BCRVietnam
Active Member
- 466
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã bứt phá qua mức 100 vào thứ Tư khi các nhà giao dịch đánh giá quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngân hàng trung ương, đúng như dự kiến, đã giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang, lưu ý rằng tác động kinh tế từ cuộc chiến với Iran vẫn còn chưa chắc chắn, đồng thời cảnh báo về các rủi ro tăng giá dai dẳng đối với lạm phát. Tuy nhiên, cơ quan này vẫn dự báo có một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay và một đợt khác vào năm 2027, nhất quán với triển vọng hồi tháng 12. Thời điểm của các đợt cắt giảm lãi suất này vẫn chưa rõ ràng, mặc dù các nhà đầu tư hiện kỳ vọng hành động sẽ diễn ra vào tháng 12 hoặc tháng 1. Trong khi đó, các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi diễn biến cuộc chiến với Iran, với các cuộc tấn công vẫn tiếp diễn và giá dầu biến động. Để ổn định thị trường dầu mỏ, Tổng thống Trump đã ban hành các lệnh miễn trừ đối với Đạo luật Jones, tuyên bố rằng điều này "sẽ cho phép các nguồn tài nguyên thiết yếu như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, phân bón và than đá được lưu thông tự do vào các cảng của Mỹ trong 60 ngày."
Nhìn vào xu hướng gần đây, đồng đô la đã lùi bước từ mức cao nhất năm 2026 quanh 100.54 đạt được vào tuần trước, với mức tăng hàng tháng khoảng 1.9% và mức giảm xấp xỉ 3.5%-3.6% trong năm qua. Thị trường duy trì trạng thái thận trọng trong ngày đầu tiên của cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày của Fed (chưa công bố quyết định). Trong khi đó, việc giá dầu hạ nhiệt ngắn hạn do xung đột Trung Đông đã khiến một số dòng vốn trú ẩn chảy ngược lại các tài sản rủi ro, gây áp lực lên đồng đô la nhưng vẫn duy trì được khả năng phục hồi tổng thể của nó. Triển vọng tổng thể: Các tín hiệu mua ngắn hạn chiếm ưu thế, nhưng cần thận trọng trước một đợt bứt phá định hướng do kết quả từ FOMC kích hoạt. Cấu trúc ngắn hạn: Chỉ số đô la đang dao động ở mức cao trong khoảng 99.50 đến 100.54. Sau đợt giảm mạnh hôm qua, nó đã ổn định vào hôm nay. Tín hiệu giao cắt vàng của MACD vẫn còn hiệu lực, và mặc dù RSI gần vùng quá mua, nhưng chưa xuất hiện sự phân kỳ đáng kể, cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn vẫn là chủ đạo. Các mức then chốt: Kháng cự tại 100.30-100.50 (mức tâm lý + đỉnh gần đây), bứt phá trên mức này có thể dẫn đến các mức cao hơn; hỗ trợ tại 99.16 ( đường trung bình động 14 ngày)-99.00 (mức tâm lý), phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt đợt thoái lui nhanh về quanh 98.50.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 100.30, với mức cắt lỗ tại 100.40 và các mục tiêu tại 99.80 và 99.70.
Dầu thô WTI
Giá dầu tăng khi căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang. Một thỏa thuận xuất khẩu Iraq-Thổ Nhĩ Kỳ đã giúp xoa dịu những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ngay lập tức. Dự trữ dầu thô của Mỹ tăng cho thấy điều kiện nhu cầu yếu hơn, trầm trọng hơn bởi đợt tấn công mới của Iran vào UAE, điều này đã làm gia tăng lo ngại của thị trường về triển vọng nguồn cung toàn cầu đang xấu đi. Cuộc tấn công thứ ba của Iran vào UAE trong bốn ngày đã gây ra sự gián đoạn một phần đối với các lô hàng dầu từ cảng Fujairah, một điểm xuất khẩu then chốt chiếm khoảng 1% nhu cầu toàn cầu. Các nguồn tin cho biết việc đóng cửa trên thực tế Eo biển Hormuz đã buộc UAE, nhà sản xuất dầu lớn thứ ba của OPEC, phải cắt giảm sản lượng hơn một nửa. Mặc dù các cố vấn kinh tế của Nhà Trắng tuyên bố rằng các tàu chở dầu đang "bắt đầu đi qua lẻ tẻ" qua eo biển và kỳ vọng cuộc xung đột sẽ kéo dài trong vài tuần thay vì vài tháng, các nhà phân tích tin rằng rủi ro vẫn còn rất lớn, và bất kỳ cuộc tấn công nào vào tàu chở dầu cũng có thể dễ dàng làm tình hình leo thang trở lại. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một đợt gián đoạn nguồn cung kéo dài, điều có thể giữ giá dầu ở mức cao. Phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng mức kháng cự trung hạn của dầu thô Mỹ là $124 mỗi thùng.
