Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 03/03/2026

[BCRVietnam]

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã tăng vào thứ Hai, chạm mức 98.56, mức cao nhất trong năm tuần, khi các nhà đầu tư tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn sau các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran cuối tuần qua khiến Lãnh đạo Tối cao của Iran, Ayatollah Ali Khamenei, thiệt mạng. Cuộc xung đột đã làm gián đoạn đáng kể giao thông hàng hải tại khu vực vùng Vịnh giàu dầu mỏ. Iran cũng đã phát động các cuộc tấn công vào các tài sản của Mỹ ở các quốc gia lân cận, bao gồm Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Bahrain, Kuwait, Qatar, Ả Rập Xê Út, Jordan, Iraq và Syria. Chỉ số đô la đã giảm tới 0.12% xuống 97.61 vào thứ Sáu, nhưng đã ghi nhận mức tăng tháng đầu tiên kể từ tháng 10 vào tháng 2, tăng 0.47%, mặc dù mức tăng được kích hoạt bởi dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 1 tốt hơn dự kiến đã phai nhạt khi các nhà giao dịch đóng vị thế trước khi kết thúc tháng và cuối tuần.

Đồng đô la cũng được thúc đẩy trong tuần này nhờ lực mua trú ẩn an toàn xuất phát từ những lo ngại về cuộc xung đột Mỹ-Iran. Tuy nhiên, thị trường ngoại hối đã chứng kiến biến động tương đối đi ngang trong tuần này, khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của những bất ổn địa chính trị và các mức thuế quan mới. Đồng đô la Mỹ đang tích lũy nhẹ, dường như đang chờ đợi chất xúc tác thực sự tiếp theo. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ vẫn ở dưới mức cao thứ Hai là 98.56 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày là 98.54, trong khi giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày đang dốc xuống tại 98.35, tiếp tục chịu áp lực xu hướng rộng hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động quanh mức 53, cho thấy sự thiếu hụt động lượng mạnh mẽ, phù hợp với tông giọng giảm nhẹ hơn là bán tháo dứt khoát. Kháng cự ngay lập tức nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.35, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 98.54. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới 97.65 (mức thấp thứ Sáu tuần trước) sẽ mở đường tới mức hỗ trợ sâu hơn tại đường trung bình động đơn giản 25 ngày.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.45; Cắt lỗ: 98.35; Mục tiêu: 98.80; 98.90

Dầu thô WTI

Giá dầu đã mở cửa cao hơn gần 10% vào thứ Hai, với dầu thô Mỹ đạt mức cao $73.20 mỗi thùng, mức cao mới kể từ ngày 23 tháng 6 năm 2025. Bất chấp thông báo của OPEC vào cuối tuần về việc tăng sản lượng trong tháng 4, căng thẳng địa chính trị ngắn hạn tại Trung Đông đang chi phối giá dầu. Căng thẳng giữa Mỹ và Iran đã làm trầm trọng thêm lo ngại về sự gián đoạn tại Eo biển Hormuz. Eo biển Hormuz đang dày đặc các tàu chở dầu, với hơn 250 con tàu đang neo đậu và chờ đợi. Dầu thô Mỹ có thể kiểm tra mốc $75 mỗi thùng trong hôm nay. Với sự suy giảm nghiêm trọng của tình hình tại Iran vào cuối tuần qua—đặc biệt là vụ ám sát Lãnh đạo Tối cao Iran Khamenei bởi hành động quân sự chung của Mỹ-Israel, và đợt trả đũa bằng tên lửa sau đó cùng sự tê liệt trên thực tế của Eo biển Hormuz—tác động của tình hình Iran này lớn hơn nhiều so với Venezuela hay cuộc khủng hoảng Biển Đỏ trước đây. Venezuela chỉ đơn thuần là vấn đề tăng hoặc giảm sản lượng, trong khi tình hình Iran liên quan đến khả năng phong tỏa một "điểm nghẽn năng lượng toàn cầu". Nếu Eo biển Hormuz đối mặt với sự phong tỏa kéo dài, áp lực lạm phát toàn cầu sẽ bùng phát trở lại, có khả năng buộc các ngân hàng trung ương phải đánh giá lại lộ trình chính sách tiền tệ của họ.

Từ góc độ kỹ thuật, sự tăng vọt của giá dầu qua đêm đã cho phép phe mua giành lại quyền kiểm soát thị trường. Cuối tuần trước, giá dầu đã thoáng giảm xuống dưới đường xu hướng then chốt tại $63.60, trước khi lực mua mạnh mẽ đẩy giá trở lại trên mức quan trọng $65.56. Lực mua cũng đã phá vỡ mức cao của thứ Hai tại $67.28, củng cố động lượng đi lên. Vào đầu tuần này, giá đã tăng trên mức tâm lý $70 lên $73.20 mỗi thùng, mức cao mới kể từ ngày 23 tháng 6 năm 2025. Có tiềm năng để thách thức đỉnh cũ tại $76.74 (mức cao tháng 6 năm 2025) và thậm chí là mức tâm lý $80. Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở $70 (mức tâm lý). Nếu nhịp hồi phục yếu, việc kiểm tra mức hỗ trợ $67.24 (mức cao tuần trước) là khả thi hơn. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ thách thức sâu hơn vùng $66.52 ( đường trung bình động 9 ngày).

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 70.45; cắt lỗ: 70.30, mục tiêu: 72.00; 72.50

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á ngày 2 tháng 3 (giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay mở cửa cao hơn trên 2.0%, chạm mức cao nhất trong một tháng tại $5,420 mỗi ounce. Điều này là do căng thẳng leo thang ở Trung Đông sau các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran cuối tuần qua, dẫn đến cái chết của hơn 40 quan chức chủ chốt của Iran. Nhu cầu trú ẩn an toàn tăng vọt, và giá vàng có thể nhắm tới mức $5,500 mỗi ounce trong hôm nay. Bạc và bạch kim cũng ghi nhận mức tăng tháng. Vàng hiện đang trong xu hướng tăng rõ rệt và đang hình thành mô hình bứt phá tiêu chuẩn, cho thấy các tín hiệu tăng giá mạnh mẽ từ góc độ kỹ thuật. Từ góc độ cơ bản, trước khi vàng cuối cùng bứt phá khỏi phạm vi giao dịch dài hạn và đạt mức cao kỷ lục mới vào năm 2025, nó đã duy trì mô hình giao dịch trong biên độ trong gần 40 năm. Trong suốt 40 năm này, vô số cuộc chiến tranh quy mô lớn và xung đột khu vực đã xảy ra trên toàn cầu, nhưng giá vàng liên tục thất bại trong việc bứt phá khỏi phạm vi này, duy trì trong một biên độ biến động tương đối ổn định.

Từ góc độ kỹ thuật, việc liệu vàng có thể thách thức thành công đỉnh lịch sử $5,598.20 trong ngắn hạn hay không phụ thuộc vào cách nó bứt phá qua vùng kháng cự cốt lõi $5,392 (mức cao ngày 28 tháng 1) - $5,420 (mức cao thứ Hai). Các phương thức bứt phá khác nhau sẽ trực tiếp quyết định sức mạnh và tính bền vững của chuyển động giá sau đó. Mô hình bứt phá lý tưởng là: sau khi tích lũy quanh vùng $5,300-$5,350, giá vàng đi kèm với sự gia tăng đáng kể của khối lượng giao dịch, với lực mua mới đẩy giá chính thức vượt qua mức này—loại bứt phá này cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ của thị trường đối với vàng, có tiềm năng dẫn đến việc tiếp cận nhanh chóng đỉnh lịch sử. Từ góc độ hỗ trợ, hỗ trợ thứ cấp của vàng hiện nằm trong phạm vi thoái lui từ $5,250 đến $5,226 (mức thấp của thứ Hai), nhắm tới xa hơn là mức tâm lý $5,200. Việc giữ vững trên vùng $5,300-$5,320 sẽ thách thức mức tâm lý $5,400. Một sự bứt phá trên mức này sẽ nhắm tới vùng $5,500-$5,450.

Cân nhắc mua vào vàng quanh $5,310 hôm nay; Cắt lỗ: $5,300; Mục tiêu: $5,360; $5,380

