BCRVietnam
Active Member
- 462
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Vào giữa tuần, tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu đã bùng phát trở lại, và chỉ số đô la Mỹ đã hồi phục từ các mức thấp, hiện đang giao dịch quanh mức 99.65. Chỉ số này đã thoáng giảm xuống 98.69 trong phiên. Cuộc khủng hoảng nguồn cung dầu toàn cầu, vốn ban đầu được thúc đẩy bởi những nhận định của ông Trump, đã không kéo dài lâu. Cuộc xung đột đang diễn ra với Iran và tình trạng bế tắc tại Eo biển Hormuz đã làm sống lại những căng thẳng toàn cầu, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lao dốc, và đồng đô la cũng theo đà giảm đó. Việc chỉ số đô la thất bại trong việc bứt phá qua mức then chốt 99.7 gợi ý về một bước ngoặt trong tâm lý rủi ro toàn cầu vào năm 2026. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở sự chuyển dịch chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: mức lãi suất thực hiện tại là 0.75% và tỷ lệ thất nghiệp 4.4% đã chuyển trọng tâm sang một cuộc hạ cánh mềm thay vì các biện pháp chống lạm phát quyết liệt, điều này về cơ bản đã hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la. Hơn nữa, các biện pháp của G7 và IEA đã kìm hãm nhu cầu trú ẩn an toàn, giao dịch "ngày tận thế năng lượng" đã dịu bớt, và đồng đô la đã mất đi sự hỗ trợ cho việc tăng lãi suất quyết liệt như năm 2022. Trừ khi một cuộc xung đột mới kích hoạt tình trạng lạm phát kéo dài, buộc thị trường phải từ bỏ kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2026, đồng đô la khó có thể giành lại sức mạnh trước đây.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la đang tích lũy phía trên phạm vi giao dịch của nó, với kháng cự quanh mức 96.69, vẫn bị kìm hãm bởi đường cổ của mô hình hai đỉnh trước đó. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la đang giao dịch quanh mức 99.60. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá vẫn duy trì trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày, củng cố thêm mức hỗ trợ ban đầu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 66.35, cho thấy động lượng tích cực mà không có điều kiện quá mua, và Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đang tăng dần đã hồi phục lên mức giữa-20, cho thấy sức mạnh xu hướng đang được tái xây dựng sau giai đoạn tích lũy trước đó. Kháng cự ngay lập tức được thấy tại 99.70 (mức cao tuần trước); một mức đóng cửa ngày trên mức này sẽ mở đường tới 100.00 (mức tâm lý). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được dự kiến tại 99.00 (mức tâm lý), tiếp theo là mức 98.56 ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 99.80; Cắt lỗ: 99.90; Mục tiêu: 99.40; 99.30
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức $95.00 mỗi thùng vào thứ Năm. Dầu thô Mỹ đã tăng hơn 4% vào thứ Tư, bất chấp việc giải phóng kho dự trữ dầu của nhiều quốc gia khác nhau. Tuy nhiên, cảnh báo của Iran về việc chuẩn bị cho mức giá dầu $200 đã làm gia tăng sự bất ổn. Mặc dù Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đề xuất một đợt giải phóng kỷ lục 400 million thùng dầu dự trữ để kiềm chế giá năng lượng, các nhà phân tích nhìn chung tin rằng điều này là không đủ để giải quyết khoảng trống nguồn cung do cuộc chiến kéo dài ở Trung Đông gây ra, con số này chỉ tương đương với bốn ngày sản lượng dầu thô toàn cầu. Trong khi đó, một báo cáo của chính phủ Mỹ cho thấy dự trữ dầu thô tăng cao hơn dự kiến, nhưng dự trữ nhiên liệu lại giảm mạnh hơn, làm hạn chế tác động lên giá dầu. Những lo ngại về nguồn cung vẫn tồn tại. Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi đã đóng cửa nhà máy lọc dầu Ruwais do một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái, và việc Ả Rập Xê Út tăng cường cung ứng qua Biển Đỏ vẫn chưa đủ để bù đắp khoảng trống vận tải dầu tại Eo biển Hormuz. Các công ty tư vấn năng lượng cảnh báo rằng cuộc xung đột hiện tại đang làm giảm nguồn cung hàng ngày ở vùng Vịnh khoảng 15 million thùng, có tiềm năng đẩy giá dầu lên tới $150 mỗi thùng.
Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô WTI gần đây đã hình thành một cấu trúc hỗ trợ trong phạm vi $80-$85. Vùng này đã được kiểm tra nhiều lần trong vài ngày qua nhưng vẫn đứng vững, cho thấy áp lực mua tăng đáng kể tại khu vực này. Trên các biểu đồ ngắn hạn, giá dầu đã bứt phá qua đường xu hướng giảm trước đó, điều thường được coi là một tín hiệu kỹ thuật tăng giá. Khi thị trường dần thẩm thấu các tin tức về việc giải phóng kho dự trữ, giá đã quay trở lại quanh mức $90, khiến mức này trở thành điểm xoay ( pivot) quan trọng cho thị trường hiện tại. Nếu giá dầu có thể giữ vững trên mức $90, tiềm năng tăng giá xa hơn có thể mở ra trong ngắn hạn, với $95 trở thành mục tiêu tiếp theo, và $100 là một rào cản tâm lý quan trọng hơn. Về phía giảm, $80 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng nhất đối với dầu thô WTI. Mức này đã được thử nghiệm nhiều lần gần đây nhưng vẫn được giữ vững, cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ của thị trường tại phạm vi giá này. Việc vi phạm mức $80 có thể khiến thị trường nhanh chóng tìm kiếm một điểm cân bằng mới quanh vùng $70.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 95.00; cắt lỗ: 94.60, mục tiêu: 97.00; 98.00
Vàng giao ngay
Vào rạng sáng ngày 12 tháng 3 giờ Bắc Kinh, vàng giao ngay được giao dịch quanh mức $5080 mỗi ounce. Giá vàng chịu áp lực từ tác động kép của đồng đô la mạnh hơn và lo ngại lạm phát gia tăng có thể đẩy cao kỳ vọng lãi suất. Áp lực này bắt nguồn từ sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm nhu cầu thanh lý tài sản trong các giai đoạn thị trường căng thẳng, sự chậm lại trong hoạt động mua vàng chính thức, và việc Cục Dự trữ Liên bang được dự báo sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất do rủi ro lạm phát từ giá dầu kích hoạt. Lượng mua vàng ròng của các ngân hàng trung ương được dự báo tổng cộng khoảng 850 tấn trong năm 2025, trung bình 27 tấn mỗi tháng, nhưng lượng mua ròng dự kiến sẽ lao dốc xuống còn 5 tấn trong tháng 1 năm 2026. Sự chậm lại tạm thời này làm trầm trọng thêm áp lực cung ngắn hạn. Các nhà chiến lược của OCBC nhấn mạnh rằng các yếu tố gây cản trở khác bao gồm khả năng Fed có thể trì hoãn đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo, vì giá dầu tăng có thể làm tăng rủi ro lạm phát của Mỹ. Một khi giai đoạn trú ẩn an toàn lắng xuống, các hành động trước đó sẽ dần được đảo ngược và nhu cầu vàng dự kiến sẽ khởi động lại. Việc chỉ số đô la Mỹ giảm về mức 99 xác nhận thêm môi trường thanh khoản được cải thiện, trong khi đợt thoái lui của giá dầu đã giảm bớt sự bất ổn về lộ trình chính sách của Fed. Những thay đổi này đang đặt nền móng cho việc ổn định giá vàng trong trung và dài hạn.
Khi áp lực thanh lý trước đó dịu bớt, nhu cầu cấu trúc đối với vàng như một tài sản dự trữ đa dạng hóa sẽ thu hút sự chú ý trở lại. Mặc dù hoạt động mua vàng chính thức chậm lại trong tháng 1, dự báo cả năm vẫn duy trì tốc độ mạnh mẽ khoảng 800 tấn, cộng với những bất ổn địa chính trị còn tồn đọng, đảm bảo một nền tảng vững chắc cho lực mua dài hạn. Một khi tâm lý rủi ro ổn định hoàn toàn, các thuộc tính trú ẩn an toàn của vàng sẽ trở nên nổi bật một lần nữa và trọng tâm giá được dự kiến sẽ dần dịch chuyển lên trên. Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đã hồi phục sau khi giảm từ mức cao $5,598/oz xuống mức thấp $5,000/oz, và hiện đang ổn định quanh mức $5,100/oz. Chỉ báo MACD cho thấy mặc dù biểu đồ histogram vẫn âm, nhưng xu hướng co lại là rõ ràng, gợi ý rằng sự phân kỳ động lượng đang dịu bớt. Chỉ số RSI(14) ở mức 53.43, nằm trong vùng trung tính, không quá mua cũng không quá bán, phản ánh thị trường đang ở trạng thái cân bằng. Hỗ trợ mạnh được thấy tại $5,050, với hỗ trợ xa hơn quanh mức tâm lý $5,000. Việc giữ vững trên mức này sẽ cung cấp động lực cho các mức tăng tiếp theo hướng tới các mức kháng cự $5,200 (mức tâm lý) và $5,223 (mức cao của thứ Tư).
Cân nhắc mua vào vàng quanh $5,070 hôm nay; Cắt lỗ: 5.065; Mục tiêu: $5,150; $5,140
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng giá lên quanh mức 0.7187 USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022, nhờ kỳ vọng tăng lãi suất vào tuần tới tăng cao. Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ tuyên bố rằng giá dầu tăng có thể đẩy lạm phát lên cao, làm tăng áp lực tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 17 tháng 3, cuộc họp mà ngân hàng trung ương mô tả là một cuộc họp tăng lãi suất "chủ động". Thị trường đã nhanh chóng tăng xác suất tăng lãi suất tháng 3 lên khoảng 75%, tăng từ mức dưới 30% hồi đầu tuần này, và kỳ vọng một đợt tăng lãi suất khác sẽ được định giá đầy đủ vào tháng 8. Nhìn chung, các nhà giao dịch kỳ vọng mức thắt chặt khoảng 60 điểm cơ bản trong năm nay, có tiềm năng đẩy lãi suất tiền mặt lên mức đỉnh sau đại dịch khi lạm phát vượt quá 7%. Hiện tại, lạm phát tổng thể ở mức 3.8%, dự kiến sẽ vượt quá 4% khi giá xăng tiếp tục tăng, trong khi lạm phát cốt lõi vẫn ở mức cao 3.4%, cao hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ở những nơi khác, các thị trường vẫn căng thẳng do các báo cáo mâu thuẫn về cuộc xung đột Trung Đông và sự bất ổn ngày càng tăng.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7080. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, khi giá giao ngay đã bứt phá lên trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.6976 (đo từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147), củng cố việc tiếp tục bứt phá khỏi phạm vi điều chỉnh trước đó. Giá nằm vững chắc trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày, tất cả đều đang có xu hướng đi lên, xác nhận xu hướng tăng đã được thiết lập. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn duy trì trên mức 60, cho thấy động lượng tích cực vững chắc, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đã lùi từ các mức cao nhưng vẫn trên 25, gợi ý thị trường vẫn có hướng đi thay vì biến động trong biên độ. Kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.7200 (mức tâm lý), tiếp theo là 0.7283 (mức cao nhất trong 5 ngày của năm 2022), và sau đó là rào cản cao hơn tại 0.7300. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở 0.7070, một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho một đợt thoái lui. Mức hỗ trợ đầu tiên là tại 0.7053, mức thấp của ngày 10 tháng 3, tiếp theo là mức tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.7068; Cắt lỗ: 0.7058; Mục tiêu: 0.7120; 0.7130
GBP/USD
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch ở mức 1.3360. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tiêu cực, vì cặp tiền vẫn nằm dưới điểm hội tụ của đường xu hướng giảm từ 1.3869 và các đường trung bình động đơn giản đang hội tụ gần mức 1.35, hiện đang hạn chế đà tăng. Giá cũng đã lùi xuống dưới đường hỗ trợ đang tăng vốn đã dẫn dắt đợt hồi phục từ 1.3035 trước đó, cho thấy động lượng tăng giá đang yếu đi. Kháng cự ban đầu được thấy gần 1.3441, đường trung bình động đơn giản 200 ngày, tiếp theo là mức tâm lý 1.3500, mức này sẽ đóng vai trò là kháng cự quan trọng hơn nếu phe mua nỗ lực đẩy giá lên. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 1.3360, mức thấp dao động gần đây, một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ các vùng 1.3330 và 1.3300. Một sự phá vỡ bền vững dưới 1.3300 sẽ xác nhận áp lực bán mới và khiến cặp tiền đối mặt với rủi ro giảm sâu hơn trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn.
Cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3340 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3330, Mục tiêu: 1.3400; 1.3390
USD/JPY
Vào sáng thứ Năm, USD/JPY đã đạt mức cao gần 159.40. Đồng yên mạnh lên một chút so với đô la khi cuộc chiến Trung Đông leo thang. Iran đã phát động "hành động mạnh mẽ nhất" kể từ khi bắt đầu cuộc chiến. Tehran thắt chặt kiểm soát giao thông qua Eo biển Hormuz, một tuyến đường dầu mỏ then chốt. Quân đội Mỹ đã bác bỏ các yêu cầu hộ tống tàu chở dầu hoặc các tàu dân sự khác qua eo biển, với các quan chức quốc phòng tuyên bố họ sẽ không làm vậy cho đến khi mối đe dọa từ Iran lắng xuống. Trong khi đó, Lực lượng Phòng vệ Israel thông báo một "làn sóng tấn công trên diện rộng" nhắm vào hạ tầng của Hezbollah. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong cuộc xung đột Iran. Bất kỳ dấu hiệu nào về căng thẳng leo thang giữa Iran và các nước láng giềng, Mỹ và Israel đều có thể đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên lên cao hơn, tạo áp lực lên cặp tỷ giá này trong ngắn hạn.
Cặp USD/JPY duy trì thiên hướng tăng giá ngắn hạn sau khi bứt phá lên trên mức kháng cự của phạm vi giao dịch một tuần tại 158.00, chạm mức cao 159.40. Hơn nữa, biểu đồ histogram của MACD đã chuyển sang dương nhẹ, trong khi đường MACD nằm gần đường tín hiệu phía trên mức không, gợi ý động lượng tăng được cải thiện nhưng vẫn ở mức vừa phải. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 65.53, vẫn dưới vùng quá mua, cho thấy phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát và chưa có dấu hiệu mệt mỏi. Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại điểm bứt phá kháng cự của phạm vi giao dịch tại 158.00, với hỗ trợ sâu hơn tại 157.30, bảo vệ vùng cao-thấp gần đây. Một sự phá vỡ dưới 157.30 sẽ làm yếu đi thiên hướng tăng và đưa vùng 156.80 trở thành tâm điểm giảm giá tiếp theo. Về phía tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại 159.45 (ngày 14 tháng 1), tiếp theo là 160.00 (mức tâm lý).
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 159.50 hôm nay; Cắt lỗ: 159.70; Mục tiêu: 158.60; 158.70
EUR/USD
Đồng euro đã giảm xuống dưới $1.1600, chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 năm ngoái, do sự bất ổn xung quanh xung đột Trung Đông và lo ngại về lạm phát gia tăng ở khu vực đồng euro gây áp lực lên đồng tiền này. Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã đề xuất một đợt giải phóng kỷ lục kho dự trữ dầu chiến lược để giúp giảm bớt sự gia tăng mạnh mẽ của chi phí năng lượng do cuộc xung đột tại Iran gây ra, giữ giá dầu dưới mức $90 mỗi thùng. Về phương diện chính sách tiền tệ, kỳ vọng của thị trường đã chuyển dịch sang lập trường diều hâu hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Thị trường ngày càng dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, với một số nhà giao dịch hiện đang cân nhắc khả năng có hai đợt tăng. Vào thứ Ba, bà Christine Lagarde nhắc lại rằng bất chấp sự tăng vọt hiện tại của giá năng lượng, ECB vẫn cam kết thực hiện tất cả các biện pháp cần thiết để kiểm soát lạm phát.
