Thị trường ngày 01/04/2026: Kỳ vọng hòa bình đảo chiều dòng tiền trên toàn cầu!

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/xm-cover-bai-phan-tich-01042026-1775026990.jpg

1. Tổng quan thị trường​

Sau nhiều ngày bị chi phối bởi tâm lý lo ngại suy thoái và căng thẳng địa chính trị, thị trường tài chính toàn cầu đã có một cú đảo chiều đáng chú ý ngay trong phiên giao dịch cuối quý.

Động lực chính đến từ sự thay đổi trong kỳ vọng: triển vọng chấm dứt xung đột tại Trung Đông đang dần rõ ràng hơn. Khi cả phía Mỹ và Iran đều phát đi tín hiệu sẵn sàng hạ nhiệt căng thẳng, thị trường nhanh chóng phản ứng bằng một trạng thái quen thuộc – risk-on trên diện rộng.

Hệ quả xuất hiện gần như ngay lập tức:

• Giá năng lượng giảm
• Chứng khoán và trái phiếu phục hồi mạnh
• USD suy yếu rõ rệt

Đây là một ví dụ điển hình cho cách thị trường vận hành: không cần kết quả cuối cùng, chỉ cần kỳ vọng đủ mạnh, dòng tiền đã bắt đầu dịch chuyển.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là: sự lạc quan hiện tại vẫn mang tính “tạm thời”. Khi chưa có một thỏa thuận chính thức, đặc biệt trước mốc thời gian nhạy cảm 06/04, thị trường vẫn có thể đảo chiều nhanh chóng nếu xuất hiện thông tin bất lợi.

*Giao dịch với XM

Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây

Đăng ký Copy Trading- Giao dịch theo các chuyên gia ngay tại đây

Chạm nhẹ, vào lệnh ngay. Bắt nhịp giao dịch với ứng dụng XM tại đây

Thưởng nạp tiền đầu tiên 100% đến $100, 50% tiếp theo đến $500, và 20% lên đến $5,000. Nạp ngay: tại đây

Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây

Đăng nhập tài khoản XM và trải nghiệm Giao diện Trading mới ngay hôm nay: tại đây

2. Phân tích các sản phẩm chính​

Dòng tiền: Từ trú ẩn sang tìm kiếm cơ hội​

Sự thay đổi lớn nhất trong phiên vừa qua không nằm ở giá, mà nằm ở hành vi của dòng tiền.

Sau một giai đoạn dài trú ẩn vào USD, dòng vốn đang bắt đầu dịch chuyển trở lại các tài sản rủi ro hơn. Điều này thể hiện qua việc USD giảm mạnh, trong khi các tài sản như chứng khoán, hàng hóa và một số cặp tiền chính phục hồi đáng kể.

Tuy nhiên, xu hướng dài hạn của USD vẫn chưa bị phá vỡ hoàn toàn. Một yếu tố then chốt cần theo dõi là lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y) – chỉ báo phản ánh trực tiếp kỳ vọng của thị trường về lãi suất và tăng trưởng.

Nếu lợi suất tiếp tục giảm, áp lực lên USD có thể kéo dài. Ngược lại, bất kỳ sự phục hồi nào của lợi suất đều có thể nhanh chóng đưa USD quay lại vị thế dẫn dắt.

EURUSD: Hồi phục trong biên tích lũy​

EURUSD đã có một phiên tăng mạnh sau chuỗi ngày suy yếu, phản ánh rõ ràng sự suy giảm của USD. Tuy nhiên, thay vì hình thành một xu hướng tăng mới, giá hiện đang có dấu hiệu vận động trong một vùng tích lũy.

Điều này cho thấy thị trường vẫn chưa thực sự “commit” vào một kịch bản rõ ràng. Các nhịp tăng hiện tại mang tính hồi phục nhiều hơn là đảo chiều xu hướng.

Trong ngắn hạn, nếu dòng tiền tiếp tục duy trì trạng thái risk-on, EURUSD có thể mở rộng đà tăng lên các vùng cao hơn trong biên. Tuy nhiên, trader cần lưu ý rằng bất kỳ sự đảo chiều nào của USD cũng có thể nhanh chóng làm thay đổi cấu trúc giá.

NZDUSD: Tín hiệu phục hồi rõ nét hơn​

So với các đồng tiền khác, NZD đang cho thấy tín hiệu tích cực hơn về mặt cấu trúc. Việc phá vỡ mô hình nêm giảm (falling wedge) là một tín hiệu kỹ thuật quan trọng, cho thấy thị trường đã chuyển từ trạng thái giảm sang hồi phục.

Trong bối cảnh USD suy yếu, các đồng tiền có beta cao như NZD thường hưởng lợi nhiều hơn. Điều này mở ra khả năng NZDUSD có thể tiếp tục mở rộng đà tăng trong ngắn hạn nếu tâm lý thị trường vẫn duy trì tích cực.

Tuy nhiên, như mọi tài sản trong giai đoạn hiện tại, xu hướng vẫn phụ thuộc rất lớn vào diễn biến vĩ mô.

USDCHF & USDJPY: Áp lực điều chỉnh xuất hiện​

Sự suy yếu của USD đang bắt đầu tạo áp lực lên các cặp tiền như USDCHF và USDJPY. Trong đó, USDCHF cho thấy tín hiệu điều chỉnh rõ ràng hơn khi giá phá vỡ các cấu trúc hỗ trợ ngắn hạn.

USDJPY, dù vẫn duy trì xu hướng tăng dài hạn, nhưng cũng chịu ảnh hưởng từ biến động của lợi suất trái phiếu. Điều này khiến các nhịp giá trở nên khó đoán hơn, đặc biệt trong bối cảnh chính sách tiền tệ của Nhật Bản vẫn chưa có sự thay đổi rõ ràng.

Đây là nhóm tài sản nhạy cảm với vĩ mô, và vì vậy, việc giao dịch cần gắn chặt với các tín hiệu từ thị trường trái phiếu.

Bitcoin: Thiếu đồng pha với thị trường​

Một điểm đáng chú ý là Bitcoin không phản ứng mạnh với đà tăng của chứng khoán Mỹ. Sự “lệch pha” này cho thấy thị trường crypto đang thiếu động lực riêng, hoặc ít nhất là chưa nhận được dòng tiền đủ lớn để bứt phá.

Trong bối cảnh này, chiến lược an toàn thường là chờ đợi các điểm xác nhận rõ ràng – ví dụ như breakout khỏi các vùng kháng cự quan trọng – trước khi tham gia.

Điều này phản ánh một thực tế: không phải mọi tài sản đều di chuyển cùng một nhịp, ngay cả khi cùng nằm trong nhóm rủi ro.

Vàng: Tăng mạnh nhưng chưa bền vững​

Vàng đã có một phiên tăng mạnh, thậm chí vượt qua các ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Tuy nhiên, đà tăng này lại không hoàn toàn “sạch”, khi lực mua chưa đủ dứt khoát để duy trì xu hướng liên tục.

Trong ngắn hạn, vàng có thể xuất hiện các nhịp điều chỉnh trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Điều này là bình thường trong một thị trường đang chuyển trạng thái từ risk-off sang risk-on.

Quan trọng hơn, vàng hiện đang đứng giữa hai lực kéo:

• Kỳ vọng hòa bình → gây áp lực giảm.
• Bất ổn vĩ mô → hỗ trợ tăng.

Sự giằng co này khiến giá vàng trở nên khó đoán hơn trong ngắn hạn.

3. Kết luận​

Thị trường hiện tại đang chuyển sang trạng thái tích cực hơn, nhưng không đồng nghĩa với việc rủi ro đã biến mất.

Đây là giai đoạn mà trader cần:

• Nhanh nhạy với sự thay đổi của dòng tiền.
• Linh hoạt giữa các kịch bản.
• Tránh “overconfidence” khi thị trường vừa hồi phục mạnh.

Quan trọng nhất, cần hiểu rằng: Risk-on hiện tại là do kỳ vọng, không phải do kết quả đã được xác nhận.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan