Thị trường ngày 26/01/2026: Dòng tiền phân hóa giữa các nhóm tài sản, crypto biến động khó lường!

[Thông Tin Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/XM-cover-bai-phan-tich-08052025-1769410878.jpg

1. Toàn cảnh thị trường​

Rủi ro quay trở lại, USD mất lợi thế​

Phiên giao dịch cuối tuần qua ghi nhận diễn biến trái chiều trên thị trường tài chính toàn cầu. Chứng khoán Mỹ nhìn chung giảm điểm trong ngày thứ Sáu, dù chỉ số Nasdaq vẫn giữ được sắc xanh nhờ động lực từ nhóm cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là Nvidia. Thông tin Trung Quốc cho phép các công ty công nghệ chuẩn bị đơn đặt hàng chip H200 đã hỗ trợ mạnh cho cổ phiếu này, qua đó giúp Nasdaq hoạt động tích cực hơn phần còn lại của thị trường.

Ngược lại, các nhóm ngành mang tính chu kỳ cao như Tài chính và Công nghiệp đồng loạt suy yếu. Riêng nhóm Năng lượng tăng điểm, phản ánh lo ngại địa chính trị sau những tuyên bố cứng rắn của Mỹ liên quan đến Iran.

Điểm đáng chú ý nhất trong phiên là sự suy yếu mạnh của đồng USD. Áp lực lên USD đến từ hai yếu tố chính:

• Rủi ro thuế quan quay trở lại khi Tổng thống Mỹ đe dọa áp thuế 100% lên Canada nếu quốc gia này ký thỏa thuận thương mại với Trung Quốc.
• Phát biểu cứng rắn từ phía Nhật Bản, khi Thủ tướng Takaichi tuyên bố chính phủ sẵn sàng hành động để chống đầu cơ trong bối cảnh JPY suy yếu và lợi suất tăng mạnh.

Sự kết hợp của hai yếu tố này đã khiến JPY phục hồi đáng kể, kéo USD giảm sâu. Quan trọng hơn, cấu trúc tăng giá của USD kể từ đầu năm 2026 hiện đã bị phá vỡ, làm gia tăng khả năng đồng bạc xanh tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn.

Chứng khoán Mỹ: Giảm điểm nhưng chưa gãy xu hướng​

Mặc dù các chỉ số chính giảm điểm trong phiên cuối tuần, nhưng xét trên tổng thể, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang giữ được nhịp vận động tương đối tích cực. Áp lực bán chưa đủ lớn để hình thành xu hướng giảm rõ ràng.

Trong bối cảnh dòng tiền toàn cầu chưa rút khỏi tài sản rủi ro, không loại trừ khả năng chứng khoán Mỹ sẽ tiếp tục đi theo kịch bản “tăng xói mòn” – tăng chậm, luân chuyển giữa các nhóm ngành, thay vì điều chỉnh mạnh.

*Giao dịch với XM

Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây

Đăng ký Copy Trading- Giao dịch theo các chuyên gia ngay tại đây

Chạm nhẹ, vào lệnh ngay. Bắt nhịp giao dịch với ứng dụng XM tại đây

Thưởng nạp tiền đầu tiên 100% đến $100, 50% tiếp theo đến $500, và 20% lên đến $10,000. Nạp ngay: tại đây

Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây

Đăng nhập tài khoản XM và trải nghiệm Giao diện Trading mới ngay hôm nay: tại đây

2. Phân tích các tài sản chính​

EUR/USD: Xu hướng tích cực nhưng cần điều chỉnh ngắn hạn​

Mặc dù triển vọng trung hạn của USD đang nghiêng về tiêu cực, EUR/USD lại mở cửa với một nhịp gap tăng mạnh trong phiên Á, qua đó gần như hoàn thành mục tiêu tăng giá trong ngày ngay từ sớm.

Việc giá bứt phá thành công lên trên vùng kháng cự 1.180 cho thấy cấu trúc tăng vẫn được duy trì. Tuy nhiên, sau nhịp tăng nhanh, khả năng EUR/USD sẽ bước vào giai đoạn điều hòa hoặc điều chỉnh chậm trong phần còn lại của phiên.

Các chiến lược bán không được khuyến nghị tại thời điểm hiện tại. Thay vào đó, nếu EUR/USD điều chỉnh về khu vực quanh 1.17925, đây có thể là vùng giá chấp nhận được để xem xét vị thế mua, với mục tiêu mở rộng lần lượt về 1.18575, 1.18978 và xa hơn là vùng 1.20.