Áp lực trực tiếp nhất lên lạm phát đến từ giá dầu. Trước cuộc xung đột, dầu thô WTI ở mức khoảng $73 mỗi thùng; hiện tại nó đã nhiều lần phá vỡ mức $100, đạt mức cao $113.28, và hiện đang dao động trong phạm vi $90-$100, với mức tăng tích lũy hơn 40%. Việc đóng cửa trên thực tế Eo biển Hormuz đã dẫn đến gián đoạn nguồn cung, và sự đồng thuận trên thị trường là giá dầu sẽ duy trì trên mức $100 nếu tình trạng phong tỏa kéo dài. Do đó, xu hướng tương lai của dầu thô là biến động ở mức cao: Trong ngắn hạn (vài tuần tới), cả hai bên sẽ tiếp tục "đối thoại" và thực hiện các bước leo thang có giới hạn—Trump nhấn mạnh vào liên minh hàng hải, trong khi Iran kiên định với giới hạn đỏ của mình về "bồi thường + bảo đảm." Giá dầu sẽ biến động ở mức cao (xác suất cao là trên $100), và nếu Iran tấn công các mục tiêu ở Vùng Vịnh một lần nữa, có thể có một đợt tăng vọt ngắn hạn. Về trung hạn (vài tháng), khả năng Mỹ bị kéo vào một cuộc chiến tiêu hao kéo dài 6-8 tuần hoặc hơn đang tăng lên. Nếu Trump tuyên bố chiến thắng thành công và mở lại Eo biển Hormuz, giá dầu dự kiến sẽ lùi về mức $80-90; nếu không, việc duy trì mức bình thường mới $100 sẽ phải trả giá bằng nền kinh tế toàn cầu. Về dài hạn, cuộc chiến "ngoài dự tính" này đã tái định hình cục diện Trung Đông, với việc Mỹ sa lầy vào vũng lầy và Iran trở nên hung hăng hơn. Sự linh hoạt của Trump sẽ là chìa khóa—nhưng hiện tại, ông dường như có thiên hướng ở lại trong vị thế khó khăn hơn là rút lui vội vã. Cuộc chiến này đã chuyển hóa từ một "chiến dịch chính xác" thành một "vũng lầy ngoài dự tính," với giá dầu và thực tế địa chính trị trở thành những quan tòa nghiệt ngã nhất. Lý do cốt lõi khiến Trump không sẵn lòng rút lui là việc thừa nhận kết quả "ngoài dự tính" đồng nghĩa với việc thừa nhận kịch bản tồi tệ nhất đã trở thành hiện thực.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại 98.40, với mức cắt lỗ tại 98.20 và các mục tiêu tại 100.00 và 102.00.
Vàng giao ngay
Giá vàng tương lai đã giảm xuống mức khoảng $4,800 mỗi ounce vào thứ Tư khi lập trường diều hâu tiếp tục của Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất trái phiếu kho bạc cao đã bù đắp cho sức hấp dẫn trú ẩn an toàn từ tình hình Trung Đông đang leo thang. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã giữ lãi suất quỹ liên bang ở phạm vi mục tiêu 3.5%–3.75% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp, đồng thời ám chỉ chỉ có một đợt cắt giảm lãi suất khả thi vào năm 2026. Mặc dù vàng ban đầu nhận được một số hỗ trợ do các báo cáo về các cuộc không kích vào mỏ khí South Pars của Iran và việc Bộ trưởng Tình báo Esmayir Khatib bị tiêu diệt, nhưng những lo ngại của ngân hàng trung ương về rủi ro lạm phát đã làm mạnh đồng đô la, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời. Các nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng bất chấp sự tăng trưởng việc làm trì trệ và các dấu hiệu thị trường lao động đang chậm lại, tác động kinh tế chưa chắc chắn của việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz đòi hỏi một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Nếu Fed giữ nguyên lãi suất trong tuần này (xác suất 70%), và hạ dự báo biểu đồ chấm cho các đợt cắt giảm lãi suất năm nay xuống còn một đợt hoặc ít hơn, kết hợp với việc Powell nhấn mạnh tính cứng nhắc của lạm phát và sự cần thiết của lãi suất cao, giá vàng có thể kiểm tra mức hỗ trợ tại $4,900-$4,950. Việc phá vỡ dưới $5,000 có thể dẫn đến việc kiểm tra sâu hơn mức $4,800. Ngoài ra, nếu Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định (xác suất 20%), bức tranh kỹ thuật hiện tại cho giá vàng London cho thấy một mức hỗ trợ mạnh dù hơi thiên về giảm giá. Trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã phá vỡ dưới đường trung bình động 5 ngày, MACD đã hình thành giao cắt tử thần, và RSI đã lùi về vùng trung tính, cho thấy sự thống trị của phe bán trong ngắn hạn. Các mức hỗ trợ chính: $4,800 (mức tâm lý + vùng giao dịch dày đặc), $4,655 (mức thấp tháng 2), với áp lực mua mạnh đang chờ đợi hướng đi từ quyết định của Fed. Mức kháng cự chính: $4,878 ( đường trung bình động 60 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại $4,820, với mức cắt lỗ tại $4,810 và các mục tiêu tại $4,870 và $4,900.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã hồi phục so với đô la Mỹ sau đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và hiện đang giao dịch quanh mức 0.7060, tìm thấy hỗ trợ sau khi kiểm tra mức hỗ trợ kỹ thuật then chốt. Thị trường đang thẩm thấu tác động từ quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của RBA. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 4.1%, phù hợp với kỳ vọng chung của thị trường. Tuy nhiên, quyết định của hội đồng quản trị, được thông qua với đa số hẹp 5-4, phản ánh sự bất đồng nội bộ ngày càng tăng về sự cần thiết và tốc độ tăng lãi suất. Quyết định này phản ánh sự cảnh giác cao độ đối với áp lực lạm phát đang trỗi dậy, cộng với các yếu tố địa chính trị bên ngoài đẩy giá nhiên liệu lên cao, làm gia tăng thêm kỳ vọng lạm phát ngắn hạn. Tuyên bố chính sách đặc biệt đề cập rằng trong khi các điều kiện tài chính đã thắt chặt, mức độ hạn chế của chính sách hiện tại vẫn chưa chắc chắn, và RBA sẽ duy trì cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu trong tương lai. Trong khi ý kiến thiểu số có thể ưu tiên quan sát thêm dữ liệu trước khi hành động, thì đa số thể hiện quyết tâm của ngân hàng trung ương trong việc neo giữ kỳ vọng lạm phát.
Sau khi chính sách được thực thi, đồng đô la Úc có phản ứng trái chiều với đô la Mỹ, ban đầu dao động quanh các đường trung bình động then chốt trước khi quay đầu đi lên khi các tài sản rủi ro phục hồi. Là một đồng tiền dựa trên tài nguyên điển hình, đô la Úc nhạy cảm với nhu cầu toàn cầu. Trong khi các yếu tố địa chính trị hiện tại đang đẩy giá năng lượng lên cao, chúng cũng đang làm khuếch đại sự bất ổn. Các nhà giao dịch cần chú ý đến dữ liệu tiếp theo để xác nhận lộ trình lạm phát. Nếu giá nhiên liệu vẫn ở mức cao hoặc nhu cầu nội địa không cho thấy sự chậm lại đáng kể, cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của RBA có thể thắt chặt hơn nữa. Trong ngắn hạn, biến động tỷ giá sẽ xoay quanh các mức kỹ thuật, với việc bứt phá hoặc rơi xuống dưới các đường trung bình động then chốt sẽ báo hiệu sự chuyển dịch trong tâm lý thị trường. Kháng cự ban đầu nằm gần giới hạn trên gần đây tại 0.7158, được củng cố bởi mức cao dao động trước đó tại 0.7147, tiếp theo là mức tâm lý 0.7200. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường trung bình động đơn giản 40 ngày ở mức 0.7045. Một mức đóng cửa ngày dưới 0.7045 sẽ để lộ mức hỗ trợ tại ngưỡng tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7020, với mức cắt lỗ tại 0.7010 và các mục tiêu tại 0.7070 và 0.7080.
GBP/USD
Cặp GBP/USD duy trì ổn định sau khi tăng trong hai ngày giao dịch trước đó, dao động quanh mức 1.3280 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Tư. Biến động được quan sát thấy ở mức hạn chế khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước quyết định chính sách của Fed vào cuối ngày, với đồng đô la giữ vững vị thế. Các nhà giao dịch đang tập trung vào hướng dẫn của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về việc đợt tăng vọt giá dầu gần đây có thể ảnh hưởng thế nào đến triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Các nhà giao dịch kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% vào thứ Năm. Giá dầu tăng, do cuộc xung đột đang diễn ra với Iran dẫn dắt, đã thúc đẩy kỳ vọng lạm phát của Anh và làm giảm đáng kể khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3. Trước khi cuộc xung đột xảy ra, thị trường đã dự đoán xác suất 80% cho đợt cắt giảm lãi suất tháng 3; một kết quả bỏ phiếu chia rẽ sẽ được theo dõi chặt chẽ, với tỷ lệ 6-3 sẽ cho thấy thiên hướng bồ câu hơn so với sự đồng thuận 7-2 như kỳ vọng.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch ở mức 1.3280. Cặp tiền này đang giao dịch dưới đường trung bình động 5 ngày gần mức 1.3321, trong khi vẫn nằm thấp dưới đường trung bình động 200 ngày tại 1.3436, duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn. Đợt giảm liên tiếp gần đây từ vùng 1.36 xuống vùng 1.33 đã xác nhận áp lực bán, mặc dù chỉ báo dao động stochastic đã ổn định ở vùng cao của mức 20, gợi ý rằng động lượng giảm đang yếu đi thay vì tăng tốc. Các mức kháng cự ngay lập tức nằm ở 1.3400 (mức tâm lý) và 1.3436 (vùng trung bình động 200 ngày), bứt phá lên trên sẽ để lộ vùng 1.3509 gần đường trung bình động 50 ngày. Một mức đóng cửa ngày trên kháng cự này sẽ giúp giảm bớt thiên hướng giảm giá và mở đường tới 1.3550. Về phía giảm, các mức hỗ trợ ban đầu là 1.3258 gần đây (dải dưới của dải Bollinger trên biểu đồ ngày) và 1.3218 (mức thấp tuần này).
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3250 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3240 và các mục tiêu tại 1.3310 và 1.3320.
USD/JPY
Đồng yên Nhật giao dịch quanh mức 159.60 đổi một đô la vào thứ Tư, duy trì đà tăng từ đầu tuần khi các nhà đầu tư kỳ vọng vào cuộc gặp giữa Thủ tướng Sanae Takashi và Tổng thống Mỹ Donald Trump trong tuần này. Nhật Bản đối mặt với một màn cân bằng ngoại giao khi Trump ban đầu thúc giục Nhật Bản gửi tàu chiến đến Eo biển Hormuz nhưng sau đó đã rút lại yêu cầu. Xét đến sự phụ thuộc của Nhật Bản vào dầu mỏ Trung Đông và các mối liên hệ lịch sử với Iran, nước này cũng đối mặt với áp lực phải bảo vệ lợi ích của mình. Sự mất giá của đồng yên giữa cuộc chiến Iran và giá dầu tăng vọt đã gây áp lực lên nền kinh tế nhập khẩu dầu của Nhật Bản. Sự can thiệp bằng lời nói từ Tokyo đã giúp hạn chế đà giảm thêm, giữ cho đồng tiền ổn định. Trong khi đó, xuất khẩu của Nhật Bản đã tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, vượt mức kỳ vọng 1.6%, nhưng chậm lại đáng kể so với mức tăng vọt 16.8% của tháng 1.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch ở mức 159.60. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, vì giá giao ngay nằm vững chắc trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày gần mức 156.50 xác nhận tính toàn vẹn của xu hướng tăng trung hạn. Hành động giá đã nhanh chóng hồi phục từ đợt giảm đầu tháng hướng về mức 152.00 { đường trung bình động đơn giản 200 ngày}, và cặp tiền hiện tại đang tích lũy dưới các mức cao của tuần trước, duy trì sự quan tâm mua vào khi giá điều chỉnh. Chỉ báo dao động stochastic vẫn nằm sâu trong vùng quá mua, vượt quá 90, cho thấy động lượng đi lên mạnh mẽ, nhưng cũng cảnh báo rằng rủi ro tiếp diễn đà tăng có thể bị cạn kiệt nếu các mức cao mới không thu hút được nhu cầu tiếp ứng. Hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại 158.00, nơi đợt tích lũy nhỏ gần đây trùng khớp với cấu trúc xu hướng ngắn hạn, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 kos gần mức 157.39, đóng vai trò là mức hỗ trợ giảm giá quan trọng hơn. Phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ vùng trung bình động đơn giản 50 ngày quanh mức 156.50 là vùng hỗ trợ tiếp theo. Về phía tăng, kháng cự ngay lập tức tại 159.50, ngay trước mức cao gần đây 159.75; một mức đóng cửa ngày trên phạm vi này sẽ mở đường tới vùng 160.50.
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.90 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 160.19 và các mục tiêu tại 159.00 và 158.90.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã lùi nhẹ sau các mức tăng trong hai ngày trước đó, dao động quanh mức 1.1480 trong phiên giao dịch hôm thứ Tư. Hoạt động thị trường bị hạn chế khi đồng đô la duy trì ổn định, và các nhà đầu tư vẫn thận trọng chờ đợi quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối ngày. Các nhà giao dịch đặc biệt tập trung vào hướng dẫn của Chủ tịch Fed Jerome Powell về việc đợt tăng vọt giá dầu gần đây có thể ảnh hưởng thế nào đến triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Giá dầu tiếp tục leo thang do căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, trong khi các đồng minh của Hoa Kỳ phản đối yêu cầu của Tổng thống Trump về việc hỗ trợ đảm bảo an ninh cho các tuyến đường vận tải qua Eo biển Hormuz chiến lược. Trước khi căng thẳng địa chính trị leo thang, các thị trường đã kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ giữ nguyên chính sách cho đến năm 2026, với việc các quan chức tự tin vào việc kiểm soát lạm phát và tính phù hợp của các thiết lập chính sách. Tuy nhiên, triển vọng đã thay đổi đáng kể, và các nhà giao dịch hiện kỳ vọng một đợt tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng 7. Thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu Peter Kazimir cũng tuyên bố rằng các nhà hoạch định chính sách có thể cân nhắc tăng lãi suất sớm hơn dự kiến trước đó.
Hiện tại, euro/đô la bị dẫn dắt bởi những diễn biến tại Washington, nhiều hơn hẳn so với các sự kiện tại Frankfurt. Đợt hồi phục có khả năng sẽ vẫn bị hạn chế cho đến khi lộ trình chính sách của Fed trở nên rõ ràng hơn hoặc Khu vực đồng Euro thể hiện một đợt phục hồi chu kỳ thuyết phục hơn. Ở giai đoạn này, đồng đô la vẫn nắm quyền kiểm soát vững chắc. Trên biểu đồ hàng ngày, euro/đô la đang giao dịch quanh mức 1.1480. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tiêu cực, với việc cặp tiền đã trượt từ vùng 1.1800 xuống vùng 1.1500, phù hợp với Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) trên 36, cho thấy một xu hướng giảm mạnh. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở gần mức 39, dưới đường 50, củng cố áp lực bán dai dẳng hơn là sự mệt mỏi do quá bán. Kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 1.1592 ( đường trung bình động 14 ngày), giao cắt với cụm mức 1.1600 (mức tâm lý), tiếp theo là kháng cự mạnh hơn tại 1.1651 ( đường trung bình động 20 ngày). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở 1.1466 (mức thấp thứ Ba), với vùng đáy sâu hơn tại 1.1400 (mức tâm lý) nếu phe bán duy trì quyền kiểm soát.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1460, với mức cắt lỗ tại 1.1450 và các mục tiêu tại 1.1500 và 1.1510.
Chỉ số đô la Mỹ đã bứt phá qua mức 100 vào thứ Tư khi các nhà giao dịch đánh giá quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngân hàng trung ương, đúng như dự kiến, đã giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang, lưu ý rằng tác động kinh tế từ cuộc chiến với Iran vẫn còn chưa chắc chắn, đồng thời cảnh báo về các rủi ro tăng giá dai dẳng đối với lạm phát. Tuy nhiên, cơ quan này vẫn dự báo có một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay và một đợt khác vào năm 2027, nhất quán với triển vọng hồi tháng 12. Thời điểm của các đợt cắt giảm lãi suất này vẫn chưa rõ ràng, mặc dù các nhà đầu tư hiện kỳ vọng hành động sẽ diễn ra vào tháng 12 hoặc tháng 1. Trong khi đó, các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi diễn biến cuộc chiến với Iran, với các cuộc tấn công vẫn tiếp diễn và giá dầu biến động. Để ổn định thị trường dầu mỏ, Tổng thống Trump đã ban hành các lệnh miễn trừ đối với Đạo luật Jones, tuyên bố rằng điều này "sẽ cho phép các nguồn tài nguyên thiết yếu như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, phân bón và than đá được lưu thông tự do vào các cảng của Mỹ trong 60 ngày."
Nhìn vào xu hướng gần đây, đồng đô la đã lùi bước từ mức cao nhất năm 2026 quanh 100.54 đạt được vào tuần trước, với mức tăng hàng tháng khoảng 1.9% và mức giảm xấp xỉ 3.5%-3.6% trong năm qua. Thị trường duy trì trạng thái thận trọng trong ngày đầu tiên của cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày của Fed (chưa công bố quyết định). Trong khi đó, việc giá dầu hạ nhiệt ngắn hạn do xung đột Trung Đông đã khiến một số dòng vốn trú ẩn chảy ngược lại các tài sản rủi ro, gây áp lực lên đồng đô la nhưng vẫn duy trì được khả năng phục hồi tổng thể của nó. Triển vọng tổng thể: Các tín hiệu mua ngắn hạn chiếm ưu thế, nhưng cần thận trọng trước một đợt bứt phá định hướng do kết quả từ FOMC kích hoạt. Cấu trúc ngắn hạn: Chỉ số đô la đang dao động ở mức cao trong khoảng 99.50 đến 100.54. Sau đợt giảm mạnh hôm qua, nó đã ổn định vào hôm nay. Tín hiệu giao cắt vàng của MACD vẫn còn hiệu lực, và mặc dù RSI gần vùng quá mua, nhưng chưa xuất hiện sự phân kỳ đáng kể, cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn vẫn là chủ đạo. Các mức then chốt: Kháng cự tại 100.30-100.50 (mức tâm lý + đỉnh gần đây), bứt phá trên mức này có thể dẫn đến các mức cao hơn; hỗ trợ tại 99.16 ( đường trung bình động 14 ngày)-99.00 (mức tâm lý), phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt đợt thoái lui nhanh về quanh 98.50.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 100.30, với mức cắt lỗ tại 100.40 và các mục tiêu tại 99.80 và 99.70.
Dầu thô WTI
Giá dầu tăng khi căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang. Một thỏa thuận xuất khẩu Iraq-Thổ Nhĩ Kỳ đã giúp xoa dịu những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ngay lập tức. Dự trữ dầu thô của Mỹ tăng cho thấy điều kiện nhu cầu yếu hơn, trầm trọng hơn bởi đợt tấn công mới của Iran vào UAE, điều này đã làm gia tăng lo ngại của thị trường về triển vọng nguồn cung toàn cầu đang xấu đi. Cuộc tấn công thứ ba của Iran vào UAE trong bốn ngày đã gây ra sự gián đoạn một phần đối với các lô hàng dầu từ cảng Fujairah, một điểm xuất khẩu then chốt chiếm khoảng 1% nhu cầu toàn cầu. Các nguồn tin cho biết việc đóng cửa trên thực tế Eo biển Hormuz đã buộc UAE, nhà sản xuất dầu lớn thứ ba của OPEC, phải cắt giảm sản lượng hơn một nửa. Mặc dù các cố vấn kinh tế của Nhà Trắng tuyên bố rằng các tàu chở dầu đang "bắt đầu đi qua lẻ tẻ" qua eo biển và kỳ vọng cuộc xung đột sẽ kéo dài trong vài tuần thay vì vài tháng, các nhà phân tích tin rằng rủi ro vẫn còn rất lớn, và bất kỳ cuộc tấn công nào vào tàu chở dầu cũng có thể dễ dàng làm tình hình leo thang trở lại. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một đợt gián đoạn nguồn cung kéo dài, điều có thể giữ giá dầu ở mức cao. Phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng mức kháng cự trung hạn của dầu thô Mỹ là $124 mỗi thùng.
Áp lực trực tiếp nhất lên lạm phát đến từ giá dầu. Trước cuộc xung đột, dầu thô WTI ở mức khoảng $73 mỗi thùng; hiện tại nó đã nhiều lần phá vỡ mức $100, đạt mức cao $113.28, và hiện đang dao động trong phạm vi $90-$100, với mức tăng tích lũy hơn 40%. Việc đóng cửa trên thực tế Eo biển Hormuz đã dẫn đến gián đoạn nguồn cung, và sự đồng thuận trên thị trường là giá dầu sẽ duy trì trên mức $100 nếu tình trạng phong tỏa kéo dài. Do đó, xu hướng tương lai của dầu thô là biến động ở mức cao: Trong ngắn hạn (vài tuần tới), cả hai bên sẽ tiếp tục "đối thoại" và thực hiện các bước leo thang có giới hạn—Trump nhấn mạnh vào liên minh hàng hải, trong khi Iran kiên định với giới hạn đỏ của mình về "bồi thường + bảo đảm." Giá dầu sẽ biến động ở mức cao (xác suất cao là trên $100), và nếu Iran tấn công các mục tiêu ở Vùng Vịnh một lần nữa, có thể có một đợt tăng vọt ngắn hạn. Về trung hạn (vài tháng), khả năng Mỹ bị kéo vào một cuộc chiến tiêu hao kéo dài 6-8 tuần hoặc hơn đang tăng lên. Nếu Trump tuyên bố chiến thắng thành công và mở lại Eo biển Hormuz, giá dầu dự kiến sẽ lùi về mức $80-90; nếu không, việc duy trì mức bình thường mới $100 sẽ phải trả giá bằng nền kinh tế toàn cầu. Về dài hạn, cuộc chiến "ngoài dự tính" này đã tái định hình cục diện Trung Đông, với việc Mỹ sa lầy vào vũng lầy và Iran trở nên hung hăng hơn. Sự linh hoạt của Trump sẽ là chìa khóa—nhưng hiện tại, ông dường như có thiên hướng ở lại trong vị thế khó khăn hơn là rút lui vội vã. Cuộc chiến này đã chuyển hóa từ một "chiến dịch chính xác" thành một "vũng lầy ngoài dự tính," với giá dầu và thực tế địa chính trị trở thành những quan tòa nghiệt ngã nhất. Lý do cốt lõi khiến Trump không sẵn lòng rút lui là việc thừa nhận kết quả "ngoài dự tính" đồng nghĩa với việc thừa nhận kịch bản tồi tệ nhất đã trở thành hiện thực.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại 98.40, với mức cắt lỗ tại 98.20 và các mục tiêu tại 100.00 và 102.00.
Vàng giao ngay
Giá vàng tương lai đã giảm xuống mức khoảng $4,800 mỗi ounce vào thứ Tư khi lập trường diều hâu tiếp tục của Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất trái phiếu kho bạc cao đã bù đắp cho sức hấp dẫn trú ẩn an toàn từ tình hình Trung Đông đang leo thang. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã giữ lãi suất quỹ liên bang ở phạm vi mục tiêu 3.5%–3.75% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp, đồng thời ám chỉ chỉ có một đợt cắt giảm lãi suất khả thi vào năm 2026. Mặc dù vàng ban đầu nhận được một số hỗ trợ do các báo cáo về các cuộc không kích vào mỏ khí South Pars của Iran và việc Bộ trưởng Tình báo Esmayir Khatib bị tiêu diệt, nhưng những lo ngại của ngân hàng trung ương về rủi ro lạm phát đã làm mạnh đồng đô la, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời. Các nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng bất chấp sự tăng trưởng việc làm trì trệ và các dấu hiệu thị trường lao động đang chậm lại, tác động kinh tế chưa chắc chắn của việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz đòi hỏi một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Nếu Fed giữ nguyên lãi suất trong tuần này (xác suất 70%), và hạ dự báo biểu đồ chấm cho các đợt cắt giảm lãi suất năm nay xuống còn một đợt hoặc ít hơn, kết hợp với việc Powell nhấn mạnh tính cứng nhắc của lạm phát và sự cần thiết của lãi suất cao, giá vàng có thể kiểm tra mức hỗ trợ tại $4,900-$4,950. Việc phá vỡ dưới $5,000 có thể dẫn đến việc kiểm tra sâu hơn mức $4,800. Ngoài ra, nếu Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định (xác suất 20%), bức tranh kỹ thuật hiện tại cho giá vàng London cho thấy một mức hỗ trợ mạnh dù hơi thiên về giảm giá. Trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã phá vỡ dưới đường trung bình động 5 ngày, MACD đã hình thành giao cắt tử thần, và RSI đã lùi về vùng trung tính, cho thấy sự thống trị của phe bán trong ngắn hạn. Các mức hỗ trợ chính: $4,800 (mức tâm lý + vùng giao dịch dày đặc), $4,655 (mức thấp tháng 2), với áp lực mua mạnh đang chờ đợi hướng đi từ quyết định của Fed. Mức kháng cự chính: $4,878 ( đường trung bình động 60 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại $4,820, với mức cắt lỗ tại $4,810 và các mục tiêu tại $4,870 và $4,900.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã hồi phục so với đô la Mỹ sau đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và hiện đang giao dịch quanh mức 0.7060, tìm thấy hỗ trợ sau khi kiểm tra mức hỗ trợ kỹ thuật then chốt. Thị trường đang thẩm thấu tác động từ quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của RBA. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 4.1%, phù hợp với kỳ vọng chung của thị trường. Tuy nhiên, quyết định của hội đồng quản trị, được thông qua với đa số hẹp 5-4, phản ánh sự bất đồng nội bộ ngày càng tăng về sự cần thiết và tốc độ tăng lãi suất. Quyết định này phản ánh sự cảnh giác cao độ đối với áp lực lạm phát đang trỗi dậy, cộng với các yếu tố địa chính trị bên ngoài đẩy giá nhiên liệu lên cao, làm gia tăng thêm kỳ vọng lạm phát ngắn hạn. Tuyên bố chính sách đặc biệt đề cập rằng trong khi các điều kiện tài chính đã thắt chặt, mức độ hạn chế của chính sách hiện tại vẫn chưa chắc chắn, và RBA sẽ duy trì cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu trong tương lai. Trong khi ý kiến thiểu số có thể ưu tiên quan sát thêm dữ liệu trước khi hành động, thì đa số thể hiện quyết tâm của ngân hàng trung ương trong việc neo giữ kỳ vọng lạm phát.
Sau khi chính sách được thực thi, đồng đô la Úc có phản ứng trái chiều với đô la Mỹ, ban đầu dao động quanh các đường trung bình động then chốt trước khi quay đầu đi lên khi các tài sản rủi ro phục hồi. Là một đồng tiền dựa trên tài nguyên điển hình, đô la Úc nhạy cảm với nhu cầu toàn cầu. Trong khi các yếu tố địa chính trị hiện tại đang đẩy giá năng lượng lên cao, chúng cũng đang làm khuếch đại sự bất ổn. Các nhà giao dịch cần chú ý đến dữ liệu tiếp theo để xác nhận lộ trình lạm phát. Nếu giá nhiên liệu vẫn ở mức cao hoặc nhu cầu nội địa không cho thấy sự chậm lại đáng kể, cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của RBA có thể thắt chặt hơn nữa. Trong ngắn hạn, biến động tỷ giá sẽ xoay quanh các mức kỹ thuật, với việc bứt phá hoặc rơi xuống dưới các đường trung bình động then chốt sẽ báo hiệu sự chuyển dịch trong tâm lý thị trường. Kháng cự ban đầu nằm gần giới hạn trên gần đây tại 0.7158, được củng cố bởi mức cao dao động trước đó tại 0.7147, tiếp theo là mức tâm lý 0.7200. Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường trung bình động đơn giản 40 ngày ở mức 0.7045. Một mức đóng cửa ngày dưới 0.7045 sẽ để lộ mức hỗ trợ tại ngưỡng tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7020, với mức cắt lỗ tại 0.7010 và các mục tiêu tại 0.7070 và 0.7080.
GBP/USD
Cặp GBP/USD duy trì ổn định sau khi tăng trong hai ngày giao dịch trước đó, dao động quanh mức 1.3280 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Tư. Biến động được quan sát thấy ở mức hạn chế khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước quyết định chính sách của Fed vào cuối ngày, với đồng đô la giữ vững vị thế. Các nhà giao dịch đang tập trung vào hướng dẫn của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về việc đợt tăng vọt giá dầu gần đây có thể ảnh hưởng thế nào đến triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Các nhà giao dịch kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% vào thứ Năm. Giá dầu tăng, do cuộc xung đột đang diễn ra với Iran dẫn dắt, đã thúc đẩy kỳ vọng lạm phát của Anh và làm giảm đáng kể khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3. Trước khi cuộc xung đột xảy ra, thị trường đã dự đoán xác suất 80% cho đợt cắt giảm lãi suất tháng 3; một kết quả bỏ phiếu chia rẽ sẽ được theo dõi chặt chẽ, với tỷ lệ 6-3 sẽ cho thấy thiên hướng bồ câu hơn so với sự đồng thuận 7-2 như kỳ vọng.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch ở mức 1.3280. Cặp tiền này đang giao dịch dưới đường trung bình động 5 ngày gần mức 1.3321, trong khi vẫn nằm thấp dưới đường trung bình động 200 ngày tại 1.3436, duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn. Đợt giảm liên tiếp gần đây từ vùng 1.36 xuống vùng 1.33 đã xác nhận áp lực bán, mặc dù chỉ báo dao động stochastic đã ổn định ở vùng cao của mức 20, gợi ý rằng động lượng giảm đang yếu đi thay vì tăng tốc. Các mức kháng cự ngay lập tức nằm ở 1.3400 (mức tâm lý) và 1.3436 (vùng trung bình động 200 ngày), bứt phá lên trên sẽ để lộ vùng 1.3509 gần đường trung bình động 50 ngày. Một mức đóng cửa ngày trên kháng cự này sẽ giúp giảm bớt thiên hướng giảm giá và mở đường tới 1.3550. Về phía giảm, các mức hỗ trợ ban đầu là 1.3258 gần đây (dải dưới của dải Bollinger trên biểu đồ ngày) và 1.3218 (mức thấp tuần này).
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3250 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3240 và các mục tiêu tại 1.3310 và 1.3320.