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm xuống khoảng $0.7033 vào thứ Hai, xóa sạch mức tăng của tuần trước khi các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn, chẳng hạn như đô la Mỹ, trong bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông. Các cuộc tấn công phối hợp Mỹ-Israel chống lại Iran cuối tuần qua, dẫn đến cái chết của Lãnh đạo Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei, đã thúc đẩy các cuộc tấn công trả đũa từ Iran nhắm vào các tài sản của Mỹ ở các quốc gia lân cận, gây xáo trộn thị trường tài chính toàn cầu. Sự bất ổn địa chính trị leo thang đã gây áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, bao gồm cả đồng đô la Úc, vốn thường được xem là đại diện cho tăng trưởng toàn cầu và nhu cầu hàng hóa. Trong nước, Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sản xuất cho tháng 2 năm 2026 đã được điều chỉnh giảm xuống 51 từ số liệu sơ bộ 51.5, đánh dấu mức thấp nhất trong bốn tháng. Trong khi đó, thước đo lạm phát hàng tháng của Viện Melbourne đã giảm 0.2% so với tháng trước trong tháng 2, đánh dấu đợt giảm đầu tiên kể từ tháng 8 năm ngoái.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.7100. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tích cực, khi giá giao ngay nằm vững chắc trên mức hỗ trợ gần đường trung bình động đơn giản 25 ngày (0.7053) và 34 ngày (0.6978), cho thấy phe mua đã bảo vệ được vùng giữa của đợt tăng giá trước đó. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 63, giữ trên đường trung tâm 50, củng cố động lượng tích cực mặc dù đã mất đi trạng thái quá mua cực đoan trước đó. Điều này cho thấy một bối cảnh xu hướng vẫn mạnh mẽ nhưng ổn định. Kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.7141-0.7157 (mức cao tháng 2 năm 2023 + kháng cự mô hình kỹ thuật), và một sự bứt phá bền vững trên mức này sẽ tập trung vào vùng kháng cự tâm lý quanh 0.7200. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở mức của các đường trung bình động đơn giản 25 ngày (0.7053) và 34 ngày (0.6978). Một đợt thoái lui sâu hơn sẽ để lộ mức hỗ trợ tâm lý tại 0.6900.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Úc gần 0.7100 hôm nay; Cắt lỗ: 0.7110; Mục tiêu: 0.7060; 0.7050

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã giảm xuống khoảng $1.3315 vào đầu tháng 3, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2025, khi tâm lý né tránh rủi ro thúc đẩy đồng đô la hồi phục trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Hoa Kỳ và Israel đã phát động một cuộc tấn công phối hợp chống lại Iran vào cuối tuần qua, giết chết Lãnh đạo Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei. Để trả đũa, Tehran đã tấn công các tài sản của Mỹ ở quốc gia láng giềng. Sự bất ổn chính trị trong nước gia tăng sau những thất bại bất ngờ của Đảng Lao động tại Gordon và Denton, gây thêm áp lực lên đồng nội tệ. Đảng Lao động từng dễ dàng giành được những ghế đó trong cuộc tổng tuyển cử năm 2024. Kết quả này làm tăng lo ngại về ông Starmer và Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves, lo sợ họ có thể bị thay thế bởi các bộ trưởng thúc đẩy chi tiêu tài khóa cao hơn, có tiềm năng làm trầm trọng thêm áp lực tài chính công tại Anh. Thị trường hiện đang tập trung vào một loạt dữ liệu trong nước công bố tuần này, bao gồm giá nhà, tín dụng tiêu dùng của Ngân hàng Trung ương Anh, phê duyệt thế chấp, Chỉ số Giá nhà Halifax và các số liệu Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI).

Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày gợi ý một thiên hướng giảm giá dai dẳng, khi cặp tiền đang giao dịch trong mô hình kênh giảm dần. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày hiện ở mức 41, cho thấy áp lực giảm giá liên tục mà không có điều kiện quá bán, chỉ ra rằng phe bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát nhưng thiếu một sự đầu hàng cực đoan. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tiêu cực, khi giá giao ngay vẫn dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.3540 và đang trượt về phía đường trung bình động 9 ngày đang đi ngang tại 1.3489, cho thấy động lượng tăng yếu đi. Hỗ trợ ban đầu nằm ở vùng đảo chiều gần 1.3315 (mức thấp đầu tuần), tiếp theo là mức tâm lý 1.3300. Về phía tăng, kháng cự ngắn hạn nằm ở đường trung bình động đơn giản 75 ngày tại 1.3452, tiếp theo là mức tâm lý 1.3500.

