BCRVietnam
Active Member
- 459
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Tuần trước, đồng đô la Mỹ đã trải qua một chuyến tàu lượn siêu tốc. Trong nửa đầu tuần, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn do xung đột Trung Đông leo thang và giá dầu cao, đồng đô la tiếp tục duy trì sức mạnh trước đó. Tuy nhiên, việc công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 của Mỹ vào thứ Sáu đã trở thành một bước ngoặt. Sự sụt giảm bất ngờ trong dữ liệu việc làm đã thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường lãi suất tương lai của Mỹ dự báo xác suất 76% Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trở lại vào tháng 9. Sự gia tăng nhanh chóng của kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã gây áp lực lên đồng đô la vào thứ Sáu. Tuy nhiên, chỉ số đô la vẫn kết thúc tuần tăng hơn 1.0%, đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 11 năm 2024, nhưng biểu đồ tuần cho thấy bóng nến trên dài, cho thấy một đợt thoái lui mạnh sau đợt tăng vọt ban đầu. Về cơ bản, có rất ít thay đổi; mức tăng của các đồng tiền khác so với đô la vào thứ Sáu có thể do các yếu tố kỹ thuật dẫn dắt. Đồng euro và đô la Canada đều nỗ lực phá vỡ các mức thấp nhất tuần nhưng thất bại, tạo cơ hội cho hoạt động mua bù thiếu (short covering) và sự hồi phục của các đồng tiền phi Mỹ. Để phe bán duy trì kiểm soát, cần một sự phá vỡ trên các mức thấp hiện tại.
Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la Mỹ đang giao dịch quanh mức 99.35. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, vì chỉ số này vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày lần lượt gần 98.00 và 98.56, trong khi đường trung bình động 200 ngày đang ổn định quanh mức 98.34, củng cố thêm mức hỗ trợ ban đầu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 69, cho thấy động lượng tích cực và chưa ở điều kiện quá mua, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đang tăng dần đã quay trở lại phạm vi 20-giây, gợi ý về việc tái xây dựng sức mạnh xu hướng sau giai đoạn tích lũy trước đó. Kháng cự ngay lập tức được thấy tại 99.68 (đỉnh cũ); một mức đóng cửa ngày trên mức này sẽ mở đường tới mức tâm lý 100. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được dự kiến tại 99.10 gần đường trung bình động đơn giản 5 ngày, tiếp theo là mức tâm lý 99.00. Miễn là chỉ số giữ trên mức 99.00-99.10, các đợt thoái lui nhiều khả năng sẽ được hấp thụ trong giai đoạn tiếp diễn tăng giá đang hình thành.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.85; Cắt lỗ: 98.96, Mục tiêu: 98.40; 98.30
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ mở cửa cao hơn vào thứ Hai, tăng hơn 20%, thoáng vượt mức $100 mỗi thùng, chạm mức cao $113.28 mỗi thùng, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Điều này được thúc đẩy bởi xung đột leo thang với Iran, cùng với việc sản lượng dầu tại Iraq và Kuwait bắt đầu đình trệ. Cả Mỹ và Iran đều thực hiện lập trường cứng rắn vào cuối tuần, trong khi quân đội Israel tuyên bố sẽ nhắm mục tiêu vào người kế nhiệm của Khamenei. Là điểm nghẽn vận tải dầu quan trọng nhất thế giới, Eo biển Hormuz xử lý khoảng 20% nhu cầu dầu toàn cầu hàng ngày. Kể từ khi Mỹ và Israel tấn công Iran, tuyến đường thủy này đã bị đóng cửa trên thực tế trong bảy ngày, ngăn cản khoảng 140 million thùng dầu thô gia nhập thị trường, kích hoạt cuộc tranh giành lượng dầu sẵn có. Các nhà phân tích của UBS chỉ ra rằng Mỹ, với tư cách là nhà sản xuất lớn nhất, đang chứng kiến lượng dự trữ sụt giảm nhanh chóng do xuất khẩu tăng vọt, khiến dầu thô Mỹ có hiệu suất vượt trội hơn dầu Brent trong hai ngày liên tiếp. Bộ trưởng năng lượng Qatar cảnh báo rằng tất cả các nhà sản xuất năng lượng vùng Vịnh dự kiến sẽ ngừng xuất khẩu trong vòng vài tuần, có khả năng đẩy giá dầu lên tới $150 mỗi thùng. Các nhà phân tích thị trường nhìn chung tin rằng các dự báo về việc giá dầu bứt phá qua mức $100 mỗi thùng đang cận kề. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn rằng ông không lo lắng về việc giá xăng tại Mỹ tăng lên do hệ quả này.
