BCRVietnam
Active Member
- 478
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã giảm trở lại dưới mức 100 vào đầu tuần khi các nhà giao dịch cân nhắc giữa căng thẳng leo thang và hy vọng về một lệnh ngừng bắn trước thời hạn chót mới nhất của ông Trump cho việc mở lại Eo biển Hormuz. Ông Trump đã đe dọa vào Chủ nhật Phục sinh rằng sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu cống của Iran nếu eo biển không được mở lại, nhưng các báo cáo truyền thông chỉ ra rằng các nhà đàm phán đang nỗ lực hết sức cuối cùng, và các nhà đầu tư đang đánh giá khả năng có một lệnh ngừng bắn. Chỉ số đô la đóng cửa ở mức 100, đồng euro ở mức $1.1542, và đồng bảng Anh ở mức $1.324. Đồng yên giảm xuống 159.71 so với đô la, tiến gần mức 160 và mức thấp nhất trong 21 tháng; những cảnh báo mạnh mẽ từ các quan chức Nhật Bản được theo sau bởi sự hỗn loạn địa chính trị hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la trú ẩn an toàn, trong khi thị trường hoài nghi về một sự can thiệp thực chất. Các vị thế bán khống đầu cơ đồng yên đạt mức $5.7 tỷ, cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024. Việc phong tỏa tiềm tàng Eo biển Hormuz đã làm trầm trọng thêm lo ngại về lạm phát đình trệ, với việc các nhà giao dịch hiện kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chỉ cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2027, so với kỳ vọng ban đầu của thị trường là hai đợt cắt giảm vào năm 2026 hồi đầu năm. Đồng đô la Úc tăng 0.49% lên US$0.692, vẫn dao động gần mức thấp nhất trong hai tháng.
Vào đầu tuần, hiệu suất của đồng đô la Mỹ khá bất thường, thể hiện rõ đặc điểm "tin tốt nhưng không tăng". Từ góc độ hỗ trợ, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tốt hơn dự kiến của tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và nhu cầu trú ẩn an toàn giữa các rủi ro địa chính trị lẽ ra phải cùng nhau hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn. Trong khi đó, chênh lệch hoán đổi (swap spreads) mở rộng nhẹ khi mở cửa vào thứ Hai (ngoại trừ hoán đổi 2 năm), chỉ ra rằng lãi suất ngắn hạn và lãi suất hoán đổi đã định giá đầy đủ hơn các kỳ vọng cắt giảm lãi suất, về lý thuyết sẽ củng cố thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tuy nhiên, trên thực tế, đồng đô la đã suy yếu, chủ yếu do thị trường định giá theo chiến lược "TACO" (Trump Always Chickens Out - Trump luôn rút lui phút chót). Các nhà đầu tư nhìn chung tin rằng Hoa Kỳ khó có khả năng leo thang xung đột với Iran, và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị sẽ giảm dần, làm yếu đi đáng kể nhu cầu trú ẩn vào đô la. Ngay cả khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cung cấp hỗ trợ cơ bản, các đặt cược của thị trường vào việc "hạ nhiệt xung đột Mỹ-Iran" vẫn chi phối hiệu suất của đồng đô la, khiến nó tiếp tục suy yếu bất chấp các yếu tố tích cực. Các mức hỗ trợ cần theo dõi trong tuần này là 9958 (mức thấp đầu tuần) và 99.37 ( đường trung bình động 30 ngày). Đối với tiềm năng tăng giá, hãy theo dõi 100.30 (mức cao thứ Hai) và 100.64 (mức cao nhất năm nay).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 99.74, với mức cắt lỗ tại 99.85 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.40.
Dầu thô WTI
Giá dầu WTI giao dịch quanh mức $101.20 mỗi thùng vào thứ Ba. Giá đã tăng trong phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Hai, khi thị trường tập trung vào việc quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp bị trì hoãn từ thứ Sáu tuần trước và những diễn biến mới nhất của tình hình Iran. Ông Trump tuyên bố ông có thể tiêu diệt các cây cầu và nhà máy điện của Iran trong bốn giờ. Việc phong tỏa eo biển đã làm gián đoạn khoảng 1/5 nguồn cung dầu toàn cầu, thúc đẩy các quốc gia tiêu thụ lớn tìm kiếm nguồn dự trữ hoặc cắt giảm tiêu thụ. Mỹ và Iran đã nhận được một đề xuất khung từ Pakistan, nhưng Iran từ chối mở lại eo biển ngay lập tức. Ông Trump đe dọa sẽ đưa Tehran xuống "địa ngục" nếu không đạt được thỏa thuận trước thứ Ba. Việc một số tàu đi qua Eo biển Hormuz vào cuối tuần đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Thứ Năm tuần trước, dầu thô WTI và dầu Brent đã tăng vọt lần lượt 11% và 8%, đánh dấu mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ năm 2020. Về phía cung, OPEC+ đã đồng ý tăng nhẹ sản lượng 206,000 thùng mỗi ngày trong tháng 5, và Saudi Aramco đã tăng giá bán chính thức cho dầu thô Arab Light sang Châu Á trong tháng 5 lên mức kỷ lục cao hơn $19.50 mỗi thùng so với mức trung bình của Oman/Dubai.
