BCRVietnam
Active Member
- 383
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng từ ba ngày giao dịch trước vào thứ Hai, đạt mức cao gần bốn tháng tại 99.84 trong phiên trước. Lập trường diều hâu của Powell về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai cung cấp hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la. Hiện tại, chỉ số đô la tiếp tục xu hướng tăng, đánh dấu hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ tháng Bảy. Kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang đã nguội lạnh đáng kể. Đồng đô la đối mặt kháng cự kỹ thuật, nhưng do vị thế thị trường đang gần giới hạn, việc bán khống thêm đồng đô la là khó khăn. Mặt khác, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessant tuyên bố vào Chủ Nhật tuần trước rằng do lãi suất cao, một số lĩnh vực kinh tế Mỹ (đặc biệt là nhà ở) có thể đã bước vào suy thoái, và ông lặp lại lời kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang đẩy nhanh nhịp độ cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, sự độc lập của Fed là nền tảng cho uy tín của nó. Nếu thị trường tin rằng Fed sẽ chống chịu áp lực chính trị và tuân thủ quyết định dựa trên dữ liệu (đặc biệt nếu dữ liệu kinh tế tiếp theo vẫn mạnh), thì kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ yếu đi, từ đó cung cấp hỗ trợ cho đồng đô la. Hiện tại, thái độ thận trọng của Fed là lực lượng chính ngăn chặn sự giảm mạnh của đồng đô la.
Các bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, lợi suất Trái phiếu Kho bạc mạnh, và chênh lệch lãi suất với các nền kinh tế lớn khác tiếp tục hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn. Một phá vỡ bền vững trên mức tâm lý 100.00 có thể thu hút động lượng mua thêm. Chỉ số đô la hiện giao dịch quanh 99.75, tiếp tục phục hồi sau khi phá vỡ trên đường xu hướng giảm chính tại 99.35 trên biểu đồ hàng ngày. Sự phá vỡ này xác nhận giọng điệu tăng ngắn hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên 65, cho thấy vị thế hơi tăng nhưng chưa quá nhiệt. Kháng cự phía tăng vẫn tại mức tâm lý 100.00 và khu vực quanh 100.26 (mức cao ngày 1 tháng Tám). Một phá vỡ trên các mức này sẽ kiểm tra thêm đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 100.42. Phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là đường xu hướng giảm tại 99.35, tiếp theo là 99.00 (mức tâm lý) và khu vực 98.71 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% của phạm vi 100.26 đến 96.22).
Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.99 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 100.10 và mục tiêu tại 99.50 và 99.40.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI giao dịch hơi dưới 61.00 USD/thùng vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi bất ổn tăng xung quanh tình hình Venezuela. Mặc dù tất cả các phái đoàn OPEC+ đồng ý tăng sản lượng 137,000 thùng/ngày vào tháng Mười Hai, nhưng mức tăng sẽ bị đình chỉ trong quý đầu tiên năm tới, thấp hơn kỳ vọng thị trường. Những tin đồn địa chính trị như vậy có tác động đáng kể đến thị trường, thêm bất ổn cho biến động giá dầu thứ Hai. Trong khi đó, đồng đô la mạnh hơn khiến dầu định giá bằng đô la đắt hơn đối với người mua các đồng tiền khác. Từ góc độ hàng tháng, do tăng sản lượng OPEC+ tiếp tục và sản lượng dầu thô Mỹ đạt kỷ lục tuần trước, thị trường đặc biệt tập trung vào tác động tiềm năng của tình hình Venezuela đối với thị trường dầu. Điều này đã làm trầm trọng thêm rủi ro địa chính trị. Ngay cả nếu mất nguồn cung dầu thô nặng Venezuela không lớn, tác động vẫn đáng kể nếu thị trường nhận thức sự gián đoạn hoàn toàn trong xuất khẩu. Bên cạnh rủi ro địa chính trị, một số yếu tố cơ bản đang cùng ảnh hưởng đến thị trường dầu. Đồng đô la Mỹ gần mức cao ba tháng so với các đồng tiền chính, khiến dầu định giá bằng đô la đắt hơn đối với người nắm giữ các đồng tiền khác, từ đó kìm hãm nhu cầu.
Bất chấp giá dầu thô yếu hơn trong năm nay và tăng trưởng nguồn cung toàn cầu liên tục vượt tăng trưởng nhu cầu, đặt nền tảng cho thừa cung trong những tháng tới, giá dầu thô Mỹ đã phục hồi nhanh chóng từ mức thấp 55.97 USD cuối tháng trước, được thúc đẩy bởi sự kiện, và kể từ đó giữ vững các mức hỗ trợ chính của đường trung bình động đơn giản 10 ngày (60.32 USD) và 20 ngày (59.64 USD), thể hiện sức bền của giá dầu. Các đường trung bình động 10 ngày và 20 ngày đã hình thành mô hình "thập tự vàng" tăng trước cuối tuần. Nếu dầu thô có thể duy trì mức giá hiện tại 61 USD và cung cấp hỗ trợ, giá được kỳ vọng sẽ phá vỡ mức tâm lý 62.00 USD và khu vực 62.01 USD ( đường trung bình động đơn giản 65 ngày), và giao dịch ở phạm vi trên. Nếu động lượng tăng tiếp tục, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức 63.78 USD ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày).
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 60.68 USD. Điểm dừng lỗ: 60.50 USD, Mục tiêu: 62.50 USD, 62.80 USD
Vàng giao ngay
Vào sáng thứ Hai, vàng giao ngay giao dịch quanh 4,000 USD/ounce, trước đó giảm xuống 3,962.50 USD. Các bình luận diều hâu từ quan chức Cục Dự trữ Liên bang tuần trước gây áp lực lên thị trường, trong khi giảm căng thẳng thương mại đè nặng giá vàng. Giá vàng tiếp tục điều chỉnh tuần trước, chạm mức thấp 3,886 USD vào thứ Ba, mức thấp hai tuần. Tuy nhiên, giá vàng phục hồi mạnh vào thứ Năm tuần trước, và dù thoái lui nhẹ vào thứ Sáu, chúng vẫn tăng 3.7% trong tháng Mười, đánh dấu tháng tăng thứ ba liên tiếp. Các bình luận diều hâu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Sáu giảm xác suất cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, và chỉ số đô la chạm mức cao gần ba tháng, gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn thận trọng, vì chính phủ Mỹ đang gần với cuộc đóng cửa dài nhất lịch sử và căng thẳng địa chính trị quốc tế tiếp tục cung cấp hỗ trợ cho giá vàng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.87% tuần trước lên 4.079%, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Tư; lợi suất kỳ hạn hai năm cũng thấy tăng đáng kể hàng tuần. Độ nghịch đảo đường cong lợi suất thu hẹp xuống 48.7 điểm cơ bản, cho thấy phục hồi niềm tin thị trường vào hạ cánh mềm cho kinh tế. Sức hấp dẫn của vàng như tài sản không sinh lãi điển hình đã giảm đáng kể trong môi trường này.
Phân tích biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã tăng đều đặn từ 3,947 USD đầu tháng Mười, nhiều lần kiểm tra mức hỗ trợ trước khi tiếp tục xu hướng tăng, cho thấy sự thống trị tăng. Tuy nhiên, sau khi đạt mức cao lịch sử 4,381.60 USD, giá gặp kháng cự và giảm trở lại, sau đó củng cố và giảm xuống mức thấp 3,886 USD. Giá vàng sau đó phục hồi lại và hiện đang giao dịch ngang quanh 4,000 USD. Mô hình này của việc nhiều lần kiểm tra mức kháng cự nhưng thất bại trong việc phá vỡ hiệu quả mức tâm lý 4,000 USD lộ rõ sự yếu đi của động lượng tăng. Nếu giá vàng không thể phá vỡ mức 4,028 USD (mức cao thứ Hai) - 4,046 USD (mức cao gần hai tuần) trong ngắn hạn, có khả năng thoái lui giảm để kiểm tra 3,917 USD ( đường trung bình động đơn giản 40 ngày) và khu vực hỗ trợ 3,900 USD. Khi kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai tiếp tục nguội lạnh, giá vàng có thể giảm hướng tới mức tâm lý 3,800 USD trong ngắn hạn, hoặc thậm chí thấp hơn đến khu vực hỗ trợ 3,752-3,700 USD của đường trung bình động đơn giản 60 ngày. Mặt khác, một khi vàng phá vỡ đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 4,047 USD và mức cao gần hai tuần tại 4,046 USD, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mốc 4,100 USD.
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,995 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,990 USD và mục tiêu tại 4,030 USD và 4,040 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng lên quanh 0.6540 USD vào thứ Hai, sau đó giảm nhẹ. Cặp AUD/USD có thể tiếp tục mất đất khi đồng đô la Mỹ mạnh lên và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm bớt. Các nhà đầu tư đang chờ quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ngân hàng trung ương được kỳ vọng giữ lãi suất không đổi sau ba lần cắt giảm lãi suất đầu năm nay, và dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến đã giảm kỳ vọng về nới lỏng tiền tệ thêm. Tỷ lệ lạm phát tiêu đề hàng năm tăng lên 3.2% trong quý ba từ 2.1% quý trước, trong khi trung bình cắt giảm tăng lên 3% từ 2.7%. Trong khi đó, chỉ số lạm phát hàng tháng của Úc, do Viện Melbourne biên soạn, cho thấy tăng 0.3% so với tháng trước trong tháng Mười 2025, hơi thấp hơn mức tăng 0.4% của tháng Chín. Các hợp đồng hoán đổi lãi suất cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất dưới 7%, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất thêm vào tháng Mười Hai và tháng Hai cũng yếu đi.
Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch quanh 0.6540 USD vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày gợi ý cặp tiền đang củng cố trong phạm vi 0.6500-0.6600. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm nhẹ xuống gần vùng dương 50, gợi ý tiềm năng tăng thêm. Hiện tại, cặp tiền hơi trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6526, cho thấy động lượng giá ngắn hạn mạnh. Kháng cự ban đầu tại 0.6597 (mức cao ngày 30 tháng Mười), mức tâm lý 0.6600, tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười tại 0.6630. Một phá vỡ thêm sẽ báo hiệu xu hướng tăng và hỗ trợ cặp tiền khám phá khu vực gần mức cao 13 tháng tại 0.6707 đạt được vào ngày 17 tháng Chín. Phía giảm, hỗ trợ chính nằm tại mức tâm lý 0.6500, vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6442 và mức thấp tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6522, với điểm dừng lỗ tại 0.6510 và mục tiêu 0.6570. 0.6580
GBP/USD
GBP/USD vẫn trầm lắng ở đầu tuần mới, giao dịch gần mức thấp quanh 1.3117, gần mức thấp nhất đạt được ngày 14 tháng Tư. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản dường như ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá, hỗ trợ tiếp tục xu hướng giảm rõ ràng thấy trong tháng rưỡi qua. Sự bền bỉ của đồng đô la gần mức cao ba tháng sau bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell tuần trước được xem là yếu tố chính tiếp tục gây áp lực lên GBP/USD. Thực tế, điều này đã giúp bù đắp lo ngại về rủi ro kinh tế xuất phát từ cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài và tiếp tục hỗ trợ đồng đô la. Mặt khác, đồng bảng tiếp tục tương đối yếu trước thông báo ngân sách mùa thu của Bộ trưởng Rachel Reeves vào ngày 26 tháng Mười Một, do lo ngại ngày càng tăng về tình hình tài chính Anh. Hơn nữa, đặt cược thị trường vào cắt giảm lãi suất thêm từ Ngân hàng Anh xác nhận triển vọng tiêu cực cho GBP/USD. Tuy nhiên, thị trường chờ quyết định của Ngân hàng Anh vào thứ Năm trước khi định vị cho động thái định hướng tiếp theo. Một cập nhật chính sách sẽ là động thái khôn ngoan.
Từ góc độ kỹ thuật, đóng cửa của cặp GBP/USD dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3251 tuần trước được coi là chất xúc tác chính cho phe giảm. Hơn nữa, RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đang sâu trong vùng quá bán (29.00), xác nhận triển vọng ngắn hạn tiêu cực. Do đó, một thoái lui tiếp theo xuống mức tâm lý 1.3100 dường như là khả năng rõ ràng. Một phá vỡ thuyết phục khu vực này sẽ báo hiệu giảm mới xuống 1.3063 (mức thấp ngày 14 tháng Tư) và mở đường cho di chuyển sâu hơn hướng tới mức tâm lý 1.3000. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng nào trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3251 có khả năng thu hút áp lực bán mới và bị giới hạn gần mức 1.3300. Một phá vỡ bền vững trên khu vực này có thể kích hoạt phục hồi ngắn hạn và đẩy cặp GBP/USD hướng tới khu vực 1.3350-1.3360.
Cân nhắc mua GBP tại 1.3126 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3112, Mục tiêu: 1.3190, 1.3180
USD/JPY
Đồng yên giữ ổn định gần mức thấp nhất chín tháng, dao động quanh 154 yên/đô la trong giao dịch ngày lễ thứ Hai, khi Ngân hàng Nhật Bản vẫn thận trọng về tăng lãi suất giữa lập trường diều hâu hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất không đổi, với Thống đốc Kazuo Ueda cảnh báo rằng các chính sách thương mại toàn cầu có thể làm giảm tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp. Mặc dù Ueda không loại trừ tăng lãi suất tháng Mười Hai, lập trường thận trọng của ông đã làm thất vọng thị trường. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính mới được bổ nhiệm Rikizumi Katayama làm rõ rằng bà không còn ủng hộ quan điểm tháng Ba rằng giá trị hợp lý của đồng yên là quanh 120-130 yên/đô la, lưu ý rằng bà giờ chịu trách nhiệm chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư giờ đang chờ công bố dữ liệu chính tuần này, bao gồm số liệu tiền lương và chi tiêu hộ gia đình.
Từ góc độ kỹ thuật Phá vỡ tuần trước trên mức kháng cự tâm lý 153.00, và sức mạnh tiếp theo trên 154.00, được coi là chất xúc tác chính cho phe tăng USD/JPY. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở mức cao 66.00, vẫn xa vùng quá mua. Điều này, đến lượt, hỗ trợ khả năng di chuyển hướng tới mức kháng cự 154.80 (mức cao ngày 12 tháng Hai), từ đó nhắm đến mức tâm lý 155.00 và 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai). Mặt khác, bất kỳ thoái lui điều chỉnh nào dưới 154.00 có thể thấy di chuyển hướng tới 153.04 ( đường trung bình động đơn giản 5 ngày) và mức tâm lý 153.00. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể phơi bày mức thấp đường trung bình động đơn giản 9 ngày, quanh khu vực 152.30.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 154.40. Điểm dừng lỗ: 154.60, Mục tiêu: 153.50 153.30
EUR/USD
Cặp euro/đô la giảm nhẹ, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp. Nó giao dịch quanh 1.1510 trong giao dịch châu Á thứ Hai, mức thấp nhất kể từ cuối tháng Bảy. Đồng đô la được hỗ trợ bởi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn lần thứ hai trong năm nay xuống phạm vi 3.75%-4.0%, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai yếu đi, giữ cặp tiền trầm lắng. Nhà hoạch định chính sách Ngân hàng Trung ương châu Âu de Gallo tuyên bố rằng lập trường tiền tệ của ngân hàng trung ương đang ở vị thế tốt, nhưng có thể điều chỉnh nếu rủi ro leo thang. Bình luận của ông đến sau khi ECB quyết định giữ lãi suất không đổi lần thứ ba liên tiếp. Chủ tịch Lagarde lưu ý rằng chính sách "đang ở vị thế tốt" và gợi ý nhu cầu nới lỏng thêm hạn chế sau tám lần cắt giảm lãi suất quý 0.25% trước tháng Sáu. Trong khi đó, đồng đô la mạnh lên khi các nhà giao dịch giảm đặt cược vào cắt giảm lãi suất Fed thêm.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy... Cặp EUR/USD hiện đang củng cố trên 1.1500 (mức thấp nhất kể từ cuối tháng Bảy). Trong ngắn hạn, giọng điệu kỹ thuật cho đồng euro hiện giảm, nhưng nó tìm thấy hỗ trợ ổn định ở khu vực kiểm tra mức thấp 1.1504 ( đường trung bình động đơn giản 160 ngày) và 1.1500 (mức tâm lý) trong tháng Mười. Có thể cần phá vỡ rõ ràng dưới 1.1475 (mức thấp ngày 17 tháng Sáu) để báo hiệu rủi ro giảm thêm cho đồng euro trong ngắn hạn, với mục tiêu tiềm năng 1.1450 (mức thấp ngày 23 tháng Sáu). Và khu vực 1.1400 (mức tâm lý). Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến 1.1320 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày). So sánh, 1.16600 (mức tâm lý) là kháng cự chính cho bất kỳ phục hồi nào, tiếp theo là 1.1613 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Từ đó, mục tiêu tiếp theo là 1.1668 (mức cao ngày 28 tháng Mười).
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1510, với điểm dừng lỗ tại 1.1500 và mục tiêu tại 1.1565 và 1.1570.
Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng từ ba ngày giao dịch trước vào thứ Hai, đạt mức cao gần bốn tháng tại 99.84 trong phiên trước. Lập trường diều hâu của Powell về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai cung cấp hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la. Hiện tại, chỉ số đô la tiếp tục xu hướng tăng, đánh dấu hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ tháng Bảy. Kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang đã nguội lạnh đáng kể. Đồng đô la đối mặt kháng cự kỹ thuật, nhưng do vị thế thị trường đang gần giới hạn, việc bán khống thêm đồng đô la là khó khăn. Mặt khác, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessant tuyên bố vào Chủ Nhật tuần trước rằng do lãi suất cao, một số lĩnh vực kinh tế Mỹ (đặc biệt là nhà ở) có thể đã bước vào suy thoái, và ông lặp lại lời kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang đẩy nhanh nhịp độ cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, sự độc lập của Fed là nền tảng cho uy tín của nó. Nếu thị trường tin rằng Fed sẽ chống chịu áp lực chính trị và tuân thủ quyết định dựa trên dữ liệu (đặc biệt nếu dữ liệu kinh tế tiếp theo vẫn mạnh), thì kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ yếu đi, từ đó cung cấp hỗ trợ cho đồng đô la. Hiện tại, thái độ thận trọng của Fed là lực lượng chính ngăn chặn sự giảm mạnh của đồng đô la.
Các bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, lợi suất Trái phiếu Kho bạc mạnh, và chênh lệch lãi suất với các nền kinh tế lớn khác tiếp tục hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn. Một phá vỡ bền vững trên mức tâm lý 100.00 có thể thu hút động lượng mua thêm. Chỉ số đô la hiện giao dịch quanh 99.75, tiếp tục phục hồi sau khi phá vỡ trên đường xu hướng giảm chính tại 99.35 trên biểu đồ hàng ngày. Sự phá vỡ này xác nhận giọng điệu tăng ngắn hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên 65, cho thấy vị thế hơi tăng nhưng chưa quá nhiệt. Kháng cự phía tăng vẫn tại mức tâm lý 100.00 và khu vực quanh 100.26 (mức cao ngày 1 tháng Tám). Một phá vỡ trên các mức này sẽ kiểm tra thêm đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 100.42. Phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là đường xu hướng giảm tại 99.35, tiếp theo là 99.00 (mức tâm lý) và khu vực 98.71 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% của phạm vi 100.26 đến 96.22).
Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.99 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 100.10 và mục tiêu tại 99.50 và 99.40.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI giao dịch hơi dưới 61.00 USD/thùng vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi bất ổn tăng xung quanh tình hình Venezuela. Mặc dù tất cả các phái đoàn OPEC+ đồng ý tăng sản lượng 137,000 thùng/ngày vào tháng Mười Hai, nhưng mức tăng sẽ bị đình chỉ trong quý đầu tiên năm tới, thấp hơn kỳ vọng thị trường. Những tin đồn địa chính trị như vậy có tác động đáng kể đến thị trường, thêm bất ổn cho biến động giá dầu thứ Hai. Trong khi đó, đồng đô la mạnh hơn khiến dầu định giá bằng đô la đắt hơn đối với người mua các đồng tiền khác. Từ góc độ hàng tháng, do tăng sản lượng OPEC+ tiếp tục và sản lượng dầu thô Mỹ đạt kỷ lục tuần trước, thị trường đặc biệt tập trung vào tác động tiềm năng của tình hình Venezuela đối với thị trường dầu. Điều này đã làm trầm trọng thêm rủi ro địa chính trị. Ngay cả nếu mất nguồn cung dầu thô nặng Venezuela không lớn, tác động vẫn đáng kể nếu thị trường nhận thức sự gián đoạn hoàn toàn trong xuất khẩu. Bên cạnh rủi ro địa chính trị, một số yếu tố cơ bản đang cùng ảnh hưởng đến thị trường dầu. Đồng đô la Mỹ gần mức cao ba tháng so với các đồng tiền chính, khiến dầu định giá bằng đô la đắt hơn đối với người nắm giữ các đồng tiền khác, từ đó kìm hãm nhu cầu.
Bất chấp giá dầu thô yếu hơn trong năm nay và tăng trưởng nguồn cung toàn cầu liên tục vượt tăng trưởng nhu cầu, đặt nền tảng cho thừa cung trong những tháng tới, giá dầu thô Mỹ đã phục hồi nhanh chóng từ mức thấp 55.97 USD cuối tháng trước, được thúc đẩy bởi sự kiện, và kể từ đó giữ vững các mức hỗ trợ chính của đường trung bình động đơn giản 10 ngày (60.32 USD) và 20 ngày (59.64 USD), thể hiện sức bền của giá dầu. Các đường trung bình động 10 ngày và 20 ngày đã hình thành mô hình "thập tự vàng" tăng trước cuối tuần. Nếu dầu thô có thể duy trì mức giá hiện tại 61 USD và cung cấp hỗ trợ, giá được kỳ vọng sẽ phá vỡ mức tâm lý 62.00 USD và khu vực 62.01 USD ( đường trung bình động đơn giản 65 ngày), và giao dịch ở phạm vi trên. Nếu động lượng tăng tiếp tục, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức 63.78 USD ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày).
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 60.68 USD. Điểm dừng lỗ: 60.50 USD, Mục tiêu: 62.50 USD, 62.80 USD
Vàng giao ngay
Vào sáng thứ Hai, vàng giao ngay giao dịch quanh 4,000 USD/ounce, trước đó giảm xuống 3,962.50 USD. Các bình luận diều hâu từ quan chức Cục Dự trữ Liên bang tuần trước gây áp lực lên thị trường, trong khi giảm căng thẳng thương mại đè nặng giá vàng. Giá vàng tiếp tục điều chỉnh tuần trước, chạm mức thấp 3,886 USD vào thứ Ba, mức thấp hai tuần. Tuy nhiên, giá vàng phục hồi mạnh vào thứ Năm tuần trước, và dù thoái lui nhẹ vào thứ Sáu, chúng vẫn tăng 3.7% trong tháng Mười, đánh dấu tháng tăng thứ ba liên tiếp. Các bình luận diều hâu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Sáu giảm xác suất cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, và chỉ số đô la chạm mức cao gần ba tháng, gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn thận trọng, vì chính phủ Mỹ đang gần với cuộc đóng cửa dài nhất lịch sử và căng thẳng địa chính trị quốc tế tiếp tục cung cấp hỗ trợ cho giá vàng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.87% tuần trước lên 4.079%, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Tư; lợi suất kỳ hạn hai năm cũng thấy tăng đáng kể hàng tuần. Độ nghịch đảo đường cong lợi suất thu hẹp xuống 48.7 điểm cơ bản, cho thấy phục hồi niềm tin thị trường vào hạ cánh mềm cho kinh tế. Sức hấp dẫn của vàng như tài sản không sinh lãi điển hình đã giảm đáng kể trong môi trường này.
Phân tích biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã tăng đều đặn từ 3,947 USD đầu tháng Mười, nhiều lần kiểm tra mức hỗ trợ trước khi tiếp tục xu hướng tăng, cho thấy sự thống trị tăng. Tuy nhiên, sau khi đạt mức cao lịch sử 4,381.60 USD, giá gặp kháng cự và giảm trở lại, sau đó củng cố và giảm xuống mức thấp 3,886 USD. Giá vàng sau đó phục hồi lại và hiện đang giao dịch ngang quanh 4,000 USD. Mô hình này của việc nhiều lần kiểm tra mức kháng cự nhưng thất bại trong việc phá vỡ hiệu quả mức tâm lý 4,000 USD lộ rõ sự yếu đi của động lượng tăng. Nếu giá vàng không thể phá vỡ mức 4,028 USD (mức cao thứ Hai) - 4,046 USD (mức cao gần hai tuần) trong ngắn hạn, có khả năng thoái lui giảm để kiểm tra 3,917 USD ( đường trung bình động đơn giản 40 ngày) và khu vực hỗ trợ 3,900 USD. Khi kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai tiếp tục nguội lạnh, giá vàng có thể giảm hướng tới mức tâm lý 3,800 USD trong ngắn hạn, hoặc thậm chí thấp hơn đến khu vực hỗ trợ 3,752-3,700 USD của đường trung bình động đơn giản 60 ngày. Mặt khác, một khi vàng phá vỡ đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 4,047 USD và mức cao gần hai tuần tại 4,046 USD, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mốc 4,100 USD.
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,995 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,990 USD và mục tiêu tại 4,030 USD và 4,040 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng lên quanh 0.6540 USD vào thứ Hai, sau đó giảm nhẹ. Cặp AUD/USD có thể tiếp tục mất đất khi đồng đô la Mỹ mạnh lên và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm bớt. Các nhà đầu tư đang chờ quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ngân hàng trung ương được kỳ vọng giữ lãi suất không đổi sau ba lần cắt giảm lãi suất đầu năm nay, và dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến đã giảm kỳ vọng về nới lỏng tiền tệ thêm. Tỷ lệ lạm phát tiêu đề hàng năm tăng lên 3.2% trong quý ba từ 2.1% quý trước, trong khi trung bình cắt giảm tăng lên 3% từ 2.7%. Trong khi đó, chỉ số lạm phát hàng tháng của Úc, do Viện Melbourne biên soạn, cho thấy tăng 0.3% so với tháng trước trong tháng Mười 2025, hơi thấp hơn mức tăng 0.4% của tháng Chín. Các hợp đồng hoán đổi lãi suất cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất dưới 7%, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất thêm vào tháng Mười Hai và tháng Hai cũng yếu đi.
Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch quanh 0.6540 USD vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày gợi ý cặp tiền đang củng cố trong phạm vi 0.6500-0.6600. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm nhẹ xuống gần vùng dương 50, gợi ý tiềm năng tăng thêm. Hiện tại, cặp tiền hơi trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6526, cho thấy động lượng giá ngắn hạn mạnh. Kháng cự ban đầu tại 0.6597 (mức cao ngày 30 tháng Mười), mức tâm lý 0.6600, tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười tại 0.6630. Một phá vỡ thêm sẽ báo hiệu xu hướng tăng và hỗ trợ cặp tiền khám phá khu vực gần mức cao 13 tháng tại 0.6707 đạt được vào ngày 17 tháng Chín. Phía giảm, hỗ trợ chính nằm tại mức tâm lý 0.6500, vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6442 và mức thấp tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6522, với điểm dừng lỗ tại 0.6510 và mục tiêu 0.6570. 0.6580
GBP/USD
GBP/USD vẫn trầm lắng ở đầu tuần mới, giao dịch gần mức thấp quanh 1.3117, gần mức thấp nhất đạt được ngày 14 tháng Tư. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản dường như ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá, hỗ trợ tiếp tục xu hướng giảm rõ ràng thấy trong tháng rưỡi qua. Sự bền bỉ của đồng đô la gần mức cao ba tháng sau bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell tuần trước được xem là yếu tố chính tiếp tục gây áp lực lên GBP/USD. Thực tế, điều này đã giúp bù đắp lo ngại về rủi ro kinh tế xuất phát từ cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài và tiếp tục hỗ trợ đồng đô la. Mặt khác, đồng bảng tiếp tục tương đối yếu trước thông báo ngân sách mùa thu của Bộ trưởng Rachel Reeves vào ngày 26 tháng Mười Một, do lo ngại ngày càng tăng về tình hình tài chính Anh. Hơn nữa, đặt cược thị trường vào cắt giảm lãi suất thêm từ Ngân hàng Anh xác nhận triển vọng tiêu cực cho GBP/USD. Tuy nhiên, thị trường chờ quyết định của Ngân hàng Anh vào thứ Năm trước khi định vị cho động thái định hướng tiếp theo. Một cập nhật chính sách sẽ là động thái khôn ngoan.
Từ góc độ kỹ thuật, đóng cửa của cặp GBP/USD dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3251 tuần trước được coi là chất xúc tác chính cho phe giảm. Hơn nữa, RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đang sâu trong vùng quá bán (29.00), xác nhận triển vọng ngắn hạn tiêu cực. Do đó, một thoái lui tiếp theo xuống mức tâm lý 1.3100 dường như là khả năng rõ ràng. Một phá vỡ thuyết phục khu vực này sẽ báo hiệu giảm mới xuống 1.3063 (mức thấp ngày 14 tháng Tư) và mở đường cho di chuyển sâu hơn hướng tới mức tâm lý 1.3000. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng nào trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3251 có khả năng thu hút áp lực bán mới và bị giới hạn gần mức 1.3300. Một phá vỡ bền vững trên khu vực này có thể kích hoạt phục hồi ngắn hạn và đẩy cặp GBP/USD hướng tới khu vực 1.3350-1.3360.
Cân nhắc mua GBP tại 1.3126 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3112, Mục tiêu: 1.3190, 1.3180
USD/JPY
Đồng yên giữ ổn định gần mức thấp nhất chín tháng, dao động quanh 154 yên/đô la trong giao dịch ngày lễ thứ Hai, khi Ngân hàng Nhật Bản vẫn thận trọng về tăng lãi suất giữa lập trường diều hâu hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất không đổi, với Thống đốc Kazuo Ueda cảnh báo rằng các chính sách thương mại toàn cầu có thể làm giảm tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp. Mặc dù Ueda không loại trừ tăng lãi suất tháng Mười Hai, lập trường thận trọng của ông đã làm thất vọng thị trường. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính mới được bổ nhiệm Rikizumi Katayama làm rõ rằng bà không còn ủng hộ quan điểm tháng Ba rằng giá trị hợp lý của đồng yên là quanh 120-130 yên/đô la, lưu ý rằng bà giờ chịu trách nhiệm chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư giờ đang chờ công bố dữ liệu chính tuần này, bao gồm số liệu tiền lương và chi tiêu hộ gia đình.
Từ góc độ kỹ thuật Phá vỡ tuần trước trên mức kháng cự tâm lý 153.00, và sức mạnh tiếp theo trên 154.00, được coi là chất xúc tác chính cho phe tăng USD/JPY. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở mức cao 66.00, vẫn xa vùng quá mua. Điều này, đến lượt, hỗ trợ khả năng di chuyển hướng tới mức kháng cự 154.80 (mức cao ngày 12 tháng Hai), từ đó nhắm đến mức tâm lý 155.00 và 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai). Mặt khác, bất kỳ thoái lui điều chỉnh nào dưới 154.00 có thể thấy di chuyển hướng tới 153.04 ( đường trung bình động đơn giản 5 ngày) và mức tâm lý 153.00. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể phơi bày mức thấp đường trung bình động đơn giản 9 ngày, quanh khu vực 152.30.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 154.40. Điểm dừng lỗ: 154.60, Mục tiêu: 153.50 153.30
EUR/USD
Cặp euro/đô la giảm nhẹ, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp. Nó giao dịch quanh 1.1510 trong giao dịch châu Á thứ Hai, mức thấp nhất kể từ cuối tháng Bảy. Đồng đô la được hỗ trợ bởi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn lần thứ hai trong năm nay xuống phạm vi 3.75%-4.0%, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai yếu đi, giữ cặp tiền trầm lắng. Nhà hoạch định chính sách Ngân hàng Trung ương châu Âu de Gallo tuyên bố rằng lập trường tiền tệ của ngân hàng trung ương đang ở vị thế tốt, nhưng có thể điều chỉnh nếu rủi ro leo thang. Bình luận của ông đến sau khi ECB quyết định giữ lãi suất không đổi lần thứ ba liên tiếp. Chủ tịch Lagarde lưu ý rằng chính sách "đang ở vị thế tốt" và gợi ý nhu cầu nới lỏng thêm hạn chế sau tám lần cắt giảm lãi suất quý 0.25% trước tháng Sáu. Trong khi đó, đồng đô la mạnh lên khi các nhà giao dịch giảm đặt cược vào cắt giảm lãi suất Fed thêm.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy... Cặp EUR/USD hiện đang củng cố trên 1.1500 (mức thấp nhất kể từ cuối tháng Bảy). Trong ngắn hạn, giọng điệu kỹ thuật cho đồng euro hiện giảm, nhưng nó tìm thấy hỗ trợ ổn định ở khu vực kiểm tra mức thấp 1.1504 ( đường trung bình động đơn giản 160 ngày) và 1.1500 (mức tâm lý) trong tháng Mười. Có thể cần phá vỡ rõ ràng dưới 1.1475 (mức thấp ngày 17 tháng Sáu) để báo hiệu rủi ro giảm thêm cho đồng euro trong ngắn hạn, với mục tiêu tiềm năng 1.1450 (mức thấp ngày 23 tháng Sáu). Và khu vực 1.1400 (mức tâm lý). Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến 1.1320 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày). So sánh, 1.16600 (mức tâm lý) là kháng cự chính cho bất kỳ phục hồi nào, tiếp theo là 1.1613 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Từ đó, mục tiêu tiếp theo là 1.1668 (mức cao ngày 28 tháng Mười).
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1510, với điểm dừng lỗ tại 1.1500 và mục tiêu tại 1.1565 và 1.1570.
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
