RBNZ Eagle điều chỉnh tín hiệu rõ ràng giảm nợ, Ngân hàng Trung ương Canađa tối nay hoặc một lần nữa giảm mua nợ

[Atfx]

Đường dây của RBNZ tại các thành phố Châu Á hôm nay đã thông báo rằng quyết định lãi suất mới nhất, giữ nguyên lãi suất chuẩn của mình, nhưng ngân hàng này cứng rắn hơn so với dự kiến của thị trường, cho biết họ sẽ trực tiếp giảm các nỗ lực kích thích vào ngày 23/07/2021 để dừng chương trình mua tài sản quy mô lớn vài ngày trước. Đối với việc mua thêm tài sản theo (LSAP), kế hoạch hoạt động của kế hoạch tài trợ vốn vay (FLP) vẫn không thay đổi.

Ngân hàng Dự trữ New York chỉ ra rằng kể từ cuối năm 2020, các điều kiện kinh tế đã mạnh mẽ hơn dự kiến. Những rủi ro giảm giá chính của giảm phát và tỷ lệ thất nghiệp cao đã mờ đi. Một lượng lớn hỗ trợ tiền tệ được thực hiện từ giữa năm 2020 có thể giảm nhanh hơn. Vị trí này cũng phù hợp với kỳ vọng gia tăng gần đây của thị trường về các chính sách thắt chặt.

Nền kinh tế New Zealand đang phát triển với tốc độ tối đa và áp lực lạm phát cũng đang gia tăng, dần dần khiến thị trường đặt cược vào việc nâng lãi suất nhanh hơn, đặc biệt là trong hai tháng qua, thị trường ngày càng tin rằng nước này có thể bắt đầu nâng lãi suất trong năm nay. Giao dịch hoán đổi chỉ số qua đêm cho thấy xác suất nâng lãi suất vào tháng 11 năm nay là hơn 80%, nhanh hơn nhiều so với dự kiến của Ngân hàng Dự trữ New Zealand trong nửa cuối năm 2022.
Tất nhiên, nền kinh tế ngoại vi hiện tại vẫn đang cảnh giác chống lại sự lây lan của virút biến thể, ảnh hưởng đến xuất khẩu hàng hóa của New Zealand. Đồng thời, các biên giới bên ngoài vẫn bị đóng và ngành du lịch vẫn bị kìm hãm. Do đó, Ngân hàng Dự trữ New Zealand ám chỉ rằng việc nâng lãi suất đang đến gần, nhưng cũng chỉ ra rằng, nếu cần, các kế hoạch mua tài sản quy mô lớn vẫn là một công cụ quan trọng.

Sau khi công bố nghị quyết, đồng đô la New Zealand tăng 30 điểm và đạt mốc 0.70 trong ngắn hạn, làm mới mức cao nhất trong một tuần. Sau khi biểu đồ 4 giờ phá vỡ mức cao trước đó, mức kháng cự ban đầu là 0.7029. Nếu có thể bứt phá, nó có thể tiếp tục hướng tới mức 0.7050. Nhưng cũng cần chú ý đến xu hướng của đồng đô la Mỹ. Nếu tiếp tục củng cố, nó có thể hạn chế sự phục hồi của đồng đô la New Zealand. Nếu nó quay trở lại dưới mức 0.70, hãy chú ý đến mức 0.6988/0.6975.

Ngay sau 22:00 giờ tối, Ngân hàng Trung ương Canađa sẽ công bố quyết định. Vào 23:00 giờ, Thống đốc McCallum sẽ tổ chức họp báo. Dự kiến thị trường sẽ thông báo một đợt giảm mua nợ khác, giảm quy mô mua hàng tuần từ 1 tỷ đô la Canađa xuống còn 2 tỷ đô la Canađa. Tốc độ mua trái phiếu gần với mức trung lập. Tương tự như New Zealand, thị trường ngày càng lạc quan về tốc độ phục hồi kinh tế của Canađa. Ngày càng có nhiều nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Canađa sẽ kết thúc việc mua trái phiếu vào cuối năm nay và bắt đầu nâng lãi suất trong nửa đầu năm sau.

Vào tháng 4 năm nay, Ngân hàng Canađa dẫn đầu trong việc giảm lượng mua trái phiếu. Nó đã giảm quy mô mua trái phiếu chính phủ hàng tuần của mình xuống 40% và đã tăng thời gian nâng lãi suất có thể xảy ra từ năm 2023 đến nửa cuối năm 2022. Điều này đã trở thành một lối thoát khỏi gói kích thích khẩn cấp quy mô lớn. Các ngân hàng trung ương lớn với các biện pháp lớn nhất. Giao dịch hoán đổi cho thấy các nhà đầu tư đã hoàn toàn hiểu kỳ vọng về việc nâng lãi suất trong 12 tháng tới, và có thể có tổng cộng 4 đợt nâng lãi suất trong hai năm tới.
Ngân hàng Trung ương Canađa cũng sẽ đưa ra các dự báo kinh tế và lạm phát mới nhất. Dự kiến về cơ bản triển vọng tăng trưởng GDP sẽ không thay đổi, nhưng kỳ vọng lạm phát cần được nâng lên đáng kể. Trong tháng 4 và tháng 5, chỉ số CPI lần lượt ghi nhận mức 3,4% và 3,6%. Dự kiến, tỷ lệ lạm phát chung năm nay sẽ duy trì trên mức trung bình của mục tiêu 1% -3% mà Ngân hàng Trung ương đề ra.

Các nhà kinh tế nói chung dự đoán rằng sản lượng và việc làm của Canađa sẽ trở lại mức trước dịch bệnh sớm nhất là trong quý III. Hiện tại, tác động của đợt đại dịch thứ ba đối với nền kinh tế không đáng lo ngại như ban đầu, nhưng nó có thể dẫn đến việc khởi động lại các biện pháp hạn chế, đây vẫn là rủi ro nặng nề đối với nền kinh tế Canađa trong năm nay. Mặc dù dữ liệu việc làm mới nhất mạnh hơn dự kiến, nhưng Ngân hàng Canađa dự kiến sẽ nhắc lại rằng sẽ mất một thời gian để việc làm phục hồi hoàn toàn.

Các quan chức Fed đã đề cập rằng giá nhà đất tăng sẽ là một trong những lý do khiến việc mua trái phiếu bị cắt giảm và điều này cũng đúng đối với các ngân hàng trung ương khác, bao gồm Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Ngân hàng Trung ương Canađa, vốn đã đàm phán lãi suất trong tuần này. Theo chỉ báo thống kê của Bloomberg, New Zealand, Canađa và Thụy Điển được xếp vào danh sách các bong bóng bất động sản lớn nhất thế giới, và Vương quốc Anh và Mỹ cũng nằm trong top đầu của bảng xếp hạng rủi ro.

Tuy nhiên, do nhiều nền kinh tế vẫn đang đối phó với dịch bệnh hoặc tăng trưởng cho vay chậm, ngân hàng trung ương có thể tìm kiếm các giải pháp thay thế ngoài việc nâng lãi suất, chẳng hạn như điều chỉnh tỷ lệ cho vay trên giá trị hoặc các khoản vay thế chấp có trọng số rủi ro, được gọi là chính sách an toàn vĩ mô. Về phương hướng chính sách, ngừng mở rộng bảng cân đối kế toán và áp dụng tốc độ nâng lãi suất chậm là phương án tốt nhất.

Do việc Ngân hàng Trung ương Canađa tiếp tục giảm mua nợ đã được thị trường hiểu cơ bản, xu hướng tỷ giá ngoại tệ sẽ được thúc đẩy bởi giọng điệu của cuộc họp và các dự báo kinh tế mới nhất. Do đó, nếu Ngân hàng Trung ương Canađa củng cố vào tối nay, nó có thể được kỳ vọng sẽ có một làn sóng thúc đẩy đồng đô la Canađa. Trong biểu đồ 4 giờ, đô la Mỹ/đô la Canađa đang tạm thời giao dịch gần mốc 1.2500. Nếu Ngân hàng Trung ương Canađa tiếp tục giảm mua nợ trong khi tiết lộ xu hướng nâng lãi suất sớm hơn, hoặc dừng thời điểm mua nợmột cách rõ ràng, tỷ giá hối đoái có thể giảm trở lại đường trung bình động 50 tại 1.2450. Mức hỗ trợ về phía 1.2422. Ngược lại, nếu chúng ta nhấn mạnh rằng việc làm vẫn cần được cải thiện nhiều hơn và sự bất ổn do virút gây ra, nó sẽ giúp tỷ giá hối đoái vượt qua mức kháng cự 1.2552 và tăng lên mức cao nhất của tháng này là 1.2591.

Thiết lập tài khoản mt4 hoặc tài khoản giao dịch Demo để bắt đầu hành trình giao dịch của bạn ngay!