Bất kể kết quả của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran như thế nào, xu hướng giá dầu cao khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các rủi ro tiềm ẩn không thể bị phớt lờ. Hiện tại không có tuyến đường thay thế khả thi nào qua Eo biển Hormuz. Nếu tác động này tiếp tục kéo dài trong vài tuần, giá dầu, lạm phát và các điều kiện thị trường tài chính có thể tạo ra nhiều hiệu ứng truyền dẫn, làm tăng đáng kể xác suất xảy ra suy thoái kinh tế toàn cầu. Ngay cả khi xung đột chỉ kéo dài ba tháng, giá trung bình của dầu thô WTI vẫn có thể đạt mức $150 mỗi thùng trong sáu tháng tới. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng $106.44 (mức cao đầu tuần) và vùng $110 (mức tâm lý); về phía giảm, mục tiêu đầu tiên là $100 (mức tâm lý), tiếp theo là $98.71 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại $101.00, với mức cắt lỗ tại $100.80 và các mục tiêu tại $103.00 và $103.50.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $4705 mỗi ounce. Giá vàng giảm nhẹ vào thứ Hai, bất chấp lời đe dọa mới của ông Trump rằng sẽ để Iran "nếm mùi địa ngục" nếu không đạt được thỏa thuận trước thứ Ba. Iran tìm kiếm một lệnh ngừng bắn lâu dài và phản kháng lại áp lực về một lệnh ngừng bắn tạm thời. Trong khi đó, Iran đã công bố một lộ trình hòa bình mười điểm, đề nghị dỡ bỏ phong tỏa để đổi lấy một lệnh ngừng bắn. Cuộc xung đột leo thang giữa Iran và tại Eo biển Hormuz, cộng với việc phong tỏa đẩy giá dầu lên cao, và chỉ số PMI dịch vụ tháng 3 của Mỹ chậm lại nhưng chỉ số giá đầu vào tăng vọt lên mức cao nhất trong 13 năm, đã đột ngột làm gia tăng áp lực lạm phát. Giá vàng hiện đang biến động giữa $4600 và $4700. Với tối hậu thư của ông Trump đang cận kề, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất đã giảm đi đáng kể. Một cuộc chiến khốc liệt giữa nhu cầu trú ẩn an toàn và áp lực lãi suất làm cho xu hướng ngắn hạn của vàng trở nên khó đoán. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ biên bản họp của Fed tuần này và dữ liệu CPI, thận trọng nắm bắt các cơ hội khi giá bứt phá khỏi phạm vi $4600-$4700.
Thị trường vàng đang ở một điểm cân bằng hiếm hoi giữa phe mua và phe bán. Chiến tranh và lạm phát, nhu cầu trú ẩn và lãi suất, lo ngại tăng trưởng và thắt chặt chính sách—những lực lượng xung đột này đang khóa chặt giá vàng trong một biên độ giao dịch hẹp. Các cú sốc lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất kéo theo sẽ kìm hãm vàng trong trung hạn. Các chỉ báo động lượng gợi ý rằng áp lực giảm giá đang dịu bớt: chỉ báo MACD đã quay đầu đi lên phía trên đường tín hiệu, nhưng vẫn nằm dưới đường không; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang đi ngang dưới mức trung tính 50—cho thấy mặc dù động lượng bán đã hạ nhiệt phần nào, nhưng tông giọng giảm giá tổng thể vẫn còn. Nếu giá vàng hồi phục từ mức hỗ trợ đường trung bình động 100 ngày tại 4660, mục tiêu phía trên sẽ là một mức kháng cự hội tụ then chốt: giao điểm của đường xu hướng tăng trung hạn và đường trung bình động 20 ngày tại 4730. Việc giữ vững trên mức 4850 một cách bền vững sẽ đảo ngược xu hướng giảm hiện tại và cho phép giá tăng trở lại hướng về đường trung bình động 50 ngày quanh mức 4935. Ngược lại, một sự phá vỡ dưới 4600 sẽ kiểm tra phạm vi giao dịch 4550-4375 được thiết lập vào cuối tháng 3, tiếp theo là đường trung bình động 150 ngày quanh mức 4419.
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại 4700, với mức cắt lỗ tại 4695 và các mục tiêu tại 4750 và 4760.
AUD/USD
Cặp AUD/USD đã hồi phục lên 0.6970 thay vì giảm điểm, nhưng động thái này thiếu động lượng. Cặp tiền dự kiến sẽ giao dịch giữa 0.6890 và 0.7000 trong ngắn hạn. Triển vọng kỹ thuật tổng thể vẫn là giảm giá. Đồng đô la Úc vẫn yếu quanh mức US$0.6950, gần mức thấp nhất trong hai tháng, khi sự thận trọng của thị trường gia tăng trước thời hạn chót của Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Washington đã đặt ra một thời hạn rõ ràng để Iran mở lại hoạt động vận tải ở Vùng Vịnh hoặc đối mặt với các cuộc tấn công tiềm tàng vào hạ tầng quan trọng. Rủi ro đóng cửa các tuyến vận tải dầu then chốt tăng cao đã đẩy giá năng lượng lên mạnh và thúc đẩy nhu cầu đối với đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn. Mặc dù hy vọng về một bước đột phá ngoại giao vào phút chót đã giúp hạn chế đà giảm sâu, tâm lý thị trường vẫn rất mong manh khi các nhà giao dịch theo dõi sát sao thời hạn 8 giờ tối. Trong khi đó, dữ liệu trong nước cho thấy hoạt động sụt giảm mạnh, với Chỉ số Quản lý Thu mua S&P Global của Úc rơi vào vùng thu hẹp lần đầu tiên trong tháng 3.
Bất chấp nền tảng kinh tế vĩ mô lành mạnh của đồng đô la Úc và lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc, các mức tăng bền vững dường như khó xảy ra vào lúc này. Đáng lưu ý là khẩu vị rủi ro có lợi cho đô la Úc, nhưng biến động và/hoặc sự bất ổn gia tăng có xu hướng hỗ trợ dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn, trong đó đô la Mỹ vẫn là bên hưởng lợi lớn nhất. Trên biểu đồ hàng ngày, đô la Úc đang giao dịch quanh mức 0.6960 so với đô la Mỹ. Thiên hướng ngắn hạn là trung tính với xu hướng hơi giảm, khi cặp tiền đã lùi lại từ vùng 0.7150 gần đây trong khi vẫn giữ trên nhiều mức hỗ trợ. Giá vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 100 và 200 ngày, duy trì xu hướng tăng tổng thể, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 43.44, cho thấy động lượng tăng yếu đi và áp lực bán tăng lên. Hỗ trợ ngay lập tức ở mức 0.6844 ( đường trung bình động 100 ngày), tiếp theo là 0.6800 (mức tâm lý). Kháng cự ban đầu ở mức 0.7000 (mức tâm lý), tiếp theo là kháng cự ngang tại 0.7025 ( đường trung bình động 50 ngày).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6965, với mức cắt lỗ tại 0.6955 và các mục tiêu tại 0.7010 và 0.7025.
GBP/USD
Cặp GBP/USD duy trì ổn định sau khi tăng hơn 0.25% vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1.3290 trong phiên giao dịch sớm tại Châu Âu hôm thứ Ba. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá tiếp diễn, với cặp tiền di chuyển thấp xuống trong một kênh giảm dần. GBP/USD nằm dưới các đường trung bình động lũy thừa 9 ngày và 50 ngày, điều này hạn chế đà tăng và khiến thiên hướng ngắn hạn hơi tiêu cực. Hành động giá đã giảm dần từ mức giữa 1.34, thất bại trong việc giành lại đường trung bình động lũy thừa 9 ngày, làm nổi bật áp lực bán dai dẳng trong các nhịp hồi phục. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ thời hạn chót của Tổng thống Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Ông Trump cảnh báo rằng ông có thể hành động chống lại các nhà máy điện và cầu cống của Iran trừ khi các yêu cầu của ông được đáp ứng trước 8 giờ tối giờ Miền Đông. Dữ liệu công bố hôm thứ Hai bởi Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy chỉ số quản lý thu mua (PMI) dịch vụ đã giảm xuống 54.0 trong tháng 3 từ mức 56.1 trong tháng 2, thấp hơn mức dự kiến 55.0, cho thấy động lượng của lĩnh vực này đang yếu đi một chút. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, bao gồm Sarah Bridenstine và Swati Dhingra, đã chuyển từ ủng hộ cắt giảm lãi suất sang giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng do xung đột Trung Đông.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch giữa 1.3280 và 1.3290. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá đã ổn định vững chắc trên mức tâm lý 1.3200 và mức thấp nhất tuần trước là 1.3159, một phạm vi hẹp hỗ trợ xu hướng trong ngày. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày mới nhất đã lùi về nửa dưới của thang đo tại mức 42.39 sau khi không thể nới rộng đợt bứt phá lên trên 70 trước đó, cho thấy động lượng đi lên yếu đi nhưng chưa có sự đảo chiều giảm giá rõ rệt, trong khi giá giao ngay vẫn nằm trên đường trung bình động dài hạn trong ngày. Kháng cự ngay lập tức ở mức 1.3300 (mức tâm lý). Một sự bứt phá trên mức này sẽ mở ra không gian cho một chuyển động xa hơn hướng tới 1.3347 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày), duy trì thiên hướng tăng ngắn hạn lên đến 1.3380 (mức cao ngày 23 tháng 3).
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3286 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3275 và các mục tiêu tại 1.3340 và 1.3350.
