Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 19/03/2025

Chỉ số đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ, thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, đã ổn định sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng là 103.20. Các nhà giao dịch đã phản ứng với sự mở rộng tài chính lớn ở Đức trong khi theo dõi các rủi ro địa chính trị liên quan đến các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin. Chỉ số này đã phục hồi nhẹ sau những tổn thất trước đó khi tâm lý thay đổi. Dữ liệu của Hoa Kỳ tiếp tục gây rắc rối cho đồng đô la, đồng tiền này đã giảm so với tất cả các loại tiền tệ G10 ngoại trừ đồng yên vào đầu tuần. Cục Dự trữ Liên bang - cơ quan sẽ công bố lãi suất vào giữa tuần - dường như không có khả năng xoa dịu nhiều cho tâm lý rủi ro vì kỳ vọng lạm phát gia tăng vẫn đòi hỏi phải thận trọng về việc cắt giảm lãi suất. Rủi ro giảm giá tiếp theo đối với đồng đô la có thể xuất phát từ cuộc điện đàm của Trump với Vladimir Putin liên quan đến Ukraine. Bất kỳ tiến triển nào hướng tới việc Nga chấp nhận kế hoạch ngừng bắn do Hoa Kỳ và Ukraine đề xuất đều có thể gây thêm áp lực lên đồng đô la và đồng yên trú ẩn an toàn. Chỉ số đô la có thể tiếp tục giảm xuống dưới mức đã thấy trước cuộc bầu cử tổng thống năm ngoái.

Kể từ khi chỉ số đô la Mỹ giảm xuống dưới 104.00 vào đầu tháng này, nó đã vật lộn dưới mức 104. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng như chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) và đường trung bình động hội tụ/ phân kỳ (MACD) trên biểu đồ hàng ngày cho thấy tình trạng quá bán và có thể xảy ra sự phục hồi tạm thời. Mức kháng cự ban đầu quan trọng là 103.78 và 104.00 (mức kháng cự tăng chính trong hai tuần qua). Nếu đồng đô la Mỹ phá vỡ thành công mức sau, dự kiến nó sẽ thách thức mức trung bình động 14 ngày là 104.62 và thậm chí là mức cao gần đây là 105.00. Mức hỗ trợ ngay lập tức là khoảng 103.20 (mức thấp ngày 18 tháng 3). Mặc dù có một số dấu hiệu ổn định, tâm lý chung vẫn mong manh trong bối cảnh bất ổn địa chính trị và kinh tế đang diễn ra, và việc tiếp tục kiểm tra mức giảm 103.00 (mức tâm lý thị trường) là điểm hỗ trợ đầu tiên, sau đó đường dưới của Dải Bollinger gần 102.81 sẽ trở thành mức hỗ trợ chính.

Hãy cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ gần 103.38 ngày hôm nay, dừng lỗ: 103.50. mục tiêu: 103.00. 102.90.



Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu giảm vào thứ Ba do lo ngại về tình trạng dư cung dầu thô toàn cầu gia tăng. Trong khi đó, cổ phiếu Hoa Kỳ suy yếu và các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang, cuộc họp dự kiến sẽ cung cấp thêm manh mối về tác động của cuộc chiến thương mại đối với nền kinh tế. Dầu thô WTI tăng trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại châu Âu vào thứ Ba và giao dịch gần mức cao nhất trong ba tuần là 68.50 đô la, tăng so với mức đóng cửa của thứ Hai là 67.26 đô la. Giá WTI tiếp tục đà tăng khi Hoa Kỳ tuyên bố sẽ tiếp tục các cuộc tấn công vào Houthis. Bất ổn ở Biển Đỏ dẫn đến giá vận chuyển năng lượng tăng cao và giá WTI vì vận chuyển hàng hóa dầu khí buộc phải đi theo các tuyến đường dài hơn. Một loạt dữ liệu kinh tế tích cực của Trung Quốc và các kế hoạch đặc biệt do các quan chức Trung Quốc đưa ra để kích thích tiêu dùng trong nước cũng thúc đẩy mức tăng của WTI. Mặt khác, sự leo thang của cuộc chiến thương mại toàn cầu và triển vọng kinh tế ảm đạm do chính sách thương mại bảo hộ của Trump gây ra có thể gây ra một số áp lực bán đối với vàng đen. Thuế quan mạnh tay của Trump đối với hàng hóa nhập khẩu dự kiến sẽ làm tăng chi phí của công ty, thúc đẩy lạm phát và làm suy yếu niềm tin của người tiêu dùng, do đó giáng một đòn vào tăng trưởng kinh tế.

