Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 15/10/2026

[BCRVietnam]

Chỉ số Đồng USD

Chỉ số Đồng USD đã giảm vào thứ Ba, đóng cửa ở mức 102.20; mặc dù được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn sau sự leo thang của các cuộc tấn công ở Trung Đông vào cuối tuần qua, các nhà đầu tư vẫn đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ dự kiến công bố vào cuối tuần này. Ba động lực chính tạo nên sức mạnh hiện tại của đồng đô la Mỹ là: cuộc khủng hoảng nợ của Eurozone (chắc chắn là một thảm họa, càng trầm trọng hơn do giá dầu và năng lượng tăng cao, điều này sẽ thúc đẩy các thị trường toàn cầu mua lại đồng euro đã bán trước đó, khiến đồng đô la giảm giá); Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diều hâu (chiến tranh khiến Fed khó có thể áp dụng lập trường ôn hòa—mặc dù Warsh tỏ ra điềm tĩnh tại cuộc họp báo ngày 29 tháng 7, thị trường vẫn chưa bị thuyết phục, vì mức tăng gần đây của đồng đô la hầu như hoàn toàn được thúc đẩy bởi sự chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và các nước cùng nhóm G10, một khoảng cách sẽ thu hẹp một khi chiến tranh kết thúc và những lời kêu gọi tăng lãi suất lắng xuống); và giá dầu cao (sự gia tăng của giá dầu kể từ khi chiến tranh bắt đầu báo hiệu một vấn đề rộng lớn hơn—sự gia tăng mạnh của rủi ro địa chính trị—đóng vai trò là động lực chính của sức mạnh đồng đô la hiện nay, nhưng có khả năng trở thành lực cản lớn nhất đối với tiền tệ một khi xung đột kết thúc).

Sức mạnh của đồng đô la được thúc đẩy bởi sự hội tụ của ba yếu tố: kỳ vọng lãi suất của Fed, tâm lý trú ẩn an toàn liên quan đến Trung Đông, và rủi ro nội sinh trong Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone). Đợt phục hồi này không chỉ phụ thuộc vào kỳ vọng tăng lãi suất của Mỹ; rủi ro tài khóa ở Pháp cung cấp hỗ trợ quan trọng cho mức tăng cao của đồng đô la. Nếu các vấn đề nợ của Pháp tiếp tục leo thang, đà giảm của đồng đô la vẫn bị hạn chế ngay cả khi lạm phát của Mỹ hạ nhiệt; ngược lại, nếu CPI hạ nhiệt đáng kể và rủi ro ở châu Âu ổn định, xác suất đồng đô la kéo lùi sẽ tăng lên. Dữ liệu lạm phát của Mỹ và những nhận xét của Warsh sẽ kiểm tra tính bền vững của xu hướng tăng giá hiện tại đối với đồng đô la. Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đồng USD gần đây đã tiếp cận các mục tiêu tăng giá đo lường được của hai phạm vi giao dịch, làm tăng khả năng xảy ra một đợt kéo lùi ngắn hạn. Nếu báo cáo CPI/PPI vượt quá kỳ vọng, nó có thể củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12, có khả năng đẩy Chỉ số Đồng USD ( DXY) lên trên mức 102.61 (mức cao đầu tuần) và hướng tới mốc 103.00. Ngược lại, nếu dữ liệu lạm phát yếu, đồng đô la có thể trải qua hoạt động chốt lời sau đợt phục hồi gần đây, lùi về mốc số tròn 102.00 và mức 101.85 ( đường trung bình động 14 ngày).

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD hôm nay ở mức 102.32; cắt lỗ: 102.42; mục tiêu: 102.00, 101.85.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã thu hút lực bán bám theo (follow-through selling) trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, nhích dần xuống thấp hơn sau khi công bố biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này đang giao dịch ở mức 0.6980. Cặp tiền được kỳ vọng sẽ kéo dài đợt thoái lui từ mức 0.7000—mức cao nhất trong hai tuần—đã được chứng kiến qua đêm. Đồng đô la Mỹ duy trì một thiên hướng tăng giá, dao động gần các mức chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm 2025, do rủi ro lạm phát được thúc đẩy bởi năng lượng giữ cho kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 vẫn vững chắc. Ngoài ra, rủi ro địa chính trị đang cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng đô la trú ẩn an toàn. Các thị trường hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo việc làm tháng 9 (dự kiến công bố vào thứ Năm) và dữ liệu CPI quý ba (dự kiến vào cuối tháng này) để tìm manh mối về động thái tiếp theo của Fed. Trong khi đó, giá dầu tăng cao đang làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed, đẩy đồng đô la lên mức cao nhất trong 18 tháng.

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6980, duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới mốc tâm lý 0.7000. Giá hiện đang dao động ngay phía trên mức thoái lui Fibonacci 78.6% tại 0.6945, cho thấy những nỗ lực ổn định gần mức hỗ trợ này khá mong manh; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 36.50 đang tiến gần đến vùng quá bán. Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại mốc tâm lý 0.7000 và mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 0.7008, tiếp theo là Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 200 ngày tại 0.7039, mức thoái lui Fibonacci 50% tại 0.7052 và đường SMA 100 ngày tại 0.7045. Ở phía dưới, hỗ trợ gần nhất nằm ở mức thoái lui 78.6% tại 0.6945, tiếp theo là mức số tròn 0.6900 và vùng 0.6865—một khu vực được hỗ trợ bởi cả điểm neo chu kỳ Fibonacci và mức thấp lịch sử quan trọng—với mức hỗ trợ sâu hơn được tìm thấy tại 0.6833.

Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6970 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6960; Mục tiêu: 0.7020, 0.7030.

GBP/USD

GBP/USD đã phục hồi sau khi ghi nhận mức giảm nhẹ vào ngày hôm trước, giữ vững trên mức 1.3250 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Đồng bảng Anh mạnh lên—giúp cặp tiền này ổn định—được thúc đẩy bởi dữ liệu bán lẻ like-for-like (doanh thu tại các cửa hàng tương đương) tích cực từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC). Trong khi đó, sự thoái lui trên diện rộng của đồng đô la Mỹ cũng hỗ trợ đà phục hồi của cặp tiền này. Trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, GBP/USD đã thu hút sự quan tâm mua vào gần mốc 1.3200, ngăn chặn đà trượt dốc của phiên trước. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn bị giới hạn trong phạm vi quen thuộc được thấy trong khoảng ba tuần qua; do đó, cần thận trọng trước khi thiết lập các vị thế cho bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào. Đồng bảng Anh nhích lên sau số liệu bán lẻ like-for-like của BRC tốt hơn dự kiến. Ngoài ra, nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh Megan Greene bày tỏ lo ngại rằng các tác động lạm phát vòng hai có thể xuất hiện nếu ngân hàng trung ương không hành động kịp thời; tâm lý này đã cung cấp hỗ trợ cho đồng bảng Anh. Hơn nữa, hoạt động chốt lời đối với đồng đô la Mỹ—sau khi nó chạm mức cao nhất trong 18 tháng vào thứ Hai—đã đóng vai trò là một yếu tố khác hỗ trợ cặp GBP/USD.

Trên biểu đồ ngày, giá đang giao dịch dưới đường trung bình của Dải Bollinger tại 1.3267, với dải trên ở 1.3391 và dải dưới ở 1.3142. Gần đây, giá đã phục hồi sau khi nhiều lần kiểm tra khu vực gần 1.3180, đạt mức cao nhất quanh 1.3285. Chỉ báo MACD hiển thị giá trị DIFF là -0.0062 và giá trị DEA là -0.0065, với biểu đồ tần suất (histogram) dao động gần đường 0 tại 0.0007. Trong tháng qua, GBP/USD đã dần dần trôi xuống thấp hơn từ trên 1.33 vào cuối tháng 9 và hiện đang giao dịch ở phần thấp hơn trong phạm vi hàng năm của nó; mức cao nhất và thấp nhất trong 52 tuần lần lượt đứng ở mức xấp xỉ 1.3868 và 1.3010. Hoạt động giao dịch hiện đang được đặc trưng bởi cách tiếp cận "chờ đợi và quan sát" trước các đợt công bố dữ liệu, với mức độ biến động duy trì ở trạng thái trung tính. Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình của Dải Bollinger là 1.3267. Một sự phá vỡ dứt khoát trên mức này có thể mở đường cho việc kiểm tra mốc tâm lý 1.3300, một vùng có khả năng hoạt động như một rào cản kháng cự đáng kể nếu áp lực mua gia tăng. Ở phía dưới, mức hỗ trợ chính cần theo dõi là mức thấp ngày 1 tháng 10 ở 1.3180. Xa hơn nữa, mức quan trọng tiếp theo là 1.3142—gần đường dưới của Dải Bollinger; một sự phá vỡ rõ ràng dưới điểm này sẽ mở ra cánh cửa cho sự sụt giảm sâu hơn trong giai đoạn điều chỉnh rộng lớn hơn. Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3240 hôm nay; cắt lỗ: 1.3230; mục tiêu: 1.3280, 1.3290.

USD/JPY

USD/JPY đã giảm xuống dưới 158.30 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, cắt đứt chuỗi hai ngày tăng và lùi lại từ mức cao nhất trong hơn hai tuần đạt được vào ngày hôm trước, bất chấp dữ liệu lạm phát PPI yếu của Nhật Bản. Suy đoán rằng các cơ quan chức năng có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên đã khiến phe bò thận trọng, gây áp lực lên cặp tiền tệ này. Hiện tại, USD/JPY đang giao dịch gần mức 158.25. Đồng yên đã mạnh lên so với đồng đô la bất chấp dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Nhật Bản yếu. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ đối với khả năng can thiệp thị trường tiền tệ của các cơ quan chức năng Nhật Bản để hỗ trợ đồng yên. Dữ liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố hôm thứ Ba cho thấy giá bán buôn tăng 6.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9. Mặc dù con số này cho thấy sự chậm lại so với tháng trước, nó vẫn cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng, duy trì kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất trong thời gian tới. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho các báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này, tìm kiếm các động lực thị trường mới. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ dự kiến công bố vào thứ Tư, tiếp theo là dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ vào thứ Năm. Những báo cáo này có thể cung cấp thêm hướng dẫn về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Biểu đồ ngày cho thấy USD/JPY đang giao dịch ngay trên mức 158.00; chừng nào giá đóng cửa giữ trên 158.00, thiên hướng vẫn là tăng giá, nhắm tới 159.00 tiếp theo là 160.00. Stochastic RSI hàng ngày đã lùi từ gần 85 xuống khoảng 72 khi giá thiết lập mức cao mới, nghĩa là động thái này thiếu sự xác nhận từ các chỉ báo động lượng. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới 157.50 sẽ làm vô hiệu triển vọng tăng giá. Mức kháng cự quan trọng ở trên tại 159.50 đánh dấu một mức đỉnh đảo chiều trước đó và một vùng tập trung áp lực bán; hơn nữa, nó nằm gần phạm vi nhạy cảm nơi có thể xảy ra sự can thiệp tiềm tàng của Nhật Bản, khiến một sự bứt phá rõ ràng trở nên khó khăn. Một dải kháng cự dày đặc được hình thành bởi đường trung bình động 100 ngày (khoảng 159.51) và Dải Bollinger trên (khoảng 159.30); giá đã liên tục gặp kháng cự tại đây trong các đợt phục hồi. Về các mức hỗ trợ: mức thấp của thứ Hai gần 157.67 đã giữ vững phía trên đường trung bình động giản đơn 20 ngày. Các mức tiếp theo cần theo dõi là 157.00 (mốc số tròn) và 156.25 (Dải Bollinger dưới).

Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.50 hôm nay; cắt lỗ: 158.65; mục tiêu: 157.70 và 157.80.

EUR/USD

EUR/USD duy trì mức tăng trên 1.1180 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, hưởng lợi từ đợt kéo lùi trên diện rộng của đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá của cặp tiền này có thể bị hạn chế do sự leo thang bất ổn tài khóa và chính trị ở Pháp. Sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào các báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ dự kiến được công bố vào cuối tuần này. Trong suốt phiên giao dịch sớm của châu Âu vào thứ Ba, EUR/USD duy trì ở vùng tích cực gần 1.1190. Tuy nhiên, kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang diều hâu và lợi suất Kho bạc Mỹ gia tăng có thể hỗ trợ đồng đô la và đóng vai trò như một cơn gió ngược cho cặp tiền này. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này sẽ là tâm điểm, vì các số liệu này có thể đưa ra hướng dẫn thêm về lộ trình chính sách của Fed. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ vào thứ Năm. Những dấu hiệu lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến có thể củng cố quyết tâm của ngân hàng trung ương trong việc duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế để kiềm chế áp lực giá cả dai dẳng. Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn, do giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 14 ngày tại 1.1267 và đường trung bình của Dải Bollinger tại 1.1323. Giá nằm ngay trên Dải Bollinger dưới tại 1.1107, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 26—trong vùng quá bán—cho thấy mặc dù áp lực giảm chi phối, nhưng đợt bán tháo đang bắt đầu có vẻ bị kéo căng quá mức. Về phía đà tăng, mức kháng cự ban đầu nằm gần đường SMA 14 ngày tại 1.1267, tiếp theo là đường trung bình Bollinger tại 1.1323 và mức cao nhất ngày 30 tháng 9 quanh 1.1380; trừ khi lực mua giành lại quyền kiểm soát rộng rãi hơn, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có khả năng gặp kháng cự tại các mức này. Về phía đà giảm, Dải Bollinger dưới tại 1.1107 mang lại mức hỗ trợ chính tiếp theo; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức sàn này sẽ mở đường cho sự sụt giảm hướng tới mốc 1.1100.

Cân nhắc mua vào EUR ở mức 1.1185 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1175; Mục tiêu: 1.1230, 1.1240.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI của Mỹ đã tăng vào thứ Ba, giao dịch gần mức $93.80 tại thời điểm viết bài. Bất chấp những hy vọng về một lệnh ngừng bắn liên quan đến năng lượng giữa Nga và Ukraine—có thể làm giảm bớt những lo ngại về nguồn cung—những căng thẳng địa chính trị leo thang tiếp tục hỗ trợ giá dầu. Lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung lại nổi lên sau khi các chiến binh Houthi do Iran hậu thuẫn tấn công Ả Rập Xê Út vào cuối tuần qua, thúc đẩy sự phục hồi của giá cả. Giá dầu vẫn ở mức cao, được củng cố bởi ba yếu tố chính: rủi ro giảm giá đáng kể đối với nguồn cung dầu thô, lượng tồn kho dầu toàn cầu thấp và mức độ nhạy cảm cao của hàng hóa này đối với môi trường lãi suất. Nhu cầu bổ sung hàng tồn kho vật chất và phòng ngừa rủi ro tài chính của các tổ chức tiếp tục mạnh lên, cùng nhau hỗ trợ giá dầu thô. Trong bối cảnh lượng tồn kho thấp, khả năng chịu đựng của thị trường đối với bất kỳ sự gián đoạn nguồn cung nào giảm đi đáng kể; ngay cả những tin tức địa chính trị nhỏ cũng có thể dễ dàng kích hoạt một đợt tăng giá đồng bộ trên cả thị trường giao ngay và thị trường tương lai, trong khi dòng vốn tích cực phân bổ vào các tài sản dầu thô để phòng ngừa sự bất ổn kinh tế vĩ mô phát sinh từ các cuộc xung đột khu vực.

Từ góc độ kỹ thuật, bức tranh tổng thể nghiêng về phe bò. Vùng từ $93.80 (mức cao nhất đầu tháng 10) đến $95.00 (mức cao nhất ngày 28 tháng 9) đại diện cho khu vực bứt phá trước đó, trong khi đường xu hướng tăng màu xanh nối các mức thấp của tháng 7 và tháng 8 hiện đóng vai trò là mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc. Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 20 ngày tại $91.57—được kẹp bởi các dải thiết lập ở mức một độ lệch chuẩn—chưa bị phá vỡ một cách dứt khoát theo chiều giảm. Hơn nữa, đợt bứt phá gần đây nhất là theo chiều tăng, ngụ ý rằng xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn về mặt kỹ thuật. Giá hiện đang kiểm tra dải kháng cự phía trên từ $93.80 đến $95.00. Một sự bứt phá tại đây có thể báo hiệu sự xác nhận của một xu hướng tăng rộng hơn trên khung thời gian ngày. Tuy nhiên, nếu vùng hỗ trợ $90–$92 và đường xu hướng tăng không thể giữ vững, tôi sẽ hướng tới mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo gần $88.38; một động thái như vậy sẽ đặt triển vọng tăng giá hàng ngày dưới áp lực nghiêm trọng. Thị trường sau đó có thể kiểm tra vùng hỗ trợ gần $88.03 ( đường trung bình động 50 ngày), tiếp theo là mốc số tròn $87, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm quanh mức $85.50.

Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 93.65 hôm nay; cắt lỗ: 93.50; mục tiêu: 95.30, 96.00.

Vàng giao ngay

Tại thị trường châu Âu vào thứ Ba (ngày 13 tháng 10, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay đang giao dịch quanh mức 4,160 USD/ounce. Giá vàng đã giảm trở lại sau khi chạm mức cao nhất trong một tuần là 4,217.30 USD/ounce vào thứ Hai do tác động của đồng đô la Mỹ mạnh hơn và giá dầu cao hơn, nhưng có thể kỳ vọng sẽ kiểm tra lại mốc 4,200 USD/ounce trong ngày. Giá vàng chủ yếu xoay quanh ba đường dây chính: sự xuất hiện của hành vi mua của các quỹ trên thị trường trái phiếu dài hạn của Mỹ, việc thị trường đánh giá lại tác động của AI đối với GDP của Mỹ và trò chơi kết hợp của những thay đổi về sức mạnh của chỉ số đồng đô la Mỹ. Chính phủ và thị trường trái phiếu Mỹ đóng cửa vào thứ Hai nhân Ngày Columbus. Vàng đang chịu áp lực bán khi đồng đô la tiến gần mức cao nhất trong 1 năm rưỡi và một cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông khiến các nhà đầu tư cảnh giác. Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh và dữ liệu lạm phát quan trọng vào cuối tuần này để đánh giá lộ trình chính sách tiền tệ trong tương lai, với báo cáo CPI vào thứ Tư và dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ vào thứ Năm. Wyckoff nói thêm rằng các báo cáo sẽ không cho thấy bất kỳ dấu hiệu giảm lạm phát nào và có thể gây tác động tiêu cực đến các thị trường kim loại quý.

Giá vàng trong ngắn hạn vẫn đang trong giai đoạn giằng co đầy biến động, với lợi suất trái phiếu Mỹ cao, đồng đô la Mỹ mạnh và rủi ro thanh khoản tiềm ẩn cùng nhau hạn chế độ cao của đợt phục hồi. Điểm mốc quan sát cốt lõi cho các diễn biến tiếp theo là dữ liệu CPI của Mỹ và cường độ của CPI. Nếu lạm phát giảm đều đặn, thị trường sẽ định giá lãi suất giảm trước, mở ra không gian cho giá vàng phục hồi. Khía cạnh kỹ thuật: Vàng giao ngay đã phục hồi từ đáy hộp, sau đó chạm vào đỉnh và đường viền cổ của mô hình vai đầu vai rồi kéo lùi. Hiện tại nó đang cạnh tranh cho các vị thế mua và bán xung quanh chiếc hộp. Giá vàng đang chạy dưới đường xu hướng giảm và đường trung bình động dài hạn, và triển vọng ngắn hạn là giảm giá. Hỗ trợ ban đầu là 4,100 USD {mốc số nguyên}, và hỗ trợ tiếp theo là 4,048 USD {mạnh cộng với quỹ đạo thấp hơn}. Nếu giảm xuống dưới các mức này, giá vàng có thể rớt xa hơn về 4,000 {mốc tâm lý thị trường}. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm ở 4,217 USD {mức cao đầu tuần}; và đường trung bình động giản đơn 20 ngày tại 4,219 USD tạo thành mức áp lực quan trọng đầu tiên, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn 100 ngày ở khoảng 4,253 USD. Chỉ bằng cách lấy lại hai khu vực này thì mô hình yếu kém ở cấp độ hàng ngày mới có thể được giảm bớt đáng kể;

Cân nhắc mua vào vàng ở mức 4,155 hôm nay, cắt lỗ: 4,150; mục tiêu: 4,200; 4,210.