USD/JPY
USD/JPY đã chạm mức cao nhất trong một tuần trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Ba, nhưng thiếu động lượng tiếp ứng và dao động dưới ngưỡng tâm lý 160.00, với các tín hiệu cơ bản trái chiều. Dữ liệu công bố bởi Bộ Nội vụ và Truyền thông Nhật Bản cho thấy chi tiêu hộ gia đình đã giảm 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, mức sụt giảm sâu hơn so với con số 1.0% của tháng trước và đánh dấu tháng giảm thứ ba liên tiếp. Trên cơ sở hàng tháng, chi tiêu cá nhân tăng 1.5% lần đầu tiên sau ba tháng, hồi phục một phần từ mức giảm 2.5% trong tháng 1, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Điều này đã làm yếu đồng yên và góp phần vào đà tăng của USD/JPY. Trong khi đó, cuộc chiến đang diễn ra tại Iran làm trầm trọng thêm lo ngại về áp lực đáng kể lên nền kinh tế Nhật Bản trong tương lai gần, xét đến sự phụ thuộc của nước này vào dầu nhập khẩu từ Trung Đông. Điều này càng làm giảm các đặt cược của thị trường vào một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, trở thành một yếu tố khác đè nặng lên đồng yên. Tuy nhiên, những suy đoán của thị trường về việc nhà chức trách có thể can thiệp để kiềm chế đà suy yếu thêm của đồng tiền đã giúp hạn chế mức giảm sâu hơn của đồng yên.
Giữa đợt hồi phục gần đây từ đường trung bình động đơn giản 200 ngày then chốt (153.02), việc giữ vững bền vững trên mức tâm lý 160.00 sẽ được xem là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch phe mua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 58.55, duy trì trong vùng tăng giá và chưa quá mua, cho thấy áp lực mua tiếp tục nhưng mức độ khẩn trương để kéo dài đà tăng đã giảm bớt.
Tuy nhiên, đường MACD đang đi ngang phía trên đường không, chỉ cao hơn một chút so với đường tín hiệu, cho thấy động lượng đang yếu đi nhưng vẫn tích cực. Do đó, để đề phòng, chúng ta nên chờ đợi sự xác nhận của lực mua thêm trước khi đặt vị thế cho các mức tăng xa hơn, nhắm tới mức kháng cự lớn tiếp theo quanh 160.50, và sau đó thử thách mức tâm lý 161.00. Hỗ trợ ban đầu ở mức 158.50, tiếp theo là vùng cầu mạnh hơn quanh 157.70, vùng bứt phá trước đó. Một mức đóng cửa ngày dưới 157.70 sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng giá và để lộ vùng tích lũy tại 156.20. Miễn là USD/JPY vẫn duy trì trên 158.50, các đợt thoái lui nhiều khả năng là sự tích lũy trong một xu hướng tăng tiếp diễn hơn là một mô hình tạo đỉnh.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 159.70, với mức cắt lỗ tại 159.90 và các mục tiêu tại 158.60 và 158.80.
EUR/USD
Vào thứ Ba, EUR/USD biến động quanh mức 1.1600. Cặp tiền tệ chính này duy trì sự ổn định khi các nhà giao dịch tập trung vào thời hạn chót của Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Tổng thống Mỹ Trump cho biết vào thứ Hai rằng đề xuất ngừng bắn Mỹ-Iran mới nhất là "chưa đủ tốt". Ông đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu cống của Iran vào thứ Ba nếu tuyến đường thủy chiến lược không được mở lại, đặt ra thời hạn cụ thể là 8 giờ tối giờ Miền Đông (00:00 GMT thứ Tư). Các nhà giao dịch đã đánh giá sự leo thang căng thẳng với Iran, với mọi ánh mắt đổ dồn vào thời hạn chót mới nhất của ông Trump cho việc mở lại Eo biển Hormuz. Bất kỳ dấu hiệu leo thang căng thẳng nào cũng có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la và tạo áp lực giảm lên cặp tiền tệ chính. Tông giọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể hỗ trợ đồng euro. Với lạm phát do năng lượng dẫn dắt đang tăng vọt, thị trường hiện kỳ vọng có hai đến ba đợt tăng lãi suất trong năm 2026, một sự chuyển dịch đáng kể so với kỳ vọng duy trì lãi suất hiện tại trước đó.
Trên biểu đồ hàng ngày, cặp euro/đô la vẫn hơi giảm giá, khi giá giao ngay duy trì dưới các đường trung bình động đơn giản 100 và 200 ngày đang đi ngang quanh mức 1.1687/1.1673, trong khi đường trung bình động đơn giản 20 ngày đang dốc xuống gần mức giá hiện tại 1.1536, tạo ra một xu hướng tăng có hạn. Các chỉ báo động lượng đã chuyển sang dương nhẹ nhưng vẫn ở gần đường giữa, gợi ý về một sự tiếp diễn tăng trưởng ôn hòa. RSI đã hồi phục từ vùng quá bán nhưng vẫn dưới 50, phù hợp với áp lực bán dai dẳng trong suốt đợt hồi phục. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức tâm lý 1.1500, tiếp theo là 1.1443 (mức thấp tuần trước), và sau đó là mức tâm lý 1.1400. Sự suy yếu tiếp tục trong hôm nay có thể dẫn đến đà giảm sâu hơn. Về phía tăng, kháng cự đầu tiên nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1673; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới 1.1700.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1595, với mức cắt lỗ tại 1.1580 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1670.