USD/JPY
Đồng yên Nhật giao dịch quanh mức 159.60 đổi một đô la vào thứ Tư, duy trì đà tăng từ đầu tuần khi các nhà đầu tư kỳ vọng vào cuộc gặp giữa Thủ tướng Sanae Takashi và Tổng thống Mỹ Donald Trump trong tuần này. Nhật Bản đối mặt với một màn cân bằng ngoại giao khi Trump ban đầu thúc giục Nhật Bản gửi tàu chiến đến Eo biển Hormuz nhưng sau đó đã rút lại yêu cầu. Xét đến sự phụ thuộc của Nhật Bản vào dầu mỏ Trung Đông và các mối liên hệ lịch sử với Iran, nước này cũng đối mặt với áp lực phải bảo vệ lợi ích của mình. Sự mất giá của đồng yên giữa cuộc chiến Iran và giá dầu tăng vọt đã gây áp lực lên nền kinh tế nhập khẩu dầu của Nhật Bản. Sự can thiệp bằng lời nói từ Tokyo đã giúp hạn chế đà giảm thêm, giữ cho đồng tiền ổn định. Trong khi đó, xuất khẩu của Nhật Bản đã tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, vượt mức kỳ vọng 1.6%, nhưng chậm lại đáng kể so với mức tăng vọt 16.8% của tháng 1.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch ở mức 159.60. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, vì giá giao ngay nằm vững chắc trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày gần mức 156.50 xác nhận tính toàn vẹn của xu hướng tăng trung hạn. Hành động giá đã nhanh chóng hồi phục từ đợt giảm đầu tháng hướng về mức 152.00 { đường trung bình động đơn giản 200 ngày}, và cặp tiền hiện tại đang tích lũy dưới các mức cao của tuần trước, duy trì sự quan tâm mua vào khi giá điều chỉnh. Chỉ báo dao động stochastic vẫn nằm sâu trong vùng quá mua, vượt quá 90, cho thấy động lượng đi lên mạnh mẽ, nhưng cũng cảnh báo rằng rủi ro tiếp diễn đà tăng có thể bị cạn kiệt nếu các mức cao mới không thu hút được nhu cầu tiếp ứng. Hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại 158.00, nơi đợt tích lũy nhỏ gần đây trùng khớp với cấu trúc xu hướng ngắn hạn, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 kos gần mức 157.39, đóng vai trò là mức hỗ trợ giảm giá quan trọng hơn. Phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ vùng trung bình động đơn giản 50 ngày quanh mức 156.50 là vùng hỗ trợ tiếp theo. Về phía tăng, kháng cự ngay lập tức tại 159.50, ngay trước mức cao gần đây 159.75; một mức đóng cửa ngày trên phạm vi này sẽ mở đường tới vùng 160.50.
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.90 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 160.19 và các mục tiêu tại 159.00 và 158.90.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã lùi nhẹ sau các mức tăng trong hai ngày trước đó, dao động quanh mức 1.1480 trong phiên giao dịch hôm thứ Tư. Hoạt động thị trường bị hạn chế khi đồng đô la duy trì ổn định, và các nhà đầu tư vẫn thận trọng chờ đợi quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối ngày. Các nhà giao dịch đặc biệt tập trung vào hướng dẫn của Chủ tịch Fed Jerome Powell về việc đợt tăng vọt giá dầu gần đây có thể ảnh hưởng thế nào đến triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Giá dầu tiếp tục leo thang do căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, trong khi các đồng minh của Hoa Kỳ phản đối yêu cầu của Tổng thống Trump về việc hỗ trợ đảm bảo an ninh cho các tuyến đường vận tải qua Eo biển Hormuz chiến lược. Trước khi căng thẳng địa chính trị leo thang, các thị trường đã kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ giữ nguyên chính sách cho đến năm 2026, với việc các quan chức tự tin vào việc kiểm soát lạm phát và tính phù hợp của các thiết lập chính sách. Tuy nhiên, triển vọng đã thay đổi đáng kể, và các nhà giao dịch hiện kỳ vọng một đợt tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng 7. Thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu Peter Kazimir cũng tuyên bố rằng các nhà hoạch định chính sách có thể cân nhắc tăng lãi suất sớm hơn dự kiến trước đó.
Hiện tại, euro/đô la bị dẫn dắt bởi những diễn biến tại Washington, nhiều hơn hẳn so với các sự kiện tại Frankfurt. Đợt hồi phục có khả năng sẽ vẫn bị hạn chế cho đến khi lộ trình chính sách của Fed trở nên rõ ràng hơn hoặc Khu vực đồng Euro thể hiện một đợt phục hồi chu kỳ thuyết phục hơn. Ở giai đoạn này, đồng đô la vẫn nắm quyền kiểm soát vững chắc. Trên biểu đồ hàng ngày, euro/đô la đang giao dịch quanh mức 1.1480. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tiêu cực, với việc cặp tiền đã trượt từ vùng 1.1800 xuống vùng 1.1500, phù hợp với Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) trên 36, cho thấy một xu hướng giảm mạnh. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở gần mức 39, dưới đường 50, củng cố áp lực bán dai dẳng hơn là sự mệt mỏi do quá bán. Kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 1.1592 ( đường trung bình động 14 ngày), giao cắt với cụm mức 1.1600 (mức tâm lý), tiếp theo là kháng cự mạnh hơn tại 1.1651 ( đường trung bình động 20 ngày). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở 1.1466 (mức thấp thứ Ba), với vùng đáy sâu hơn tại 1.1400 (mức tâm lý) nếu phe bán duy trì quyền kiểm soát.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1460, với mức cắt lỗ tại 1.1450 và các mục tiêu tại 1.1500 và 1.1510.
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Thực Chiến Hiệu Suất Cao Của Nhà Quán Quân Giao Dịch Tài Chính
Sách hướng dẫn phương pháp giao dịch hiệu suất cao của tác giả Robert Miner, người đã từng nhiều lần vô địch và đạt thứ hạng cao tại các cuộc thi trading toàn thế giới
Bài viết liên quan