NZD/USD: Lựa chọn mua ưu tiên so với AUD​

So với AUD, NZD đang cho thấy trạng thái “chậm pha” nhưng có tiềm năng tăng giá rõ ràng hơn. Trong phiên trước, NZD chỉ điều chỉnh ngắn và nhanh chóng quay trở lại đà tăng, cho thấy lực mua nền tảng vẫn được duy trì tốt.

Chiến lược ưu tiên trong ngày là chờ giá truy hồi về vùng demand zone hình thành từ nhịp điều chỉnh ngày thứ Sáu. Khu vực quanh 0.59275 được xem là vùng mua tối ưu, với mục tiêu mở rộng về 0.59875 và 0.60475.

USD/CHF: Áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế​

Cả USD/JPY và USD/CHF đều đang gặp khó khăn trong việc hình thành các nhịp hồi đủ sâu. Với đặc tính của JPY và CHF, các pha điều chỉnh thường nông, trong khi xu hướng giảm có xu hướng mở rộng nhanh.

Đối với USD/CHF, vùng supply zone quanh 0.78651 được xem là khu vực bán lý tưởng. Tuy nhiên, trong trường hợp giá không hồi đủ cao, vùng quanh 0.78355 (gần SMA20 H1) vẫn có thể chấp nhận cho chiến lược bán.

Mục tiêu giảm trung hạn được kỳ vọng mở rộng về 0.77095 và sâu hơn là 0.75836.

Vàng (GOLD): Phe mua kiểm soát, động lượng tăng chưa kết thúc​

Giá vàng đang cho thấy sức mạnh rất rõ ràng khi dễ dàng vượt qua mốc tâm lý 5.000 USD và chưa có dấu hiệu dừng lại. Việc giá gap tăng, tích lũy ngắn quanh vùng 5.045 rồi tiếp tục mở rộng đà tăng là tín hiệu cho thấy vàng đang được “trigger” tăng giá.

Trong kịch bản chính, vùng 5.045 được xem là vùng mua hợp lý với kỳ vọng giá tiếp tục hướng lên các mốc 5.125 và 5.134. Tuy nhiên, chiến lược quản trị rủi ro được ưu tiên, nên chốt lời từng phần theo tỷ lệ R thay vì giữ toàn bộ vị thế.

Kịch bản đảo chiều chỉ được kích hoạt nếu vàng giảm mạnh và đánh mất mốc 5.030. Khi đó, khả năng giá quay đầu giảm sâu hơn mới được xem xét.

Bitcoin (BTC): Xu hướng giảm vẫn chi phối, nhưng rủi ro “false-break” xuất hiện​

Về mặt cấu trúc dài hạn, Bitcoin vẫn đang nằm trong xu hướng giảm. Nến Daily giảm bao trùm hình thành vào Chủ nhật là tín hiệu cho thấy áp lực bán chưa kết thúc.

Tuy nhiên, nhịp tăng mạnh trở lại trong phiên hiện tại lại đang gợi ý khả năng hình thành một pha phá vỡ giả. Điều này khiến các chiến lược bán BTC trong ngày trở nên rủi ro hơn.

Theo kịch bản kỹ thuật, BTC có thể điều chỉnh về vùng cung quanh 88.492, sau đó giảm về khu vực hỗ trợ 86.960 – 85.000 trước khi xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật mạnh hơn, thậm chí mở rộng về 91.800 rồi mới quay đầu giảm trở lại.

3. Kết luận​

Thị trường ngày 26/01/2026 đang vận động trong trạng thái rủi ro gia tăng, USD mất dần lợi thế, trong khi dòng tiền có xu hướng phân hóa rõ rệt giữa các nhóm tài sản. Chứng khoán Mỹ chưa gãy xu hướng, vàng tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt, còn crypto bước vào giai đoạn biến động khó lường với nguy cơ phá vỡ giả.

Trong bối cảnh này, chiến lược phù hợp vẫn là giao dịch có chọn lọc, ưu tiên thuận xu hướng chính, hạn chế FOMO và quản trị rủi ro chặt chẽ. Thị trường đang mở ra nhiều cơ hội, nhưng chỉ dành cho những nhà đầu tư kiên nhẫn và kỷ luật.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan