Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Dầu, Ngoại hối ngày 13/01/2026

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống khoảng 98.70 vào thứ Hai, chấm dứt chuỗi bốn ngày tăng điểm, khi các công tố viên liên bang triển khai một cuộc điều tra hình sự nhắm vào Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, làm dấy lên những câu hỏi về tính độc lập của ngân hàng trung ương. Ông Powell gọi lời đe dọa về các cáo buộc hình sự là một "cái cớ" nhằm gây áp lực buộc Fed phải điều chỉnh chính sách theo chính quyền Trump, đồng thời cảnh báo rằng những hành động như vậy có thể làm suy yếu khả năng thiết lập lãi suất dựa trên các điều kiện kinh tế thay vì ảnh hưởng chính trị của ngân hàng trung ương. Đồng đô la cũng đối mặt với áp lực giảm do các đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay, sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu cho thấy tăng trưởng việc làm trong tháng 12 yếu hơn dự kiến. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát mới nhất và kết quả kinh doanh quan trọng của ngành ngân hàng trong tuần này để có thêm hướng dẫn. Ngoài ra, thị trường đang cân nhắc các rủi ro địa chính trị giữa bối cảnh biểu tình leo thang ở Iran và sự bất ổn gia tăng ở Nam Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ đang chịu áp lực gần mức 99.00, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 54, cho thấy động lực tăng đang yếu đi và có khả năng cần tích lũy để tiêu hóa các đợt tăng điểm trước đó trong ngắn hạn. Một đợt thoái lui ngắn hạn đã xảy ra sau những đợt tăng liên tiếp gần đây. Chỉ số này đang dao động quanh đường trung bình động 200 ngày (98.77), báo hiệu một hướng bứt phá sắp tới. Đường trung bình động 25 ngày (98.42) là mức hỗ trợ trung và dài hạn quan trọng. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ hướng tới mức tâm lý 98.00. Mặt khác, nếu chỉ số giữ vững trên đường trung bình động 200 ngày tại 98.77 và tiếp tục tăng, chỉ số đô la Mỹ có khả năng kiểm tra lại 99.32 (mức cao ngày 9 tháng 12 năm ngoái) và 99.82 (mức cao ngày 28 tháng 11 năm ngoái), với mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý 100.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 99.02; Cắt lỗ: 99.14; Mục tiêu: 98.60; 98.70

Dầu thô WTI

Trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, dầu thô WTI của Mỹ đã tăng nhẹ, có lúc chạm mức cao nhất trong hơn một tháng quanh 59.62 đô la mỗi thùng. Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông, kết hợp với những lời lẽ cứng rắn của ông Trump đối với Iran và các yếu tố cơ bản kiên cường, đã khiến thị trường tập trung vào tác động của tình trạng bất ổn ngày càng tăng tại Iran đối với nguồn cung. Các cuộc biểu tình ở Iran kéo dài hai tuần và gây ra thương vong lớn (hơn 500 người chết), kết hợp với sự sụp đổ kinh tế của nước này (lạm phát cực cao) và việc kiểm duyệt internet, đã làm tăng đáng kể phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị. Những lo ngại của thị trường bao gồm xung đột quân sự tiềm tàng, gián đoạn cung cấp năng lượng và sự bất ổn trên diện rộng của khu vực. Trong giao dịch dầu mỏ toàn cầu, hàng trăm tàu chở dầu đang lách các lệnh trừng phạt của phương Tây bằng cách thường xuyên thay đổi cờ, tắt định vị GPS và tham gia vào các giao dịch ẩn danh. Tình trạng này khiến các chuyển động của giá dầu trở nên đặc biệt nhạy cảm. Về lý thuyết, các lệnh trừng phạt sẽ dẫn đến nguồn cung giảm và giá cao hơn; tuy nhiên, trên thực tế, một lượng lớn dầu thô vẫn đang lưu thông, mặc dù thông qua các kênh kín đáo hơn và chi phí cao hơn. Điều này khiến thị trường khó hình thành các tín hiệu giá rõ ràng. Các nhà giao dịch lo lắng về sự leo thang đột ngột của các xung đột địa chính trị, nhưng họ cũng phải đối mặt với thực tế là tổng sản lượng dầu thô toàn cầu thực tế không hề giảm đi, chỉ có dòng chảy của nó là thay đổi.