Chỉ số đô la Mỹ đã giảm trở lại dưới mức 100 vào đầu tuần khi các nhà giao dịch cân nhắc giữa căng thẳng leo thang và hy vọng về một lệnh ngừng bắn trước thời hạn chót mới nhất của ông Trump cho việc mở lại Eo biển Hormuz. Ông Trump đã đe dọa vào Chủ nhật Phục sinh rằng sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu cống của Iran nếu eo biển không được mở lại, nhưng các báo cáo truyền thông chỉ ra rằng các nhà đàm phán đang nỗ lực hết sức cuối cùng, và các nhà đầu tư đang đánh giá khả năng có một lệnh ngừng bắn. Chỉ số đô la đóng cửa ở mức 100, đồng euro ở mức $1.1542, và đồng bảng Anh ở mức $1.324. Đồng yên giảm xuống 159.71 so với đô la, tiến gần mức 160 và mức thấp nhất trong 21 tháng; những cảnh báo mạnh mẽ từ các quan chức Nhật Bản được theo sau bởi sự hỗn loạn địa chính trị hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la trú ẩn an toàn, trong khi thị trường hoài nghi về một sự can thiệp thực chất. Các vị thế bán khống đầu cơ đồng yên đạt mức $5.7 tỷ, cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024. Việc phong tỏa tiềm tàng Eo biển Hormuz đã làm trầm trọng thêm lo ngại về lạm phát đình trệ, với việc các nhà giao dịch hiện kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chỉ cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2027, so với kỳ vọng ban đầu của thị trường là hai đợt cắt giảm vào năm 2026 hồi đầu năm. Đồng đô la Úc tăng 0.49% lên US$0.692, vẫn dao động gần mức thấp nhất trong hai tháng.
Vào đầu tuần, hiệu suất của đồng đô la Mỹ khá bất thường, thể hiện rõ đặc điểm "tin tốt nhưng không tăng". Từ góc độ hỗ trợ, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tốt hơn dự kiến của tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và nhu cầu trú ẩn an toàn giữa các rủi ro địa chính trị lẽ ra phải cùng nhau hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn. Trong khi đó, chênh lệch hoán đổi (swap spreads) mở rộng nhẹ khi mở cửa vào thứ Hai (ngoại trừ hoán đổi 2 năm), chỉ ra rằng lãi suất ngắn hạn và lãi suất hoán đổi đã định giá đầy đủ hơn các kỳ vọng cắt giảm lãi suất, về lý thuyết sẽ củng cố thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tuy nhiên, trên thực tế, đồng đô la đã suy yếu, chủ yếu do thị trường định giá theo chiến lược "TACO" (Trump Always Chickens Out - Trump luôn rút lui phút chót). Các nhà đầu tư nhìn chung tin rằng Hoa Kỳ khó có khả năng leo thang xung đột với Iran, và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị sẽ giảm dần, làm yếu đi đáng kể nhu cầu trú ẩn vào đô la. Ngay cả khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cung cấp hỗ trợ cơ bản, các đặt cược của thị trường vào việc "hạ nhiệt xung đột Mỹ-Iran" vẫn chi phối hiệu suất của đồng đô la, khiến nó tiếp tục suy yếu bất chấp các yếu tố tích cực. Các mức hỗ trợ cần theo dõi trong tuần này là 9958 (mức thấp đầu tuần) và 99.37 ( đường trung bình động 30 ngày). Đối với tiềm năng tăng giá, hãy theo dõi 100.30 (mức cao thứ Hai) và 100.64 (mức cao nhất năm nay).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 99.74, với mức cắt lỗ tại 99.85 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.40.
Dầu thô WTI
Giá dầu WTI giao dịch quanh mức $101.20 mỗi thùng vào thứ Ba. Giá đã tăng trong phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Hai, khi thị trường tập trung vào việc quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp bị trì hoãn từ thứ Sáu tuần trước và những diễn biến mới nhất của tình hình Iran. Ông Trump tuyên bố ông có thể tiêu diệt các cây cầu và nhà máy điện của Iran trong bốn giờ. Việc phong tỏa eo biển đã làm gián đoạn khoảng 1/5 nguồn cung dầu toàn cầu, thúc đẩy các quốc gia tiêu thụ lớn tìm kiếm nguồn dự trữ hoặc cắt giảm tiêu thụ. Mỹ và Iran đã nhận được một đề xuất khung từ Pakistan, nhưng Iran từ chối mở lại eo biển ngay lập tức. Ông Trump đe dọa sẽ đưa Tehran xuống "địa ngục" nếu không đạt được thỏa thuận trước thứ Ba. Việc một số tàu đi qua Eo biển Hormuz vào cuối tuần đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Thứ Năm tuần trước, dầu thô WTI và dầu Brent đã tăng vọt lần lượt 11% và 8%, đánh dấu mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ năm 2020. Về phía cung, OPEC+ đã đồng ý tăng nhẹ sản lượng 206,000 thùng mỗi ngày trong tháng 5, và Saudi Aramco đã tăng giá bán chính thức cho dầu thô Arab Light sang Châu Á trong tháng 5 lên mức kỷ lục cao hơn $19.50 mỗi thùng so với mức trung bình của Oman/Dubai.
