Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 23/03/2026

[BCRVietnam]

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên mức 99.80 vào thứ Sáu, sau khi giảm 0.8% trong phiên trước đó, do triển vọng về một giải pháp nhanh chóng cho cuộc chiến đang diễn ra với Iran vẫn còn mờ mịt. Giá dầu biến động dữ dội nhưng vẫn duy trì gần mức cao nhất năm 2022, làm gia tăng lo ngại về tác động lạm phát, khi các ngân hàng trung ương áp dụng lập trường diều hâu thận trọng hơn. Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang vào thứ Tư. Các dự báo cập nhật vẫn chỉ ra một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, nhưng các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh sự bất ổn xung quanh tác động kinh tế của cuộc xung đột và lưu ý rằng rủi ro tăng giá đối với lạm phát vẫn ở mức cao. Đồng đô la nhìn chung đã mạnh lên, đặc biệt là so với đồng yên. Bất chấp mức tăng của ngày thứ Sáu, đồng đô la vẫn giảm gần 1% trong tuần này. Trong khi đó, đồng đô la đã suy yếu vào tuần trước, với chỉ số đô la tăng vọt vào giữa tuần sau quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed trong phạm vi 3.50%-3.75% trước khi giảm trở lại dưới mức 100.00 vào thứ Sáu, đóng cửa ở mức 99.50. Khi cuộc chiến Iran bước vào cuối tuần thứ ba, Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trên thực tế và giá dầu vẫn ở mức cao.

Sau hai tuần tăng điểm liên tiếp, đồng đô la Mỹ đã đảo chiều mạnh mẽ, với chỉ số đô la có lúc kiểm tra các mức dưới 99.00 sau khi đã xác lập vững chắc trên mức 100.00. Tuần trước, chỉ số đô la ban đầu giảm trước khi tăng, thể hiện sự tích lũy tổng thể ở mức cao với thiên hướng hơi lạc quan. Quyết định diều hâu của Fed và rủi ro địa chính trị Trung Đông là những động lực cốt lõi. Về mặt kỹ thuật, nó cho thấy sức mạnh ngắn hạn nhưng vẫn chờ đợi sự xác nhận trong trung hạn. Vào đầu tuần, chỉ số đã giảm từ mức cao 100.47, chạm mức thấp 99.22. Trước cuối tuần, nó tích lũy ở mức cao, đóng cửa tại 99.510, với biểu đồ tuần xuất hiện một cây nến dương nhỏ, giữ vững mức hỗ trợ then chốt 99.0. Trên biểu đồ ngày, giao cắt vàng MACD vẫn có hiệu lực, với các đường DIFF và DEA phân kỳ trên đường không và biểu đồ histogram màu đỏ cho thấy động lượng dồi dào, ám chỉ sự thống trị của phe mua. RSI (14 ngày) duy trì trong khoảng 55-60, chưa cho thấy điều kiện quá mua, chỉ ra rằng động lượng tăng trưởng chưa suy yếu và vẫn còn dư địa để tăng thêm. Hiện tại, lập trường diều hâu của Fed và rủi ro địa chính trị Trung Đông đang cung cấp sự hỗ trợ, và chỉ số có khả năng duy trì trong biên độ giữa 98.55 và 101.00. Một sự bứt phá trên 101.00 sẽ cần dữ liệu mạnh hơn hoặc các sự kiện rủi ro; một sự phá vỡ dưới 98.55 sẽ báo hiệu việc quay trở lại trạng thái tích lũy yếu. Trong ngắn hạn, chỉ số đô la Mỹ đang cho thấy thiên hướng hơi tăng ở mức cao, với 100.00 (mức tâm lý) đóng vai trò là mức hỗ trợ/ kháng cự then chốt. Việc giữ vững trên 100.00 có thể dẫn đến việc kiểm tra vùng 100.47 (mức cao tuần trước) - 101.00 (mức tâm lý); một sự phá vỡ dưới 99.00 nhiều khả năng sẽ chứng kiến một đợt thoái lui về vùng hỗ trợ 98.98 (mức thấp tuần trước) - 98.55 ( đường trung bình động đơn giản 134 ngày).

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 99.60, với mức cắt lỗ tại 99.70 và các mục tiêu tại 99.10 và 99.00.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI giao ngay đã tăng lên trên $98 mỗi thùng trước khi kết thúc tuần trước, khi các nhà đầu tư tập trung vào đợt leo thang mới nhất của cuộc xung đột ở Trung Đông. Thị trường hiện đang định giá cho những gián đoạn nguồn cung thực chất khi Iraq tuyên bố tình trạng bất khả kháng đối với tất cả các mỏ dầu của mình và máy bay không người lái tấn công một nhà máy lọc dầu của Kuwait. Trong khi đó, Tổng thống Trump đã bác bỏ đề xuất ngừng bắn từ Iran và bày tỏ sự tin tưởng vào việc mở cửa Eo biển Hormuz, bất chấp việc Lầu Năm Góc triển khai thêm hàng nghìn lính Thủy quân lục chiến và xem xét các kế hoạch chiếm giữ đảo Kark. Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã mở rộng sau các báo cáo về vụ tấn công bằng máy bay không người lái vào nhà máy lọc dầu Kuwait và sự sẵn sàng cao độ của bộ binh. Thị trường hiện đang loại trừ một giải pháp ngoại giao và thay vào đó là chuẩn bị cho sự gián đoạn kéo dài đối với dòng chảy năng lượng toàn cầu. Bất chấp việc Cơ quan Năng lượng Quốc tế giải phóng 400 million thùng dự trữ, phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị vẫn mở rộng do tác động của các biện pháp dự trữ khẩn cấp đã bị bù trừ bởi sự sụt giảm mạnh của lưu thông tàu chở dầu. Ngoài ra, dự trữ dầu thô tại Cushing, Oklahoma, đã tăng lên 27.52 million thùng. Đối mặt với giá dầu tăng vọt và áp lực chính trị từ cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ trong nước, chính quyền Trump đã nhanh chóng điều chỉnh chiến lược. Bộ trưởng Tài chính Bessant thông báo hôm thứ Năm rằng Hoa Kỳ có thể "sớm" dỡ bỏ lệnh trừng phạt đối với dầu thô Iran đang mắc kẹt trên các tàu chở dầu, liên quan đến khoảng 140 million thùng dầu. Nếu lô dầu thô này gia nhập thị trường, nó sẽ tương đương với 10 ngày đến hai tuần tiêu thụ toàn cầu, có tiềm năng kìm hãm đà tăng giá dầu trong 10 đến 14 ngày tới.

Tuần trước, dầu thô WTI được niêm yết ở mức $97.50 mỗi thùng, giảm 0.10% trong tuần. Về mặt kỹ thuật, nó cho thấy mô hình thoái lui từ mức cao, đảo chiều giảm giá ngắn hạn và tiếp tục duy trì hỗ trợ trung hạn. Cấu trúc xu hướng cho thấy sau một đợt tăng mạnh, một cây nến giảm lớn đã xuất hiện ở mức cao, phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản 5 ngày và 10 ngày, làm gián đoạn cấu trúc tăng giá ngắn hạn và bước vào giai đoạn thoái lui; đường trung bình động đơn giản 20 ngày (khoảng 82.26) là mức hỗ trợ trung hạn then chốt. Đối với mô hình biểu đồ, mô hình "mây đen che phủ" ( dark cloud cover) đã hình thành ở mức cao, phá vỡ dưới mức 100... Đồng đô la Mỹ đang đối mặt với một rào cản tâm lý, làm giảm tâm lý lạc quan. Chỉ báo kỹ thuật MACD cho thấy giao cắt tử thần phía trên đường không, với các thanh màu xanh mở rộng chỉ ra động lượng giảm giá gia tăng. RSI 14 ngày ở mức 71, đi vào vùng quá mua, gợi ý khả năng tái khởi động đợt thoái lui. Xu hướng ngắn hạn dự kiến sẽ là một đợt thoái lui giảm giá, nhắm tới vùng hỗ trợ giữa $90.00 (rào cản tâm lý thị trường) và $88.80 ( đường trung bình động đơn giản 14 ngày). Một sự phá vỡ dưới $90.00 có thể dẫn đến việc giảm thêm về mức $82.26 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Ngược lại, nếu giá giữ trên $93.84 ( đường trung bình động đơn giản 9 ngày), mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao tuần trước tại $99.91 và vùng $100.00 (rào cản tâm lý thị trường). Một sự phá vỡ dưới mức này [sic - nguyên văn 'break below' nhưng ngữ cảnh nhắm tới phía trên] sẽ nhắm tới $106.70 (dải trên Bollinger trên biểu đồ ngày).