Tóm lại, thị trường dầu thô hiện nay được đặc trưng bởi sự đan xen giữa các yếu tố tăng giá và giảm giá. Lực mua thụ động được thúc đẩy bởi việc tái cân bằng các chỉ số hàng hóa, những lo ngại về nguồn cung do xung đột địa chính trị leo thang, và nguồn cung tăng lên do việc nới lỏng các hạn chế ở Venezuela cùng mức sản lượng dầu thô cao của Mỹ đều đang tác động qua lại. Về mặt kỹ thuật, dầu thô Mỹ đã dao động trong phạm vi 55-60 đô la. Hành động giá hiện tại ở biên trên của phạm vi này, kết hợp với các mô hình tạo đáy trước đó, cung cấp hỗ trợ ngắn hạn tốt. Trước khi có một sự phá vỡ xác nhận, giá càng giảm sâu dưới mức hỗ trợ này thì biên độ an toàn cho phe mua càng lớn. Hiện tại, hỗ trợ vẫn duy trì quanh biên dưới của phạm vi giao dịch tại 56.76 đô la, trong khi các mức kháng cự là 60.00 đô la (mức tâm lý) và khu vực 60.09 đô la ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày), tiếp theo là 61.20 đô la (mức cao ngày 11 tháng 11 năm ngoái). Tuy nhiên, nếu giá dầu kiểm tra lại mức 57.65 ( đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và 57.50 (mức thấp thứ Sáu tuần trước) trong ngắn hạn, thì cần dự đoán về một sự phá vỡ dưới các mức này.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay quanh 59.03 đô la; Cắt lỗ: 58.85 đô la; Mục tiêu: 60.30 đô la; 60.50 đô la

Vàng giao ngay

Vào sáng thứ Hai trong phiên giao dịch châu Á, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4,629 đô la mỗi ounce, một mức cao kỷ lục mới mọi thời đại. Giá vàng được hưởng lợi từ dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ và sự không chắc chắn lan rộng về chính sách và địa chính trị, bao gồm các cuộc không kích của Israel vào các cơ sở ngầm của Hezbollah ở Lebanon, làm gia tăng rủi ro địa chính trị. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 12 yếu hơn dự kiến của Mỹ càng củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này, mặc dù TD Securities tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay. Căng thẳng địa chính trị tiếp diễn, bao gồm tình trạng bất ổn ở Iran, cuộc chiến Nga-Ukraine và sự không chắc chắn xung quanh chính sách thuế quan, đều cung cấp động lực tăng cho giá vàng. Tình trạng bất ổn ở Iran đã dẫn đến hơn 500 người chết. Trong khi đó, Tehran đe dọa tấn công các căn cứ quân sự của Mỹ nếu Tổng thống Mỹ Trump thực hiện lời đe dọa can thiệp vào các cuộc biểu tình. Tin tức này đã kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro tăng vọt, khiến vàng giao ngay mở cửa tăng mạnh vào thứ Hai, chạm mức 4,564 đô la mỗi ounce trong phiên giao dịch sớm tại châu Á, tăng hơn 50 đô la trong ngày.

Trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu tiếp tục phức tạp và biến động, thị trường vàng một lần nữa chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ trong tuần qua, với các biến động giá liên tục dịch chuyển lên trên. Hiện tại, vàng đang nỗ lực mạnh mẽ để bứt phá và giữ vững trên mức tâm lý quan trọng 4,600 đô la. Vàng giao ngay giao dịch gần 4,629 đô la mỗi ounce vào đầu tuần, thiết lập mức cao kỷ lục mới mọi thời đại. Biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, với giá đóng cửa trên 4,500 đô la vào tuần trước, cho thấy áp lực mua tiếp tục mạnh lên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã tăng lên 69.95 và sắp bứt phá qua mức cao nhất của chu kỳ gần đây, gợi ý phe mua đang có thêm động lực và mở ra cánh cửa cho mức giá cao hơn. Việc bứt phá mức cao nhất mọi thời đại 4,549 đô la hôm thứ Hai để lập đỉnh mới 4,629 đô la sẽ mở đường cho các mức 4,650 đô la và 4,700 đô la. Ngược lại, nếu cặp vàng/đô la đóng cửa dưới 4,550 đô la tuần này, phe bán có thể đẩy giá xuống mức 4,500 đô la (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay quanh 4,587; Cắt lỗ: 4,583; Mục tiêu: 4,630; 4,640

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng so với đô la Mỹ vào thứ Hai, chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá. Sự tăng trưởng của cặp AUD/USD khi đồng đô la suy yếu có thể do những lo ngại của thị trường về Cục Dự trữ Liên bang. Quảng cáo việc làm của ANZ đã giảm 0.5% trong tháng 12, con số trước đó được điều chỉnh thành mức giảm 1.5%. Trong khi đó, chi tiêu hộ gia đình tăng 1.0% so với tháng trước trong tháng 11, thấp hơn mức tăng 1.4% (đã điều chỉnh) trong tháng 10, khi người tiêu dùng vẫn thận trọng giữa bối cảnh lãi suất cao và lạm phát dai dẳng. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng tháng 11 của Úc có sự trái chiều, khiến triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trở nên không chắc chắn. Tuy nhiên, Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser cho biết dữ liệu lạm phát tháng 11 phần lớn phù hợp với kỳ vọng. Ông Hauser nói thêm rằng việc cắt giảm lãi suất khó có thể xảy ra trong ngắn hạn. Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang báo cáo CPI quý sẽ được công bố vào cuối tháng này để có hướng dẫn rõ ràng hơn về bước đi chính sách tiếp theo của RBA.

Đồng đô la Úc giao dịch hơi cao hơn mức 0.6700 so với đô la Mỹ vào đầu tuần. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang kiểm tra đường xu hướng dưới của mô hình kênh tăng, gợi ý về khả năng suy yếu của thiên hướng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 59.30, vẫn trên đường trung tâm, nhưng đã thoái lui khỏi các mức cao gần đây, cho thấy động lượng tăng đang chậm lại. Kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.6725 (mức cao từ ngày 26 tháng 12 năm ngoái). Việc bứt phá trên 0.6725 sẽ củng cố động lượng tăng, tiềm năng dẫn đến một đợt tăng về phía 0.6766, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, tiếp theo là mức tâm lý gần 0.6800. Về phía giảm, việc phá vỡ dưới 0.6663 (mức thấp thứ Sáu tuần trước) sẽ dẫn đến việc kiểm tra đường trung bình động đơn giản 40 ngày tại 0.6622. Các khoản lỗ sâu hơn sẽ mở ra tiềm năng giảm về phía 0.6600, một mức tâm lý.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh 0.6700; Cắt lỗ: 0.6690; Mục tiêu: 0.6750; 0.6740

GBP/USD

Cặp GBP/USD đã phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong gần ba tuần được chạm tới trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Giá giao ngay hiện có vẻ đã chấm dứt chuỗi bốn ngày giảm điểm và đang giao dịch quanh mức 1.3460. Bất chấp tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu gia tăng và việc giảm đặt cược vào các chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang, những lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la và có lợi cho cặp GBP/USD. Thực tế, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phát biểu trong một tuyên bố rằng Bộ Tư pháp đã đe dọa đưa ra các cáo buộc hình sự chống lại ông. Ông Powell nói thêm rằng mối đe dọa về cáo buộc hình sự là một quyết định được Fed đưa ra dựa trên đánh giá tốt nhất của chúng tôi về lợi ích công cộng, không phải tuân theo sở thích của tổng thống. Tuy nhiên, các đặt cược của thị trường vào việc Ngân hàng Trung ương Anh sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa vào năm 2026 có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mạnh mẽ quanh đồng bảng Anh và hạn chế đà tăng của cặp GBP/USD. Hơn nữa, báo cáo GDP hàng tháng của Anh vào thứ Năm sẽ cung cấp một số động lực ý nghĩa cho cặp GBP/USD trong nửa cuối tuần.

Đồng bảng Anh đã bứt phá lên trên điểm hội tụ 1.3395-1.3400 vào đầu tuần—bao gồm đường trung bình động đơn giản 200 ngày và một mức tâm lý—được coi là yếu tố kích hoạt chính cho phe mua GBP/USD. Với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày giữ ở vùng 53.90, một số hoạt động mua nối tiếp trên mức 1.3395-1.3400 sẽ đẩy cặp tiền trở lại mức 1.3466 ( đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Động lượng có thể mở rộng hơn nữa đến mức kháng cự tâm lý tại 1.3500. Mặt khác, một đợt thoái lui điều chỉnh hiện có thể tìm thấy hỗ trợ đáng kể gần đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3395, sau đó là mức phá vỡ 1.3354 ( đường trung bình động đơn giản 220 ngày). Bất kỳ đợt giảm nào sâu hơn đều có thể được xem là cơ hội mua vào.