Bất kể kết quả của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran như thế nào, xu hướng giá dầu cao khó có thể thay đổi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các rủi ro tiềm ẩn không thể bị phớt lờ. Hiện tại không có tuyến đường thay thế khả thi nào qua Eo biển Hormuz. Nếu tác động này tiếp tục kéo dài trong vài tuần, giá dầu, lạm phát và các điều kiện thị trường tài chính có thể tạo ra nhiều hiệu ứng truyền dẫn, làm tăng đáng kể xác suất xảy ra suy thoái kinh tế toàn cầu. Ngay cả khi xung đột chỉ kéo dài ba tháng, giá trung bình của dầu thô WTI vẫn có thể đạt mức $150 mỗi thùng trong sáu tháng tới. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng $106.44 (mức cao đầu tuần) và vùng $110 (mức tâm lý); về phía giảm, mục tiêu đầu tiên là $100 (mức tâm lý), tiếp theo là $98.71 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại $101.00, với mức cắt lỗ tại $100.80 và các mục tiêu tại $103.00 và $103.50.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $4705 mỗi ounce. Giá vàng giảm nhẹ vào thứ Hai, bất chấp lời đe dọa mới của ông Trump rằng sẽ để Iran "nếm mùi địa ngục" nếu không đạt được thỏa thuận trước thứ Ba. Iran tìm kiếm một lệnh ngừng bắn lâu dài và phản kháng lại áp lực về một lệnh ngừng bắn tạm thời. Trong khi đó, Iran đã công bố một lộ trình hòa bình mười điểm, đề nghị dỡ bỏ phong tỏa để đổi lấy một lệnh ngừng bắn. Cuộc xung đột leo thang giữa Iran và tại Eo biển Hormuz, cộng với việc phong tỏa đẩy giá dầu lên cao, và chỉ số PMI dịch vụ tháng 3 của Mỹ chậm lại nhưng chỉ số giá đầu vào tăng vọt lên mức cao nhất trong 13 năm, đã đột ngột làm gia tăng áp lực lạm phát. Giá vàng hiện đang biến động giữa $4600 và $4700. Với tối hậu thư của ông Trump đang cận kề, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất đã giảm đi đáng kể. Một cuộc chiến khốc liệt giữa nhu cầu trú ẩn an toàn và áp lực lãi suất làm cho xu hướng ngắn hạn của vàng trở nên khó đoán. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ biên bản họp của Fed tuần này và dữ liệu CPI, thận trọng nắm bắt các cơ hội khi giá bứt phá khỏi phạm vi $4600-$4700.
Thị trường vàng đang ở một điểm cân bằng hiếm hoi giữa phe mua và phe bán. Chiến tranh và lạm phát, nhu cầu trú ẩn và lãi suất, lo ngại tăng trưởng và thắt chặt chính sách—những lực lượng xung đột này đang khóa chặt giá vàng trong một biên độ giao dịch hẹp. Các cú sốc lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất kéo theo sẽ kìm hãm vàng trong trung hạn. Các chỉ báo động lượng gợi ý rằng áp lực giảm giá đang dịu bớt: chỉ báo MACD đã quay đầu đi lên phía trên đường tín hiệu, nhưng vẫn nằm dưới đường không; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang đi ngang dưới mức trung tính 50—cho thấy mặc dù động lượng bán đã hạ nhiệt phần nào, nhưng tông giọng giảm giá tổng thể vẫn còn. Nếu giá vàng hồi phục từ mức hỗ trợ đường trung bình động 100 ngày tại 4660, mục tiêu phía trên sẽ là một mức kháng cự hội tụ then chốt: giao điểm của đường xu hướng tăng trung hạn và đường trung bình động 20 ngày tại 4730. Việc giữ vững trên mức 4850 một cách bền vững sẽ đảo ngược xu hướng giảm hiện tại và cho phép giá tăng trở lại hướng về đường trung bình động 50 ngày quanh mức 4935. Ngược lại, một sự phá vỡ dưới 4600 sẽ kiểm tra phạm vi giao dịch 4550-4375 được thiết lập vào cuối tháng 3, tiếp theo là đường trung bình động 150 ngày quanh mức 4419.
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại 4700, với mức cắt lỗ tại 4695 và các mục tiêu tại 4750 và 4760.
