Quy tắc Quản lý Rủi ro của William O'Neil

William J. O'Neil - Cha đẻ của phương pháp đầu tư CANSLIM William J. O'Neil đã qua đời ngày 28/5 tại nhà riêng.

Ông sinh ra tại Oklahoma và lớn lên trong hoàn cảnh nghèo khó tại Texas. Cha của O'Neil đã bỏ rơi gia đình khi ông còn là một cậu bé, và chính sự bao bọc của những thành viên còn lại đã thúc đẩy O'Neil làm việc chăm chỉ.

Ông bắt đầu sự nghiệp với tư cách là một nhà môi giới chứng khoán tại Hayden, Stone, & Co ở Los Angeles (Mỹ) vào năm 1958. Khi xây dựng danh sách khách hàng và danh mục đầu tư của mình, ông nhận thấy phân tích dữ liệu là chìa khóa dẫn đến thành công trong đầu tư.

Đầu những năm 1960 là thời điểm quan trọng trong sự nghiệp của O'Neil. Ông đạt được lợi nhuận vượt trội trên thị trường chứng khoán trong hai năm sau đó bằng cách chỉ tập trung vào một số cổ phiếu, gồm nhà sản xuất ôtô Chrysler và nhà sản xuất thuốc tránh thai Syntex, cũng như bán khống cổ phiếu của chuỗi cửa hàng bách hóa giảm giá Korvette, một công ty từng là hiện tượng trên thị trường chứng khoán vào thời điểm đó.

Một năm sau, năm 1963, O'Neil ở tuổi 30 đã trở thành người trẻ nhất mua một chỗ trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Sở hữu một chỗ tại NYSE khi đó đồng nghĩa có thể giao dịch trên sàn này với tư cách nhà môi giới hoặc nhà giao dịch cho tài khoản cá nhân của chính họ. Chi phí của một "chỗ ngồi" tại NYSE dao động từ 3.000 USD vào giữa những năm 1800 đến 3,575 triệu USD vào cuối thời kỳ hoàng kim năm 2005.

Theo phương pháp này, ông tìm kiếm các doanh nghiệp sở hữu tăng trưởng thu nhập hàng quý tối thiểu 25%, lợi nhuận hàng năm tăng tối thiểu 25% trong 3 năm liên tiếp. Ngoài ra, doanh nghiệp này phải có sản phẩm mới, dịch vụ và quản lý mới; đột phá về giá; cổ phiếu dẫn đầu trong ngành; có nhà đầu tư tổ chức và đang có xu hướng tăng.



Dưới đây là những quy tắc quản lý rủi ro của huyền thoại này:

1. Cắt lỗ nhanh chóng

Không bao giờ để mức lỗ vượt quá 7-8%; tự động bán, không cần lý do. Thoát lệnh nhanh chóng giúp bạn vẫn giữ được cả tiền bạc lẫn sự tự tin.

2. Không bao giờ trung bình giá khi đang lỗ

Thêm vào một vị thế đang lỗ sẽ nhân lên rủi ro và vi phạm nguyên tắc CANSLIM; cổ phiếu mạnh, chứ không phải cổ phiếu yếu, xứng đáng được đầu tư nhiều vốn hơn.

3. Tăng quy mô khi thị trường mạnh

Bắt đầu với một lệnh mua thử nghiệm, sau đó chỉ thêm vốn sau khi giá tăng 2-22% so với điểm xoay.

4. Bán khi thị trường mạnh

Kiếm một phần lợi nhuận khi đám đông vẫn đang reo hò; tiền mặt tăng tính linh hoạt và giảm bớt sự hối tiếc khi đà tăng đảo chiều.

5. Dời dừng lỗ khi đang lãi

Dời dừng lỗ sau khi có lãi và giá tăng mạnh để một cú giảm mạnh không xóa bỏ nhiều tuần tăng trưởng. Bảo vệ lợi nhuận giống như cách bạn bảo vệ vốn.

6. Giữ tiền mặt trong các đợt điều chỉnh thị trường

Khi thị trường chung giảm điểm ("M" trong CAN SLIM), hãy tránh sang một bên; Vị thế an toàn nhất là tiền mặt cho đến khi tín hiệu xu hướng tăng trở lại.

7. Xây dựng Danh sách Kiểm tra Bán

Tổn thất tối đa 7-8%: Kết thúc giao dịch ngay lập tức
Thất bại khi phá vỡ: Đóng cửa trở lại dưới điểm xoay? Giảm khối lượng hoặc thoát.
Đỉnh cao + khối lượng lớn: Báo hiệu khả năng đạt đỉnh; bán.
Thị trường chung yếu: Nếu các chỉ số chính phá vỡ đường 50 ngày, hãy nhanh chóng giảm khối lượng lệnh.

8. Bảo vệ Vốn Tinh thần

Việc thường xuyên dừng lỗ nhỏ ít gây tổn hại hơn một lần sụt giảm mạnh và giúp bạn tỉnh táo cho lần tới với các thiết lập có tỷ lệ cược cao.

9. Quy trình > Dự đoán

Việc thực hiện nghiêm ngặt các quy tắc bán, kết quả sẽ tự nhất quán tuân theo sự kỷ luật.

10. Kỷ luật giúp Gia tăng Tài sản

Việc cắt lỗ nhanh sẽ phá vỡ chu kỳ bùng nổ - suy thoái và cho phép những lệnh thắng làm công việc của nó trong nhiều năm.

Happy trading!