Cân nhắc bán khống GBP/USD hôm nay gần 1.3412; Cắt lỗ: 1.3424, Mục tiêu: 1.3350; 1.3360

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống khoảng 157.60 đổi một đô la vào thứ Hai, nới rộng đà giảm của tuần trước khi đồng đô la mạnh lên sau các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran. Những cuộc tấn công này dẫn đến cái chết của Lãnh đạo Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei và làm đóng cửa trên thực tế Eo biển Hormuz. Các hành động trả đũa của Tehran nhắm vào tài sản Mỹ trong khu vực đã làm gia tăng lo ngại về một cuộc xung đột lớn hơn. Đồng yên cũng đối mặt với áp lực từ lộ trình chính sách tiền tệ ngày càng không chắc chắn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Tuần trước, chính phủ Nhật Bản đã đề cử hai học giả ủng hộ lạm phát vào hội đồng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, trong khi Thủ tướng Sanae Takaichi bày tỏ lo ngại về việc tăng lãi suất thêm trong cuộc gặp với Thống đốc Kazuo Ueda. Các quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã bác bỏ những lo ngại này, duy trì khả năng tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Chuyển động tỷ giá USD/JPY hiện tại về bản chất là một cuộc chơi giữa "lợi thế chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật" và "kỳ vọng về chính sách thắt chặt từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản". Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY vẫn nằm trong một kênh tăng giá trung và dài hạn, nhưng độ dốc đi lên đã chậm lại một chút. Giá gặp kháng cự gần mô hình hai đỉnh quanh mức cao hai tuần tại 156.82-156.81, dẫn đến một đợt thoái lui kỹ thuật. Các đường trung bình động ngắn hạn đang bắt đầu quay đầu đi xuống, cho thấy động lượng tăng ngắn hạn suy yếu nhưng xu hướng tổng thể vẫn nguyên vẹn. Biểu đồ histogram của MACD đang dần co lại, cho thấy sự chậm lại trong động lượng tăng. RSI nằm trong khoảng 55-60, cho thấy trạng thái hơi tăng nhưng không quá nóng. Hỗ trợ hàng ngày then chốt nằm trong vùng 155.00-154.50, một vùng phòng thủ cho phe mua; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến thoái lui về quanh 153.00. Kháng cự ở mức 157.25 (mức cao thứ Hai), một sự phá vỡ lên trên có thể kiểm tra 158.00 hoặc thậm chí là 159.45 (mức cao ngày 14 tháng 1). Trong ngắn hạn, tỷ giá có nhiều khả năng duy trì trong phạm vi 155-158, với hướng đi của xu hướng phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát của Mỹ và thái độ của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.

Cân nhắc bán khống đô la Mỹ hôm nay quanh 157.50; Cắt lỗ: 157.70; Mục tiêu: 156.30; 156.10

EUR/USD

Cặp EUR/USD mở cửa với một khoảng trống giảm giá (bearish gap) vào đầu tuần mới, khi tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu do cuộc chiến Iran kích hoạt đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, giá giao ngay thiếu lực bán tiếp ứng, vẫn duy trì dưới vùng giữa 1.1700 trong phiên giao dịch châu Á. Sự lo âu gia tăng của các nhà giao dịch do xung đột leo thang ở Trung Đông đã làm mạnh đồng đô la Mỹ so với đồng euro, đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn lên cao. Lãnh đạo Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei đã thiệt mạng sau một cuộc tấn công "quy mô lớn" và liên tục của Mỹ và Israel nhắm vào giới lãnh đạo và quân đội Iran. Các cuộc không kích tiếp tục diễn ra ở Trung Đông, với các tên lửa của Iran nhắm vào Tel Aviv và các quốc gia vùng Vịnh. Israel cũng tiếp tục các cuộc tấn công vào Iran. Những lo ngại về xung đột leo thang có thể cung cấp một số hỗ trợ cho các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ trong ngắn hạn.

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD dường như đã xác nhận việc phá vỡ dưới biên dưới của phạm vi giao dịch hơn một tuần của mình. Điều này ủng hộ khả năng mất giá thêm trong ngắn hạn trong bối cảnh những thất bại gần đây trong việc vượt lên trên đường trung bình động đơn giản 25 ngày (1.1842), hiện đã chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã lùi về mức 48, củng cố động lượng đi xuống tại mức giữa phạm vi. Chỉ báo Phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) đã lật về phía đường zero, cho thấy áp lực mua suy yếu và rủi ro yếu đi thêm tăng lên. Kháng cự ban đầu cho cặp tiền nằm ở mức 1.1800 (mức tâm lý), tiếp theo là vùng 1.1842 ( đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và 1.1884 (mức cao ngày 13 tháng 2), vốn đóng vai trò là rào cản mạnh hơn trong bất kỳ nỗ lực hồi phục nào. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu ở mức 1.1667 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày), một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức tâm lý 1.1600.

Cân nhắc bán khống đồng Euro hôm nay gần 1.1700; Cắt lỗ: 1.1715; Mục tiêu: 1.1650, 1.1640