Thị trường đảo chiều, đêm nay khó ngủ!

Thị trường đảo chiều, đêm nay khó ngủ! Các mặt hàng liên quan đến kinh tế Trung Quốc đồng loạt phục hồi, và Yên Nhật trở thành kẻ thua cuộc lớn nhất!

Trước và sau khi phiên Mỹ mở cửa vào tối qua, thị trường cuối cùng đã đón nhận hai "tin tốt", cũng là những dữ liệu quan trọng cuối cùng trước khi có quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Diễn biến của ngày hôm qua ​

Trước và sau khi phiên Mỹ mở cửa tối qua, thị trường cuối cùng đã đón nhận hai “tin tốt”, cũng là những dữ liệu quan trọng cuối cùng trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Doanh số bán lẻ tháng này ghi nhận mức tăng 0,1%, cao hơn dự báo -0,2% (đã điều chỉnh). Đừng xem thường con số 0,1% này, vì mức nền của tháng trước là 1,1%, việc duy trì tăng trưởng dương đã là một thành tích đáng kể. Sau khi dữ liệu được công bố, xu hướng thị trường từ thứ Năm tuần trước đã đảo chiều. Lợi suất trái phiếu Mỹ, đồng USD và giá dầu ngừng giảm và quay đầu tăng, trong khi giá vàng đảo chiều giảm.

Tiếp theo là chỉ số NAHB ngành bất động sản tháng 9 cao hơn dự kiến, đây là lần đầu tiên trong sáu tháng chỉ số này phục hồi, báo hiệu một tín hiệu tích cực cho nền kinh tế Mỹ và càng củng cố xu hướng trên.

Intel, đang gặp khó khăn, nhận được gói hỗ trợ chip quốc phòng, đồng thời công bố sản xuất chip AI tùy chỉnh cho Amazon, giúp giá cổ phiếu tăng vọt. Tuy nhiên, điều này không đủ để thúc đẩy toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Cổ phiếu có thể thực sự ảnh hưởng đến thị trường lớn vẫn chỉ là Nvidia. Sau khi mở cửa, Nvidia tiếp tục giảm, kéo theo các cổ phiếu công nghệ và y tế, khiến cả ba chỉ số chính của Mỹ đều giảm, và chỉ số của Úc và châu Âu cũng đồng loạt suy giảm.

Tuy nhiên, trong giai đoạn USD phục hồi, ba đồng tiền hàng hóa lại mạnh lên nhờ vào nền kinh tế Trung Quốc.

Trong phiên sáng hôm qua, chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc đều tăng mạnh, cổ phiếu ngành bất động sản bùng nổ. Cổ phiếu bất động sản China Evergrande tăng mạnh nhất, với mức tăng 40% sau khi công bố tiến độ tái cơ cấu nợ. Giá quặng sắt kỳ hạn một lần nữa vượt qua mức 90 USD/tấn, đạt 92,5 USD/tấn. Sáng nay, thị trường chứng khoán Úc mở cửa, chịu ảnh hưởng từ kỳ vọng hồi phục của ngành bất động sản Trung Quốc, ba cổ phiếu ngành quặng sắt đều tăng mạnh, giúp chỉ số chứng khoán Úc tăng ngược chiều thị trường. Đồng AUD và NZD cũng tăng trước khi mở cửa. Đồng CAD chủ yếu chịu tác động từ giá dầu, cũng tăng trở lại.

Đồng Yên là trường hợp đặc biệt nhất. Do lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật lại mở rộng, kích hoạt các lệnh bán khống đồng Yên, khiến đồng Yên giảm mạnh nhất trong đêm qua. Trong ngắn hạn, không nên kỳ vọng tăng giá đồng Yên.

Cựu Tổng thống Trump lên tiếng ủng hộ tiền điện tử, giúp Bitcoin tăng mạnh, nhưng động lực này thường không kéo dài lâu. Mấu chốt vẫn nằm ở mức độ cắt giảm lãi suất.

Sự kiện quan trọng hôm nay (theo giờ miền Đông Úc):​

13:00 - CPI tháng 8 của Anh (so với tháng trước): Trước đó: -0,2%, Dự báo: 0,3%

19:30 - Số lượng nhà mới khởi công tại Mỹ tháng 8 (hàng năm): Trước đó: 1.406 triệu, Dự báo: 1.41 triệu

01:00 hôm sau - Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định lãi suất (lần đầu tiên hạ lãi suất)*: Trước đó: 5,5%, Dự báo: 5,25%

04:30 hôm sau - Chủ tịch Fed Jerome Powell tổ chức họp báo

*Đây là chỉ báo tiên phong có ảnh hưởng lớn, rất đáng chú ý đối với các nhà giao dịch trong ngày.

Diễn biến thị trường cần chú ý hôm nay​

Không cần phải nói, điều quan trọng nhất chính là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ được công bố vào rạng sáng mai. Tuy nhiên, đừng chỉ nhìn vào mức cắt giảm lãi suất, mà còn phải xem biểu đồ điểm lãi suất có đạt được mức giảm 5 điểm vào cuối năm hay không, cùng với thái độ của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong bài phát biểu của ông.


Trong báo cáo NAHB tối qua có một câu rất thú vị. Lý do chính khiến chỉ số thị trường nhà ở có thể phục hồi là nhờ lãi suất thấp hơn. Nhưng rõ ràng là Mỹ chưa giảm lãi suất, vậy tại sao lại nói đến lãi suất vay mua nhà thấp? Đó là bởi vì lãi suất vay mua nhà được quyết định bởi lợi suất trái phiếu chính phủ, và lợi suất trái phiếu sẽ phản ánh kỳ vọng giảm lãi suất trước khi nó thực sự diễn ra.


Dựa trên biểu đồ, có thể thấy lãi suất vay mua nhà kỳ hạn 30 năm của Mỹ đã giảm từ 7,2% xuống 6,2% kể từ tháng 5 năm nay, mức thấp nhất trong vòng một năm qua. Điều này tự nhiên ảnh hưởng đến nhu cầu của thị trường bất động sản Mỹ. Nói cách khác, không cần Fed phải thực sự hạ lãi suất, kỳ vọng hạ lãi suất cũng đã tác động trực tiếp đến các hoạt động kinh tế và cải thiện nhu cầu thị trường.

Do đó, chúng tôi giữ nguyên dự đoán rằng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản vào sáng mai. Không cần hạ lãi suất quá mạnh, chỉ cần xác định rõ hướng đi của lãi suất, thị trường sẽ tự điều chỉnh kỳ vọng và thúc đẩy kinh tế.

Tóm lại các cơ hội thị trường:

• Hạ 25 điểm cơ bản (khả năng cao): USD tăng mạnh, vàng giảm sâu. Các cổ phiếu tài chính Mỹ kéo thị trường giảm, chỉ số S&P 500 có thể tệ hơn Nasdaq. Hàng hóa và các đồng tiền hàng hóa (AUD, NZD, CAD) có thể không quá tệ, nhưng các đồng tiền trú ẩn an toàn (JPY, CHF) có thể giảm do chênh lệch lãi suất mở rộng. Bitcoin sẽ giảm.
• Hạ 50 điểm cơ bản (khả năng thấp): USD giảm, vàng và Bitcoin sẽ tăng mạnh, S&P 500 tăng điểm. Thị trường chứng khoán Mỹ có thể lao dốc trước rồi sau đó bật tăng, nhưng thời điểm đảo chiều không chắc chắn. Hàng hóa và các đồng tiền hàng hóa (AUD, NZD, CAD) có thể tăng trước rồi giảm sau. JPY sẽ trở thành đồng tiền mạnh nhất.
• Một khả năng khác là Fed hạ 50 điểm cơ bản nhưng biểu đồ điểm lãi suất và phát biểu của Powell vẫn mang tính diều hâu. Trong trường hợp này, thị trường sẽ diễn biến theo kịch bản của hạ 25 điểm cơ bản.

VÀNG XAUUSD ​

Theo chỉ số tại Finlogix


Chiến lược giao dịch: Giao dịch trong biên độ dao động, bán cao mua thấp, sau khi dữ liệu được công bố thì theo dõi hướng phá vỡ

Kháng cự tham khảo: 2575; 2588; 2600 (đột phá); 2615-2620

Hỗ trợ tham khảo: 2562; 2550 (đột phá); 2515-2530

Phân tích kỹ thuật: Trong trường hợp có các tin tức lớn, các mức hỗ trợ và kháng cự thường không có nhiều tác dụng. Do đó, chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc theo dõi các điểm phá vỡ. Trước khi quyết định lãi suất được công bố, thị trường có khả năng sẽ dao động trong biên độ, thích hợp để bán cao mua thấp. Hiện tại, biên độ dao động nằm trong khoảng 2560-2575, nếu vượt qua 2575 thì biên độ mới sẽ là 2575-2590.

Ngay sau khi quyết định được công bố, cần theo dõi hướng phá vỡ. Vì thông báo sẽ diễn ra vào rạng sáng, có thể cân nhắc đặt lệnh chờ. Do có khả năng dao động mạnh trong ngắn hạn, nên đặt lệnh với mức giá cách xa một chút. Nếu vượt qua 2600, thì mua lên; nếu phá vỡ 2550, thì bán xuống. Dự đoán tỷ lệ thắng khi bán xuống sẽ cao hơn.

Đô la Mỹ so với Yên Nhật (USD/JPY)​

Theo chỉ số tại Finlogix


Tín hiệu: Dự đoán trung lập nhưng có xu hướng tăng

Chiến lược giao dịch: Trong ngắn hạn, mua vào khi giá giảm

Kháng cự tham khảo: 142,5; 143,5

Hỗ trợ tham khảo: 141,2-141,5; 140,5 (dừng lỗ)

Phân tích kỹ thuật: Nếu Fed hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, lãi suất trái phiếu Mỹ so với Nhật Bản sẽ mở rộng trong thời gian ngắn, dẫn đến nhu cầu đối với đồng Yên sẽ giảm. Vì vậy, trong ngắn hạn, chiến lược chính là mua vào khi giá giảm. Tuy nhiên, về trung hạn, xu hướng chính là giảm lãi suất ở Mỹ và tăng lãi suất ở Nhật Bản, do đó, xu hướng giảm giá của USD/JPY vẫn khó thay đổi.

Chỉ số S&P 500 (SP500)​

Theo chỉ số tại Finlogix


Tín hiệu: Rất mạnh mẽ, có xu hướng tăng

Chiến lược giao dịch: Có thể bán xuống sau khi phá vỡ 5600 hoặc 5570

• Kháng cự tham khảo: 5650; 5700
• Hỗ trợ tham khảo: 5600 hoặc 5570 (phá vỡ); 5485; 5400

Phân tích kỹ thuật: Mặc dù các chỉ số cảm xúc đang có xu hướng tăng, nhưng cảm xúc cực đoan (3%) có thể dẫn đến sự đảo chiều ngay lập tức. Dù là 25 điểm hay 50 điểm cơ bản, cả hai đều có khả năng khiến thị trường chứng khoán giảm lại sau đợt tăng. Cùng với sự điều chỉnh của Nvidia và cảm xúc rủi ro trước cuộc bầu cử, tỷ lệ thắng của vị thế bán trong chỉ số S&P 500 không thấp. Hiện tại, chỉ số đang ở mức cao nhất lịch sử, nếu không thể phá vỡ mức này, có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh lớn. Do đó, chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc bán xuống sau khi phá vỡ mức hỗ trợ. Do biến động mạnh, không nên đặt dừng lỗ ở mức cao trước đó là 5650.


----------------------------------
ACY Securities Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!
Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/

Nội dung bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba. ACY Securities không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung bài viết; ACY Securities không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất đầu tư nào do các lời khuyên, dự đoán hoặc thông tin khác từ bên thứ ba gây ra. Nội dung bài viết không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không liên quan đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cá nhân. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, xin vui lòng tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính hoặc thuế độc lập.