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại $97.30, với mức cắt lỗ tại $97.10 và mục tiêu là $99.00; 100.00

Vàng giao ngay

Vàng đã giảm hơn 10% xuống $4,477 mỗi ounce vào thứ Sáu, hướng tới tuần giảm giá lớn nhất kể từ năm 1983, khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông khiến giá năng lượng tăng vọt và làm dập tắt hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Giá giảm sâu hơn sau khi có tin tức Lầu Năm Góc đã triển khai ba tàu chiến và hàng nghìn lính Thủy quân lục chiến, với việc các nhà giao dịch đặt xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 ở mức 50% giữa bối cảnh lo ngại lạm phát dai dẳng tăng cao. Kim loại trú ẩn an toàn này đã giảm hàng tuần kể từ cuộc tấn công của Mỹ-Israel vào Iran tháng trước, do chịu áp lực từ lợi suất trái phiếu kho bạc. Lợi suất tăng, đồng đô la mạnh hơn và áp lực chốt lời từ các nhà đầu tư nhằm bù đắp khoản lỗ ở những nơi khác đã góp phần vào đà giảm. Trước đó, Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ nguyên lãi suất nhưng cho biết họ sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu áp lực lạm phát tiếp tục duy trì. Tuần trước, giá vàng giảm do hoạt động chốt lời của các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ngắn hạn, trong khi chỉ số đô la mạnh hơn cũng gây áp lực lên giá kim loại. Thị trường vàng dường như đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa nhu cầu trú ẩn an toàn do chiến tranh và lo ngại về lãi suất duy trì ở mức cao dai dẳng. Thị trường hiện đang tập trung cao độ vào cuộc họp lãi suất tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang (theo dự kiến). Việc lãi suất không đổi và dữ liệu tồn kho năng lượng của Mỹ, kết hợp với bất kỳ diễn biến bất ngờ nào trong tình hình Trung Đông, có thể kích hoạt những biến động mạnh.

