Thị trường ngày 22/12/2025: USD củng cố sức mạnh trong mùa thanh khoản thấp!

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/XM-cover-bai-phan-tich-08052025-1766385948.jpg

1. Phân tích thị trường ​

Chứng khoán Mỹ đã khép lại phiên giao dịch cuối tuần trước trong sắc xanh tích cực, với động lực chính đến từ sự phục hồi mạnh mẽ của nhóm cổ phiếu công nghệ. Đáng chú ý, đà tăng này diễn ra trong bối cảnh thị trường không ghi nhận bất kỳ thông tin vĩ mô quan trọng nào, cho thấy động lượng giá chủ yếu đến từ yếu tố dòng tiền và tâm lý cuối năm.

Cần lưu ý rằng, phiên giao dịch cuối tuần trước cũng chính là phiên chính thức cuối cùng của năm tài chính 2025. Điều này mở ra một kịch bản quen thuộc: thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng duy trì diễn biến tích cực trong giai đoạn nghỉ lễ Giáng sinh, tương tự các năm trước. Khi áp lực chốt sổ đã giảm bớt, dòng tiền thường có xu hướng “để giá chạy” theo quán tính hiện hữu.

Tuy nhiên, một đặc điểm quan trọng của tuần giao dịch này là thanh khoản thị trường sẽ suy giảm dần về cuối tuần do kỳ nghỉ lễ. Trong môi trường thanh khoản mỏng, giá các tài sản có xu hướng vận động theo kiểu “xói mòn” – tiếp diễn xu hướng hiện tại nhưng với biên độ chậm và thiếu các cú đảo chiều mạnh. Theo đó, kịch bản cơ sở vẫn là:
Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng nhẹ – USD củng cố sức mạnh – các đồng tiền G7 chịu áp lực giảm tương ứng.

Ở thời điểm hiện tại, bối cảnh vĩ mô tương đối “trống thông tin”. Các diễn biến xoay quanh triển vọng hòa bình Nga – Ukraine vẫn liên tục thay đổi nhưng chưa đủ rõ ràng để tạo cú hích lớn. Căng thẳng tại Trung Đông, đặc biệt là trục Israel – Iran, dù có tín hiệu mới nhưng chưa leo thang thành rủi ro hệ thống. Điều này càng củng cố khả năng thị trường sẽ duy trì quán tính hiện tại để khép lại năm tài chính 2025 trong trạng thái ổn định.

2. Góc Nhìn Thị Trường Chi Tiết​

EUR/USD: Áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế​

EUR/USD không mở rộng đà giảm trong phiên cuối tuần trước, cho thấy giá vẫn đang tôn trọng kênh tăng ngắn hạn cũng như mốc kỹ thuật quan trọng quanh 1.172. Tuy nhiên, trong bối cảnh USD đang có triển vọng tích cực hơn về trung hạn, đồng EUR khó tránh khỏi việc tiếp tục chịu áp lực trong tuần giao dịch này.

Nếu EUR/USD giảm và đánh mất mốc 1.170, xu hướng giảm sẽ được xác nhận rõ ràng hơn. Khi đó, chiến lược Short có thể được cân nhắc quanh vùng 1.1715 – khu vực base giá gần nhất, với điểm dừng lỗ trên 1.174. Mục tiêu giá hướng về 1.1672 và xa hơn là 1.16445.

Ngược lại, vùng 1.16445 vẫn được xem là khu vực có thể cân nhắc Mua khi xuất hiện tín hiệu giá rõ ràng. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ khiến thanh khoản suy yếu, khả năng xuất hiện một nhịp hồi đủ mạnh trong tuần này là không cao. Các chiến lược Mua tại vùng thấp nhiều khả năng phù hợp hơn khi bước sang tuần giao dịch đầu năm mới.

*Giao dịch với XM

Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây

Đăng ký Copy Trading- Giao dịch theo các chuyên gia ngay tại đây

Chạm nhẹ, vào lệnh ngay. Bắt nhịp giao dịch với ứng dụng XM tại đây

Thưởng nạp tiền đầu tiên 100% đến $100, 50% tiếp theo đến $500, và 20% lên đến $10,000. Nạp ngay: tại đây

Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây

Đăng nhập tài khoản XM và trải nghiệm Giao diện Trading mới ngay hôm nay: tại đây

AUD/USD: Hồi kỹ thuật trước khi giảm tiếp​

Cấu trúc giá của AUD/USD khá tương đồng với EUR/USD. Giá không thể mở rộng đà giảm trong phiên cuối tuần, cho thấy vùng hỗ trợ ngắn hạn vẫn đang phát huy tác dụng. Điều này mở ra khả năng AUD/USD có thể hồi tăng trong ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng giảm chủ đạo.

Nếu giá vượt mốc 0.6615, AUD/USD có thể tăng nhanh về vùng 0.664 – 0.665. Đây là khu vực phù hợp để tìm kiếm các cơ hội Mua ngắn hạn theo đà hồi. Tuy nhiên, vùng 0.664 – 0.665 cũng là khu vực kháng cự mạnh, nơi có thể cân nhắc chiến lược Short với điểm dừng lỗ khoảng 35 pip, mục tiêu giá lần lượt về 0.661, 0.6585 và sâu hơn là 0.656.

Trong kịch bản giảm mạnh, AUD/USD cần một nhịp phá vỡ dứt khoát xuống dưới mốc 0.660 để xác nhận xu hướng giảm tiếp diễn. Xác suất của kịch bản này trong tuần lễ thấp thanh khoản là không cao. Vùng 0.656, hợp lưu với SMA200 H4, tiếp tục đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng và có thể thu hút lực mua khi xuất hiện phản ứng giá rõ ràng.

USD/JPY: JPY yếu dù BOJ đã tăng lãi suất​

JPY là đồng tiền yếu nhất trong phiên giao dịch cuối tuần trước, bất chấp việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nâng lãi suất lên mức cao nhất trong vòng 30 năm. Điều này phản ánh thực tế rằng động thái tăng lãi suất của BOJ đã được thị trường dự đoán trước và không còn tạo bất ngờ.

Quan trọng hơn, triển vọng BOJ tiếp tục thắt chặt trong tương lai vẫn là dấu hỏi lớn, trong khi các bất ổn chính trị nội bộ Nhật Bản khiến niềm tin vào JPY suy giảm. Tuy vậy, việc Mua USD/JPY ở vùng giá hiện tại không hề dễ dàng, do thị trường cần hoặc một nhịp điều chỉnh đủ sâu, hoặc một pha phá vỡ rõ ràng để xác nhận xu hướng.

Nếu USD/JPY điều chỉnh và mất mốc 157.2, giá có thể giảm nhanh về vùng 156.2 – 156.3, nơi hợp lưu SMA20 H4 và cấu trúc giá quan trọng. Đây là vùng có thể cân nhắc Mua với mục tiêu hướng lên 158.3 và xa hơn là 159.2.

Trong kịch bản phá vỡ tăng, nếu giá vượt 157.8, USD/JPY có thể tăng nhanh về 159.2 trước khi xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, kịch bản này đòi hỏi kỹ thuật giao dịch cao và không phù hợp với tất cả nhà đầu tư.

Bitcoin: Nén giá trong mùa thanh khoản thấp​

Bitcoin hiện đang trong trạng thái không xu hướng rõ ràng. Thị trường crypto bước vào giai đoạn nghỉ lễ với thanh khoản mỏng, khiến rủi ro biến động bất thường gia tăng. Cấu trúc giá hiện tại cho thấy BTC đang trong pha “nén”, chuẩn bị cho một cú đột phá, nhưng thời điểm chưa thực sự thuận lợi để kích hoạt giao dịch.

Dù triển vọng chứng khoán Mỹ tích cực có thể hỗ trợ kịch bản phá vỡ tăng, biên tăng của BTC nhiều khả năng bị giới hạn quanh vùng 91,500 – 93,000. Đây cũng là cạnh trên của biên sideway hiện tại, nơi có thể cân nhắc các chiến lược Short khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều.

Ở chiều ngược lại, vùng 86,000 là biên dưới sideway và có thể thu hút lực mua, nhưng xác suất BTC giảm sâu về khu vực này trong tuần lễ hiện tại là khá thấp.

Gold: Tăng theo Silver nhưng động lượng khó duy trì​

Gold bất ngờ tăng mạnh trong phiên đầu tuần, chủ yếu nhờ hiệu ứng lan tỏa từ việc Silver tiếp tục lập đỉnh lịch sử vào cuối tuần trước. Tuy nhiên, đà tăng của Gold được đánh giá là khó bền vững trong bối cảnh hiện tại.

Thứ nhất, để Gold tiếp tục tăng mạnh, Silver cần duy trì đà lập đỉnh mới, điều này khó xảy ra khi thị trường bước vào giai đoạn thanh khoản thấp. Thứ hai, xét theo tiền lệ, Gold thường có xu hướng suy yếu trong nửa sau kỳ nghỉ Giáng sinh.

Kịch bản hợp lý hơn là Gold sẽ hồi tăng kiểm tra lại vùng 4,356 trước khi giảm mở rộng về khu vực 4,324 – 4,327. Tại đây, giá có thể xuất hiện nhịp hồi ngắn lên quanh 4,338 trước khi quay lại xu hướng giảm chủ đạo.

3. Kết luận​

Tuần giao dịch cuối cùng của năm tài chính 2025 mang đặc trưng quen thuộc: thanh khoản thấp, xu hướng tiếp diễn chậm và ít bất ngờ. Trong bối cảnh này, chiến lược phù hợp nhất vẫn là ưu tiên quản trị rủi ro, hạn chế giao dịch lớn và tập trung vào các vùng giá kỹ thuật quan trọng. Kiên nhẫn và kỷ luật sẽ là yếu tố then chốt để bảo toàn lợi nhuận trước khi bước sang năm giao dịch mới.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan