BCRVietnam
Active Member
- 587
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ ( DXY)
Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng lên mức 99.60 vào thứ Hai, đánh dấu ngày tăng thứ tư liên tiếp, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang và đánh giá tác động của việc giá dầu tăng vọt. Thị trường hiện đang định giá 86% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, cùng với những kỳ vọng về một đợt tăng nữa vào cuối năm nay. Dữ liệu công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng của Mỹ giữ ổn định ở mức 3.4% trong tháng 8—trùng khớp với cả số liệu của tháng 7 và kỳ vọng của thị trường—trong khi CPI cốt lõi tăng 0.3% so với tháng trước, chỉ ra mức lạm phát cơ bản cao hơn kỳ vọng. Giá sản xuất của Mỹ cũng tăng tốc trong tháng 8, và dữ liệu thị trường lao động chứng minh sự ổn định liên tục của việc làm. Giá dầu đã leo dốc sau khi Ả Rập Xê Út đóng cửa đường ống dẫn dầu Đông-Tây quan trọng—vốn cung cấp một tuyến đường thay thế vòng qua Eo biển Hormuz—càng làm tăng thêm áp lực lạm phát.
Vị thế mua giá lên đối với đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 9. Theo dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), các vị thế mua ròng phi thương mại đã giảm xuống chỉ còn hơn 17.000 hợp đồng, tiếp tục xu hướng giảm gần đây. Ngoài ra, sự thay đổi trong 4 tuần đã chuyển sang số âm (khoảng -5.500 hợp đồng), xác nhận sự thay đổi hướng tới xu hướng định vị giảm giá. Các dữ liệu khác cho thấy hợp đồng mở (open interest) đã tăng lên chỉ hơn 50.000 hợp đồng—tăng khoảng 4.3%. Với việc định vị ròng xấu đi cùng lúc với sự gia tăng tham gia của thị trường, xu hướng này cho thấy việc thiết lập các vị thế bán khống mới thay vì chỉ đơn thuần là giải phóng các vị thế mua hiện tại. Lợi thế định vị mang tính xây dựng trong lịch sử của đồng đô la đang mờ nhạt dần. Về phía tăng giá, mức cần theo dõi là 99.86 (mức cao ngày 2 tháng 9); một sự bứt phá lên trên vùng hợp lưu kháng cự này sẽ kích hoạt sự đảo ngược tăng giá và đẩy chỉ số hướng tới mốc 100.00. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ nằm ở 99.13 ( đường trung bình động 200 ngày); một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho một đợt kiểm tra lại mức số tròn 99.00.
Hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.58 hôm nay; cắt lỗ: 99.70; các mục tiêu: 99.20, 99.10.
Dầu thô WTI giao ngay
Dầu thô Mỹ đã tăng vọt hơn 2% khi mở cửa vào thứ Hai, giao dịch quanh mức 98.50 USD. Các yếu tố thúc đẩy động thái này bao gồm các hoạt động có chủ đích của lực lượng Houthi gần Eo biển Bab el-Mandeb, việc đình chỉ một đường ống dẫn dầu chính của Ả Rập Xê Út sau một cuộc tấn công, và thông tin về việc hoãn một cuộc họp đã được lên lịch (ban đầu dự kiến vào ngày 14) giữa Iran và một số quốc gia vùng Vịnh liên quan đến một hành lang vận tải tạm thời ở Eo biển Hormuz. Trích dẫn các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng của Ả Rập Xê Út, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng nguồn cung dầu thô của Ả Rập Xê Út trong tháng 8 đã giảm 2.3 triệu thùng/ngày so với tháng trước xuống còn 6 triệu thùng/ngày—mức thấp nhất trong hơn 30 năm qua. Các thị trường năng lượng cho thấy xu hướng trái chiều vào tuần trước. Hai tiêu chuẩn dầu thô chính đều ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần, mỗi loại đều có bốn phiên tăng giá liên tiếp theo sau bởi một ngày giảm giá, với dòng vốn ban đầu tập trung vào các vị thế mua; giá dầu sưởi và xăng không chì của Mỹ đồng loạt tăng, trong khi khí đốt tự nhiên đi ngược xu hướng và giảm giá. Tình trạng gián đoạn hoạt động vận tải biển ở Trung Đông, nguồn cung của Ả Rập Xê Út giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ và giá dầu diesel của Mỹ cao kỷ lục đã tạo thành câu chuyện chính về phía nguồn cung. Tuy nhiên, các bóng nến trên dài và hoạt động chốt lời cho thấy sự phân kỳ ngày càng tăng trong ngắn hạn, mặc dù cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn còn nguyên vẹn.