Bị ảnh hưởng bởi rủi ro địa chính trị và kỳ vọng lạm phát gia tăng, chỉ số đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã tăng cùng nhịp, tạo ra áp lực kép lên giá vàng. Một mặt, đồng đô la mạnh hơn làm giảm đáng kể sức hấp dẫn của vàng định giá bằng đô la đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác; mặt khác, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng càng làm nổi bật bất lợi của việc nắm giữ vàng vốn không có thu nhập lãi suất, thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi thị trường kim loại quý. Nhìn vào biểu đồ ngày của vàng, giá đang nỗ lực ổn định quanh mức $4,604, gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày. Giá vàng hiện đang ở trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (khoảng $4975.80), nhưng trước đó đã phá vỡ dưới mức này, báo hiệu áp lực bán ngắn hạn gia tăng. Về các chỉ báo, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 29, tiến gần vùng quá bán, nhưng động lượng giảm hiện tại vẫn mạnh; Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) vẫn đang tăng, cho thấy động lượng giảm chưa cạn kiệt và một đợt đảo chiều nhanh chóng khó có thể xảy ra trong ngắn hạn. Nếu giá vàng phá vỡ dưới mức thấp của thứ Năm tại $4,502, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ kiểm tra mức thấp ngày 2 tháng 4 tại $4,402, với đà giảm sâu hơn nhắm tới đường trung bình động đơn giản 160 ngày (khoảng $4276), một mức hỗ trợ trung và dài hạn then chốt. Nếu giá vàng có thể tăng trở lại trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 4.604, một đợt hồi phục kỹ thuật được kỳ vọng. Mức kháng cự đầu tiên là đường trung bình động đơn giản 65 ngày ($4847.60), và một sự bứt phá trên mức này sẽ thử thách rào cản tâm lý $5,000. Nếu giữ vững trên $5,000, mức kháng cự ngắn hạn thứ hai là $5,200, một mức then chốt để xác định liệu giá vàng đã đảo chiều hay chưa.

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại 4,485, với mức cắt lỗ tại 4,480 và mục tiêu là 4,600; 4,650.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giao dịch trên mức US$0.7000 trong phần lớn tuần trước, duy trì các mức tăng gần đây và sẵn sàng cho tuần tăng giá lớn nhất kể từ giữa tháng 1, khi cuộc xung đột Trung Đông leo thang dẫn đến giá dầu tăng vọt, làm bùng nổ lo ngại lạm phát và gia tăng rủi ro Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thắt chặt chính sách thêm nữa. RBA đã cảnh báo vào thứ Năm rằng cuộc xung đột gây ra rủi ro đáng kể cho nền kinh tế trong nước. Thống đốc Michel Block cũng liên tục cảnh báo về các rủi ro lạm phát dai dẳng, nói thêm rằng hội đồng quản trị vẫn chưa chắc chắn liệu chính sách đã đủ thắt chặt hay chưa. Một báo cáo việc làm tương đối mạnh mẽ càng củng cố quan điểm của ngân hàng trung ương rằng nền kinh tế có thể chịu đựng được chính sách thắt chặt hơn. Điều này diễn ra sau các đợt tăng lãi suất liên tiếp của RBA hồi đầu tuần. Các thị trường vẫn bị chia rẽ về các động thái tiềm năng trong tháng 5, trong khi đợt tăng lãi suất tháng 8 đã được định giá hoàn toàn. Trong khi đó, sau các cuộc tấn công của Tehran vào khu vực Vùng Vịnh, các nhà đầu tư đã cân nhắc các tín hiệu từ Mỹ và Israel cho thấy sự kiềm chế đối với các cuộc tấn công tiếp theo vào hạ tầng năng lượng của Iran. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã giữ nguyên các lãi suất cho vay cơ bản vào tuần trước. Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một năm và năm năm lần lượt duy trì ở mức 3.00% và 3.50%. Cục Dự trữ Liên bang, trong khi đó, duy trì phạm vi mục tiêu cho lãi suất ở mức 3.50% đến 3.75%. Biểu đồ chấm (dot plot) trung vị vẫn dự báo một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm 2026, mặc dù một số quan chức hiện kỳ vọng không có đợt cắt giảm nào trong năm nay.