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP quanh 1.3452; Cắt lỗ: 1.3440; Mục tiêu: 1.3480; 1.3490

USD/JPY

Vào thứ Hai, USD/JPY đã suy yếu quanh mức 158.10. Đồng yên mạnh lên một chút so với đô la khi Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi cân nhắc việc tổ chức một cuộc bầu cử nhanh cho Hạ viện vào nửa đầu tháng Hai. Thủ tướng Takaichi có thể tổ chức bầu cử sớm, có khả năng sớm nhất là vào tháng Hai. Đây sẽ là lần đầu tiên bà Takaichi thuộc phe bảo thủ đối mặt với cử tri, cho phép bà tận dụng sự ủng hộ mạnh mẽ của công chúng mà bà đã có được kể từ khi nhậm chức vào tháng 10 năm ngoái. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Sáu cho thấy tăng trưởng việc làm của Mỹ thấp hơn dự kiến, gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.4% trong tháng 12 từ mức 4.6% trong tháng 11, trong khi thu nhập trung bình mỗi giờ tăng lên 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 12, cao hơn mức 3.6% trước đó.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, USD/JPY duy trì xu hướng tăng nhẹ ở mức cao. Tỷ giá tiếp tục giao dịch trên các đường trung bình động chính, cho thấy thiên hướng tăng giá vẫn tiếp tục trong trung hạn. Đợt phục hồi giá gần đây và cuộc kiểm tra vùng 157.30 cho thấy động lượng tăng vẫn chưa hoàn toàn cạn kiệt. Về mặt kỹ thuật, RSI hàng ngày vẫn nằm trong phạm vi từ trung tính đến mạnh, chưa đi vào vùng quá mua, cho thấy tiềm năng tăng giá thêm; các đường nhanh và chậm của MACD nằm trên đường zero, với các thanh màu đỏ mở rộng vừa phải, phản ánh động lượng xu hướng tiếp diễn. Nếu tỷ giá có thể giữ vững hiệu quả trên mức 157.52 (mức thấp thứ Hai), việc kiểm tra thêm mức cao trước đó tại 158.20 và mức 158.50 là có thể xảy ra. Về phía giảm, khu vực 156.98 ( đường trung bình động 9 ngày) – 156.78 (mức thấp thứ Sáu tuần trước) hình thành một vùng hỗ trợ đáng kể. Một sự phá vỡ dưới phạm vi này có thể dẫn đến một giai đoạn tích lũy rõ rệt hơn, và rủi ro thoái lui ngắn hạn cần được dự báo trước.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 158.30; Cắt lỗ: 158.50; Mục tiêu: 157.40, 157.50

EUR/USD

Cặp euro/đô la nhích cao hơn sau sáu ngày tăng liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.1670 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai. Cặp tiền tăng giá do áp lực lên đồng đô la từ các kỳ vọng ôn hòa đối với Cục Dự trữ Liên bang. Tăng trưởng việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến hôm thứ Sáu gợi ý rằng Fed có thể giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này. Đồng euro có thể đối mặt với áp lực giảm bổ sung do lạm phát chậm lại trong khu vực đồng euro, làm yếu đi kỳ vọng của thị trường về việc thắt chặt hơn nữa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Lạm phát tổng thể đã giảm xuống 2.0% trong tháng 12, mức thấp nhất trong bốn tháng, phù hợp với mục tiêu của ECB, trong khi lạm phát cốt lõi giảm xuống 2.3%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Bloomberg đưa tin rằng các nước châu Âu do Anh và Đức dẫn đầu đang thảo luận về việc tăng cường hiện diện quân sự tại Greenland để củng cố an ninh Bắc Cực. Đức có thể đề xuất một sứ mệnh chung của NATO, trong khi Thủ tướng Anh Keir Starmer kêu gọi các đồng minh tăng cường nỗ lực ở vùng Cực Bắc, giữa bối cảnh Tổng thống Mỹ Trump một lần nữa đề cập đến quyền sở hữu của Mỹ đối với Greenland.

Các biểu đồ kỹ thuật cho thấy cặp EUR/USD có thiên hướng trung lập, dao động gần đường trung bình động đơn giản 40 ngày quan trọng tại 1.1675. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy phe bán đang hồi phục lên mức 47 sau khi chạm mức thấp 36, dần rời xa vùng quá bán. Mức hỗ trợ đầu tiên cho EUR/USD là 1.1600 (mức tâm lý). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1574, tuyến phòng thủ cuối cùng của phe mua, sau đó cặp tiền sẽ chuyển sang xu hướng giảm. Hỗ trợ giảm giá xa hơn nằm ở mức 1.1500. Mặt khác, nếu phe mua giành lại mức tâm lý 1.1700, thì 1.1762 (mức cao nhất của năm nay) sẽ là mức kháng cự tiếp theo. Một khi mức này bị phá vỡ, các nhà giao dịch sẽ theo dõi mức kháng cự tại 1.1800.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh 1.1655; Cắt lỗ: 1.1640; Mục tiêu: 1.1695, 1.1710