Dầu thô WTI thể hiện mô hình "bốn ngày tăng giá theo sau bởi một ngày giảm giá". Sau khi tăng mạnh trong bốn ngày giao dịch liên tiếp, dầu thô WTI đã vượt mốc 100 USD, kiểm tra mức cao gần đây và tiến gần đến vùng kháng cự trước đó. Nhìn chung, cuộc xung đột địa chính trị Mỹ-Iran mới nhất đã dứt khoát chấm dứt sự ổn định giá thấp của thị trường, khiến đường cơ sở giá dầu chuyển dịch có hệ thống lên phía trên. Tuy nhiên, khi các tuyến đường vận tải thay thế được thực hiện, cung và cầu tự điều chỉnh và các quốc gia triển khai các biện pháp đối phó chính sách, sự hoảng loạn của thị trường đang dần giảm bớt, khiến cho một đợt tăng giá cực đoan, một chiều và kéo dài trở nên khó xảy ra. Giữa bối cảnh đối đầu địa chính trị kéo dài mà không có người chiến thắng rõ ràng, thị trường dầu thô đã bước vào một giai đoạn mới đặc trưng bởi mức độ biến động cao, phần bù rủi ro đáng kể và sự cân bằng mong manh; cung và cầu đang điều chỉnh linh hoạt khi thị trường dần dần tiến tới một điểm cân bằng mới. Do đó, các mức kháng cự chính cần theo dõi bao gồm mốc tâm lý 100.00 USD và 100.85 USD (mức cao của tuần trước); một sự bứt phá dứt khoát lên trên khu vực này sẽ dọn đường cho việc giá tiếp tục tăng về phía mức 103 USD. Về mặt giảm giá, các mức hỗ trợ cần cân nhắc là 96.52 USD ( đường trung bình động 5 ngày) và 90.00 USD (mức hỗ trợ tâm lý quan trọng).
Trong ngày hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 97.85 USD; cắt lỗ: 97.70 USD; các mục tiêu: 99.50 USD và 100.00 USD.
Vàng giao ngay
Vàng giao dịch quanh mức hơi thấp hơn 4,300 USD/ounce vào thứ Hai—sau ba tuần giảm liên tiếp—bị đè nặng bởi giá dầu tăng vọt và những cược đặt vào chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Cục Dự trữ Liên bang. Giá dầu đã vọt lên mức cao nhất trong 4 tháng vào thứ Hai sau khi Ả Rập Xê Út đóng cửa một đường ống quan trọng—được sử dụng để đi vòng qua Eo biển Hormuz—sau một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái. Cuộc khủng hoảng đang diễn ra ở Trung Đông đã giáng một cú sốc lạm phát vào nền kinh tế toàn cầu, củng cố những kỳ vọng mang tính diều hâu liên quan đến lãi suất. Các thị trường hiện đang định giá khoảng 86% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư. Dữ liệu được công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng của Mỹ giữ ổn định ở mức 3.4% trong tháng 8—khớp với con số của tháng 7 và đáp ứng kỳ vọng—trong khi CPI hàng tháng tăng 0.4%, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong ba tháng. Giá sản xuất của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 8 khi cuộc xung đột liên quan đến Iran đẩy chi phí năng lượng bán buôn lên cao, trong khi dữ liệu thị trường lao động chỉ ra sự ổn định liên tục của việc làm.
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay bước vào giai đoạn thoái lui biến động sau khi chạm mức cao gần 4,696.50 USD/ounce vào tháng 8, sau đó thiết lập một mức thấp quanh 4,282.50 USD/ounce. Dải Bollinger cho thấy dải giữa ở khoảng 4,456 USD/ounce, dải trên ở 4,684 USD/ounce và dải dưới ở 4,230 USD/ounce. Giá hiện đang giao dịch giữa dải giữa và dải dưới; độ rộng của dải đã thu hẹp lại so với sự mở rộng được thấy vào tháng 8, phản ánh sự thay đổi trong mức độ biến động từ một xung lực mạnh sang một giai đoạn củng cố. MACD cho thấy đường nhanh nằm dưới đường chậm. Những chỉ số này chỉ ra sự mất đà sau đỉnh tháng 8, mặc dù điều này không nhất thiết báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Quan trọng hơn là các chi tiết cấu trúc: các đỉnh thấp dần, mức hỗ trợ được tìm thấy gần dải Bollinger dưới, và vùng tham chiếu động được hình thành bởi hệ thống đường trung bình động và dải giữa Bollinger. Các mức chính cần theo dõi ở phía tăng bao gồm 4,380 USD ( đường trung bình động 9 ngày) và mốc tâm lý 4,000 USD; ở phía giảm, theo dõi mức 4,281.60 USD (mức thấp ngày 2 tháng 9). Một đợt bứt phá xuống dưới mức này sẽ hướng về dải Bollinger dưới ở khoảng 4,230 USD.
Cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức 4,290 USD hôm nay; cắt lỗ ở 4,285 USD; mục tiêu: 4,350 USD và 4,340 USD.
AUD/USD
Trong phiên giao dịch đầu giờ châu Á vào thứ Hai, AUD/USD đã giảm nhẹ xuống khoảng 0.7130. Báo cáo lạm phát mạnh hơn dự kiến của Mỹ đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Úc. Sự chú ý của thị trường hiện đang đổ dồn vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 8, nâng mức tăng trong 12 tháng lên 3.4%; cả hai con số này đều phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu CPI này nối tiếp các số liệu mạnh mẽ trong một số thành phần của Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Năm, làm dấy lên những lo ngại của thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất và củng cố cho đồng đô la. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la Úc. Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter đã phát biểu vào thứ Ba rằng ngân hàng trung ương có thể cần phải tăng lãi suất một lần nữa nếu lạm phát tỏ ra dai dẳng hơn dự đoán, duy trì khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất trong tháng Chín.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD vẫn nằm trên dải dưới của Dải Bollinger tại 0.7098, cho thấy xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng, trong khi giá kiểm tra khu vực dưới dải giữa của Dải Bollinger tại 0.7166. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 48—hơi dương—gợi ý rằng phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát, mặc dù động lượng chưa bị kéo căng quá mức. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản ( SMA) 9 ngày là 0.7188, tiếp theo là dải Bollinger trên gần 0.7236 và mức cao ngày 14 tháng 5 là 0.7264, nơi mà động lượng tăng có thể đối mặt với những cơn gió ngược. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mốc tròn 0.7100 và dải Bollinger dưới gần 0.7096; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ làm suy yếu xu hướng tăng giá và khiến cặp tiền này dễ bị tổn thương trước một đợt kéo lùi sâu hơn về phía đường trung bình động đơn giản ( SMA) 50 ngày gần 0.7070.
Hãy cân nhắc mua lên đối với đồng AUD ở mức 0.7130 hôm nay; cắt lỗ: 0.7120; các mục tiêu: 0.7180, 0.7200.
GBP/USD
GBP/USD đã gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi vào thứ Sáu từ các mức thấp gần cả tháng, tích lũy trên mốc tâm lý 1.3500 vào đầu tuần mới. Các nhà giao dịch dường như miễn cưỡng trong việc đặt cược định hướng mạnh, lựa chọn đứng ngoài quan sát trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương. Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ của họ lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố vào tuần trước đã củng cố việc thị trường định giá rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Điều này, kết hợp với căng thẳng leo thang ở Trung Đông, đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ vốn là tài sản trú ẩn an toàn và kìm hãm đà tăng của cặp GBP/USD. Những diễn biến gần đây cho thấy một cuộc họp khu vực dự kiến giữa các quốc gia vùng Vịnh và Iran về Eo biển Hormuz đã bị hoãn lại; điều này đã giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị nguyên vẹn, đóng vai trò như một yếu tố khác hỗ trợ cho đồng đô la trú ẩn an toàn. Mặt khác, đồng bảng Anh tìm thấy sự hỗ trợ từ báo cáo GDP của Anh tốt hơn kỳ vọng vào thứ Sáu.
Cặp GBP/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản ( SMA) 20 ngày tại 1.3559 và mức 1.3568 (mức cao của tuần trước). Điều này giữ cho xu hướng ngắn hạn hơi nghiêng về giảm giá, cho thấy rằng những nỗ lực phục hồi sẽ vẫn bị hạn chế trừ khi người mua có thể giành lại khu vực kháng cự này một cách dứt khoát. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động quanh mức 46, trong khi biểu đồ MACD có giá trị hơi âm, ngụ ý rằng động lượng tăng đang nhạt dần chứ không phải đang tăng tốc. Một sự phá vỡ bền vững lên trên các mức đã đề cập sẽ mở đường cho một đợt tăng tiếp theo hướng tới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.3575, tiếp theo là mốc tâm lý 1.3600. Về phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui 50.0% tại 1.3468, với mức hỗ trợ sâu hơn nằm gần mức 61.8% tại 1.3420 và mốc số tròn 1.3400.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3490; cắt lỗ: 1.3480; các mục tiêu: 1.3550, 1.3560.
USD/JPY
Cặp USD/JPY đã thu hút một số sự quan tâm mua vào đầu tuần mới, tăng lên hướng tới mức 154.35 trong phiên giao dịch châu Á và phục hồi một số mất mát của ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn bị giới hạn trong phạm vi đã được thiết lập trong khoảng một tuần qua và vẫn ở gần mức thấp nhất trong gần bảy tháng qua, mức đã chạm tới vào thứ Ba tuần trước, khi các nhà giao dịch chờ đợi các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này. Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tổ chức các cuộc họp chính sách mang tính quyết định vào các ngày 15–16 tháng 9 và 17–18 tháng 9 năm 2026 tương ứng. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ được công bố vào tuần trước đã củng cố việc thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ tăng chi phí đi vay vào thứ Tư. Ngoài ra, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã củng cố đồng đô la Mỹ với vai trò trú ẩn an toàn, đóng vai trò như một lực đẩy cho cặp USD/JPY. Việc định giá lại hướng tới lộ trình thắt chặt chính sách mang tính diều hâu hơn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tiếp tục hỗ trợ đồng yên và hạn chế tiềm năng tăng giá của cặp tiền này. Quả thực, các nhà giao dịch đã định giá hoàn toàn một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối tuần này và đánh giá xác suất cao cho một đợt tăng nữa vào tháng Mười Hai.
Trên biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY gần đây đã giao dịch ở mức 154.35, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 9 ngày là 155.02. Giao dịch dưới chỉ báo xu hướng ngắn hạn này cho thấy những nỗ lực hướng lên có khả năng sẽ bị hạn chế giữa lúc động lượng yếu; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày lơ lửng gần mức 35.45, cho thấy nhu cầu yếu mà chưa đi vào vùng quá bán. Về phía tăng giá, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở SMA 9 ngày là 155.02. Do không có các mức hỗ trợ rõ ràng và ngay lập tức trong dữ liệu hiện tại, sự tập trung của thị trường vẫn là việc liệu người bán có thể duy trì áp lực dưới Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 20 ngày ở mức 157.40 hay không; cần có một đợt bứt phá dứt khoát và duy trì trên đường SMA này để làm dịu đi xu hướng giảm giá hiện tại. Về phía giảm giá, mốc số tròn 153.00 và mức 152.89 (mức thấp trong tuần này) nổi lên như những mức hỗ trợ tâm lý quan trọng nhất. Một sự phá vỡ được xác nhận và giao dịch bền vững dưới vùng này sẽ báo hiệu một nhịp giảm mới, có khả năng dẫn đến việc kiểm tra mức hỗ trợ gần 152.50 hoặc thậm chí là 152.00.
Cân nhắc bán khống USD ở mức 154.50 hôm nay; Cắt lỗ: 154.70; Các mục tiêu: 153.80, 153.60.
EUR/USD
Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống mức 1.1545—mức thấp nhất kể từ giữa tháng 8—khi đồng đô la Mỹ vẫn mạnh mẽ trước đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được nhiều người kỳ vọng vào thứ Tư. Giá dầu tăng, được thúc đẩy bởi cuộc xung đột leo thang ở vùng Vịnh, càng đè nặng lên tâm lý thị trường. Với áp lực lạm phát vẫn ở mức cao sáu tháng sau cuộc xung đột liên quan đến Mỹ, Israel và Iran, giá dầu đã vượt xa mức 100 USD/thùng; điều này đã phủ bóng đen lên triển vọng chính sách tiền tệ và châm ngòi cho một đợt bán tháo trái phiếu chính phủ dài hạn. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào tuần trước và ám chỉ về việc thắt chặt thêm, khiến các thị trường định giá ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay. Sự chú ý hiện đang chuyển sang một tuần bận rộn đối với các ngân hàng trung ương, với quyết định của Fed vào thứ Tư, tiếp theo là Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm và đợt tăng lãi suất được nhiều người kỳ vọng từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào thứ Sáu. Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất, mặc dù kết quả bỏ phiếu có thể rất sít sao.
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giữ xu hướng tăng giá nhẹ, khi giá giao ngay vẫn nằm trên đường SMA 50 ngày ở 1.1530 và tìm thấy hỗ trợ gần mốc tròn 1.1500. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 48.93—hơi dương và không có dấu hiệu của tình trạng quá mua—cho thấy chừng nào phe mua vẫn giữ được cụm các đường trung bình động cơ sở, vẫn còn dư địa cho những đợt tăng tiếp theo. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện ở mức 1.1611 (trùng với Đường Trung bình Động Đơn giản 9 ngày ở 1.1607), tiếp theo là mức gần với mức cao của tuần trước là 1.1654. Ở chiều hướng giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở Đường Trung bình Động Đơn giản 50 ngày (1.1530), trùng với mức tâm lý 1.1500; cần có một sự phá vỡ bền vững xuống dưới vùng này hướng tới mốc 1.1400 để làm suy yếu xu hướng xây dựng hiện tại và mở đường cho một đợt thoái lui sâu hơn.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với EUR ở mức 1.1538; Cắt lỗ: 1.1525; Mục tiêu: 1.1580, 1.1600.
Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng lên mức 99.60 vào thứ Hai, đánh dấu ngày tăng thứ tư liên tiếp, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang và đánh giá tác động của việc giá dầu tăng vọt. Thị trường hiện đang định giá 86% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, cùng với những kỳ vọng về một đợt tăng nữa vào cuối năm nay. Dữ liệu công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng của Mỹ giữ ổn định ở mức 3.4% trong tháng 8—trùng khớp với cả số liệu của tháng 7 và kỳ vọng của thị trường—trong khi CPI cốt lõi tăng 0.3% so với tháng trước, chỉ ra mức lạm phát cơ bản cao hơn kỳ vọng. Giá sản xuất của Mỹ cũng tăng tốc trong tháng 8, và dữ liệu thị trường lao động chứng minh sự ổn định liên tục của việc làm. Giá dầu đã leo dốc sau khi Ả Rập Xê Út đóng cửa đường ống dẫn dầu Đông-Tây quan trọng—vốn cung cấp một tuyến đường thay thế vòng qua Eo biển Hormuz—càng làm tăng thêm áp lực lạm phát.
Vị thế mua giá lên đối với đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 9. Theo dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), các vị thế mua ròng phi thương mại đã giảm xuống chỉ còn hơn 17.000 hợp đồng, tiếp tục xu hướng giảm gần đây. Ngoài ra, sự thay đổi trong 4 tuần đã chuyển sang số âm (khoảng -5.500 hợp đồng), xác nhận sự thay đổi hướng tới xu hướng định vị giảm giá. Các dữ liệu khác cho thấy hợp đồng mở (open interest) đã tăng lên chỉ hơn 50.000 hợp đồng—tăng khoảng 4.3%. Với việc định vị ròng xấu đi cùng lúc với sự gia tăng tham gia của thị trường, xu hướng này cho thấy việc thiết lập các vị thế bán khống mới thay vì chỉ đơn thuần là giải phóng các vị thế mua hiện tại. Lợi thế định vị mang tính xây dựng trong lịch sử của đồng đô la đang mờ nhạt dần. Về phía tăng giá, mức cần theo dõi là 99.86 (mức cao ngày 2 tháng 9); một sự bứt phá lên trên vùng hợp lưu kháng cự này sẽ kích hoạt sự đảo ngược tăng giá và đẩy chỉ số hướng tới mốc 100.00. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ nằm ở 99.13 ( đường trung bình động 200 ngày); một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho một đợt kiểm tra lại mức số tròn 99.00.
Hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.58 hôm nay; cắt lỗ: 99.70; các mục tiêu: 99.20, 99.10.
Dầu thô WTI giao ngay
Dầu thô Mỹ đã tăng vọt hơn 2% khi mở cửa vào thứ Hai, giao dịch quanh mức 98.50 USD. Các yếu tố thúc đẩy động thái này bao gồm các hoạt động có chủ đích của lực lượng Houthi gần Eo biển Bab el-Mandeb, việc đình chỉ một đường ống dẫn dầu chính của Ả Rập Xê Út sau một cuộc tấn công, và thông tin về việc hoãn một cuộc họp đã được lên lịch (ban đầu dự kiến vào ngày 14) giữa Iran và một số quốc gia vùng Vịnh liên quan đến một hành lang vận tải tạm thời ở Eo biển Hormuz. Trích dẫn các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng của Ả Rập Xê Út, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng nguồn cung dầu thô của Ả Rập Xê Út trong tháng 8 đã giảm 2.3 triệu thùng/ngày so với tháng trước xuống còn 6 triệu thùng/ngày—mức thấp nhất trong hơn 30 năm qua. Các thị trường năng lượng cho thấy xu hướng trái chiều vào tuần trước. Hai tiêu chuẩn dầu thô chính đều ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần, mỗi loại đều có bốn phiên tăng giá liên tiếp theo sau bởi một ngày giảm giá, với dòng vốn ban đầu tập trung vào các vị thế mua; giá dầu sưởi và xăng không chì của Mỹ đồng loạt tăng, trong khi khí đốt tự nhiên đi ngược xu hướng và giảm giá. Tình trạng gián đoạn hoạt động vận tải biển ở Trung Đông, nguồn cung của Ả Rập Xê Út giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ và giá dầu diesel của Mỹ cao kỷ lục đã tạo thành câu chuyện chính về phía nguồn cung. Tuy nhiên, các bóng nến trên dài và hoạt động chốt lời cho thấy sự phân kỳ ngày càng tăng trong ngắn hạn, mặc dù cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn còn nguyên vẹn.
Dầu thô WTI thể hiện mô hình "bốn ngày tăng giá theo sau bởi một ngày giảm giá". Sau khi tăng mạnh trong bốn ngày giao dịch liên tiếp, dầu thô WTI đã vượt mốc 100 USD, kiểm tra mức cao gần đây và tiến gần đến vùng kháng cự trước đó. Nhìn chung, cuộc xung đột địa chính trị Mỹ-Iran mới nhất đã dứt khoát chấm dứt sự ổn định giá thấp của thị trường, khiến đường cơ sở giá dầu chuyển dịch có hệ thống lên phía trên. Tuy nhiên, khi các tuyến đường vận tải thay thế được thực hiện, cung và cầu tự điều chỉnh và các quốc gia triển khai các biện pháp đối phó chính sách, sự hoảng loạn của thị trường đang dần giảm bớt, khiến cho một đợt tăng giá cực đoan, một chiều và kéo dài trở nên khó xảy ra. Giữa bối cảnh đối đầu địa chính trị kéo dài mà không có người chiến thắng rõ ràng, thị trường dầu thô đã bước vào một giai đoạn mới đặc trưng bởi mức độ biến động cao, phần bù rủi ro đáng kể và sự cân bằng mong manh; cung và cầu đang điều chỉnh linh hoạt khi thị trường dần dần tiến tới một điểm cân bằng mới. Do đó, các mức kháng cự chính cần theo dõi bao gồm mốc tâm lý 100.00 USD và 100.85 USD (mức cao của tuần trước); một sự bứt phá dứt khoát lên trên khu vực này sẽ dọn đường cho việc giá tiếp tục tăng về phía mức 103 USD. Về mặt giảm giá, các mức hỗ trợ cần cân nhắc là 96.52 USD ( đường trung bình động 5 ngày) và 90.00 USD (mức hỗ trợ tâm lý quan trọng).
Trong ngày hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 97.85 USD; cắt lỗ: 97.70 USD; các mục tiêu: 99.50 USD và 100.00 USD.
Vàng giao ngay
Vàng giao dịch quanh mức hơi thấp hơn 4,300 USD/ounce vào thứ Hai—sau ba tuần giảm liên tiếp—bị đè nặng bởi giá dầu tăng vọt và những cược đặt vào chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Cục Dự trữ Liên bang. Giá dầu đã vọt lên mức cao nhất trong 4 tháng vào thứ Hai sau khi Ả Rập Xê Út đóng cửa một đường ống quan trọng—được sử dụng để đi vòng qua Eo biển Hormuz—sau một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái. Cuộc khủng hoảng đang diễn ra ở Trung Đông đã giáng một cú sốc lạm phát vào nền kinh tế toàn cầu, củng cố những kỳ vọng mang tính diều hâu liên quan đến lãi suất. Các thị trường hiện đang định giá khoảng 86% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư. Dữ liệu được công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng của Mỹ giữ ổn định ở mức 3.4% trong tháng 8—khớp với con số của tháng 7 và đáp ứng kỳ vọng—trong khi CPI hàng tháng tăng 0.4%, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong ba tháng. Giá sản xuất của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 8 khi cuộc xung đột liên quan đến Iran đẩy chi phí năng lượng bán buôn lên cao, trong khi dữ liệu thị trường lao động chỉ ra sự ổn định liên tục của việc làm.
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay bước vào giai đoạn thoái lui biến động sau khi chạm mức cao gần 4,696.50 USD/ounce vào tháng 8, sau đó thiết lập một mức thấp quanh 4,282.50 USD/ounce. Dải Bollinger cho thấy dải giữa ở khoảng 4,456 USD/ounce, dải trên ở 4,684 USD/ounce và dải dưới ở 4,230 USD/ounce. Giá hiện đang giao dịch giữa dải giữa và dải dưới; độ rộng của dải đã thu hẹp lại so với sự mở rộng được thấy vào tháng 8, phản ánh sự thay đổi trong mức độ biến động từ một xung lực mạnh sang một giai đoạn củng cố. MACD cho thấy đường nhanh nằm dưới đường chậm. Những chỉ số này chỉ ra sự mất đà sau đỉnh tháng 8, mặc dù điều này không nhất thiết báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Quan trọng hơn là các chi tiết cấu trúc: các đỉnh thấp dần, mức hỗ trợ được tìm thấy gần dải Bollinger dưới, và vùng tham chiếu động được hình thành bởi hệ thống đường trung bình động và dải giữa Bollinger. Các mức chính cần theo dõi ở phía tăng bao gồm 4,380 USD ( đường trung bình động 9 ngày) và mốc tâm lý 4,000 USD; ở phía giảm, theo dõi mức 4,281.60 USD (mức thấp ngày 2 tháng 9). Một đợt bứt phá xuống dưới mức này sẽ hướng về dải Bollinger dưới ở khoảng 4,230 USD.
Cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức 4,290 USD hôm nay; cắt lỗ ở 4,285 USD; mục tiêu: 4,350 USD và 4,340 USD.
AUD/USD
Trong phiên giao dịch đầu giờ châu Á vào thứ Hai, AUD/USD đã giảm nhẹ xuống khoảng 0.7130. Báo cáo lạm phát mạnh hơn dự kiến của Mỹ đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Úc. Sự chú ý của thị trường hiện đang đổ dồn vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 8, nâng mức tăng trong 12 tháng lên 3.4%; cả hai con số này đều phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu CPI này nối tiếp các số liệu mạnh mẽ trong một số thành phần của Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Năm, làm dấy lên những lo ngại của thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất và củng cố cho đồng đô la. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la Úc. Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter đã phát biểu vào thứ Ba rằng ngân hàng trung ương có thể cần phải tăng lãi suất một lần nữa nếu lạm phát tỏ ra dai dẳng hơn dự đoán, duy trì khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất trong tháng Chín.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD vẫn nằm trên dải dưới của Dải Bollinger tại 0.7098, cho thấy xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng, trong khi giá kiểm tra khu vực dưới dải giữa của Dải Bollinger tại 0.7166. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 48—hơi dương—gợi ý rằng phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát, mặc dù động lượng chưa bị kéo căng quá mức. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản ( SMA) 9 ngày là 0.7188, tiếp theo là dải Bollinger trên gần 0.7236 và mức cao ngày 14 tháng 5 là 0.7264, nơi mà động lượng tăng có thể đối mặt với những cơn gió ngược. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mốc tròn 0.7100 và dải Bollinger dưới gần 0.7096; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ làm suy yếu xu hướng tăng giá và khiến cặp tiền này dễ bị tổn thương trước một đợt kéo lùi sâu hơn về phía đường trung bình động đơn giản ( SMA) 50 ngày gần 0.7070.
Hãy cân nhắc mua lên đối với đồng AUD ở mức 0.7130 hôm nay; cắt lỗ: 0.7120; các mục tiêu: 0.7180, 0.7200.
GBP/USD
GBP/USD đã gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi vào thứ Sáu từ các mức thấp gần cả tháng, tích lũy trên mốc tâm lý 1.3500 vào đầu tuần mới. Các nhà giao dịch dường như miễn cưỡng trong việc đặt cược định hướng mạnh, lựa chọn đứng ngoài quan sát trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương. Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ của họ lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố vào tuần trước đã củng cố việc thị trường định giá rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Điều này, kết hợp với căng thẳng leo thang ở Trung Đông, đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ vốn là tài sản trú ẩn an toàn và kìm hãm đà tăng của cặp GBP/USD. Những diễn biến gần đây cho thấy một cuộc họp khu vực dự kiến giữa các quốc gia vùng Vịnh và Iran về Eo biển Hormuz đã bị hoãn lại; điều này đã giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị nguyên vẹn, đóng vai trò như một yếu tố khác hỗ trợ cho đồng đô la trú ẩn an toàn. Mặt khác, đồng bảng Anh tìm thấy sự hỗ trợ từ báo cáo GDP của Anh tốt hơn kỳ vọng vào thứ Sáu.
Cặp GBP/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản ( SMA) 20 ngày tại 1.3559 và mức 1.3568 (mức cao của tuần trước). Điều này giữ cho xu hướng ngắn hạn hơi nghiêng về giảm giá, cho thấy rằng những nỗ lực phục hồi sẽ vẫn bị hạn chế trừ khi người mua có thể giành lại khu vực kháng cự này một cách dứt khoát. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động quanh mức 46, trong khi biểu đồ MACD có giá trị hơi âm, ngụ ý rằng động lượng tăng đang nhạt dần chứ không phải đang tăng tốc. Một sự phá vỡ bền vững lên trên các mức đã đề cập sẽ mở đường cho một đợt tăng tiếp theo hướng tới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.3575, tiếp theo là mốc tâm lý 1.3600. Về phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui 50.0% tại 1.3468, với mức hỗ trợ sâu hơn nằm gần mức 61.8% tại 1.3420 và mốc số tròn 1.3400.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3490; cắt lỗ: 1.3480; các mục tiêu: 1.3550, 1.3560.
