- 1,568
- 251
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/acy-securities-analysis-article-cover-1723618199.jpg
Hôm qua, dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ được công bố, con số thấp hơn dự kiến đã làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Do đó, đồng đô la Mỹ đã giảm giá, trong khi Nvidia dẫn đầu chỉ số Nasdaq của Mỹ, kéo theo các chỉ số chứng khoán toàn cầu tăng đồng loạt. Điều này đã khiến thị trường bắt đầu kỳ vọng liệu dữ liệu lạm phát CPI tối nay có thể đưa chứng khoán Mỹ trở lại con đường tăng giá hay không.
Hiện tại, dự báo lạm phát cơ bản CPI so với cùng kỳ năm ngoái là 3,2%. Vậy liệu chỉ cần thấp hơn con số này, chứng khoán Mỹ sẽ tăng mạnh như hôm qua? Không nhất thiết là như vậy.
Biểu đồ 15 phút so sánh giữa lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và chỉ số NAS100
Lấy tháng trước làm ví dụ, khi Mỹ công bố dữ liệu CPI thấp hơn nhiều so với dự kiến, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã tăng mạnh. Kể từ ngày đó, thị trường đã đặt cược 100% vào việc cắt giảm lãi suất trong tháng 9 (nhưng không dự đoán sẽ giảm 50 điểm cơ bản ngay lập tức). Tuy nhiên, chỉ số Nasdaq của ngành công nghệ Mỹ chỉ tăng nhẹ trước khi giảm mạnh ngay khi thị trường Mỹ mở cửa. Điều thú vị là, vào ngày hôm đó, chỉ số Dow Jones, chỉ số Russell của Mỹ, và thậm chí là các chỉ số của các quốc gia khác ngoài châu Âu đều được hưởng lợi và kết thúc phiên giao dịch trong sắc xanh. Từ đó đã hình thành xu hướng “công nghệ giảm, cổ phiếu toàn cầu tăng”.
Báo cáo lạm phát CPI của Mỹ ngày 11 tháng
Vấn đề then chốt nằm ở lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ. Trong báo cáo CPI, lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ vốn dĩ mạnh mẽ đã bắt đầu giảm sút, đặc biệt là trong các lĩnh vực như viễn thông, thông tin và giải trí, lạm phát so với tháng trước đã chuyển từ dương sang âm, phát ra tín hiệu thu hẹp hoạt động dịch vụ. Kể từ thời điểm đó, thị trường chứng khoán Mỹ đã bắt đầu cân nhắc giữa lợi ích từ việc cắt giảm lãi suất và rủi ro suy thoái.
Nếu kéo dài đường thời gian, mọi thứ sẽ trở nên rõ ràng hơn. Ngay sau khi báo cáo CPI được công bố, lĩnh vực công nghệ của Mỹ đã ngừng tăng và chuyển sang giảm, mở đầu cho xu hướng điều chỉnh. Hơn nữa, chỉ số Nasdaq bắt đầu giảm đồng bộ với lãi suất trái phiếu Mỹ, đây là dấu hiệu điển hình của kỳ vọng suy thoái. Tình trạng lạm phát và giảm giá đồng thời đã kéo dài suốt một tháng, cho đến khi dữ liệu PPI hôm qua mới làm cho xu hướng phân tách. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là xu hướng suy thoái đã kết thúc; trong ngắn hạn, chủ đề chính của thị trường vẫn sẽ xoay quanh việc liệu nền kinh tế Mỹ có đang suy thoái hay không.
Do đó, nếu tối nay báo cáo CPI công bố thấp, chỉ số Nasdaq sẽ được hưởng lợi từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhưng đồng thời cũng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực từ kỳ vọng suy thoái; còn nếu CPI cao, chỉ số Nasdaq có khả năng sẽ điều chỉnh giảm mức tăng của ngày hôm qua. Vì vậy, bất kể tình huống nào, khả năng thành công khi bán khống Nasdaq sẽ cao hơn. Nếu muốn đầu tư vào chứng khoán Mỹ, bạn có thể kết hợp việc kỳ vọng vào chỉ số Dow Jones và Russell Index với báo cáo CPI thấp.
Chỉ số Nasdaq biểu đồ 4h
Dựa trên biểu đồ 4 giờ của chỉ số Nasdaq, hiện tại giá đã chạm đến mức Fibonacci 0.5 là 19.000, gặp phải một số kháng cự. Việc giá có tiếp tục tăng hay giảm trong ngày sẽ phụ thuộc vào dữ liệu CPI. Nếu giá vượt qua 19.050 trong ngày, có thể xem xét xu hướng tăng; nếu giá giảm xuống dưới 18.950, có thể xem xét xu hướng giảm. Trong ngắn hạn, có thể kết hợp tín hiệu "hai đường chết" để mở vị thế bán, tức là khi MACD hình thành đường chết và chỉ báo ngẫu nhiên vẫn mở rộng quay về vùng trung tâm. Kháng cự phía trên nằm quanh mức 19.500 (điểm cao trước đó), trong khi hỗ trợ phía dưới cần chú ý đến hình thái tiếp nối quanh mức 18.700.
Dữ liệu cần chú ý hôm nay:
13:00 Chỉ số CPI hàng năm của Anh tháng 7
13:45 Chỉ số CPI hàng năm của Pháp tháng 7
19:30 Chỉ số CPI cơ bản hàng năm của Mỹ tháng 7
----------------------------------
ACY Securities Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!
Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/
Nội dung bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba. ACY Securities không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung bài viết; ACY Securities không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất đầu tư nào do các lời khuyên, dự đoán hoặc thông tin khác từ bên thứ ba gây ra. Nội dung bài viết không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không liên quan đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cá nhân. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, xin vui lòng tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính hoặc thuế độc lập.
Hiện tại, dự báo lạm phát cơ bản CPI so với cùng kỳ năm ngoái là 3,2%. Vậy liệu chỉ cần thấp hơn con số này, chứng khoán Mỹ sẽ tăng mạnh như hôm qua? Không nhất thiết là như vậy.
Biểu đồ 15 phút so sánh giữa lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và chỉ số NAS100
Lấy tháng trước làm ví dụ, khi Mỹ công bố dữ liệu CPI thấp hơn nhiều so với dự kiến, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã tăng mạnh. Kể từ ngày đó, thị trường đã đặt cược 100% vào việc cắt giảm lãi suất trong tháng 9 (nhưng không dự đoán sẽ giảm 50 điểm cơ bản ngay lập tức). Tuy nhiên, chỉ số Nasdaq của ngành công nghệ Mỹ chỉ tăng nhẹ trước khi giảm mạnh ngay khi thị trường Mỹ mở cửa. Điều thú vị là, vào ngày hôm đó, chỉ số Dow Jones, chỉ số Russell của Mỹ, và thậm chí là các chỉ số của các quốc gia khác ngoài châu Âu đều được hưởng lợi và kết thúc phiên giao dịch trong sắc xanh. Từ đó đã hình thành xu hướng “công nghệ giảm, cổ phiếu toàn cầu tăng”.
Báo cáo lạm phát CPI của Mỹ ngày 11 tháng
Vấn đề then chốt nằm ở lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ. Trong báo cáo CPI, lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ vốn dĩ mạnh mẽ đã bắt đầu giảm sút, đặc biệt là trong các lĩnh vực như viễn thông, thông tin và giải trí, lạm phát so với tháng trước đã chuyển từ dương sang âm, phát ra tín hiệu thu hẹp hoạt động dịch vụ. Kể từ thời điểm đó, thị trường chứng khoán Mỹ đã bắt đầu cân nhắc giữa lợi ích từ việc cắt giảm lãi suất và rủi ro suy thoái.
Nếu kéo dài đường thời gian, mọi thứ sẽ trở nên rõ ràng hơn. Ngay sau khi báo cáo CPI được công bố, lĩnh vực công nghệ của Mỹ đã ngừng tăng và chuyển sang giảm, mở đầu cho xu hướng điều chỉnh. Hơn nữa, chỉ số Nasdaq bắt đầu giảm đồng bộ với lãi suất trái phiếu Mỹ, đây là dấu hiệu điển hình của kỳ vọng suy thoái. Tình trạng lạm phát và giảm giá đồng thời đã kéo dài suốt một tháng, cho đến khi dữ liệu PPI hôm qua mới làm cho xu hướng phân tách. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là xu hướng suy thoái đã kết thúc; trong ngắn hạn, chủ đề chính của thị trường vẫn sẽ xoay quanh việc liệu nền kinh tế Mỹ có đang suy thoái hay không.
Do đó, nếu tối nay báo cáo CPI công bố thấp, chỉ số Nasdaq sẽ được hưởng lợi từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhưng đồng thời cũng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực từ kỳ vọng suy thoái; còn nếu CPI cao, chỉ số Nasdaq có khả năng sẽ điều chỉnh giảm mức tăng của ngày hôm qua. Vì vậy, bất kể tình huống nào, khả năng thành công khi bán khống Nasdaq sẽ cao hơn. Nếu muốn đầu tư vào chứng khoán Mỹ, bạn có thể kết hợp việc kỳ vọng vào chỉ số Dow Jones và Russell Index với báo cáo CPI thấp.
Chỉ số Nasdaq biểu đồ 4h
Dựa trên biểu đồ 4 giờ của chỉ số Nasdaq, hiện tại giá đã chạm đến mức Fibonacci 0.5 là 19.000, gặp phải một số kháng cự. Việc giá có tiếp tục tăng hay giảm trong ngày sẽ phụ thuộc vào dữ liệu CPI. Nếu giá vượt qua 19.050 trong ngày, có thể xem xét xu hướng tăng; nếu giá giảm xuống dưới 18.950, có thể xem xét xu hướng giảm. Trong ngắn hạn, có thể kết hợp tín hiệu "hai đường chết" để mở vị thế bán, tức là khi MACD hình thành đường chết và chỉ báo ngẫu nhiên vẫn mở rộng quay về vùng trung tâm. Kháng cự phía trên nằm quanh mức 19.500 (điểm cao trước đó), trong khi hỗ trợ phía dưới cần chú ý đến hình thái tiếp nối quanh mức 18.700.
Dữ liệu cần chú ý hôm nay:
13:00 Chỉ số CPI hàng năm của Anh tháng 7
13:45 Chỉ số CPI hàng năm của Pháp tháng 7
19:30 Chỉ số CPI cơ bản hàng năm của Mỹ tháng 7
----------------------------------
ACY Securities Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!
Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/
Nội dung bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba. ACY Securities không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung bài viết; ACY Securities không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất đầu tư nào do các lời khuyên, dự đoán hoặc thông tin khác từ bên thứ ba gây ra. Nội dung bài viết không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không liên quan đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cá nhân. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, xin vui lòng tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính hoặc thuế độc lập.
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