Tỷ giá euro/đô la đã giảm trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi chạm đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1676 do sức mạnh tổng thể của đồng đô la. Sau khi đạt mức cao quanh 1.2082 vào ngày 27 tháng 1, cặp EUR/USD đã tích lũy đi ngang trước khi lùi về vùng 1.1700. Kể từ đó, cặp tiền đã hình thành một chuỗi các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần, chạm mức thấp 1.1507 trước khi hồi phục về mức hiện tại. Tại thời điểm viết bài, EUR/USD đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1672, ở mức 1.1547, cho thấy một xu hướng giảm giá dài hạn. Để đà giảm tiếp tục được hiện thực hóa, EUR/USD phải bứt phá lên trên 1.1500. Nếu mức này bị phá vỡ, vùng tiếp theo cần theo dõi là mức thấp nhất ngày của 1.1468 từ ngày 5 tháng 11 năm 2025. Ngược lại, phe mua phải giành lại mốc 1.1600 trước khi thử thách đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1672. Một khi cả hai mức này bị vượt qua, mức hỗ trợ (nay là kháng cự) tiếp theo sẽ là 1.1700.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay quanh 1.1500; Cắt lỗ: 1.1490; Mục tiêu: 1.1550, 1.1560
Vào giữa tuần, tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu đã bùng phát trở lại, và chỉ số đô la Mỹ đã hồi phục từ các mức thấp, hiện đang giao dịch quanh mức 99.65. Chỉ số này đã thoáng giảm xuống 98.69 trong phiên. Cuộc khủng hoảng nguồn cung dầu toàn cầu, vốn ban đầu được thúc đẩy bởi những nhận định của ông Trump, đã không kéo dài lâu. Cuộc xung đột đang diễn ra với Iran và tình trạng bế tắc tại Eo biển Hormuz đã làm sống lại những căng thẳng toàn cầu, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lao dốc, và đồng đô la cũng theo đà giảm đó. Việc chỉ số đô la thất bại trong việc bứt phá qua mức then chốt 99.7 gợi ý về một bước ngoặt trong tâm lý rủi ro toàn cầu vào năm 2026. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở sự chuyển dịch chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: mức lãi suất thực hiện tại là 0.75% và tỷ lệ thất nghiệp 4.4% đã chuyển trọng tâm sang một cuộc hạ cánh mềm thay vì các biện pháp chống lạm phát quyết liệt, điều này về cơ bản đã hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la. Hơn nữa, các biện pháp của G7 và IEA đã kìm hãm nhu cầu trú ẩn an toàn, giao dịch "ngày tận thế năng lượng" đã dịu bớt, và đồng đô la đã mất đi sự hỗ trợ cho việc tăng lãi suất quyết liệt như năm 2022. Trừ khi một cuộc xung đột mới kích hoạt tình trạng lạm phát kéo dài, buộc thị trường phải từ bỏ kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2026, đồng đô la khó có thể giành lại sức mạnh trước đây.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la đang tích lũy phía trên phạm vi giao dịch của nó, với kháng cự quanh mức 96.69, vẫn bị kìm hãm bởi đường cổ của mô hình hai đỉnh trước đó. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la đang giao dịch quanh mức 99.60. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá vẫn duy trì trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày, củng cố thêm mức hỗ trợ ban đầu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 66.35, cho thấy động lượng tích cực mà không có điều kiện quá mua, và Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đang tăng dần đã hồi phục lên mức giữa-20, cho thấy sức mạnh xu hướng đang được tái xây dựng sau giai đoạn tích lũy trước đó. Kháng cự ngay lập tức được thấy tại 99.70 (mức cao tuần trước); một mức đóng cửa ngày trên mức này sẽ mở đường tới 100.00 (mức tâm lý). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được dự kiến tại 99.00 (mức tâm lý), tiếp theo là mức 98.56 ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 99.80; Cắt lỗ: 99.90; Mục tiêu: 99.40; 99.30
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức $95.00 mỗi thùng vào thứ Năm. Dầu thô Mỹ đã tăng hơn 4% vào thứ Tư, bất chấp việc giải phóng kho dự trữ dầu của nhiều quốc gia khác nhau. Tuy nhiên, cảnh báo của Iran về việc chuẩn bị cho mức giá dầu $200 đã làm gia tăng sự bất ổn. Mặc dù Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đề xuất một đợt giải phóng kỷ lục 400 million thùng dầu dự trữ để kiềm chế giá năng lượng, các nhà phân tích nhìn chung tin rằng điều này là không đủ để giải quyết khoảng trống nguồn cung do cuộc chiến kéo dài ở Trung Đông gây ra, con số này chỉ tương đương với bốn ngày sản lượng dầu thô toàn cầu. Trong khi đó, một báo cáo của chính phủ Mỹ cho thấy dự trữ dầu thô tăng cao hơn dự kiến, nhưng dự trữ nhiên liệu lại giảm mạnh hơn, làm hạn chế tác động lên giá dầu. Những lo ngại về nguồn cung vẫn tồn tại. Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi đã đóng cửa nhà máy lọc dầu Ruwais do một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái, và việc Ả Rập Xê Út tăng cường cung ứng qua Biển Đỏ vẫn chưa đủ để bù đắp khoảng trống vận tải dầu tại Eo biển Hormuz. Các công ty tư vấn năng lượng cảnh báo rằng cuộc xung đột hiện tại đang làm giảm nguồn cung hàng ngày ở vùng Vịnh khoảng 15 million thùng, có tiềm năng đẩy giá dầu lên tới $150 mỗi thùng.
Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô WTI gần đây đã hình thành một cấu trúc hỗ trợ trong phạm vi $80-$85. Vùng này đã được kiểm tra nhiều lần trong vài ngày qua nhưng vẫn đứng vững, cho thấy áp lực mua tăng đáng kể tại khu vực này. Trên các biểu đồ ngắn hạn, giá dầu đã bứt phá qua đường xu hướng giảm trước đó, điều thường được coi là một tín hiệu kỹ thuật tăng giá. Khi thị trường dần thẩm thấu các tin tức về việc giải phóng kho dự trữ, giá đã quay trở lại quanh mức $90, khiến mức này trở thành điểm xoay ( pivot) quan trọng cho thị trường hiện tại. Nếu giá dầu có thể giữ vững trên mức $90, tiềm năng tăng giá xa hơn có thể mở ra trong ngắn hạn, với $95 trở thành mục tiêu tiếp theo, và $100 là một rào cản tâm lý quan trọng hơn. Về phía giảm, $80 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng nhất đối với dầu thô WTI. Mức này đã được thử nghiệm nhiều lần gần đây nhưng vẫn được giữ vững, cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ của thị trường tại phạm vi giá này. Việc vi phạm mức $80 có thể khiến thị trường nhanh chóng tìm kiếm một điểm cân bằng mới quanh vùng $70.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 95.00; cắt lỗ: 94.60, mục tiêu: 97.00; 98.00
Vàng giao ngay
Vào rạng sáng ngày 12 tháng 3 giờ Bắc Kinh, vàng giao ngay được giao dịch quanh mức $5080 mỗi ounce. Giá vàng chịu áp lực từ tác động kép của đồng đô la mạnh hơn và lo ngại lạm phát gia tăng có thể đẩy cao kỳ vọng lãi suất. Áp lực này bắt nguồn từ sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm nhu cầu thanh lý tài sản trong các giai đoạn thị trường căng thẳng, sự chậm lại trong hoạt động mua vàng chính thức, và việc Cục Dự trữ Liên bang được dự báo sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất do rủi ro lạm phát từ giá dầu kích hoạt. Lượng mua vàng ròng của các ngân hàng trung ương được dự báo tổng cộng khoảng 850 tấn trong năm 2025, trung bình 27 tấn mỗi tháng, nhưng lượng mua ròng dự kiến sẽ lao dốc xuống còn 5 tấn trong tháng 1 năm 2026. Sự chậm lại tạm thời này làm trầm trọng thêm áp lực cung ngắn hạn. Các nhà chiến lược của OCBC nhấn mạnh rằng các yếu tố gây cản trở khác bao gồm khả năng Fed có thể trì hoãn đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo, vì giá dầu tăng có thể làm tăng rủi ro lạm phát của Mỹ. Một khi giai đoạn trú ẩn an toàn lắng xuống, các hành động trước đó sẽ dần được đảo ngược và nhu cầu vàng dự kiến sẽ khởi động lại. Việc chỉ số đô la Mỹ giảm về mức 99 xác nhận thêm môi trường thanh khoản được cải thiện, trong khi đợt thoái lui của giá dầu đã giảm bớt sự bất ổn về lộ trình chính sách của Fed. Những thay đổi này đang đặt nền móng cho việc ổn định giá vàng trong trung và dài hạn.
Khi áp lực thanh lý trước đó dịu bớt, nhu cầu cấu trúc đối với vàng như một tài sản dự trữ đa dạng hóa sẽ thu hút sự chú ý trở lại. Mặc dù hoạt động mua vàng chính thức chậm lại trong tháng 1, dự báo cả năm vẫn duy trì tốc độ mạnh mẽ khoảng 800 tấn, cộng với những bất ổn địa chính trị còn tồn đọng, đảm bảo một nền tảng vững chắc cho lực mua dài hạn. Một khi tâm lý rủi ro ổn định hoàn toàn, các thuộc tính trú ẩn an toàn của vàng sẽ trở nên nổi bật một lần nữa và trọng tâm giá được dự kiến sẽ dần dịch chuyển lên trên. Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đã hồi phục sau khi giảm từ mức cao $5,598/oz xuống mức thấp $5,000/oz, và hiện đang ổn định quanh mức $5,100/oz. Chỉ báo MACD cho thấy mặc dù biểu đồ histogram vẫn âm, nhưng xu hướng co lại là rõ ràng, gợi ý rằng sự phân kỳ động lượng đang dịu bớt. Chỉ số RSI(14) ở mức 53.43, nằm trong vùng trung tính, không quá mua cũng không quá bán, phản ánh thị trường đang ở trạng thái cân bằng. Hỗ trợ mạnh được thấy tại $5,050, với hỗ trợ xa hơn quanh mức tâm lý $5,000. Việc giữ vững trên mức này sẽ cung cấp động lực cho các mức tăng tiếp theo hướng tới các mức kháng cự $5,200 (mức tâm lý) và $5,223 (mức cao của thứ Tư).
Cân nhắc mua vào vàng quanh $5,070 hôm nay; Cắt lỗ: 5.065; Mục tiêu: $5,150; $5,140
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng giá lên quanh mức 0.7187 USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022, nhờ kỳ vọng tăng lãi suất vào tuần tới tăng cao. Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ tuyên bố rằng giá dầu tăng có thể đẩy lạm phát lên cao, làm tăng áp lực tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 17 tháng 3, cuộc họp mà ngân hàng trung ương mô tả là một cuộc họp tăng lãi suất "chủ động". Thị trường đã nhanh chóng tăng xác suất tăng lãi suất tháng 3 lên khoảng 75%, tăng từ mức dưới 30% hồi đầu tuần này, và kỳ vọng một đợt tăng lãi suất khác sẽ được định giá đầy đủ vào tháng 8. Nhìn chung, các nhà giao dịch kỳ vọng mức thắt chặt khoảng 60 điểm cơ bản trong năm nay, có tiềm năng đẩy lãi suất tiền mặt lên mức đỉnh sau đại dịch khi lạm phát vượt quá 7%. Hiện tại, lạm phát tổng thể ở mức 3.8%, dự kiến sẽ vượt quá 4% khi giá xăng tiếp tục tăng, trong khi lạm phát cốt lõi vẫn ở mức cao 3.4%, cao hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ở những nơi khác, các thị trường vẫn căng thẳng do các báo cáo mâu thuẫn về cuộc xung đột Trung Đông và sự bất ổn ngày càng tăng.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7080. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, khi giá giao ngay đã bứt phá lên trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.6976 (đo từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147), củng cố việc tiếp tục bứt phá khỏi phạm vi điều chỉnh trước đó. Giá nằm vững chắc trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày, tất cả đều đang có xu hướng đi lên, xác nhận xu hướng tăng đã được thiết lập. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn duy trì trên mức 60, cho thấy động lượng tích cực vững chắc, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) đã lùi từ các mức cao nhưng vẫn trên 25, gợi ý thị trường vẫn có hướng đi thay vì biến động trong biên độ. Kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.7200 (mức tâm lý), tiếp theo là 0.7283 (mức cao nhất trong 5 ngày của năm 2022), và sau đó là rào cản cao hơn tại 0.7300. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở 0.7070, một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho một đợt thoái lui. Mức hỗ trợ đầu tiên là tại 0.7053, mức thấp của ngày 10 tháng 3, tiếp theo là mức tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.7068; Cắt lỗ: 0.7058; Mục tiêu: 0.7120; 0.7130
GBP/USD
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch ở mức 1.3360. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tiêu cực, vì cặp tiền vẫn nằm dưới điểm hội tụ của đường xu hướng giảm từ 1.3869 và các đường trung bình động đơn giản đang hội tụ gần mức 1.35, hiện đang hạn chế đà tăng. Giá cũng đã lùi xuống dưới đường hỗ trợ đang tăng vốn đã dẫn dắt đợt hồi phục từ 1.3035 trước đó, cho thấy động lượng tăng giá đang yếu đi. Kháng cự ban đầu được thấy gần 1.3441, đường trung bình động đơn giản 200 ngày, tiếp theo là mức tâm lý 1.3500, mức này sẽ đóng vai trò là kháng cự quan trọng hơn nếu phe mua nỗ lực đẩy giá lên. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 1.3360, mức thấp dao động gần đây, một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ các vùng 1.3330 và 1.3300. Một sự phá vỡ bền vững dưới 1.3300 sẽ xác nhận áp lực bán mới và khiến cặp tiền đối mặt với rủi ro giảm sâu hơn trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn.
Cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3340 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3330, Mục tiêu: 1.3400; 1.3390
USD/JPY
Vào sáng thứ Năm, USD/JPY đã đạt mức cao gần 159.40. Đồng yên mạnh lên một chút so với đô la khi cuộc chiến Trung Đông leo thang. Iran đã phát động "hành động mạnh mẽ nhất" kể từ khi bắt đầu cuộc chiến. Tehran thắt chặt kiểm soát giao thông qua Eo biển Hormuz, một tuyến đường dầu mỏ then chốt. Quân đội Mỹ đã bác bỏ các yêu cầu hộ tống tàu chở dầu hoặc các tàu dân sự khác qua eo biển, với các quan chức quốc phòng tuyên bố họ sẽ không làm vậy cho đến khi mối đe dọa từ Iran lắng xuống. Trong khi đó, Lực lượng Phòng vệ Israel thông báo một "làn sóng tấn công trên diện rộng" nhắm vào hạ tầng của Hezbollah. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong cuộc xung đột Iran. Bất kỳ dấu hiệu nào về căng thẳng leo thang giữa Iran và các nước láng giềng, Mỹ và Israel đều có thể đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên lên cao hơn, tạo áp lực lên cặp tỷ giá này trong ngắn hạn.
Cặp USD/JPY duy trì thiên hướng tăng giá ngắn hạn sau khi bứt phá lên trên mức kháng cự của phạm vi giao dịch một tuần tại 158.00, chạm mức cao 159.40. Hơn nữa, biểu đồ histogram của MACD đã chuyển sang dương nhẹ, trong khi đường MACD nằm gần đường tín hiệu phía trên mức không, gợi ý động lượng tăng được cải thiện nhưng vẫn ở mức vừa phải. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 65.53, vẫn dưới vùng quá mua, cho thấy phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát và chưa có dấu hiệu mệt mỏi. Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại điểm bứt phá kháng cự của phạm vi giao dịch tại 158.00, với hỗ trợ sâu hơn tại 157.30, bảo vệ vùng cao-thấp gần đây. Một sự phá vỡ dưới 157.30 sẽ làm yếu đi thiên hướng tăng và đưa vùng 156.80 trở thành tâm điểm giảm giá tiếp theo. Về phía tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại 159.45 (ngày 14 tháng 1), tiếp theo là 160.00 (mức tâm lý).
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 159.50 hôm nay; Cắt lỗ: 159.70; Mục tiêu: 158.60; 158.70
EUR/USD
Đồng euro đã giảm xuống dưới $1.1600, chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 năm ngoái, do sự bất ổn xung quanh xung đột Trung Đông và lo ngại về lạm phát gia tăng ở khu vực đồng euro gây áp lực lên đồng tiền này. Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã đề xuất một đợt giải phóng kỷ lục kho dự trữ dầu chiến lược để giúp giảm bớt sự gia tăng mạnh mẽ của chi phí năng lượng do cuộc xung đột tại Iran gây ra, giữ giá dầu dưới mức $90 mỗi thùng. Về phương diện chính sách tiền tệ, kỳ vọng của thị trường đã chuyển dịch sang lập trường diều hâu hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Thị trường ngày càng dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, với một số nhà giao dịch hiện đang cân nhắc khả năng có hai đợt tăng. Vào thứ Ba, bà Christine Lagarde nhắc lại rằng bất chấp sự tăng vọt hiện tại của giá năng lượng, ECB vẫn cam kết thực hiện tất cả các biện pháp cần thiết để kiểm soát lạm phát.
Tỷ giá euro/đô la đã giảm trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi chạm đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1676 do sức mạnh tổng thể của đồng đô la. Sau khi đạt mức cao quanh 1.2082 vào ngày 27 tháng 1, cặp EUR/USD đã tích lũy đi ngang trước khi lùi về vùng 1.1700. Kể từ đó, cặp tiền đã hình thành một chuỗi các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần, chạm mức thấp 1.1507 trước khi hồi phục về mức hiện tại. Tại thời điểm viết bài, EUR/USD đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1672, ở mức 1.1547, cho thấy một xu hướng giảm giá dài hạn. Để đà giảm tiếp tục được hiện thực hóa, EUR/USD phải bứt phá lên trên 1.1500. Nếu mức này bị phá vỡ, vùng tiếp theo cần theo dõi là mức thấp nhất ngày của 1.1468 từ ngày 5 tháng 11 năm 2025. Ngược lại, phe mua phải giành lại mốc 1.1600 trước khi thử thách đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1672. Một khi cả hai mức này bị vượt qua, mức hỗ trợ (nay là kháng cự) tiếp theo sẽ là 1.1700.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay quanh 1.1500; Cắt lỗ: 1.1490; Mục tiêu: 1.1550, 1.1560
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
