BCRVietnam
Active Member
- 470
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã leo lên mức 99.60 vào thứ Ba, bù đắp một phần khoản lỗ từ phiên giao dịch trước đó, khi Iran phủ nhận mọi cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột, bác bỏ những tuyên bố của Tổng thống Trump. Tehran cũng thông báo các cuộc tấn công mới vào các mục tiêu của Mỹ, trong khi Israel tiếp tục các cuộc không kích chống lại Iran, duy trì tình trạng căng thẳng. Vào thứ Hai, đồng đô la đã đối mặt với áp lực bán tháo mạnh năm ngày sau khi Trump hoãn các cuộc tấn công dự kiến vào hạ tầng năng lượng của Iran, mặc dù Trump tuyên bố rằng các cuộc thảo luận với Iran là hiệu quả. Kết quả của bất kỳ cuộc đàm phán nào và khả năng mở lại Eo biển Hormuz vẫn còn rất không chắc chắn, và năng lực năng lượng của Trung Đông có thể mất thời gian để hồi phục về mức trước đây. Điều này làm tăng rủi ro lạm phát gia tăng trong những tháng tới và khả năng tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn. Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang dữ liệu sản xuất sắp tới của Mỹ để tìm kiếm manh mối mới về hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp giữa bối cảnh rủi ro địa chính trị dâng cao.
Trong ngắn hạn, chừng nào các xung đột địa chính trị ở Trung Đông chưa có sự hạ nhiệt thực chất, giá dầu duy trì ở mức cao sẽ tiếp tục đẩy lạm phát trở nên dai dẳng, khiến Cục Dự trữ Liên bang khó có thể chuyển sang xu hướng nới lỏng. Lập trường diều hâu và đồng đô la mạnh khó có thể đảo ngược trong ngắn hạn. Là một trong ba chỉ số có ảnh hưởng nhất thị trường, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục được thị trường ưa chuộng nhờ lợi suất cao và tính thanh khoản cao của đồng đô la. Giao dịch đòi hỏi phải giám sát chặt chẽ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Từ góc nhìn trung và dài hạn, nếu các xung đột địa chính trị tiếp tục leo thang và tiến triển thành môi trường lạm phát đình trệ toàn cầu, hoặc nếu những lo ngại về vấn đề nợ của Mỹ và tính bền vững tài khóa tăng mạnh, cộng với câu chuyện "phi đô la hóa" đang gia tăng, uy tín và tỷ giá của đồng đô la Mỹ sẽ dần chịu áp lực và suy yếu. Do đó, về phía tăng, có thể tiếp tục chú ý đến mức 99.68 ( đường trung bình động 9 ngày) và mức 100.00 (mức hỗ trợ/ kháng cự then chốt). Về phía giảm, hãy theo dõi mức 99 (mức tâm lý); một sự phá vỡ dưới mức này nhiều khả năng sẽ dẫn đến một đợt thoái lui về vùng hỗ trợ 98.88 (mức thấp đầu tuần) - 98.39 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày).
Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ hôm nay tại 99.30, với mức cắt lỗ tại 99.40 và các mục tiêu tại 98.80 và 98.90.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $88 mỗi thùng, sau cú lao dốc gần 11% vào thứ Hai. Trước đó... Sau thông báo tạm dừng các hoạt động quân sự của Trump, khẩu vị rủi ro của thị trường đã nhanh chóng cải thiện, tạm thời xoa dịu nỗi lo của nhà đầu tư về việc gián đoạn nguồn cung năng lượng Trung Đông. Sự chuyển dịch này trực tiếp khiến giá dầu thô WTI giảm từ mức cao trong ngày là $101 mỗi thùng xuống còn $84 mỗi thùng. Đợt giảm mạnh của dầu WTI đã trực tiếp làm dịu áp lực lạm phát năng lượng; trước đó, việc giá dầu tiếp cận mức $100 mỗi thùng đã làm dấy lên các cuộc thảo luận giữa các ngân hàng trung ương toàn cầu về việc kéo dài thời gian tạm dừng cắt giảm lãi suất, nhưng tình hình hiện đã đảo ngược. Những màn đấu khẩu căng thẳng giữa Mỹ và Iran đe dọa an ninh năng lượng và hạ tầng của các quốc gia vùng Vịnh, đẩy kỳ vọng về việc giá dầu quốc tế tăng lên mức đỉnh tạm thời. Tuy nhiên, sau khi mở cửa ở mức cao, giá dầu bắt đầu điều chỉnh, cho thấy hiện tượng "chốt lời" và "không thể tăng dù có tin tốt". Trong khi đó, mục tiêu sơ cấp và điểm quan sát then chốt của các cuộc đàm phán này là Eo biển Hormuz và giá dầu toàn cầu, và kỳ vọng này... những lo ngại vốn thúc đẩy giá dầu lên cao trước đó đã nhanh chóng lắng xuống. Với việc mở ra cửa sổ đàm phán Mỹ-Iran, lo ngại về nguồn cung đã dịu bớt, và phí bảo hiểm rủi ro nhanh chóng bị xóa bỏ, cuối cùng dẫn đến việc giá dầu thô giảm mạnh sau khi mở cửa ở mức cao.
Việc thực hiện cơ chế kiểm soát không lưu khác biệt với Iran và việc Trump hoãn các cuộc không kích quân sự là hai yếu tố tích cực trực tiếp thúc đẩy việc xóa bỏ nhanh chóng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị. Giá dầu thô WTI đã sụt giảm hơn 10% vào thứ Hai, hiện đang giao dịch ở mức $89 mỗi thùng, với nỗi hoảng loạn của thị trường đã dịu bớt đáng kể. Sự trao đổi những lời lẽ gay gắt giữa Mỹ và Iran đã đe dọa các nước vùng Vịnh, đẩy kỳ vọng giá dầu quốc tế lên đỉnh tạm thời. Tuy nhiên, sau đợt tăng vọt ban đầu, giá dầu bắt đầu điều chỉnh, cho thấy những tin tức tích cực đã được phản ánh vào giá và không thể đẩy giá lên cao hơn. Trong ngắn hạn, không thể loại trừ khả năng tạo đỉnh tạm thời và điều chỉnh tại mức tâm lý $100. Kháng cự được thấy ở mức $94.40 ( đường trung bình động 9 ngày) và mức tâm lý $100. Trong ngắn hạn, hãy cảnh giác với một đợt thoái lui do tâm lý né tránh rủi ro. Nếu phá vỡ dưới vùng hỗ trợ $84.50 ( đường trung bình động 20 ngày) và $84.00 (mức tâm lý), giá sẽ nhắm tới mục tiêu xa hơn tại $80.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại $87.60, với mức cắt lỗ tại $87.40 và các mục tiêu tại $90.00 và $91.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba (ngày 24 tháng 3, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch quanh mức $4,450 mỗi ounce [sic - nguyên văn 'per barrel']. Giá vàng đã giảm xuống dưới $4,100 mỗi ounce vào thứ Hai, đánh dấu ngày giao dịch giảm thứ chín liên tiếp. Tuy nhiên, đà giảm đã thu hẹp sau khi Trump công bố trì hoãn năm ngày các cuộc không kích vào các nhà máy điện của Iran và tuyên bố rằng Mỹ đang tham vấn với Tehran về việc kết thúc chiến tranh, đẩy giá vàng trở lại trên mức $4,400 mỗi ounce. Với tư cách là công cụ phòng hộ lạm phát, logic định giá của vàng đã chuyển dịch từ sức hấp dẫn trú ẩn thuần túy sang việc bị dẫn dắt bởi kỳ vọng chính sách: việc giá dầu giảm khoảng $10 mỗi thùng có thể làm giảm đáng kể chi phí năng lượng toàn cầu, từ đó giảm thiểu rủi ro lạm phát cốt lõi gia tăng. Vàng giao ngay đã tìm thấy hỗ trợ dưới áp lực của lợi suất thực. Đợt đảo chiều này không đơn thuần là kết quả của các đặc tính trú ẩn an toàn, mà là sự kết hợp của các yếu tố cơ bản và tâm lý. Kết quả làm nổi bật sự nhạy cảm của kim loại quý dưới sự tác động qua lại của nhiều yếu tố. Giá vàng cho thấy mối tương quan nghịch rõ rệt với đồng đô la Mỹ. Sau thông báo của Trump, phí bảo hiểm trú ẩn an toàn cho đồng đô la Mỹ đã giảm, trực tiếp mang lại lợi ích cho vàng, một tài sản không sinh lãi. Gần đây, chỉ số đô la Mỹ mạnh lên do biến động giá dầu và rủi ro địa chính trị, điều trước đó đã kìm hãm giá vàng, nhưng xu hướng ổn định và giảm nhẹ hiện tại đang cung cấp động lực tăng trưởng cho vàng.
Từ góc độ cơ bản, nếu đạt được tiến triển trong đối thoại trong thời gian Trump tạm dừng năm ngày, sự không chắc chắn giảm bớt trong cung ứng năng lượng sẽ tiếp tục kìm hãm giá dầu và hỗ trợ các thuộc tính phòng hộ lạm phát của vàng. Xu hướng toàn cầu về đa dạng hóa dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương vẫn không thay đổi, cộng với khả năng quay trở lại của dòng vốn ETF, tạo thành mức hỗ trợ trung và dài hạn. Về mặt kỹ thuật, giá vàng đã hồi phục theo hình chữ "V" từ mức thấp $4,100/ounce và hiện đang đối mặt với rào cản tâm lý $4,500. Giá đang gặp kháng cự gần vùng 4,550 (dải dưới Bollinger trên biểu đồ ngày). Một sự bứt phá trên mức này sẽ kiểm tra mức cao nhất tuần tại $4,736. Biến động gia tăng phản ánh sự nhạy cảm với sự kiện, với việc các nhà giao dịch theo dõi các chỉ báo đồng bộ của giá dầu và đồng đô la Mỹ để xác nhận tính bền vững của xu hướng. Nhìn chung, tâm lý bán tháo hoảng loạn của thị trường đã đạt đỉnh do hành động giá cực đoan vào đầu tuần, vốn chứng kiến một đợt tăng vọt ngắn ngủi theo sau là cú giảm mạnh. Do đó, hãy theo dõi mức tâm lý 4,300.00 và vùng 4,283.30 ( đường trung bình động 160 ngày). Một sự phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến việc quay trở lại mức 4,098 (mức thấp đầu tuần) và mức 4,096 ( đường trung bình động 2000 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại 4,465, với mức cắt lỗ tại 4,455 và các mục tiêu tại 4,530; 4,550.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã suy yếu trên diện rộng so với đô la Mỹ, tiến gần mức 0.6990. Tâm lý né tránh rủi ro tái xuất hiện khi Iran tuyên bố rằng họ không tham gia vào bất kỳ cuộc đàm phán hòa bình nào với Mỹ, trái ngược với những bình luận của Tổng thống Mỹ Trump. Vào thứ Hai, Tổng thống Trump thông báo ông đã chỉ thị cho Bộ Chiến tranh đình chỉ các cuộc tấn công quân sự vào các nhà máy điện của Iran trong năm ngày, viện dẫn "cuộc đối thoại rất tốt và hiệu quả" với Tehran nhằm giải quyết hoàn toàn các hành động thù địch của chúng ta tại Trung Đông. Tâm lý né tránh rủi ro trở lại đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ, vốn đã giảm đáng kể sau những nhận định của Tổng thống Trump. Ngoài sự suy giảm của tâm lý thị trường, các số liệu sơ bộ yếu kém của Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) S&P Global tháng 3 của Úc cũng gây áp lực lên đồng đô la Úc. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 2 của Úc vào thứ Tư. Dữ liệu CPI.
Hiện tại, triển vọng ngắn hạn của đồng đô la Úc vẫn tích cực, nhờ lạm phát duy trì ở mức cao và lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Bối cảnh này có thể hỗ trợ đà tăng xa hơn cho cặp AUD/USD đồng thời cung cấp một vùng đệm chống lại các đợt thoái lui theo chu kỳ. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6980. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi cặp tiền đã phá vỡ xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.6976 (tính từ mức thấp 0.6421 đến mức cao 0.7147), cho thấy động lượng đi lên từ các mức đỉnh gần đây đang yếu đi. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống mức 44, xác nhận áp lực mua đang suy yếu. Kháng cự ban đầu hiện nằm ở mức tâm lý 0.7000; một sự bứt phá trên mức này sẽ mở đường tới đường trung bình động 20 ngày (0.7063). Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại mức tâm lý 0.6900. Mức tiếp theo cần theo dõi là 0.6834 (mức thấp ngày 23 tháng 1).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6988, với mức cắt lỗ tại 0.6975 và các mục tiêu tại 0.7060; 0.7050.
GBP/USD
GBP/USD đã chịu áp lực sau khi tăng nhẹ vào ngày hôm trước, giao dịch gần mức 1.3400 trong phiên châu Á hôm thứ Ba. Các cặp tiền tệ nhạy cảm với rủi ro đã suy yếu trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro gia tăng khi các quốc gia vùng Vịnh được Mỹ hậu thuẫn tiến gần hơn đến việc can thiệp trực tiếp vào cuộc xung đột Iran và Ả Rập Xê Út phát đi tín hiệu về một sự chuyển dịch quân sự tiềm tàng. Israel đã phát động cuộc tấn công mới nhất vào Iran bất chấp tuyên bố của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng sẽ đình chỉ các cuộc không kích vào hạ tầng năng lượng sau các cuộc hội đàm hiệu quả với Tehran. Tuy nhiên, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi đã phủ nhận mọi liên lạc với Washington. Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% tại cuộc họp tháng 3, đúng như dự kiến rộng rãi. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey tuyên bố rằng cuộc xung đột Trung Đông sẽ gây ra một "cú sốc" cho nền kinh tế và đẩy lạm phát lên cao trong ngắn hạn, nói thêm rằng việc khôi phục vận tải an toàn qua Eo biển Hormuz là một phản ứng đối với những biến động giá năng lượng. Chìa khóa cho một đợt hồi phục.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD ở mức 1.3328. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi giá giao ngay nằm dưới các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn đang tập trung trong vùng 1.34-1.35, và các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày tương đối đi ngang gần mức 1.34 đã hạn chế mọi đợt hồi phục tức thì. Mô hình này gợi ý động lượng đi lên đang yếu đi trong bối cảnh tích lũy rộng hơn, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) giảm xuống mức 48, củng cố thiên hướng đi xuống trên biểu đồ ngày. Kháng cự ngắn hạn nằm trong phạm vi từ 1.3433 { đường trung bình động đơn giản 200 ngày} đến 1.3480 {mức cao thứ Hai}. Một sự bứt phá trên vùng này có thể kích hoạt một đợt tăng kéo dài hướng tới mức tâm lý 1.3500. Hỗ trợ ban đầu được thấy tại 1.3344 ( đường trung bình động 9 ngày), một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ hỗ trợ đi ngang thấp hơn như mức tâm lý 1.3300.
Cân nhắc mua vào GBP hôm nay tại 1.3405. Cắt lỗ: 1.3390; Mục tiêu: 1.3480; 1.3460.
USD/JPY
USD/JPY duy trì trong vùng tích cực quanh mức 158.60 trong phiên sáng châu Á hôm thứ Ba. Đồng yên suy yếu so với đô la do báo cáo lạm phát thấp hơn dự kiến. Dữ liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố hôm thứ Ba cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, giảm từ mức 1.5% trước đó. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 và thấp hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình ở Trung Đông. Bất kỳ sự leo thang căng thẳng nào hoặc dấu hiệu xung đột tiếp diễn đều có thể làm trầm trọng thêm lo ngại về lạm phát gia tăng và giá năng lượng, từ đó hỗ trợ USD/JPY trong ngắn hạn. Tổng thống Mỹ Trump đã dành cho Iran thời gian ân hạn năm ngày, nói rằng ông tin các cuộc hội đàm mới với Tehran có thể dẫn đến một thỏa thuận giải quyết xung đột. Tuy nhiên, các quan chức Iran đã phủ nhận mọi cuộc đàm phán với Mỹ sau tuyên bố của Trump. Mohsen Rezaei, một cố vấn quân sự cấp cao của Lãnh đạo Tối cao Iran Khamenei... Tuyên bố chỉ ra rằng chiến tranh sẽ tiếp tục cho đến khi Iran nhận được bồi thường đầy đủ cho những tổn thất của mình.
Mức 160 đối với tỷ giá USD/JPY một lần nữa trở thành rào cản tâm lý mà thị trường khó có thể vượt qua. Hiện tại, tỷ giá đang dao động quanh mức 158.50, với việc thị trường nhìn chung không sẵn lòng mạo hiểm thử thách cảnh báo rõ ràng về "các biện pháp quyết liệt và can thiệp trực tiếp" của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản. Điều này khiến các nhà đầu tư do dự khi kiểm tra giới hạn trên. Sự suy yếu liên tục của đồng yên đã được chính phủ và ngân hàng trung ương Nhật Bản coi là nguyên nhân chính gây ra lạm phát do chi phí nhập khẩu. Tín hiệu này có thể hạn chế sự tăng giá thêm của đồng đô la và thúc đẩy các mức tăng của tháng này bước vào giai đoạn điều chỉnh. Mặc dù đồng đô la được hỗ trợ bởi chênh lệch lãi suất USD/JPY, tiềm năng tăng giá trên mức 160 đã bị nén lại đáng kể. Trong ngắn hạn, các mức tăng tích lũy trong tháng này có thể đối mặt với áp lực chốt lời, với mục tiêu điều chỉnh có khả năng hướng tới vùng 157.50 ( đường trung bình động 25 ngày) - 157 (mức tâm lý). Nếu can thiệp thực tế từ Nhật Bản xảy ra, đợt điều chỉnh có thể mở rộng hơn; ngược lại, nếu chỉ số đô la tiếp tục giữ trên mức 100, động lượng hồi phục của đồng yên sẽ chấm dứt. Có cơ hội để kiểm tra lại mức tâm lý 160 và vùng 160.30 (dải trên Bollinger).
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 158.85, với mức cắt lỗ tại 159.00 và các mục tiêu tại 158.00; 157.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã mất đi một phần mức tăng sau khi tăng nhẹ trong phiên trước đó, giao dịch quanh mức 1.1600 vào thứ Ba. Cặp tiền suy yếu khi tâm lý né tránh rủi ro tăng lên và đồng đô la mạnh lên giữa bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông. Các báo cáo vào thứ Ba chỉ ra rằng quân đội Israel đã phát động một vòng tấn công mới vào Tehran. Điều này diễn ra sau tuyên bố của Tổng thống Mỹ Trump rằng các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng sẽ được đình chỉ sau các cuộc hội đàm hiệu quả với Iran. Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi tuyên bố rằng "không có đối thoại" giữa Tehran và Washington. Trong khi đó, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf tuyên bố trên mạng xã hội hôm thứ Hai rằng "đã không có cuộc đàm phán nào với Hoa Kỳ". Mohsen Rezaei, một cố vấn quân sự cấp cao của Lãnh đạo Tối cao Iran Khamenei, tuyên bố rằng chiến tranh sẽ tiếp tục cho đến khi Iran nhận được bồi thường đầy đủ cho các tổn thất của mình. Giá dầu tăng làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát, củng cố lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ có bài phát biểu, và bất kỳ tín hiệu diều hâu nào cũng có thể cung cấp sự hỗ trợ cho đồng euro.
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch hơi cao trên mức 1.16. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi giá giao ngay nằm dưới đường xu hướng giảm kẻ từ mức 1.2086, đồng thời bị kìm hãm bởi đường trung bình động đơn giản hội tụ quanh mức 1.1730, hiện đóng vai trò là kháng cự. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) mới nhất ở gần mức 46, và đợt hồi phục từ vùng quá bán dưới 30 gần đây vẫn nằm dưới đường trung tâm 50, gợi ý áp lực giảm giá đã dịu bớt phần nào nhưng động lượng đi lên vẫn chưa được thiết lập. Kháng cự ban đầu nằm ở mức 1.1680 ( đường trung bình động 30 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 1.1700. Hỗ trợ ngắn hạn được thấy tại 1.1530 ( đường trung bình động 9 ngày), theo sau là mức tâm lý 1.1500; một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ khởi động lại xu hướng giảm và để lộ sự suy yếu thêm.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1595, với mức cắt lỗ tại 1.1580 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1660.
Chỉ số đô la Mỹ đã leo lên mức 99.60 vào thứ Ba, bù đắp một phần khoản lỗ từ phiên giao dịch trước đó, khi Iran phủ nhận mọi cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột, bác bỏ những tuyên bố của Tổng thống Trump. Tehran cũng thông báo các cuộc tấn công mới vào các mục tiêu của Mỹ, trong khi Israel tiếp tục các cuộc không kích chống lại Iran, duy trì tình trạng căng thẳng. Vào thứ Hai, đồng đô la đã đối mặt với áp lực bán tháo mạnh năm ngày sau khi Trump hoãn các cuộc tấn công dự kiến vào hạ tầng năng lượng của Iran, mặc dù Trump tuyên bố rằng các cuộc thảo luận với Iran là hiệu quả. Kết quả của bất kỳ cuộc đàm phán nào và khả năng mở lại Eo biển Hormuz vẫn còn rất không chắc chắn, và năng lực năng lượng của Trung Đông có thể mất thời gian để hồi phục về mức trước đây. Điều này làm tăng rủi ro lạm phát gia tăng trong những tháng tới và khả năng tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn. Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang dữ liệu sản xuất sắp tới của Mỹ để tìm kiếm manh mối mới về hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp giữa bối cảnh rủi ro địa chính trị dâng cao.
Trong ngắn hạn, chừng nào các xung đột địa chính trị ở Trung Đông chưa có sự hạ nhiệt thực chất, giá dầu duy trì ở mức cao sẽ tiếp tục đẩy lạm phát trở nên dai dẳng, khiến Cục Dự trữ Liên bang khó có thể chuyển sang xu hướng nới lỏng. Lập trường diều hâu và đồng đô la mạnh khó có thể đảo ngược trong ngắn hạn. Là một trong ba chỉ số có ảnh hưởng nhất thị trường, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục được thị trường ưa chuộng nhờ lợi suất cao và tính thanh khoản cao của đồng đô la. Giao dịch đòi hỏi phải giám sát chặt chẽ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Từ góc nhìn trung và dài hạn, nếu các xung đột địa chính trị tiếp tục leo thang và tiến triển thành môi trường lạm phát đình trệ toàn cầu, hoặc nếu những lo ngại về vấn đề nợ của Mỹ và tính bền vững tài khóa tăng mạnh, cộng với câu chuyện "phi đô la hóa" đang gia tăng, uy tín và tỷ giá của đồng đô la Mỹ sẽ dần chịu áp lực và suy yếu. Do đó, về phía tăng, có thể tiếp tục chú ý đến mức 99.68 ( đường trung bình động 9 ngày) và mức 100.00 (mức hỗ trợ/ kháng cự then chốt). Về phía giảm, hãy theo dõi mức 99 (mức tâm lý); một sự phá vỡ dưới mức này nhiều khả năng sẽ dẫn đến một đợt thoái lui về vùng hỗ trợ 98.88 (mức thấp đầu tuần) - 98.39 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày).
Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ hôm nay tại 99.30, với mức cắt lỗ tại 99.40 và các mục tiêu tại 98.80 và 98.90.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $88 mỗi thùng, sau cú lao dốc gần 11% vào thứ Hai. Trước đó... Sau thông báo tạm dừng các hoạt động quân sự của Trump, khẩu vị rủi ro của thị trường đã nhanh chóng cải thiện, tạm thời xoa dịu nỗi lo của nhà đầu tư về việc gián đoạn nguồn cung năng lượng Trung Đông. Sự chuyển dịch này trực tiếp khiến giá dầu thô WTI giảm từ mức cao trong ngày là $101 mỗi thùng xuống còn $84 mỗi thùng. Đợt giảm mạnh của dầu WTI đã trực tiếp làm dịu áp lực lạm phát năng lượng; trước đó, việc giá dầu tiếp cận mức $100 mỗi thùng đã làm dấy lên các cuộc thảo luận giữa các ngân hàng trung ương toàn cầu về việc kéo dài thời gian tạm dừng cắt giảm lãi suất, nhưng tình hình hiện đã đảo ngược. Những màn đấu khẩu căng thẳng giữa Mỹ và Iran đe dọa an ninh năng lượng và hạ tầng của các quốc gia vùng Vịnh, đẩy kỳ vọng về việc giá dầu quốc tế tăng lên mức đỉnh tạm thời. Tuy nhiên, sau khi mở cửa ở mức cao, giá dầu bắt đầu điều chỉnh, cho thấy hiện tượng "chốt lời" và "không thể tăng dù có tin tốt". Trong khi đó, mục tiêu sơ cấp và điểm quan sát then chốt của các cuộc đàm phán này là Eo biển Hormuz và giá dầu toàn cầu, và kỳ vọng này... những lo ngại vốn thúc đẩy giá dầu lên cao trước đó đã nhanh chóng lắng xuống. Với việc mở ra cửa sổ đàm phán Mỹ-Iran, lo ngại về nguồn cung đã dịu bớt, và phí bảo hiểm rủi ro nhanh chóng bị xóa bỏ, cuối cùng dẫn đến việc giá dầu thô giảm mạnh sau khi mở cửa ở mức cao.
Việc thực hiện cơ chế kiểm soát không lưu khác biệt với Iran và việc Trump hoãn các cuộc không kích quân sự là hai yếu tố tích cực trực tiếp thúc đẩy việc xóa bỏ nhanh chóng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị. Giá dầu thô WTI đã sụt giảm hơn 10% vào thứ Hai, hiện đang giao dịch ở mức $89 mỗi thùng, với nỗi hoảng loạn của thị trường đã dịu bớt đáng kể. Sự trao đổi những lời lẽ gay gắt giữa Mỹ và Iran đã đe dọa các nước vùng Vịnh, đẩy kỳ vọng giá dầu quốc tế lên đỉnh tạm thời. Tuy nhiên, sau đợt tăng vọt ban đầu, giá dầu bắt đầu điều chỉnh, cho thấy những tin tức tích cực đã được phản ánh vào giá và không thể đẩy giá lên cao hơn. Trong ngắn hạn, không thể loại trừ khả năng tạo đỉnh tạm thời và điều chỉnh tại mức tâm lý $100. Kháng cự được thấy ở mức $94.40 ( đường trung bình động 9 ngày) và mức tâm lý $100. Trong ngắn hạn, hãy cảnh giác với một đợt thoái lui do tâm lý né tránh rủi ro. Nếu phá vỡ dưới vùng hỗ trợ $84.50 ( đường trung bình động 20 ngày) và $84.00 (mức tâm lý), giá sẽ nhắm tới mục tiêu xa hơn tại $80.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại $87.60, với mức cắt lỗ tại $87.40 và các mục tiêu tại $90.00 và $91.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba (ngày 24 tháng 3, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch quanh mức $4,450 mỗi ounce [sic - nguyên văn 'per barrel']. Giá vàng đã giảm xuống dưới $4,100 mỗi ounce vào thứ Hai, đánh dấu ngày giao dịch giảm thứ chín liên tiếp. Tuy nhiên, đà giảm đã thu hẹp sau khi Trump công bố trì hoãn năm ngày các cuộc không kích vào các nhà máy điện của Iran và tuyên bố rằng Mỹ đang tham vấn với Tehran về việc kết thúc chiến tranh, đẩy giá vàng trở lại trên mức $4,400 mỗi ounce. Với tư cách là công cụ phòng hộ lạm phát, logic định giá của vàng đã chuyển dịch từ sức hấp dẫn trú ẩn thuần túy sang việc bị dẫn dắt bởi kỳ vọng chính sách: việc giá dầu giảm khoảng $10 mỗi thùng có thể làm giảm đáng kể chi phí năng lượng toàn cầu, từ đó giảm thiểu rủi ro lạm phát cốt lõi gia tăng. Vàng giao ngay đã tìm thấy hỗ trợ dưới áp lực của lợi suất thực. Đợt đảo chiều này không đơn thuần là kết quả của các đặc tính trú ẩn an toàn, mà là sự kết hợp của các yếu tố cơ bản và tâm lý. Kết quả làm nổi bật sự nhạy cảm của kim loại quý dưới sự tác động qua lại của nhiều yếu tố. Giá vàng cho thấy mối tương quan nghịch rõ rệt với đồng đô la Mỹ. Sau thông báo của Trump, phí bảo hiểm trú ẩn an toàn cho đồng đô la Mỹ đã giảm, trực tiếp mang lại lợi ích cho vàng, một tài sản không sinh lãi. Gần đây, chỉ số đô la Mỹ mạnh lên do biến động giá dầu và rủi ro địa chính trị, điều trước đó đã kìm hãm giá vàng, nhưng xu hướng ổn định và giảm nhẹ hiện tại đang cung cấp động lực tăng trưởng cho vàng.
Từ góc độ cơ bản, nếu đạt được tiến triển trong đối thoại trong thời gian Trump tạm dừng năm ngày, sự không chắc chắn giảm bớt trong cung ứng năng lượng sẽ tiếp tục kìm hãm giá dầu và hỗ trợ các thuộc tính phòng hộ lạm phát của vàng. Xu hướng toàn cầu về đa dạng hóa dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương vẫn không thay đổi, cộng với khả năng quay trở lại của dòng vốn ETF, tạo thành mức hỗ trợ trung và dài hạn. Về mặt kỹ thuật, giá vàng đã hồi phục theo hình chữ "V" từ mức thấp $4,100/ounce và hiện đang đối mặt với rào cản tâm lý $4,500. Giá đang gặp kháng cự gần vùng 4,550 (dải dưới Bollinger trên biểu đồ ngày). Một sự bứt phá trên mức này sẽ kiểm tra mức cao nhất tuần tại $4,736. Biến động gia tăng phản ánh sự nhạy cảm với sự kiện, với việc các nhà giao dịch theo dõi các chỉ báo đồng bộ của giá dầu và đồng đô la Mỹ để xác nhận tính bền vững của xu hướng. Nhìn chung, tâm lý bán tháo hoảng loạn của thị trường đã đạt đỉnh do hành động giá cực đoan vào đầu tuần, vốn chứng kiến một đợt tăng vọt ngắn ngủi theo sau là cú giảm mạnh. Do đó, hãy theo dõi mức tâm lý 4,300.00 và vùng 4,283.30 ( đường trung bình động 160 ngày). Một sự phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến việc quay trở lại mức 4,098 (mức thấp đầu tuần) và mức 4,096 ( đường trung bình động 2000 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại 4,465, với mức cắt lỗ tại 4,455 và các mục tiêu tại 4,530; 4,550.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã suy yếu trên diện rộng so với đô la Mỹ, tiến gần mức 0.6990. Tâm lý né tránh rủi ro tái xuất hiện khi Iran tuyên bố rằng họ không tham gia vào bất kỳ cuộc đàm phán hòa bình nào với Mỹ, trái ngược với những bình luận của Tổng thống Mỹ Trump. Vào thứ Hai, Tổng thống Trump thông báo ông đã chỉ thị cho Bộ Chiến tranh đình chỉ các cuộc tấn công quân sự vào các nhà máy điện của Iran trong năm ngày, viện dẫn "cuộc đối thoại rất tốt và hiệu quả" với Tehran nhằm giải quyết hoàn toàn các hành động thù địch của chúng ta tại Trung Đông. Tâm lý né tránh rủi ro trở lại đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ, vốn đã giảm đáng kể sau những nhận định của Tổng thống Trump. Ngoài sự suy giảm của tâm lý thị trường, các số liệu sơ bộ yếu kém của Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) S&P Global tháng 3 của Úc cũng gây áp lực lên đồng đô la Úc. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 2 của Úc vào thứ Tư. Dữ liệu CPI.
Hiện tại, triển vọng ngắn hạn của đồng đô la Úc vẫn tích cực, nhờ lạm phát duy trì ở mức cao và lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Bối cảnh này có thể hỗ trợ đà tăng xa hơn cho cặp AUD/USD đồng thời cung cấp một vùng đệm chống lại các đợt thoái lui theo chu kỳ. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6980. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi cặp tiền đã phá vỡ xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.6976 (tính từ mức thấp 0.6421 đến mức cao 0.7147), cho thấy động lượng đi lên từ các mức đỉnh gần đây đang yếu đi. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống mức 44, xác nhận áp lực mua đang suy yếu. Kháng cự ban đầu hiện nằm ở mức tâm lý 0.7000; một sự bứt phá trên mức này sẽ mở đường tới đường trung bình động 20 ngày (0.7063). Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại mức tâm lý 0.6900. Mức tiếp theo cần theo dõi là 0.6834 (mức thấp ngày 23 tháng 1).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6988, với mức cắt lỗ tại 0.6975 và các mục tiêu tại 0.7060; 0.7050.
GBP/USD
GBP/USD đã chịu áp lực sau khi tăng nhẹ vào ngày hôm trước, giao dịch gần mức 1.3400 trong phiên châu Á hôm thứ Ba. Các cặp tiền tệ nhạy cảm với rủi ro đã suy yếu trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro gia tăng khi các quốc gia vùng Vịnh được Mỹ hậu thuẫn tiến gần hơn đến việc can thiệp trực tiếp vào cuộc xung đột Iran và Ả Rập Xê Út phát đi tín hiệu về một sự chuyển dịch quân sự tiềm tàng. Israel đã phát động cuộc tấn công mới nhất vào Iran bất chấp tuyên bố của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng sẽ đình chỉ các cuộc không kích vào hạ tầng năng lượng sau các cuộc hội đàm hiệu quả với Tehran. Tuy nhiên, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi đã phủ nhận mọi liên lạc với Washington. Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% tại cuộc họp tháng 3, đúng như dự kiến rộng rãi. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey tuyên bố rằng cuộc xung đột Trung Đông sẽ gây ra một "cú sốc" cho nền kinh tế và đẩy lạm phát lên cao trong ngắn hạn, nói thêm rằng việc khôi phục vận tải an toàn qua Eo biển Hormuz là một phản ứng đối với những biến động giá năng lượng. Chìa khóa cho một đợt hồi phục.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD ở mức 1.3328. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi giá giao ngay nằm dưới các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn đang tập trung trong vùng 1.34-1.35, và các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày tương đối đi ngang gần mức 1.34 đã hạn chế mọi đợt hồi phục tức thì. Mô hình này gợi ý động lượng đi lên đang yếu đi trong bối cảnh tích lũy rộng hơn, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) giảm xuống mức 48, củng cố thiên hướng đi xuống trên biểu đồ ngày. Kháng cự ngắn hạn nằm trong phạm vi từ 1.3433 { đường trung bình động đơn giản 200 ngày} đến 1.3480 {mức cao thứ Hai}. Một sự bứt phá trên vùng này có thể kích hoạt một đợt tăng kéo dài hướng tới mức tâm lý 1.3500. Hỗ trợ ban đầu được thấy tại 1.3344 ( đường trung bình động 9 ngày), một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ hỗ trợ đi ngang thấp hơn như mức tâm lý 1.3300.
Cân nhắc mua vào GBP hôm nay tại 1.3405. Cắt lỗ: 1.3390; Mục tiêu: 1.3480; 1.3460.