Từ góc độ kỹ thuật, cả hai loại dầu thô tiêu chuẩn chính đều nằm trong vùng quá mua cực đoan trước khi đóng cửa tuần trước. Các đường MACD đã quay đầu đi lên lần thứ hai phía trên đường zero, nhưng sự mở rộng của các thanh màu đỏ đã yếu đi, gợi ý rủi ro tích lũy của sự phân kỳ giảm giá. Dầu thô Mỹ mở cửa cao hơn vào thứ Hai, tăng hơn 20% và vượt mức $100 mỗi thùng, đạt mức cao quanh $113.28 mỗi thùng, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Việc liệu nỗi hoảng loạn của thị trường có thể dịu bớt hay không hoàn toàn phụ thuộc vào diễn biến của cuộc xung đột Trung Đông. Mặc dù có nhu cầu kỹ thuật mạnh mẽ cho một đợt thoái lui, nhưng xét đến sự gián đoạn nguồn cung đáng kể, bất kỳ đợt thoái lui nào cũng có thể trở thành cơ hội để phe mua tái lập vị thế. Giá dầu thô WTI đang cho thấy sức mạnh lớn hơn, chưa có tín hiệu suy yếu rõ rệt của động lượng tăng. Tuy nhiên, mô hình nến tăng lớn với bóng nến trên dài cho thấy kháng cự mạnh trong vùng $110.00 (mức tâm lý) - $110.80 (đỉnh năm 2022), gợi ý một đợt thoái lui ngắn hạn là khả thi. Các mức hỗ trợ tại $80.00 (mức tâm lý) và $74.22 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 83.15; cắt lỗ: 83.00, mục tiêu: 88.00; 89.00
Vàng giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á ngày 9 tháng 3 (giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay giao dịch gần mức thấp $5,014.90 mỗi ounce, giảm hơn 2.0%. Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến đã duy trì hy vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed, nhưng các chuyển động gần đây của giá vàng đã bị kìm hãm bởi đồng đô la mạnh hơn. Mặc dù các xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông (các cuộc không kích dữ dội của Israel vào Beirut) thường thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng chỉ số đô la đã ghi nhận mức tăng hàng tuần mạnh nhất trong hơn một năm vào tuần trước. Đồng đô la mạnh làm cho vàng định giá bằng đô la trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài, hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng. Vàng thực sự đối mặt với áp lực ngắn hạn. Chỉ số đô la mở cửa cao hơn vào thứ Hai và tăng hơn 0.6%, cộng với những lo ngại về lạm phát xuất phát từ việc giá dầu tiếp tục tăng, trực tiếp khiến giá vàng trả lại đáng kể mức tăng của ngày thứ Sáu vào thứ Hai. Tuy nhiên, logic tăng giá dài hạn của vàng vẫn không hề lung lay. Trong khi "phí bảo hiểm chiến tranh" từ cuộc xung đột Iran có thể lắng xuống trong ngắn hạn, vai trò của vàng như một công cụ lưu trữ giá trị cuối cùng sẽ một lần nữa trở nên nổi bật nếu cuộc xung đột kéo dài hoặc leo thang.
Tóm lại, mô hình "tăng một ngày, giảm một tuần" của vàng vào tuần trước phản ánh chính xác môi trường kinh tế vĩ mô và địa chính trị phức tạp hiện nay: dữ liệu việc làm Mỹ yếu thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhưng điều này đã bị bù trừ hoàn toàn bởi lạm phát giá dầu do xung đột Trung Đông kích hoạt và nhu cầu trú ẩn vào đô la Mỹ; mặc dù vàng đang chịu áp lực tạm thời, mức hỗ trợ $5,000 vẫn chưa bị phá vỡ, và logic tăng trưởng dài hạn—phòng hộ lạm phát, môi trường lãi suất thấp và sự bất ổn toàn cầu—vẫn không thay đổi. Bước sang tuần này, thị trường sẽ đánh giá lại rủi ro lạm phát đình trệ và thời điểm cắt giảm lãi suất. Nếu giá dầu có thể ổn định trong phạm vi $100-$110 và đồng đô la Mỹ ngừng đà tăng trưởng một chiều, vàng có khả năng nối lại xu hướng tăng, và thậm chí có thể thách thức vùng $5,200-$5,300. Về mặt kỹ thuật, mặc dù vàng giao ngay bị kéo xuống bởi đô la Mỹ và giá dầu, các mức 4,842 (mức thấp ngày 17 tháng 2) và 4,842 ( đường trung bình động 55 ngày) vẫn cung cấp sự hỗ trợ tốt, và đợt điều chỉnh được coi là một đợt thoái lui lành mạnh. Hỗ trợ ban đầu tại $5,000 (mức tâm lý), và trước khi điều chỉnh về vùng 4,840-4,842, cần theo dõi mức $4,900. Mặt khác, nếu vàng phục hồi và bật tăng, nó sẽ nhắm tới mức tâm lý $5,200 và vùng $5,162 ( đường trung bình động 9 ngày). Một sự phá vỡ trên mức này sẽ hướng tới $5,265 (mức cao ngày 27 tháng 2).
Cân nhắc mua vào vàng quanh 5,133 hôm nay; Cắt lỗ: 5.128; Mục tiêu: 5,190; 5,200
AUD/USD
Cặp AUD/USD bắt đầu tuần mới một cách yếu ớt trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, giao dịch hơi cao trên mức 0.7060. Đồng đô la Úc suy yếu do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, khi đồng đô la Mỹ mạnh lên nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn. Sau đó, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 2 của Trung Quốc, yếu tố có thể tác động đến đồng đô la Úc do quan hệ thương mại chặt chẽ của Úc với Trung Quốc. Đồng đô la Mỹ cũng nhận được sự hỗ trợ khi giá dầu thô WTI tăng vọt trên 100.00 USD mỗi thùng, giữa bối cảnh thị trường lo ngại xung đột Trung Đông đang diễn ra có thể làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu trong một thời gian dài. Hơn nữa, đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ bổ sung khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng lạm phát sau các hành động thù địch tuần trước, củng cố đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, các cuộc thảo luận về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn tiếp tục, khi thị trường đánh giá tác động của chi phí năng lượng tăng và sự bất ổn toàn cầu đối với lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ vẫn nằm trong phạm vi quen thuộc 0.6950–0.7100, chưa có sự bứt phá rõ ràng. Đồng đô la Úc tiếp tục được hỗ trợ bởi lạm phát trong nước cứng đầu và việc RBA miễn cưỡng làm dịu lập trường diều hâu của mình. Về phía tăng, hãy theo dõi 0.7147 (mức cao ngày 12 tháng 2) và 0.7100 (mức tâm lý), những mức giữ vững về mặt cấu trúc cho câu chuyện tăng giá rộng hơn. Tuy nhiên, đầu tuần đã mang đến một cuộc kiểm tra thực tế. AUD/USD đã trả lại một phần mức tăng gần đây, thoáng rơi xuống đáy của phạm vi quanh 0.6956, dưới mức 0.7000, khi tâm lý chuyển sang bi quan. Tác nhân kích hoạt không phải là các yếu tố trong nước, mà là địa chính trị. Các cuộc tấn công cuối tuần của Mỹ và Israel vào Iran đã đốt cháy lại tình hình vốn đã mong manh ở Trung Đông. Thị trường đã phản ứng theo cách kinh điển: né tránh rủi ro, mua đô la và giá dầu tăng vọt. Trong môi trường này, các đồng tiền có hệ số beta cao như đô la Úc có xu hướng thoái lui.
Cân nhắc mua vào AUD/USD quanh 0.7063 hôm nay; Cắt lỗ: 0.7050; Mục tiêu: 0.7120; 0.7130
GBP/USD
Vào thứ Hai, cặp GBP/USD đã thu hút được một số sự quan tâm mua vào quanh mức 1.3440. Các hành động thù địch leo thang ở Trung Đông đã thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ so với bảng Anh. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi thêm các manh mối từ báo cáo lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 2 của Mỹ vào cuối ngày thứ Tư. Các dấu hiệu về một cuộc chiến kéo dài ở Trung Đông tiếp tục hỗ trợ đồng đô la và đóng vai trò là kháng cự cho cặp tiền trong ngắn hạn. Trong môi trường hiện tại, đồng đô la là bên hưởng lợi lớn nhất nhờ vị thế trú ẩn an toàn và vị thế là nước xuất khẩu năng lượng ròng của Mỹ. Đồng đô la có thể tăng cao đến mức nào từ đây phụ thuộc vào độ sâu và thời gian kéo dài của cuộc xung đột, điều vẫn còn rất không chắc chắn. Mặt khác, một báo cáo việc làm gây thất vọng của Mỹ có thể hạn chế đà giảm của GBP/USD.
Các chuyển động của đồng bảng liên quan chặt chẽ đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ và triển vọng kinh tế của chính Vương quốc Anh. Trong nửa đầu tuần trước, đồng bảng vẫn chịu áp lực từ cả đồng đô la mạnh và căng thẳng Trung Đông. Mặc dù đã hồi phục nhẹ vào thứ Sáu do chỉ số đô la giảm, nhưng lo ngại về rủi ro lạm phát đình trệ trong nền kinh tế Anh vẫn chưa tan biến. Chi phí năng lượng tăng do căng thẳng địa chính trị đã thêm phần bất ổn cho chi tiêu tiêu dùng và hoạt động kinh doanh vốn đã căng thẳng của Anh, khiến các nhà đầu tư thận trọng về bất kỳ đợt hồi phục tiềm năng nào của đồng bảng. Phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng tổng thể tuần này là tích lũy ở mức thấp sau một xu hướng giảm, sau khi rơi từ 1.3869 (mức cao ngày 27 tháng 1) xuống mức thấp 1.3253. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy MACD đã hình thành giao cắt vàng dưới đường zero, với sự gia tăng nhẹ của các thanh động lượng màu đỏ, cho thấy tiềm năng hồi phục ngắn hạn từ trạng thái quá bán. Tuy nhiên, kháng cự đáng kể cũng hiện hữu, với 1.3575 (mức cao ngày 26 tháng 2) và mức tâm lý 1.3500 tạo thành vùng kháng cự mạnh, hạn chế tiềm năng tăng giá. Về phía giảm, hãy theo dõi mức tâm lý 1.3300 và vùng 1.3385 ( đường trung bình động 5 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3430; Cắt lỗ: 1.3420, Mục tiêu: 1.3480; 1.3490
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY tiếp tục chuỗi ngày tăng điểm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, giao dịch quanh mức 157.80. Cặp tiền tăng do nhu cầu trú ẩn an toàn đẩy giá đô la Mỹ lên cao. Cuộc chiến với Iran đã bước sang tuần thứ hai mà vẫn chưa có giải pháp rõ ràng. Tuần trước, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng việc bổ nhiệm này sẽ là "không thể chấp nhận được" và ám chỉ rằng Washington nên đóng một vai trò trong việc lựa chọn Lãnh đạo Tối cao tiếp theo của Iran. Đồng đô la cũng nhận được sự hỗ trợ khi giá dầu WTI tăng vọt trên $100.00 mỗi thùng. Hơn nữa, đồng đô la có thêm sự nâng đỡ khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng lạm phát sau các hành động thù địch tuần trước, củng cố thêm đặt cược rằng Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Thu nhập tiền mặt của lao động Nhật Bản trong tháng 1 năm 2026 tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, sau khi đã tăng 2.5% trong tháng 12 năm 2025.
Tuần trước, cặp USD/JPY là cặp tiền tệ chính duy nhất duy trì xu hướng tăng rõ rệt, tăng 1.00% trong tuần. Trong khi xung đột leo thang ở Trung Đông làm mạnh đồng franc Thụy Sĩ—đồng tiền trú ẩn truyền thống, thì đồng yên không cho thấy lực mua trú ẩn đáng kể, thay vào đó lại suy yếu so với đô la. Điều này phản ánh sự thống trị tiếp diễn của chênh lệch lãi suất lớn giữa Mỹ và Nhật Bản. Trước khi bất kỳ nỗi hoảng loạn cực độ nào trên thị trường kích hoạt một đợt thanh lý rủi ro quy mô lớn, chênh lệch lãi suất vẫn có tác động lớn hơn đến tỷ giá USD/JPY so với logic trú ẩn truyền thống, đẩy USD/JPY lên cao hơn. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã tăng ổn định từ mức thấp 152.27 ngày 12 tháng 2, đạt mức cao nhất gần 8 tuần tại 158.74. Tất cả các đường trung bình động đều ở trong sự sắp xếp tăng giá, dải Bollinger tiếp tục mở rộng lên phía trên, và chỉ báo MACD đi ngang ở mức cao, cho thấy động lượng tăng mạnh mẽ. Trọng tâm thị trường là liệu giá có thể phá vỡ mức cao trước đó tại 158.084 để mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn hay không. Các mức hỗ trợ được thấy tại đường trung bình dải Bollinger tại 157.40 và mức 157.00. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng 159.45 (mức cao ngày 12 tháng 1) và mức tâm lý 160.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 157.86; Cắt lỗ: 158.00; Mục tiêu: 157.00; 156.80
EUR/USD
Cặp EUR/USD mở cửa với một khoảng trống giảm giá (bearish gap) vào đầu tuần mới và rơi xuống mức thấp mới kể từ tháng 11 năm 2025 trong phiên châu Á, quanh vùng 1.1500-1.1510. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản gợi ý rằng con đường ít kháng cự nhất cho giá giao ngay vẫn là đi xuống. Khi các nhà đầu tư phớt lờ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp gây thất vọng của Mỹ hôm thứ Sáu, sự leo thang xung đột ở Trung Đông đã làm sống dậy nhu cầu đối với đô la trú ẩn an toàn, được coi là yếu tố chính gây áp lực lên cặp EUR/USD. Trong khi đó, giá dầu tăng vọt lên mức tâm lý $100 do lo ngại gián đoạn nguồn cung tại Eo biển Hormuz, làm trầm trọng thêm nỗi lo lạm phát. Điều này buộc các nhà đầu tư phải trì hoãn kỳ vọng về thời điểm cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed và tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên cao, từ đó hỗ trợ đồng đô la. Xét đến sự phụ thuộc của châu Âu vào năng lượng nhập khẩu, việc giá dầu và khí đốt tăng thêm có thể kích hoạt một cú sốc kinh tế đáng kể. Điều này xác nhận triển vọng tiêu cực cho cặp tiền tệ EUR/USD.
Sự yếu kém của đồng euro là do hai yếu tố chính: thứ nhất, đồng đô la Mỹ mạnh gây áp lực lên đồng tiền này trong nửa đầu tuần; và thứ hai, các yếu tố kinh tế cơ bản tương đối mong manh của chính châu Âu, cũng như hiệu ứng lan tỏa của các rủi ro địa chính trị. Cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao, làm giảm sức hấp dẫn của đồng euro. Đồng euro đã chịu đợt sụt giảm mạnh so với đô la Mỹ tuần này, giảm 1.72% cả tuần, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Về mặt kỹ thuật, đồng euro đã trải qua xu hướng giảm một chiều từ mức cao 1.2082 ngày 27 tháng 1, chạm mức thấp 1.1507 vào đầu tuần này, và gần đây đang tích lũy ở các mức thấp hơn. Mặc dù chỉ báo MACD đã hình thành giao cắt vàng dưới đường zero và các thanh động lượng màu đỏ đang tăng nhẹ, gợi ý nhu cầu hồi phục ngắn hạn, nhưng tất cả các đường trung bình động vẫn đang trong sự sắp xếp giảm giá, với các mức kháng cự đáng kể phía trên. Đầu tiên là 1.1690 ( đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là 1.1707 (mức cao ngày 3 tháng mười), cho thấy xu hướng giảm trung hạn vẫn chưa đảo ngược. Về phía giảm, hãy theo dõi các vùng 1.1596 ( đường trung bình động 9 ngày) và 1.1500 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1622; Cắt lỗ: 1.1610; Mục tiêu: 1.1670, 1.1680
Tuần trước, đồng đô la Mỹ đã trải qua một chuyến tàu lượn siêu tốc. Trong nửa đầu tuần, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn do xung đột Trung Đông leo thang và giá dầu cao, đồng đô la tiếp tục duy trì sức mạnh trước đó. Tuy nhiên, việc công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 của Mỹ vào thứ Sáu đã trở thành một bước ngoặt. Sự sụt giảm bất ngờ trong dữ liệu việc làm đã thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường lãi suất tương lai của Mỹ dự báo xác suất 76% Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trở lại vào tháng 9. Sự gia tăng nhanh chóng của kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã gây áp lực lên đồng đô la vào thứ Sáu. Tuy nhiên, chỉ số đô la vẫn kết thúc tuần tăng hơn 1.0%, đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 11 năm 2024, nhưng biểu đồ tuần cho thấy bóng nến trên dài, cho thấy một đợt thoái lui mạnh sau đợt tăng vọt ban đầu. Về cơ bản, có rất ít thay đổi; mức tăng của các đồng tiền khác so với đô la vào thứ Sáu có thể do các yếu tố kỹ thuật dẫn dắt. Đồng euro và đô la Canada đều nỗ lực phá vỡ các mức thấp nhất tuần nhưng thất bại, tạo cơ hội cho hoạt động mua bù thiếu (short covering) và sự hồi phục của các đồng tiền phi Mỹ. Để phe bán duy trì kiểm soát, cần một sự phá vỡ trên các mức thấp hiện tại.
Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la Mỹ đang giao dịch quanh mức 99.35. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, vì chỉ số này vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày lần lượt gần 98.00 và 98.56, trong khi đường trung bình động 200 ngày đang ổn định quanh mức 98.34, củng cố thêm mức hỗ trợ ban đầu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 69, cho thấy động lượng tích cực và chưa ở điều kiện quá mua, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đang tăng dần đã quay trở lại phạm vi 20-giây, gợi ý về việc tái xây dựng sức mạnh xu hướng sau giai đoạn tích lũy trước đó. Kháng cự ngay lập tức được thấy tại 99.68 (đỉnh cũ); một mức đóng cửa ngày trên mức này sẽ mở đường tới mức tâm lý 100. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được dự kiến tại 99.10 gần đường trung bình động đơn giản 5 ngày, tiếp theo là mức tâm lý 99.00. Miễn là chỉ số giữ trên mức 99.00-99.10, các đợt thoái lui nhiều khả năng sẽ được hấp thụ trong giai đoạn tiếp diễn tăng giá đang hình thành.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.85; Cắt lỗ: 98.96, Mục tiêu: 98.40; 98.30
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ mở cửa cao hơn vào thứ Hai, tăng hơn 20%, thoáng vượt mức $100 mỗi thùng, chạm mức cao $113.28 mỗi thùng, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Điều này được thúc đẩy bởi xung đột leo thang với Iran, cùng với việc sản lượng dầu tại Iraq và Kuwait bắt đầu đình trệ. Cả Mỹ và Iran đều thực hiện lập trường cứng rắn vào cuối tuần, trong khi quân đội Israel tuyên bố sẽ nhắm mục tiêu vào người kế nhiệm của Khamenei. Là điểm nghẽn vận tải dầu quan trọng nhất thế giới, Eo biển Hormuz xử lý khoảng 20% nhu cầu dầu toàn cầu hàng ngày. Kể từ khi Mỹ và Israel tấn công Iran, tuyến đường thủy này đã bị đóng cửa trên thực tế trong bảy ngày, ngăn cản khoảng 140 million thùng dầu thô gia nhập thị trường, kích hoạt cuộc tranh giành lượng dầu sẵn có. Các nhà phân tích của UBS chỉ ra rằng Mỹ, với tư cách là nhà sản xuất lớn nhất, đang chứng kiến lượng dự trữ sụt giảm nhanh chóng do xuất khẩu tăng vọt, khiến dầu thô Mỹ có hiệu suất vượt trội hơn dầu Brent trong hai ngày liên tiếp. Bộ trưởng năng lượng Qatar cảnh báo rằng tất cả các nhà sản xuất năng lượng vùng Vịnh dự kiến sẽ ngừng xuất khẩu trong vòng vài tuần, có khả năng đẩy giá dầu lên tới $150 mỗi thùng. Các nhà phân tích thị trường nhìn chung tin rằng các dự báo về việc giá dầu bứt phá qua mức $100 mỗi thùng đang cận kề. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn rằng ông không lo lắng về việc giá xăng tại Mỹ tăng lên do hệ quả này.
Từ góc độ kỹ thuật, cả hai loại dầu thô tiêu chuẩn chính đều nằm trong vùng quá mua cực đoan trước khi đóng cửa tuần trước. Các đường MACD đã quay đầu đi lên lần thứ hai phía trên đường zero, nhưng sự mở rộng của các thanh màu đỏ đã yếu đi, gợi ý rủi ro tích lũy của sự phân kỳ giảm giá. Dầu thô Mỹ mở cửa cao hơn vào thứ Hai, tăng hơn 20% và vượt mức $100 mỗi thùng, đạt mức cao quanh $113.28 mỗi thùng, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Việc liệu nỗi hoảng loạn của thị trường có thể dịu bớt hay không hoàn toàn phụ thuộc vào diễn biến của cuộc xung đột Trung Đông. Mặc dù có nhu cầu kỹ thuật mạnh mẽ cho một đợt thoái lui, nhưng xét đến sự gián đoạn nguồn cung đáng kể, bất kỳ đợt thoái lui nào cũng có thể trở thành cơ hội để phe mua tái lập vị thế. Giá dầu thô WTI đang cho thấy sức mạnh lớn hơn, chưa có tín hiệu suy yếu rõ rệt của động lượng tăng. Tuy nhiên, mô hình nến tăng lớn với bóng nến trên dài cho thấy kháng cự mạnh trong vùng $110.00 (mức tâm lý) - $110.80 (đỉnh năm 2022), gợi ý một đợt thoái lui ngắn hạn là khả thi. Các mức hỗ trợ tại $80.00 (mức tâm lý) và $74.22 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 83.15; cắt lỗ: 83.00, mục tiêu: 88.00; 89.00
Vàng giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á ngày 9 tháng 3 (giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay giao dịch gần mức thấp $5,014.90 mỗi ounce, giảm hơn 2.0%. Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến đã duy trì hy vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed, nhưng các chuyển động gần đây của giá vàng đã bị kìm hãm bởi đồng đô la mạnh hơn. Mặc dù các xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông (các cuộc không kích dữ dội của Israel vào Beirut) thường thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng chỉ số đô la đã ghi nhận mức tăng hàng tuần mạnh nhất trong hơn một năm vào tuần trước. Đồng đô la mạnh làm cho vàng định giá bằng đô la trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài, hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng. Vàng thực sự đối mặt với áp lực ngắn hạn. Chỉ số đô la mở cửa cao hơn vào thứ Hai và tăng hơn 0.6%, cộng với những lo ngại về lạm phát xuất phát từ việc giá dầu tiếp tục tăng, trực tiếp khiến giá vàng trả lại đáng kể mức tăng của ngày thứ Sáu vào thứ Hai. Tuy nhiên, logic tăng giá dài hạn của vàng vẫn không hề lung lay. Trong khi "phí bảo hiểm chiến tranh" từ cuộc xung đột Iran có thể lắng xuống trong ngắn hạn, vai trò của vàng như một công cụ lưu trữ giá trị cuối cùng sẽ một lần nữa trở nên nổi bật nếu cuộc xung đột kéo dài hoặc leo thang.
Tóm lại, mô hình "tăng một ngày, giảm một tuần" của vàng vào tuần trước phản ánh chính xác môi trường kinh tế vĩ mô và địa chính trị phức tạp hiện nay: dữ liệu việc làm Mỹ yếu thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhưng điều này đã bị bù trừ hoàn toàn bởi lạm phát giá dầu do xung đột Trung Đông kích hoạt và nhu cầu trú ẩn vào đô la Mỹ; mặc dù vàng đang chịu áp lực tạm thời, mức hỗ trợ $5,000 vẫn chưa bị phá vỡ, và logic tăng trưởng dài hạn—phòng hộ lạm phát, môi trường lãi suất thấp và sự bất ổn toàn cầu—vẫn không thay đổi. Bước sang tuần này, thị trường sẽ đánh giá lại rủi ro lạm phát đình trệ và thời điểm cắt giảm lãi suất. Nếu giá dầu có thể ổn định trong phạm vi $100-$110 và đồng đô la Mỹ ngừng đà tăng trưởng một chiều, vàng có khả năng nối lại xu hướng tăng, và thậm chí có thể thách thức vùng $5,200-$5,300. Về mặt kỹ thuật, mặc dù vàng giao ngay bị kéo xuống bởi đô la Mỹ và giá dầu, các mức 4,842 (mức thấp ngày 17 tháng 2) và 4,842 ( đường trung bình động 55 ngày) vẫn cung cấp sự hỗ trợ tốt, và đợt điều chỉnh được coi là một đợt thoái lui lành mạnh. Hỗ trợ ban đầu tại $5,000 (mức tâm lý), và trước khi điều chỉnh về vùng 4,840-4,842, cần theo dõi mức $4,900. Mặt khác, nếu vàng phục hồi và bật tăng, nó sẽ nhắm tới mức tâm lý $5,200 và vùng $5,162 ( đường trung bình động 9 ngày). Một sự phá vỡ trên mức này sẽ hướng tới $5,265 (mức cao ngày 27 tháng 2).
Cân nhắc mua vào vàng quanh 5,133 hôm nay; Cắt lỗ: 5.128; Mục tiêu: 5,190; 5,200
AUD/USD
Cặp AUD/USD bắt đầu tuần mới một cách yếu ớt trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, giao dịch hơi cao trên mức 0.7060. Đồng đô la Úc suy yếu do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, khi đồng đô la Mỹ mạnh lên nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn. Sau đó, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 2 của Trung Quốc, yếu tố có thể tác động đến đồng đô la Úc do quan hệ thương mại chặt chẽ của Úc với Trung Quốc. Đồng đô la Mỹ cũng nhận được sự hỗ trợ khi giá dầu thô WTI tăng vọt trên 100.00 USD mỗi thùng, giữa bối cảnh thị trường lo ngại xung đột Trung Đông đang diễn ra có thể làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu trong một thời gian dài. Hơn nữa, đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ bổ sung khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng lạm phát sau các hành động thù địch tuần trước, củng cố đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, các cuộc thảo luận về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn tiếp tục, khi thị trường đánh giá tác động của chi phí năng lượng tăng và sự bất ổn toàn cầu đối với lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ vẫn nằm trong phạm vi quen thuộc 0.6950–0.7100, chưa có sự bứt phá rõ ràng. Đồng đô la Úc tiếp tục được hỗ trợ bởi lạm phát trong nước cứng đầu và việc RBA miễn cưỡng làm dịu lập trường diều hâu của mình. Về phía tăng, hãy theo dõi 0.7147 (mức cao ngày 12 tháng 2) và 0.7100 (mức tâm lý), những mức giữ vững về mặt cấu trúc cho câu chuyện tăng giá rộng hơn. Tuy nhiên, đầu tuần đã mang đến một cuộc kiểm tra thực tế. AUD/USD đã trả lại một phần mức tăng gần đây, thoáng rơi xuống đáy của phạm vi quanh 0.6956, dưới mức 0.7000, khi tâm lý chuyển sang bi quan. Tác nhân kích hoạt không phải là các yếu tố trong nước, mà là địa chính trị. Các cuộc tấn công cuối tuần của Mỹ và Israel vào Iran đã đốt cháy lại tình hình vốn đã mong manh ở Trung Đông. Thị trường đã phản ứng theo cách kinh điển: né tránh rủi ro, mua đô la và giá dầu tăng vọt. Trong môi trường này, các đồng tiền có hệ số beta cao như đô la Úc có xu hướng thoái lui.
Cân nhắc mua vào AUD/USD quanh 0.7063 hôm nay; Cắt lỗ: 0.7050; Mục tiêu: 0.7120; 0.7130
GBP/USD
Vào thứ Hai, cặp GBP/USD đã thu hút được một số sự quan tâm mua vào quanh mức 1.3440. Các hành động thù địch leo thang ở Trung Đông đã thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ so với bảng Anh. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi thêm các manh mối từ báo cáo lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 2 của Mỹ vào cuối ngày thứ Tư. Các dấu hiệu về một cuộc chiến kéo dài ở Trung Đông tiếp tục hỗ trợ đồng đô la và đóng vai trò là kháng cự cho cặp tiền trong ngắn hạn. Trong môi trường hiện tại, đồng đô la là bên hưởng lợi lớn nhất nhờ vị thế trú ẩn an toàn và vị thế là nước xuất khẩu năng lượng ròng của Mỹ. Đồng đô la có thể tăng cao đến mức nào từ đây phụ thuộc vào độ sâu và thời gian kéo dài của cuộc xung đột, điều vẫn còn rất không chắc chắn. Mặt khác, một báo cáo việc làm gây thất vọng của Mỹ có thể hạn chế đà giảm của GBP/USD.
Các chuyển động của đồng bảng liên quan chặt chẽ đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ và triển vọng kinh tế của chính Vương quốc Anh. Trong nửa đầu tuần trước, đồng bảng vẫn chịu áp lực từ cả đồng đô la mạnh và căng thẳng Trung Đông. Mặc dù đã hồi phục nhẹ vào thứ Sáu do chỉ số đô la giảm, nhưng lo ngại về rủi ro lạm phát đình trệ trong nền kinh tế Anh vẫn chưa tan biến. Chi phí năng lượng tăng do căng thẳng địa chính trị đã thêm phần bất ổn cho chi tiêu tiêu dùng và hoạt động kinh doanh vốn đã căng thẳng của Anh, khiến các nhà đầu tư thận trọng về bất kỳ đợt hồi phục tiềm năng nào của đồng bảng. Phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng tổng thể tuần này là tích lũy ở mức thấp sau một xu hướng giảm, sau khi rơi từ 1.3869 (mức cao ngày 27 tháng 1) xuống mức thấp 1.3253. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy MACD đã hình thành giao cắt vàng dưới đường zero, với sự gia tăng nhẹ của các thanh động lượng màu đỏ, cho thấy tiềm năng hồi phục ngắn hạn từ trạng thái quá bán. Tuy nhiên, kháng cự đáng kể cũng hiện hữu, với 1.3575 (mức cao ngày 26 tháng 2) và mức tâm lý 1.3500 tạo thành vùng kháng cự mạnh, hạn chế tiềm năng tăng giá. Về phía giảm, hãy theo dõi mức tâm lý 1.3300 và vùng 1.3385 ( đường trung bình động 5 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3430; Cắt lỗ: 1.3420, Mục tiêu: 1.3480; 1.3490
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY tiếp tục chuỗi ngày tăng điểm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, giao dịch quanh mức 157.80. Cặp tiền tăng do nhu cầu trú ẩn an toàn đẩy giá đô la Mỹ lên cao. Cuộc chiến với Iran đã bước sang tuần thứ hai mà vẫn chưa có giải pháp rõ ràng. Tuần trước, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng việc bổ nhiệm này sẽ là "không thể chấp nhận được" và ám chỉ rằng Washington nên đóng một vai trò trong việc lựa chọn Lãnh đạo Tối cao tiếp theo của Iran. Đồng đô la cũng nhận được sự hỗ trợ khi giá dầu WTI tăng vọt trên $100.00 mỗi thùng. Hơn nữa, đồng đô la có thêm sự nâng đỡ khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng lạm phát sau các hành động thù địch tuần trước, củng cố thêm đặt cược rằng Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Thu nhập tiền mặt của lao động Nhật Bản trong tháng 1 năm 2026 tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, sau khi đã tăng 2.5% trong tháng 12 năm 2025.
Tuần trước, cặp USD/JPY là cặp tiền tệ chính duy nhất duy trì xu hướng tăng rõ rệt, tăng 1.00% trong tuần. Trong khi xung đột leo thang ở Trung Đông làm mạnh đồng franc Thụy Sĩ—đồng tiền trú ẩn truyền thống, thì đồng yên không cho thấy lực mua trú ẩn đáng kể, thay vào đó lại suy yếu so với đô la. Điều này phản ánh sự thống trị tiếp diễn của chênh lệch lãi suất lớn giữa Mỹ và Nhật Bản. Trước khi bất kỳ nỗi hoảng loạn cực độ nào trên thị trường kích hoạt một đợt thanh lý rủi ro quy mô lớn, chênh lệch lãi suất vẫn có tác động lớn hơn đến tỷ giá USD/JPY so với logic trú ẩn truyền thống, đẩy USD/JPY lên cao hơn. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã tăng ổn định từ mức thấp 152.27 ngày 12 tháng 2, đạt mức cao nhất gần 8 tuần tại 158.74. Tất cả các đường trung bình động đều ở trong sự sắp xếp tăng giá, dải Bollinger tiếp tục mở rộng lên phía trên, và chỉ báo MACD đi ngang ở mức cao, cho thấy động lượng tăng mạnh mẽ. Trọng tâm thị trường là liệu giá có thể phá vỡ mức cao trước đó tại 158.084 để mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn hay không. Các mức hỗ trợ được thấy tại đường trung bình dải Bollinger tại 157.40 và mức 157.00. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng 159.45 (mức cao ngày 12 tháng 1) và mức tâm lý 160.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 157.86; Cắt lỗ: 158.00; Mục tiêu: 157.00; 156.80
EUR/USD
Cặp EUR/USD mở cửa với một khoảng trống giảm giá (bearish gap) vào đầu tuần mới và rơi xuống mức thấp mới kể từ tháng 11 năm 2025 trong phiên châu Á, quanh vùng 1.1500-1.1510. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản gợi ý rằng con đường ít kháng cự nhất cho giá giao ngay vẫn là đi xuống. Khi các nhà đầu tư phớt lờ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp gây thất vọng của Mỹ hôm thứ Sáu, sự leo thang xung đột ở Trung Đông đã làm sống dậy nhu cầu đối với đô la trú ẩn an toàn, được coi là yếu tố chính gây áp lực lên cặp EUR/USD. Trong khi đó, giá dầu tăng vọt lên mức tâm lý $100 do lo ngại gián đoạn nguồn cung tại Eo biển Hormuz, làm trầm trọng thêm nỗi lo lạm phát. Điều này buộc các nhà đầu tư phải trì hoãn kỳ vọng về thời điểm cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed và tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên cao, từ đó hỗ trợ đồng đô la. Xét đến sự phụ thuộc của châu Âu vào năng lượng nhập khẩu, việc giá dầu và khí đốt tăng thêm có thể kích hoạt một cú sốc kinh tế đáng kể. Điều này xác nhận triển vọng tiêu cực cho cặp tiền tệ EUR/USD.
Sự yếu kém của đồng euro là do hai yếu tố chính: thứ nhất, đồng đô la Mỹ mạnh gây áp lực lên đồng tiền này trong nửa đầu tuần; và thứ hai, các yếu tố kinh tế cơ bản tương đối mong manh của chính châu Âu, cũng như hiệu ứng lan tỏa của các rủi ro địa chính trị. Cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao, làm giảm sức hấp dẫn của đồng euro. Đồng euro đã chịu đợt sụt giảm mạnh so với đô la Mỹ tuần này, giảm 1.72% cả tuần, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Về mặt kỹ thuật, đồng euro đã trải qua xu hướng giảm một chiều từ mức cao 1.2082 ngày 27 tháng 1, chạm mức thấp 1.1507 vào đầu tuần này, và gần đây đang tích lũy ở các mức thấp hơn. Mặc dù chỉ báo MACD đã hình thành giao cắt vàng dưới đường zero và các thanh động lượng màu đỏ đang tăng nhẹ, gợi ý nhu cầu hồi phục ngắn hạn, nhưng tất cả các đường trung bình động vẫn đang trong sự sắp xếp giảm giá, với các mức kháng cự đáng kể phía trên. Đầu tiên là 1.1690 ( đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là 1.1707 (mức cao ngày 3 tháng mười), cho thấy xu hướng giảm trung hạn vẫn chưa đảo ngược. Về phía giảm, hãy theo dõi các vùng 1.1596 ( đường trung bình động 9 ngày) và 1.1500 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1622; Cắt lỗ: 1.1610; Mục tiêu: 1.1670, 1.1680
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