Giá dầu thô đã giảm từ mức cao 79.37 đô la vào đầu năm nay và gặp phải sự hỗ trợ ở mức 65.00 vào đầu tháng này và phục hồi nhẹ (giảm khoảng 18%) lên mức kháng cự gần 68.50. kiểm tra mức kháng cự của đường xu hướng giảm dần. Nếu người mua đẩy giá lên trên 68.10 (mức cao nhất của Thứ Hai) và khu vực 68.45 đô la (trung bình động 21 ngày) với sự hỗ trợ của mô hình chữ thập vàng tăng giá trên chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), thì điều này sẽ phủ nhận sự suy giảm gần đây và tập trung vào mức giá tâm lý 70.00. Nếu giá phá vỡ trên mức này, một mức cao hơn sẽ được hình thành. Nếu phạm vi kháng cự 68.10-68.45 đô la không thể lấy lại được, người bán có thể kiểm tra mức hỗ trợ tại 66.11 đô la (mức thấp nhất ngày 13 tháng 3) và 65.00 đô la (mức thấp nhất trong năm nay). Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ này, nó sẽ hình thành mức thấp thấp hơn và tập trung vào mức thấp nhất năm 2023 là 63.65 đô la.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua dầu thô dài hạn quanh mức 66.35. dừng lỗ: 66.20; mục tiêu: 67.60; 67.80.


Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, giá vàng tăng hơn 1%, đạt mức cao mới và vượt mốc 3000 đô la/ounce. Thị trường tin rằng điều này là do kế hoạch áp thuế của Trump, cũng như căng thẳng gia tăng và bất ổn thương mại ở Trung Đông, đã kích thích nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng đã tăng vọt trở lại, hiện đạt mức cao kỷ lục là 3038.50 đô la vào thứ Ba. Sự gia tăng này diễn ra sau khi Israel tiến hành các hoạt động quân sự chống lại các vị trí chiến thuật và tòa nhà của Hamas. Được thúc đẩy bởi sự bất ổn liên tục về thuế quan thương mại và nhu cầu trú ẩn an toàn mạnh mẽ trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị. Mối lo ngại về chiến tranh thương mại cũng ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư khi các mối đe dọa áp thuế quan mới được trao đổi giữa Hoa Kỳ và các đối tác thương mại lớn. Nhu cầu vàng vẫn mạnh, được hỗ trợ bởi các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) và các ngân hàng trung ương liên tục mua vào, đặc biệt là Trung Quốc, quốc gia đã tăng mua vàng trong tháng thứ tư liên tiếp. Các nhà đầu tư hiện sẽ chuyển sự chú ý của họ sang các cuộc họp chính sách sắp tới của ngân hàng trung ương, đặc biệt là quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào cuối tuần này. Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng và lo ngại về kinh tế, với thị trường chỉ kỳ vọng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Các nhà giao dịch vàng có nhiều lý do và lập luận để đẩy giá vàng lên cao hơn. Khi thị trường bắt đầu dự đoán mức 3200 đô la, điều này đặt ra mục tiêu rõ ràng cho những tuần và tháng tới. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần nhớ rằng một khi thị trường định vị theo một hướng, đó là lúc có thể xảy ra sự đảo ngược. Phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, Giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới là 3038.50 đô la sau khi đạt mức cao mới là 2305 đô la vào thứ Sáu tuần trước, nhưng chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI), một chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, đã ở trong vùng quá mua (cao nhất là 71.65), mở ra cánh cửa cho một đợt thoái lui. Cần lưu ý rằng khi giá vàng tăng, RSI đã không đạt mức cao mới, cho thấy sự phân kỳ âm. Tuy nhiên, nếu giá vàng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại mới nhất là 3028.50 đô la, ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao nhất mọi thời đại mới ở các khu vực như 3032.70 đô la (mức thoái lui Fibonacci 161.80% từ 2956.30 đến 2832.70 đô la) và 3054.00 đô la (mức thoái lui Fibonacci 178.6%). Ngược lại, nếu mức đóng cửa hàng ngày thấp hơn ngưỡng tâm lý 3000 đô la, có thể sẽ giảm xuống 2987.00 đô la (trung bình động 5 ngày) và các vùng hỗ trợ 2982 đô la (mức thấp đầu tuần). Một điểm đột phá hướng đến mức cao nhất hàng ngày là 2954 đô la vào ngày 20 tháng 2.

Cân nhắc mua vàng trước 3030 đô la hôm nay, dừng lỗ: 3025; mục tiêu: 3050.00; 3054.00.



AUD/USD

Sự phục hồi của AUD/USD bị đình trệ quanh mức 0.6380 khi tâm lý thận trọng chiếm ưu thế. Cặp tiền này mất đà vào thứ Ba sau khi ban đầu được hưởng lợi từ sự lạc quan mới xung quanh nền kinh tế Trung Quốc. Đồng đô la Úc được hỗ trợ bởi kế hoạch hành động đặc biệt của Bắc Kinh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã chuyển sang lập trường thận trọng trước quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư. Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (Kinh tế) Sarah Hunt cho biết vào tối thứ Hai rằng ngân hàng trung ương sẽ áp dụng chiến lược cắt giảm lãi suất thận trọng. Tuyên bố vào tháng 2 cho thấy hội đồng quản trị RBA bảo thủ hơn so với thị trường mong đợi về việc nới lỏng hơn nữa. Hunt cũng nhấn mạnh việc theo dõi các quyết định chính sách của Hoa Kỳ và tác động của chúng đối với lạm phát của Úc. Đồng đô la Úc có thể chịu áp lực khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump nhắc lại kế hoạch áp dụng thuế quan đối ứng và thuế quan đối với ngành vào ngày 2 tháng 4. Về mặt kỹ thuật, động lực mạnh mẽ trong những tuần gần đây cho thấy đồng đô la Úc có thể kiểm tra trên 0.6400 đô la; không rõ liệu nó có thể vượt qua mức này một cách chắc chắn hay không.

AUD/USD bắt đầu tuần với mức tăng, đạt hiệu suất tốt nhất trong hơn một tuần để đạt đến vùng 0.6390. Cặp tiền này đã tăng đà và phá vỡ các mức quan trọng khi các chỉ báo kỹ thuật chuyển sang xu hướng tăng rõ ràng. Chỉ báo Đường trung bình động hội tụ/ phân kỳ (MACD) cho thấy một thanh màu xanh lá cây mới, báo hiệu áp lực tăng mới. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 140 đã tăng lên trên 63. bước vào vùng tăng giá mạnh, xác nhận sự quan tâm mua đang gia tăng. AUD/USD đã vượt qua đường trung bình động đơn giản 20 ngày và 100 ngày, củng cố thêm triển vọng tích cực. Nếu đà tăng tiếp tục, ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ là khoảng 0.6409 (mức cao ngày 21 tháng 2), 0.6471 (mức cao ngày 9 tháng 12 năm ngoái), trong khi ngưỡng hỗ trợ ban đầu có thể thấy ở mức 0.6345 (mức trung bình động đơn giản 100 ngày) khi giá giảm và ngưỡng tiếp theo là ngưỡng tâm lý 0.6300.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua vào AUD trước mức 0.6350. dừng lỗ: 0.6335; mục tiêu: 0.6390; 0.6400.


GBP/USD

Bảng Anh đã giảm so với đô la Mỹ trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, sau khi đạt mức cao nhất trong bốn tháng rưỡi là 1.3009 trước khi thu hẹp mức tăng trước đó. Bảng Anh tăng nhẹ so với các loại tiền tệ chính khi các nhà đầu tư chờ đợi các quyết định về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Anh, sẽ được công bố lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất. Đây sẽ là cuộc họp chính sách thứ hai liên tiếp mà các ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất. Các nhà đầu tư đang tập trung vào quyết định về lãi suất của Ngân hàng Anh vào thứ Năm. Các nhà giao dịch ngày càng tin tưởng rằng lãi suất vay sẽ không đổi ở mức 4.5%, với tỷ lệ bỏ phiếu là 7-2. Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Anh dự kiến sẽ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất. Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào hướng dẫn của BoE về chính sách tiền tệ và tác động mà cuộc chiến thuế quan do Tổng thống Hoa Kỳ Trump dẫn đầu có thể gây ra đối với triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh. Các nhà giao dịch kỳ vọng BoE sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay khi ngân hàng trung ương hạ dự báo tăng trưởng GDP xuống 0.75% tại cuộc họp chính sách vào tháng 2.

Đồng bảng Anh tăng trong phiên giao dịch đầu tuần và diễn biến tỷ giá hối đoái cho thấy GBP/USD có thể kiểm tra mức 1.3000 trong ngắn hạn. Triển vọng dài hạn đối với GBP/USD vẫn lạc quan vì vẫn ở trên mức trung bình động 200 ngày là khoảng 1.2795. Trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở trên 65.00. cho thấy động lực tăng giá mạnh vẫn còn. Diễn biến giá của cặp tiền tệ này cho thấy GBP/USD có thể kiểm tra rào cản tâm lý của thị trường là 1.3000 trong ngắn hạn. Nếu phe mua vượt qua mức 1.3000. họ sẽ được kỳ vọng sẽ thách thức mức cao 1.3048 vào ngày 6 tháng 11. tiếp theo là 1.3100. Ngược lại, nếu GBP/USD gặp phải ngưỡng kháng cự tại 1.3000. cặp tiền tệ này có thể giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 1.2911 vào ngày 17 tháng 3. tiếp theo là mức thấp nhất là 1.2861 vào ngày 10 tháng 3. Hơn nữa, cặp tiền này sẽ kiểm tra lại mức trung bình động 200 ngày là 1.2795.

Hôm nay, nên mua GBP trước mức 1.2988. dừng lỗ: 1.2975. mục tiêu: 1.3040. 1.3050.



USD/JPY

USD/JPY tăng trong ngày thứ hai liên tiếp, vượt qua mức 149.00 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, đạt mức cao nhất trong gần ba tuần là 149.90. sau dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Hoa Kỳ và dữ liệu bán lẻ tốt. Đầu tuần này, các quan chức Nhà Trắng đã xác nhận rằng Tổng thống Hoa Kỳ Trump sẽ nói chuyện với nhà lãnh đạo Nga Vladimir Putin về hòa bình ở Ukraine. Tuần trước, Ukraine đã đồng ý về kế hoạch ngừng bắn trong 30 ngày sau các cuộc đàm phán với các quan chức Hoa Kỳ tại Ả Rập Saudi. Kết thúc cuộc chiến kéo dài ba năm ở Ukraine. Tình hình như vậy sẽ có lợi cho tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Ở mặt trận trong nước, các yếu tố chính thúc đẩy đồng yên là quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của nước này trong tháng 2. dự kiến sẽ được công bố lần lượt vào thứ Tư và thứ Sáu. Mặc dù các nhà đầu tư ủng hộ đồng đô la so với đồng yên, nhưng đồng đô la hoạt động kém hơn so với các loại tiền tệ khác do lo ngại rằng chương trình thuế quan của Tổng thống Trump sẽ làm chậm tăng trưởng kinh tế.

Cặp USD/JPY có xu hướng giảm mặc dù đã phục hồi sau khi chạm mức thấp gần 146.50 vào đầu tháng 3. Điều này đã thúc đẩy sự phục hồi khoảng 280 pip, được giới hạn bởi mức kháng cự động của đường đảo chiều tại 149.00. Mặc dù mức sau đã bị phá vỡ, nhưng người mua vẫn chưa thể chinh phục được mức kháng cự quan trọng tiếp theo là 150.00 (một mốc tâm lý trên thị trường). Đóng cửa hàng ngày trên 149.50 có thể đẩy cặp USD/JPY lên mức 150.00. tiếp theo là đường cơ sở 150.67. Mặt khác, nếu USD/JPY vật lộn ở mức 150.00. ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là 148.70 (trung bình động 14 ngày). Trong trường hợp yếu hơn nữa, người bán có thể đẩy tỷ giá hối đoái lên đường đảo chiều là 148.36. tiếp theo là mốc tròn là 148.00. và sau đó là mức thấp là ngày 13 tháng 3 là 147.41.

Hôm nay, khuyến nghị bán khống đô la Mỹ trước 149.50. dừng lỗ: 149.70; mục tiêu: 148.40. 145.30.


EUR/USD

EUR/USD tăng lên mức cao mới trong nhiều tháng là 1.0955 do đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu. Tỷ lệ lạm phát cuối cùng, chỉ số chi phí lao động và tăng trưởng tiền lương của khu vực đồng euro đều sẽ được công bố. Ngoài ra, De Guindos và Elderson của ECB cũng dự kiến sẽ phát biểu. EUR/USD đạt mức cao nhất trong năm tháng gần 1.0955 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba khi thỏa thuận tái cấu trúc nợ của Đức sẽ được bỏ phiếu tại Bundestag. Những người tham gia thị trường kỳ vọng rằng việc tăng đáng kể giới hạn vay của Đức sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Kịch bản này là tích cực đối với đồng euro vì Đức là đầu tàu của khu vực đồng euro. Tác động tích cực của kế hoạch tăng nợ của Đức đã được nhìn thấy ở đồng euro, đồng tiền này đã hoạt động mạnh mẽ trong vài tuần qua. Sự leo thang của cuộc chiến thương mại với việc Tổng thống Hoa Kỳ Trump áp đặt thêm thuế quan đối với hàng hóa của EU đã gây áp lực lên đồng euro. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể hạn chế mức giảm của cặp tiền tệ chính này do lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Hoa Kỳ và hy vọng về một thỏa thuận tài khóa của Đức.

EUR/USD đã mở rộng mức tăng trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, tăng lên mức cao mới trong năm tháng là 1.0955 khi phe mua quay trở lại sau một giai đoạn điều chỉnh ngắn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày của biểu đồ hàng ngày đã trở lại mức quá mua (71.35), cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ, nhưng đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) cho thấy một thanh màu xanh lá cây yếu, cho thấy đà tăng có thể đang yếu dần. Tín hiệu hỗn hợp này tạo điều kiện cho giao dịch đi ngang hoặc khả năng thoái lui nếu người mua không duy trì được đà tăng. Theo quan điểm kỹ thuật, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm gần 1.0955 (mức cao của thứ Ba) và việc phá vỡ trên mức này có thể mở ra cánh cửa cho các mức tăng tiếp theo, nhắm đến mức tâm lý 1.1000), cũng như mức khu vực 1.1050. Về mặt tiêu cực, ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.0872 (mức trung bình động 9 ngày), tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ mạnh hơn ở mức 1.0822 (mức thấp ngày 13 tháng 3).

Hôm nay, khuyến nghị nên mua vào đồng euro trước 1.0930. dừng lỗ: 1.0920. mục tiêu: 1.0980. 1.0990.