USD/JPY
Cặp USD/JPY đã thu hút một số sự quan tâm mua vào đầu tuần mới, tăng lên hướng tới mức 154.35 trong phiên giao dịch châu Á và phục hồi một số mất mát của ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn bị giới hạn trong phạm vi đã được thiết lập trong khoảng một tuần qua và vẫn ở gần mức thấp nhất trong gần bảy tháng qua, mức đã chạm tới vào thứ Ba tuần trước, khi các nhà giao dịch chờ đợi các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này. Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tổ chức các cuộc họp chính sách mang tính quyết định vào các ngày 15–16 tháng 9 và 17–18 tháng 9 năm 2026 tương ứng. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ được công bố vào tuần trước đã củng cố việc thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ tăng chi phí đi vay vào thứ Tư. Ngoài ra, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã củng cố đồng đô la Mỹ với vai trò trú ẩn an toàn, đóng vai trò như một lực đẩy cho cặp USD/JPY. Việc định giá lại hướng tới lộ trình thắt chặt chính sách mang tính diều hâu hơn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tiếp tục hỗ trợ đồng yên và hạn chế tiềm năng tăng giá của cặp tiền này. Quả thực, các nhà giao dịch đã định giá hoàn toàn một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối tuần này và đánh giá xác suất cao cho một đợt tăng nữa vào tháng Mười Hai.
Trên biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY gần đây đã giao dịch ở mức 154.35, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 9 ngày là 155.02. Giao dịch dưới chỉ báo xu hướng ngắn hạn này cho thấy những nỗ lực hướng lên có khả năng sẽ bị hạn chế giữa lúc động lượng yếu; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày lơ lửng gần mức 35.45, cho thấy nhu cầu yếu mà chưa đi vào vùng quá bán. Về phía tăng giá, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở SMA 9 ngày là 155.02. Do không có các mức hỗ trợ rõ ràng và ngay lập tức trong dữ liệu hiện tại, sự tập trung của thị trường vẫn là việc liệu người bán có thể duy trì áp lực dưới Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 20 ngày ở mức 157.40 hay không; cần có một đợt bứt phá dứt khoát và duy trì trên đường SMA này để làm dịu đi xu hướng giảm giá hiện tại. Về phía giảm giá, mốc số tròn 153.00 và mức 152.89 (mức thấp trong tuần này) nổi lên như những mức hỗ trợ tâm lý quan trọng nhất. Một sự phá vỡ được xác nhận và giao dịch bền vững dưới vùng này sẽ báo hiệu một nhịp giảm mới, có khả năng dẫn đến việc kiểm tra mức hỗ trợ gần 152.50 hoặc thậm chí là 152.00.
Cân nhắc bán khống USD ở mức 154.50 hôm nay; Cắt lỗ: 154.70; Các mục tiêu: 153.80, 153.60.
EUR/USD
Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống mức 1.1545—mức thấp nhất kể từ giữa tháng 8—khi đồng đô la Mỹ vẫn mạnh mẽ trước đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được nhiều người kỳ vọng vào thứ Tư. Giá dầu tăng, được thúc đẩy bởi cuộc xung đột leo thang ở vùng Vịnh, càng đè nặng lên tâm lý thị trường. Với áp lực lạm phát vẫn ở mức cao sáu tháng sau cuộc xung đột liên quan đến Mỹ, Israel và Iran, giá dầu đã vượt xa mức 100 USD/thùng; điều này đã phủ bóng đen lên triển vọng chính sách tiền tệ và châm ngòi cho một đợt bán tháo trái phiếu chính phủ dài hạn. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào tuần trước và ám chỉ về việc thắt chặt thêm, khiến các thị trường định giá ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay. Sự chú ý hiện đang chuyển sang một tuần bận rộn đối với các ngân hàng trung ương, với quyết định của Fed vào thứ Tư, tiếp theo là Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm và đợt tăng lãi suất được nhiều người kỳ vọng từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào thứ Sáu. Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất, mặc dù kết quả bỏ phiếu có thể rất sít sao.
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giữ xu hướng tăng giá nhẹ, khi giá giao ngay vẫn nằm trên đường SMA 50 ngày ở 1.1530 và tìm thấy hỗ trợ gần mốc tròn 1.1500. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 48.93—hơi dương và không có dấu hiệu của tình trạng quá mua—cho thấy chừng nào phe mua vẫn giữ được cụm các đường trung bình động cơ sở, vẫn còn dư địa cho những đợt tăng tiếp theo. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện ở mức 1.1611 (trùng với Đường Trung bình Động Đơn giản 9 ngày ở 1.1607), tiếp theo là mức gần với mức cao của tuần trước là 1.1654. Ở chiều hướng giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở Đường Trung bình Động Đơn giản 50 ngày (1.1530), trùng với mức tâm lý 1.1500; cần có một sự phá vỡ bền vững xuống dưới vùng này hướng tới mốc 1.1400 để làm suy yếu xu hướng xây dựng hiện tại và mở đường cho một đợt thoái lui sâu hơn.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với EUR ở mức 1.1538; Cắt lỗ: 1.1525; Mục tiêu: 1.1580, 1.1600.
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