AUD/USD
Cặp AUD/USD đã hồi phục lên 0.6970 thay vì giảm điểm, nhưng động thái này thiếu động lượng. Cặp tiền dự kiến sẽ giao dịch giữa 0.6890 và 0.7000 trong ngắn hạn. Triển vọng kỹ thuật tổng thể vẫn là giảm giá. Đồng đô la Úc vẫn yếu quanh mức US$0.6950, gần mức thấp nhất trong hai tháng, khi sự thận trọng của thị trường gia tăng trước thời hạn chót của Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Washington đã đặt ra một thời hạn rõ ràng để Iran mở lại hoạt động vận tải ở Vùng Vịnh hoặc đối mặt với các cuộc tấn công tiềm tàng vào hạ tầng quan trọng. Rủi ro đóng cửa các tuyến vận tải dầu then chốt tăng cao đã đẩy giá năng lượng lên mạnh và thúc đẩy nhu cầu đối với đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn. Mặc dù hy vọng về một bước đột phá ngoại giao vào phút chót đã giúp hạn chế đà giảm sâu, tâm lý thị trường vẫn rất mong manh khi các nhà giao dịch theo dõi sát sao thời hạn 8 giờ tối. Trong khi đó, dữ liệu trong nước cho thấy hoạt động sụt giảm mạnh, với Chỉ số Quản lý Thu mua S&P Global của Úc rơi vào vùng thu hẹp lần đầu tiên trong tháng 3.
Bất chấp nền tảng kinh tế vĩ mô lành mạnh của đồng đô la Úc và lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc, các mức tăng bền vững dường như khó xảy ra vào lúc này. Đáng lưu ý là khẩu vị rủi ro có lợi cho đô la Úc, nhưng biến động và/hoặc sự bất ổn gia tăng có xu hướng hỗ trợ dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn, trong đó đô la Mỹ vẫn là bên hưởng lợi lớn nhất. Trên biểu đồ hàng ngày, đô la Úc đang giao dịch quanh mức 0.6960 so với đô la Mỹ. Thiên hướng ngắn hạn là trung tính với xu hướng hơi giảm, khi cặp tiền đã lùi lại từ vùng 0.7150 gần đây trong khi vẫn giữ trên nhiều mức hỗ trợ. Giá vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 100 và 200 ngày, duy trì xu hướng tăng tổng thể, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 43.44, cho thấy động lượng tăng yếu đi và áp lực bán tăng lên. Hỗ trợ ngay lập tức ở mức 0.6844 ( đường trung bình động 100 ngày), tiếp theo là 0.6800 (mức tâm lý). Kháng cự ban đầu ở mức 0.7000 (mức tâm lý), tiếp theo là kháng cự ngang tại 0.7025 ( đường trung bình động 50 ngày).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6965, với mức cắt lỗ tại 0.6955 và các mục tiêu tại 0.7010 và 0.7025.
GBP/USD
Cặp GBP/USD duy trì ổn định sau khi tăng hơn 0.25% vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1.3290 trong phiên giao dịch sớm tại Châu Âu hôm thứ Ba. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá tiếp diễn, với cặp tiền di chuyển thấp xuống trong một kênh giảm dần. GBP/USD nằm dưới các đường trung bình động lũy thừa 9 ngày và 50 ngày, điều này hạn chế đà tăng và khiến thiên hướng ngắn hạn hơi tiêu cực. Hành động giá đã giảm dần từ mức giữa 1.34, thất bại trong việc giành lại đường trung bình động lũy thừa 9 ngày, làm nổi bật áp lực bán dai dẳng trong các nhịp hồi phục. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ thời hạn chót của Tổng thống Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Ông Trump cảnh báo rằng ông có thể hành động chống lại các nhà máy điện và cầu cống của Iran trừ khi các yêu cầu của ông được đáp ứng trước 8 giờ tối giờ Miền Đông. Dữ liệu công bố hôm thứ Hai bởi Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy chỉ số quản lý thu mua (PMI) dịch vụ đã giảm xuống 54.0 trong tháng 3 từ mức 56.1 trong tháng 2, thấp hơn mức dự kiến 55.0, cho thấy động lượng của lĩnh vực này đang yếu đi một chút. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, bao gồm Sarah Bridenstine và Swati Dhingra, đã chuyển từ ủng hộ cắt giảm lãi suất sang giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng do xung đột Trung Đông.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch giữa 1.3280 và 1.3290. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá đã ổn định vững chắc trên mức tâm lý 1.3200 và mức thấp nhất tuần trước là 1.3159, một phạm vi hẹp hỗ trợ xu hướng trong ngày. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày mới nhất đã lùi về nửa dưới của thang đo tại mức 42.39 sau khi không thể nới rộng đợt bứt phá lên trên 70 trước đó, cho thấy động lượng đi lên yếu đi nhưng chưa có sự đảo chiều giảm giá rõ rệt, trong khi giá giao ngay vẫn nằm trên đường trung bình động dài hạn trong ngày. Kháng cự ngay lập tức ở mức 1.3300 (mức tâm lý). Một sự bứt phá trên mức này sẽ mở ra không gian cho một chuyển động xa hơn hướng tới 1.3347 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày), duy trì thiên hướng tăng ngắn hạn lên đến 1.3380 (mức cao ngày 23 tháng 3).
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3286 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3275 và các mục tiêu tại 1.3340 và 1.3350.
USD/JPY
USD/JPY đã chạm mức cao nhất trong một tuần trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Ba, nhưng thiếu động lượng tiếp ứng và dao động dưới ngưỡng tâm lý 160.00, với các tín hiệu cơ bản trái chiều. Dữ liệu công bố bởi Bộ Nội vụ và Truyền thông Nhật Bản cho thấy chi tiêu hộ gia đình đã giảm 1.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, mức sụt giảm sâu hơn so với con số 1.0% của tháng trước và đánh dấu tháng giảm thứ ba liên tiếp. Trên cơ sở hàng tháng, chi tiêu cá nhân tăng 1.5% lần đầu tiên sau ba tháng, hồi phục một phần từ mức giảm 2.5% trong tháng 1, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Điều này đã làm yếu đồng yên và góp phần vào đà tăng của USD/JPY. Trong khi đó, cuộc chiến đang diễn ra tại Iran làm trầm trọng thêm lo ngại về áp lực đáng kể lên nền kinh tế Nhật Bản trong tương lai gần, xét đến sự phụ thuộc của nước này vào dầu nhập khẩu từ Trung Đông. Điều này càng làm giảm các đặt cược của thị trường vào một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, trở thành một yếu tố khác đè nặng lên đồng yên. Tuy nhiên, những suy đoán của thị trường về việc nhà chức trách có thể can thiệp để kiềm chế đà suy yếu thêm của đồng tiền đã giúp hạn chế mức giảm sâu hơn của đồng yên.
Giữa đợt hồi phục gần đây từ đường trung bình động đơn giản 200 ngày then chốt (153.02), việc giữ vững bền vững trên mức tâm lý 160.00 sẽ được xem là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch phe mua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 58.55, duy trì trong vùng tăng giá và chưa quá mua, cho thấy áp lực mua tiếp tục nhưng mức độ khẩn trương để kéo dài đà tăng đã giảm bớt.
Tuy nhiên, đường MACD đang đi ngang phía trên đường không, chỉ cao hơn một chút so với đường tín hiệu, cho thấy động lượng đang yếu đi nhưng vẫn tích cực. Do đó, để đề phòng, chúng ta nên chờ đợi sự xác nhận của lực mua thêm trước khi đặt vị thế cho các mức tăng xa hơn, nhắm tới mức kháng cự lớn tiếp theo quanh 160.50, và sau đó thử thách mức tâm lý 161.00. Hỗ trợ ban đầu ở mức 158.50, tiếp theo là vùng cầu mạnh hơn quanh 157.70, vùng bứt phá trước đó. Một mức đóng cửa ngày dưới 157.70 sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng giá và để lộ vùng tích lũy tại 156.20. Miễn là USD/JPY vẫn duy trì trên 158.50, các đợt thoái lui nhiều khả năng là sự tích lũy trong một xu hướng tăng tiếp diễn hơn là một mô hình tạo đỉnh.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 159.70, với mức cắt lỗ tại 159.90 và các mục tiêu tại 158.60 và 158.80.
EUR/USD
Vào thứ Ba, EUR/USD biến động quanh mức 1.1600. Cặp tiền tệ chính này duy trì sự ổn định khi các nhà giao dịch tập trung vào thời hạn chót của Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Eo biển Hormuz. Tổng thống Mỹ Trump cho biết vào thứ Hai rằng đề xuất ngừng bắn Mỹ-Iran mới nhất là "chưa đủ tốt". Ông đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu cống của Iran vào thứ Ba nếu tuyến đường thủy chiến lược không được mở lại, đặt ra thời hạn cụ thể là 8 giờ tối giờ Miền Đông (00:00 GMT thứ Tư). Các nhà giao dịch đã đánh giá sự leo thang căng thẳng với Iran, với mọi ánh mắt đổ dồn vào thời hạn chót mới nhất của ông Trump cho việc mở lại Eo biển Hormuz. Bất kỳ dấu hiệu leo thang căng thẳng nào cũng có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la và tạo áp lực giảm lên cặp tiền tệ chính. Tông giọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể hỗ trợ đồng euro. Với lạm phát do năng lượng dẫn dắt đang tăng vọt, thị trường hiện kỳ vọng có hai đến ba đợt tăng lãi suất trong năm 2026, một sự chuyển dịch đáng kể so với kỳ vọng duy trì lãi suất hiện tại trước đó.
Trên biểu đồ hàng ngày, cặp euro/đô la vẫn hơi giảm giá, khi giá giao ngay duy trì dưới các đường trung bình động đơn giản 100 và 200 ngày đang đi ngang quanh mức 1.1687/1.1673, trong khi đường trung bình động đơn giản 20 ngày đang dốc xuống gần mức giá hiện tại 1.1536, tạo ra một xu hướng tăng có hạn. Các chỉ báo động lượng đã chuyển sang dương nhẹ nhưng vẫn ở gần đường giữa, gợi ý về một sự tiếp diễn tăng trưởng ôn hòa. RSI đã hồi phục từ vùng quá bán nhưng vẫn dưới 50, phù hợp với áp lực bán dai dẳng trong suốt đợt hồi phục. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức tâm lý 1.1500, tiếp theo là 1.1443 (mức thấp tuần trước), và sau đó là mức tâm lý 1.1400. Sự suy yếu tiếp tục trong hôm nay có thể dẫn đến đà giảm sâu hơn. Về phía tăng, kháng cự đầu tiên nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1673; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới 1.1700.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1595, với mức cắt lỗ tại 1.1580 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1670.
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