Đồng đô la Úc giao dịch trong một biên độ so với đô la Mỹ vào tuần trước, với phạm vi cốt lõi từ 0.6980 đến 0.7130. Hướng đi ngắn hạn phụ thuộc lớn vào các tín hiệu chính sách của Fed, trong khi triển vọng kỹ thuật trung hạn vẫn là tăng giá. Triển vọng ngắn hạn của đồng đô la Úc vẫn lạc quan, hưởng lợi từ lạm phát cao dai dẳng và lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc. Sự kết hợp này có thể mở đường cho các mức tăng xa hơn của đô la Úc so với đô la Mỹ, đồng thời cung cấp sự hỗ trợ cho các đợt bán tháo thỉnh thoảng xảy ra. Trên biểu đồ hàng ngày, đường trung bình động 200 ngày đang có xu hướng đi lên, chỉ ra một xu hướng trung hạn tăng giá; các đường trung bình động ngắn hạn (5/10/20) đang đi ngang/hơi dốc xuống, gây áp lực giảm lên giá, gợi ý một xu hướng ngắn hạn hơi yếu; trong khi đường trung bình động 50 ngày cung cấp hỗ trợ mạnh quanh mức 0.6990. Đối với mô hình giao cắt vàng MACD hàng ngày, nó vẫn còn nguyên vẹn, động lượng tăng trung hạn chưa bị phá hủy, động lượng ngắn hạn đã yếu đi, và phe mua-bán đang kẹt trong thế giằng co; đồng thời, RSI (14) đang ở vùng trung tính quanh mức 50, không có điều kiện quá mua/quá bán rõ ràng, và các đặc tính dao động là hiển nhiên. Một khi đô la Úc bứt phá qua 0.7071 { đường trung bình động 20 ngày} và 0.7100 {mức số tròn} và giữ vững, nó sẽ thách thức xa hơn vùng 0.7185 {mức cao thứ Tư} và 0.7200 {mức tâm lý}, và nếu bứt phá, nó sẽ hướng tới mức 0.7283 {mức cao tháng 5 năm 2022}. Ngược lại, nếu cặp tiền giảm thay vì tăng, nó có thể kiểm tra vùng 0.7000–0.6980 {đường phòng thủ tâm lý cốt lõi tuần trước, đã được thử nghiệm nhiều lần mà không bị phá vỡ}. Mức tiếp theo cần kiểm tra là mức 0.6941 ( đường trung bình động 60 ngày).

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7012, với mức cắt lỗ tại 0.7000 và mục tiêu là 0.7060; 0.7070.

GBP/USD

GBP/USD đã tăng trong phần cuối của tuần trước, tiếp cận mức 1.3470, được hỗ trợ bởi khẩu vị rủi ro được cải thiện làm hạn chế đà hồi phục của đồng đô la. Đồng bảng Anh duy trì các mức tăng trong tuần, được thúc đẩy bởi sự chuyển hướng diều hâu bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Anh. Quyết định nhất trí của Ngân hàng Trung ương Anh tuần trước về việc giữ nguyên lãi suất và việc định giá lại mạnh mẽ các mức lãi suất ngắn hạn đã đẩy lợi suất của Anh lên cao hơn đáng kể, từ đó hỗ trợ đồng bảng. Tình trạng căng thẳng tồi tệ hơn ở Trung Đông và giá năng lượng tăng có thể tác động đến thị trường chứng khoán, đảo ngược một phần sự thắt chặt và làm yếu đi sự hỗ trợ lợi suất cho đồng bảng. Quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Anh và lợi suất tăng vọt đã thúc đẩy đồng bảng. Tuy nhiên, nếu tình hình Trung Đông tiếp tục xấu đi và giá năng lượng tăng thêm, khả năng phục hồi của chứng khoán có thể thay đổi, và một đợt sụt giảm mạnh của chứng khoán có thể đảo ngược một phần sự thắt chặt. Đồng bảng đang nhận được sự hỗ trợ từ lợi suất tăng vọt (mặc dù ít đáng kể hơn so với một sự thay đổi lãi suất lớn như vậy), và sự hỗ trợ này có thể biến mất nếu các điều kiện rủi ro rộng hơn trở nên tồi tệ hơn. Trong khi đó, việc định giá lại kỳ vọng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ cho cặp euro/bảng tương đối ổn định, với tất cả các biến động chủ yếu xảy ra ở cặp bảng/đô la. Giá dầu hiện đã giành lại thế thống trị, nhưng lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Anh đã cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng bảng.