USD/JPY
USD/JPY duy trì trong vùng tích cực quanh mức 158.60 trong phiên sáng châu Á hôm thứ Ba. Đồng yên suy yếu so với đô la do báo cáo lạm phát thấp hơn dự kiến. Dữ liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố hôm thứ Ba cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, giảm từ mức 1.5% trước đó. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 và thấp hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình ở Trung Đông. Bất kỳ sự leo thang căng thẳng nào hoặc dấu hiệu xung đột tiếp diễn đều có thể làm trầm trọng thêm lo ngại về lạm phát gia tăng và giá năng lượng, từ đó hỗ trợ USD/JPY trong ngắn hạn. Tổng thống Mỹ Trump đã dành cho Iran thời gian ân hạn năm ngày, nói rằng ông tin các cuộc hội đàm mới với Tehran có thể dẫn đến một thỏa thuận giải quyết xung đột. Tuy nhiên, các quan chức Iran đã phủ nhận mọi cuộc đàm phán với Mỹ sau tuyên bố của Trump. Mohsen Rezaei, một cố vấn quân sự cấp cao của Lãnh đạo Tối cao Iran Khamenei... Tuyên bố chỉ ra rằng chiến tranh sẽ tiếp tục cho đến khi Iran nhận được bồi thường đầy đủ cho những tổn thất của mình.
Mức 160 đối với tỷ giá USD/JPY một lần nữa trở thành rào cản tâm lý mà thị trường khó có thể vượt qua. Hiện tại, tỷ giá đang dao động quanh mức 158.50, với việc thị trường nhìn chung không sẵn lòng mạo hiểm thử thách cảnh báo rõ ràng về "các biện pháp quyết liệt và can thiệp trực tiếp" của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản. Điều này khiến các nhà đầu tư do dự khi kiểm tra giới hạn trên. Sự suy yếu liên tục của đồng yên đã được chính phủ và ngân hàng trung ương Nhật Bản coi là nguyên nhân chính gây ra lạm phát do chi phí nhập khẩu. Tín hiệu này có thể hạn chế sự tăng giá thêm của đồng đô la và thúc đẩy các mức tăng của tháng này bước vào giai đoạn điều chỉnh. Mặc dù đồng đô la được hỗ trợ bởi chênh lệch lãi suất USD/JPY, tiềm năng tăng giá trên mức 160 đã bị nén lại đáng kể. Trong ngắn hạn, các mức tăng tích lũy trong tháng này có thể đối mặt với áp lực chốt lời, với mục tiêu điều chỉnh có khả năng hướng tới vùng 157.50 ( đường trung bình động 25 ngày) - 157 (mức tâm lý). Nếu can thiệp thực tế từ Nhật Bản xảy ra, đợt điều chỉnh có thể mở rộng hơn; ngược lại, nếu chỉ số đô la tiếp tục giữ trên mức 100, động lượng hồi phục của đồng yên sẽ chấm dứt. Có cơ hội để kiểm tra lại mức tâm lý 160 và vùng 160.30 (dải trên Bollinger).
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 158.85, với mức cắt lỗ tại 159.00 và các mục tiêu tại 158.00; 157.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã mất đi một phần mức tăng sau khi tăng nhẹ trong phiên trước đó, giao dịch quanh mức 1.1600 vào thứ Ba. Cặp tiền suy yếu khi tâm lý né tránh rủi ro tăng lên và đồng đô la mạnh lên giữa bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông. Các báo cáo vào thứ Ba chỉ ra rằng quân đội Israel đã phát động một vòng tấn công mới vào Tehran. Điều này diễn ra sau tuyên bố của Tổng thống Mỹ Trump rằng các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng sẽ được đình chỉ sau các cuộc hội đàm hiệu quả với Iran. Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi tuyên bố rằng "không có đối thoại" giữa Tehran và Washington. Trong khi đó, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf tuyên bố trên mạng xã hội hôm thứ Hai rằng "đã không có cuộc đàm phán nào với Hoa Kỳ". Mohsen Rezaei, một cố vấn quân sự cấp cao của Lãnh đạo Tối cao Iran Khamenei, tuyên bố rằng chiến tranh sẽ tiếp tục cho đến khi Iran nhận được bồi thường đầy đủ cho các tổn thất của mình. Giá dầu tăng làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát, củng cố lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ có bài phát biểu, và bất kỳ tín hiệu diều hâu nào cũng có thể cung cấp sự hỗ trợ cho đồng euro.
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch hơi cao trên mức 1.16. Thiên hướng ngắn hạn là hơi giảm, khi giá giao ngay nằm dưới đường xu hướng giảm kẻ từ mức 1.2086, đồng thời bị kìm hãm bởi đường trung bình động đơn giản hội tụ quanh mức 1.1730, hiện đóng vai trò là kháng cự. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) mới nhất ở gần mức 46, và đợt hồi phục từ vùng quá bán dưới 30 gần đây vẫn nằm dưới đường trung tâm 50, gợi ý áp lực giảm giá đã dịu bớt phần nào nhưng động lượng đi lên vẫn chưa được thiết lập. Kháng cự ban đầu nằm ở mức 1.1680 ( đường trung bình động 30 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 1.1700. Hỗ trợ ngắn hạn được thấy tại 1.1530 ( đường trung bình động 9 ngày), theo sau là mức tâm lý 1.1500; một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ khởi động lại xu hướng giảm và để lộ sự suy yếu thêm.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1595, với mức cắt lỗ tại 1.1580 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1660.
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan
