc nào cũng có thể nhìn thấy các yếu tố cơ bản kịp thời — nhưng các yếu tố kỹ thuật có thể cải thiện hoặc suy giảm trước khi các yếu tố cơ bản trở nên rõ ràng với công chúng.
Đó là vì Phố Wall luôn nhìn về phía trước và tính đến kỳ vọng trong tương lai khi định giá giá cổ phiếu hiện tại, hay chúng ta thường được nghe câu nói phổ biến rằng "cổ phiếu là một cơ chế chiết khấu". Điều đó cũng có nghĩa là khi tin tức lớn được công bố hoặc thu nhập được báo cáo, thông tin đã được định giá và do đó các nhà đầu tư nên cho rằng thông tin đó đã được định giá vào cổ phiếu.
Minervini cho biết: “Đôi khi cổ phiếu có thu nhập lớn nhưng sau đó lại giảm, và cũng có những lúc thu nhập khủng khiếp và tất cả những tin tức xấu này xuất hiện và cổ phiếu tăng giá — và đó là lý do tại sao họ nói 'Mua khi có tin đồn, bán khi có tin tức'".
Vâng, Minervini tin rằng rất nhiều dữ liệu tích cực đã được chiết khấu dựa trên nơi các cổ phiếu đó đang giao dịch. Mặc dù các cổ phiếu đó đã giảm trong những tuần gần đây, tất cả các công ty Magnificent Seven ngoại trừ Tesla Inc. vẫn có vốn hóa thị trường hơn nghìn tỷ đô la. Điều đó có nghĩa là về lâu dài, sẽ có ít chỗ hơn để họ vượt trội. Ông lưu ý rằng Big Tech có thể họ sẽ đạt được hiệu suất tương đương với thị trường trong tương lai.
Nếu các nhà đầu tư muốn tiếp tục thu được hiệu suất vượt trội ở các cổ phiếu công nghệ, họ phải chọn lọc nhiều hơn. Hãy nhớ rằng, Minervini nói, tại một thời điểm, Amazon.com Inc. và Microsoft Corp. là những công ty vốn hóa trung bình mà rất ít người biết đến. Ông tin rằng đã đến lúc bắt đầu tìm kiếm Amazon tiếp theo.
traderviet.tv
“Tin tốt là nước Mỹ đang bùng nổ với sự đổi mới và có rất nhiều công ty sẽ tham gia và bổ sung vào bức tranh đó”, Minervini cho biết. “Và vì vậy sẽ có rất nhiều, rất nhiều công ty mới”.
Một số công ty trong số đó là những công ty mà nhiều nhà đầu tư chưa từng nghe đến. Họ thậm chí có thể là những công ty được giao nhiệm vụ 'cung cấp và bảo dưỡng' cho "nhóm bảy tuyệt vời".
(1) cổ phiếu giao dịch trên mức trung bình động 200 ngày và
(2) cổ phiếu có mức trung bình động 200 ngày đang trong xu hướng tăng.
“Đó là tiêu chí cơ bản nhất nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu có tiềm năng trở thành người chiến thắng lớn”, Minervini cho biết. “Nếu bạn quay lại và xem xét những cổ phiếu chiến thắng lớn nhất trong 100 năm qua, 99% trong số chúng đã có bước tiến lớn nhất vượt qua mức 200 ngày với mức 200 ngày trong xu hướng tăng. Vậy bạn muốn ở trong câu lạc bộ 1% hay câu lạc bộ 99%?”
Tiêu chí bổ sung bao gồm: (3) cổ phiếu đang ở mức cao nhất trong 52 tuần hoặc gần mức đó.
traderviet.tv
Nếu cổ phiếu đang thoát khỏi thị trường giá xuống, hãy tìm những cổ phiếu trụ vững tốt nhất trong thời kỳ suy giảm theo cơ sở tương đối và phục hồi nhanh nhất sau mức thấp nhất.
Hiện tại, một số hướng dẫn này trái ngược với những gì các nhà đầu tư giá trị cơ bản có thể đang tìm kiếm. Một nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm các cổ phiếu giảm mạnh, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã bị ảnh hưởng bởi tin tức xấu. Minervini lưu ý rằng cả hai chiến lược đều có thể kiếm được tiền — mặc dù phương pháp là khác nhau.
“Nhưng nếu bạn muốn tìm ra vị trí dẫn đầu, thì vị trí dẫn đầu không bao giờ nằm ở danh sách thấp nhất trong 52 tuần,” Minervini nói. “Nó luôn ở gần danh sách cao nhất trong 52 tuần. Và cách duy nhất để một cổ phiếu có thể tăng từ 10 lên 100 là nó phải đạt được mức cao mới.”
traderviet.tv
traderviet.tv
Trong một cuộc phỏng vấn với MarketWatch, 'cựu chiến binh' Phố Wall với gần bốn thập kỷ kinh nghiệm giao dịch đã cảnh báo rằng bản chất đầu cơ của thị trường chứng khoán có nghĩa là không có biên độ an toàn cho bất kỳ cổ phiếu nào. Để nhấn mạnh quan điểm của mình, ông đã nêu lại một số công ty đã thất bại là một phần của "Nifty Fifty", một nhóm gồm 50 công ty vốn hóa lớn dẫn đầu thị trường vào những năm 1960 và 1970, nhưng chỉ có số ít cổ phiếu trong nhóm đó tiếp tục phát triển mạnh, như American Express Co. và Coca-Cola Co. trong khi những thương hiệu khác như Avon và Polaroid thì không.
Minervini được biết đến là người chiến thắng hai lần của Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ, giành vị trí đầu tiên trong hạng mục cổ phiếu trị giá hơn 1.000.000 đô la với mức lợi nhuận hàng năm là 334,8% vào năm 2021. Ông cũng đã giành chiến thắng trong cuộc thi năm 1997 với mức lợi nhuận là 155%. Ông đã dành phần lớn sự nghiệp của mình để hướng dẫn thế hệ nhà đầu tư tiếp theo cách tìm kiếm cổ phiếu chiến thắng bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật thông qua các cuốn sách và khóa học đã xuất bản của mình.
Một trong những nguyên tắc chung của ông là trong khi các yếu tố cơ bản thúc đẩy các yếu tố kỹ thuật, bạn không phải lúc nào cũng có thể nhìn thấy các yếu tố cơ bản kịp thời — nhưng các yếu tố kỹ thuật có thể cải thiện hoặc suy giảm trước khi các yếu tố cơ bản trở nên rõ ràng với công chúng.
Đó là vì Phố Wall luôn nhìn về phía trước và tính đến kỳ vọng trong tương lai khi định giá giá cổ phiếu hiện tại, hay chúng ta thường được nghe câu nói phổ biến rằng "cổ phiếu là một cơ chế chiết khấu". Điều đó cũng có nghĩa là khi tin tức lớn được công bố hoặc thu nhập được báo cáo, thông tin đã được định giá và do đó các nhà đầu tư nên cho rằng thông tin đó đã được định giá vào cổ phiếu.
Minervini cho biết: “Đôi khi cổ phiếu có thu nhập lớn nhưng sau đó lại giảm, và cũng có những lúc thu nhập khủng khiếp và tất cả những tin tức xấu này xuất hiện và cổ phiếu tăng giá — và đó là lý do tại sao họ nói 'Mua khi có tin đồn, bán khi có tin tức'".
Cách Minervini đặt cược vào công nghệ
Bạn có thắc mắc cơ chế giảm giá có ý nghĩa gì đối với "Magnificent Seven" không?Vâng, Minervini tin rằng rất nhiều dữ liệu tích cực đã được chiết khấu dựa trên nơi các cổ phiếu đó đang giao dịch. Mặc dù các cổ phiếu đó đã giảm trong những tuần gần đây, tất cả các công ty Magnificent Seven ngoại trừ Tesla Inc. vẫn có vốn hóa thị trường hơn nghìn tỷ đô la. Điều đó có nghĩa là về lâu dài, sẽ có ít chỗ hơn để họ vượt trội. Ông lưu ý rằng Big Tech có thể họ sẽ đạt được hiệu suất tương đương với thị trường trong tương lai.
Nếu các nhà đầu tư muốn tiếp tục thu được hiệu suất vượt trội ở các cổ phiếu công nghệ, họ phải chọn lọc nhiều hơn. Hãy nhớ rằng, Minervini nói, tại một thời điểm, Amazon.com Inc. và Microsoft Corp. là những công ty vốn hóa trung bình mà rất ít người biết đến. Ông tin rằng đã đến lúc bắt đầu tìm kiếm Amazon tiếp theo.
Một cuộc suy thoái dưới thời Trump sẽ trông như thế nào?
“Tin tốt là nước Mỹ đang bùng nổ với sự đổi mới và có rất nhiều công ty sẽ tham gia và bổ sung vào bức tranh đó”, Minervini cho biết. “Và vì vậy sẽ có rất nhiều, rất nhiều công ty mới”.
Một số công ty trong số đó là những công ty mà nhiều nhà đầu tư chưa từng nghe đến. Họ thậm chí có thể là những công ty được giao nhiệm vụ 'cung cấp và bảo dưỡng' cho "nhóm bảy tuyệt vời".
Vậy thì làm sao bạn tìm được chúng?
Mặc dù ông có một số tiêu chí để phát hiện ra những kho báu tiềm năng, nhưng những tiêu chí chính là:(1) cổ phiếu giao dịch trên mức trung bình động 200 ngày và
(2) cổ phiếu có mức trung bình động 200 ngày đang trong xu hướng tăng.
“Đó là tiêu chí cơ bản nhất nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu có tiềm năng trở thành người chiến thắng lớn”, Minervini cho biết. “Nếu bạn quay lại và xem xét những cổ phiếu chiến thắng lớn nhất trong 100 năm qua, 99% trong số chúng đã có bước tiến lớn nhất vượt qua mức 200 ngày với mức 200 ngày trong xu hướng tăng. Vậy bạn muốn ở trong câu lạc bộ 1% hay câu lạc bộ 99%?”
Tiêu chí bổ sung bao gồm: (3) cổ phiếu đang ở mức cao nhất trong 52 tuần hoặc gần mức đó.
Một cuộc suy thoái dưới thời Trump sẽ trông như thế nào?
Nếu cổ phiếu đang thoát khỏi thị trường giá xuống, hãy tìm những cổ phiếu trụ vững tốt nhất trong thời kỳ suy giảm theo cơ sở tương đối và phục hồi nhanh nhất sau mức thấp nhất.
Hiện tại, một số hướng dẫn này trái ngược với những gì các nhà đầu tư giá trị cơ bản có thể đang tìm kiếm. Một nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm các cổ phiếu giảm mạnh, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã bị ảnh hưởng bởi tin tức xấu. Minervini lưu ý rằng cả hai chiến lược đều có thể kiếm được tiền — mặc dù phương pháp là khác nhau.
“Nhưng nếu bạn muốn tìm ra vị trí dẫn đầu, thì vị trí dẫn đầu không bao giờ nằm ở danh sách thấp nhất trong 52 tuần,” Minervini nói. “Nó luôn ở gần danh sách cao nhất trong 52 tuần. Và cách duy nhất để một cổ phiếu có thể tăng từ 10 lên 100 là nó phải đạt được mức cao mới.”
Tham khảo: MarketWatch
Cách Kết Hợp Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Trong Forex
Tất tần tật về chỉ báo OBV – On Balance Volume
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