Tuần trước, đồng bảng ban đầu suy yếu so với đô la trước khi hồi phục. Vào thứ Năm, nhờ quyết định cực kỳ diều hâu của Ngân hàng Trung ương Anh và sự chuyển dịch bồ câu của Cục Dự trữ Liên bang, đồng bảng đã tăng vọt hơn 1% chỉ trong một ngày, đóng cửa với một cây nến tăng lớn trên biểu đồ tuần, thiết lập sự thống trị của phe mua. Hiện tại, nó đang tích lũy ở mức cao, thẩm thấu áp lực quá mua. Cặp tiền đã thu hút phe mua trong ba ngày liên tiếp, tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần quanh 1.3467 vào thứ Năm. Đợt tăng này hỗ trợ thêm cho khả năng tiếp tục hồi phục từ mức thấp của tuần trước gần 1.3218, vốn là mức thấp nhất trong ba tháng. Một sự bứt phá mạnh mẽ trên mức then chốt 1.34 vào cuối tuần trước, giữ trên các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày, đã đưa hệ thống đường trung bình động vào trạng thái sắp xếp tăng giá; kênh giảm giá trước đó đã bị phá vỡ hiệu quả, chuyển dịch xu hướng trung hạn từ giảm sang tăng. Hệ thống đường trung bình động cho thấy các đường 5/10/20 ngày đang sắp xếp tăng giá, với đường trung bình động 50 ngày (khoảng 1.3505) đóng vai trò là kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Một đợt bứt phá sẽ mở ra thêm tiềm năng tăng giá. RSI (14) hàng ngày đã hồi phục từ mức thấp lên quanh 45-50, cho thấy thiên hướng từ trung tính đến tăng, chưa quá mua, và vẫn còn dư địa cho chuyển động đi lên. Về MACD, một giao cắt vàng đã hình thành, và các thanh màu đỏ đã mở rộng, cho thấy động lượng tăng mạnh với một sự co lại nhẹ, vốn là một đợt thoái lui bình thường. Nếu cặp bảng/đô la có thể giữ vững hỗ trợ tại 1.3344 ( đường trung bình động 9 ngày), nó sẽ nhắm tới vùng 1.3483 (mức cao ngày 10 tháng 3) – 1.3500 (mức tâm lý). Một đợt bứt phá sẽ nhắm tới 1.3600 (mức tâm lý). Mặt khác, nếu nó rơi xuống dưới 1.3400 (mức tâm lý), nó sẽ hướng tới 1.3344 ( đường trung bình động 9 ngày). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới mức tâm lý 1.3300 và thách thức xa hơn mức 1.3246 (mức thấp ngày 19 tháng 3).

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3330, với mức cắt lỗ tại 1.3320 và mục tiêu là 1.3380; 1.3400.

USD/JPY

Tuần trước, cặp USD/JPY giao dịch trong một biên độ ở mức cao, sau khi đã chạm gần mức 160 trước đó, được hỗ trợ bởi thiên hướng thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) nhằm đáp ứng áp lực lạm phát từ giá dầu tăng vọt liên quan đến xung đột Trung Đông. Cặp USD/JPY đã trải qua đợt bán tháo mạnh vào thứ Năm, giảm xuống quanh mức 159.00 trong nửa đầu phiên Châu Âu, xóa sạch hầu hết các mức tăng từ mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024 của ngày hôm trước. Đồng yên đã mạnh lên mức 157.50 sau cuộc họp báo của Thống đốc Kazuo Ueda, sau quyết định giữ nguyên lãi suất của BOJ. BOJ đã giữ lãi suất chính sách ở mức 0.75% đúng như dự kiến, bất chấp ý kiến phản đối từ thành viên hội đồng quản trị Hajime Takada, người đã đề xuất tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1% nếu rủi ro lạm phát tăng lên—đây là cuộc họp thứ hai liên tiếp ông đưa ra đề xuất như vậy. Thống đốc BOJ Ueda cũng tuyên bố rằng việc tăng lãi suất vẫn là khả thi nếu sự chậm lại của nền kinh tế do cuộc xung đột Iran gây ra chỉ là tạm thời và lạm phát cốt lõi vẫn dai dẳng. Đồng yên còn được hưởng lợi thêm từ việc giá dầu giảm sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump loại trừ khả năng triển khai bộ binh tới Trung Đông và Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cam kết không thực hiện thêm các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng của Iran.

Cặp USD/JPY giao dịch theo mô hình tích lũy nhìn chung là mạnh ở mức cao vào tuần trước, do phe mua thống trị nhưng đối mặt với kháng cự từ mức 160 và kỳ vọng về sự can thiệp của Nhật Bản. Cặp tiền tiếp tục xu hướng tăng kể từ tháng 3, đóng cửa tuần ở mức dương. Trên biểu đồ hàng ngày, nó tích lũy ở mức cao, với các đường trung bình động ngắn hạn sắp xếp tăng giá, duy trì một xu hướng tăng trung hạn lành mạnh. Mức thấp nhất tuần trước là 157.50, trong khi mức cao đạt tới 159.75 (đỉnh của tháng vào ngày 13 tháng 3). Các đường trung bình động ngắn hạn (5 ngày và 10 ngày) sắp xếp tăng giá, cung cấp hỗ trợ mạnh cho tỷ giá, với các đợt thoái lui đều thất bại trong việc phá vỡ các mức hỗ trợ này. Trong khi đó, các đường trung bình động trung hạn (20 ngày và 50 ngày) đang phân kỳ đi lên, với đường trung bình động 50 ngày tiếp tục cung cấp hỗ trợ, xác nhận xu hướng tăng trung hạn. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy RSI (14) hàng ngày duy trì trong khoảng 55-60, trung tính đến hơi tăng, không có phân kỳ quá mua rõ rệt, cho thấy còn dư địa cho động lượng tăng. Các đường MACD đang chạy trên đường không, với các thanh màu đỏ cho thấy sự mở rộng vừa phải, xác nhận sự thống trị của phe mua. Hỗ trợ nằm trong vùng 157.50-157.70 (mức thấp tuần, hỗ trợ mạnh), được cung cấp bởi chênh lệch lãi suất USD/JPY và kỳ vọng diều hâu từ Fed. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở ra tiềm năng giảm giá về mức 156.55 ( đường trung bình động 50 ngày) và 156.00 (mức tâm lý). Về phía tăng, mục tiêu đầu tiên, đã được thử nghiệm nhiều lần tuần này, là mức kháng cự ngắn hạn mạnh tại 159.00 (mức tâm lý), tiếp theo là 159.90 (mức cao ngày 18 tháng 3) và 160.00 (mức tâm lý); một sự bứt phá trên các mức này sẽ nhắm tới 160.50 và 161.30 (mức cao tháng 6 năm 2024).

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.50, với mức cắt lỗ tại 159.70 và mục tiêu là 158.00; 157.80.

EUR/USD

Tuần trước, cặp EUR/USD đã lùi bước từ mức cao nhất tuần là 1.1616 đạt được vào thứ Năm, hiện đang giao dịch quanh mức 1.1550 trước cuối tuần. Cặp tiền tệ chính này đã điều chỉnh khi đồng đô la nỗ lực hồi phục sau một đợt bán tháo mạnh. Vào cuối tuần trước, chỉ số đô la đã giảm hơn 1% xuống gần 99.00 sau khi các ngân hàng trung ương lớn cảnh báo về các rủi ro tăng giá đối với lạm phát và phát đi tín hiệu về một giai đoạn tạm dừng kéo dài sau đợt tăng giá năng lượng do xung đột Trung Đông gây ra. Điều này đã làm dịu nỗi lo của thị trường về sự phân kỳ chính sách ngày càng rộng giữa Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương toàn cầu khác. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, viện dẫn sự bất ổn về giá cả và kinh tế bắt nguồn từ hành động quân sự chung của Mỹ-Israel chống lại Iran. Hơn nữa, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã cảnh báo tại một cuộc họp báo rằng "giá năng lượng tăng sẽ đẩy lạm phát lên trên 2% trong ngắn hạn." Trong khi đó, Reuters đưa tin trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Năm rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể thảo luận về việc tăng lãi suất vào tháng 4, và có thể thực hiện hành động tại cuộc họp tháng 6 nếu giá năng lượng vẫn ở mức cao. Điều này đã thúc đẩy đáng kể đồng euro. Để có thêm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ của ECB và để làm rõ các báo cáo về một đợt tăng lãi suất khả thi vào tháng 4, các nhà đầu tư sẽ theo dõi bình luận từ các quan chức, những người thường đưa ra nhận định về các điều kiện tiền tệ tương lai sau các thông báo chính sách.

Đồng euro giao dịch theo mô hình tích lũy yếu, nhìn chung là đi xuống so với đô la vào tuần trước, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ giữa Mỹ và Châu Âu, đà hồi phục của đô la và các sự phá vỡ kỹ thuật. Giá chủ yếu biến động giữa 1.1530 và 1.1620 trong tuần trước, thoáng tăng lên quanh 1.1616 trước khi lùi bước. Ban đầu được thúc đẩy bởi kỳ vọng diều hâu của ECB, nó đã suy yếu trong nửa cuối tuần khi chỉ số đô la hồi phục và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, thể hiện mô hình "tăng rồi giảm, tích lũy yếu". Biểu đồ tuần đóng cửa với một cây nến giảm nhỏ có bóng nến trên và dưới, phá vỡ xuống dưới hỗ trợ của đường trung bình động ngắn hạn, và RSI giảm xuống dưới 50, chỉ ra xu hướng ngắn hạn đang yếu đi. Phân tích kỹ thuật then chốt (Đa khung thời gian): Kể từ mức cao tháng 3 là 1.1670, một kênh giảm giá ngắn hạn đã hình thành, với kháng cự mạnh tại 1.1600–1.1620. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đã quay đầu đi xuống, và giá đã phá vỡ dưới đường trung bình động 20 ngày (khoảng 1.1627), hình thành một sự sắp xếp giảm giá ngắn hạn; đường trung bình động 5 ngày (khoảng 1.1531) cung cấp hỗ trợ trung hạn. Sau một giao cắt tử thần trên biểu đồ MACD ngày, các thanh màu xanh tiếp tục mở rộng, chỉ ra động lượng giảm giá đang chiếm ưu thế; các đường DIFF và DEA đang phân kỳ dưới đường không, gợi ý một xu hướng giảm. RSI 14 ngày đã giảm về quanh mức 44, thuộc vùng yếu nhưng chưa quá bán, gợi ý khả năng còn giảm thêm hoặc có tiềm năng hồi phục nhẹ. Tuần này, đồng euro có khả năng tích lũy trong phạm vi 1.1500 (mức tâm lý) – 1.1616 (mức cao tuần trước). Một sự phá vỡ dưới 1.1530-1.1500 nhiều khả năng sẽ dẫn đến việc giảm sâu hơn về phía hỗ trợ 1.1414 (mức thấp tuần trước) và 1.1400 (mức tâm lý). Ngược lại, việc giữ trên 1.1530-1.1500 có thể dẫn đến một đợt hồi phục về phía 1.1616; một sự phá vỡ trên mức này có thể mở rộng đợt điều chỉnh trung hạn lên quanh 1.1700.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng euro tại 1.1560, với mức cắt lỗ tại 1.1550 và mục tiêu là 1.1630; 1.1620.