Thị trường nông sản tuần 15-19/05/2023

[Vinh Lê 19]

Tin tức chung:

• Tâm điểm tin tức trong tuần qua là số liệu lạm phát tháng 4 của Mỹ và Trung Quốc. Dữ liệu cho thấy lạm phát tại cả hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đều đang chậm lại, phản ánh tiêu dùng suy yếu và nền kinh tế tăng trưởng chậm, đặc biệt là tại Trung Quốc khi lĩnh vực sản xuất đang trải qua thời kỳ giảm phát.
• Bên cạnh đó, Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Áp lực lãi suất cao trên toàn cầu khiến lo ngại về suy thoái gia tăng và làm dòng tiền rời khỏi các thị trường đầu tư rủi ro.
• Một yếu tố khác cũng gây áp lực lên thị trường chứng khoán là việc các nhà hoạch định chính sách vẫn chưa tìm được tiếng nói chung trong quá trình đàm phán nâng mức trần nợ của Mỹ.
• Dollar Index tăng lên 102,68 điểm, mức cao nhất trong vòng một tháng. Đồng USD trở thành tài sản trú ẩn ưa thích nhờ tính thanh khoản cao và độ rủi ro thấp.
• Giá vàng giảm 0,27% khi vai trò của kim loại quý thất thế trước đồng USD.
• Đồng Real Brazil tăng nhờ kỳ vọng lạm phát ở Brazil sẽ được kiểm soát tốt khi Ngân hàng Trung ương Brazil vẫn duy trì mức lãi suất ở mức cao nhất trong chu kỳ là 13,75%.

Cung cầu nông sản
Nhóm đậu tương

• Dự báo sản lượng đậu tương của Mỹ niên vụ 22/23 sẽ đạt 4,51 tỷ giạ, tăng 5% so với niên vụ trước, chủ yếu nhờ năng suất cải thiện. Tồn kho cả 2 niên vụ 22/23 và 23/24 của nước này cũng đều được dự báo cao hơn so với mức kỳ vọng của thị trường.
• Ước tính sản lượng vốn đang ở mức kỷ lục của Brazil tiếp tục được gia tăng 1 triệu tấn, lên mức 155 triệu tấn nhờ thời tiết giai đoạn phát triển và thu hoạch thuận lợi.
• Dự báo tồn kho đậu tương toàn cầu niên vụ 23/24 sẽ đạt 122,50 triệu tấn, cao hơn nhiều so với mức dự đoán 108,07 triệu tấn trước báo cáo.
• Hiệp hội Các nhà Xuất khẩu Ngũ cốc Brazil (ANEC) đã tăng mạnh dự báo xuất khẩu đậu tương trong tháng 05 của nước này lên mức 15,35 triệu tấn, từ mức 12,08 triệu tấn trong dự đoán trước.

Ngô, lúa mỳ

• USDA dự báo tồn kho ngô cuối niên vụ 22/23 của Mỹ ở mức 1,417 tỷ giạ, tăng 75 triệu giạ so với ước tính tháng 04
• USDA duy trì dự báo sản lượng ngô niên vụ 22/23 của Argentina ở mức 37 triệu tấn, trái với kỳ vọng cắt giảm của thị trường.
• Đáng chú ý, dự báo sản lượng ngô năm nay của Brazil được USDA nâng lên 130 triệu tấn, tăng 5 triệu tấn so với ước tính tháng 04 và sát với mức cao nhất của khoảng dự đoán đưa ra bởi giới phân tích
• Dự báo đầu tiên của USDA đối với sản lượng lúa mì niên vụ 23/24 của Mỹ là 1,659 tỷ giạ, thấp hơn đáng kể so với mức 1,789 tỷ giạ dự đoán trung bình của thị trường
• Sản lượng niên vụ 23/24 thấp, kết hợp với tồn kho cuối niên vụ 22/23 được giữ nguyên ở mức 598 triệu giạ, dẫn đến việc dự báo tồn kho lúa mì cuối niên vụ 23/24 của Mỹ chỉ đạt 556 triệu giạ, thấp hơn 46 triệu giạ so với dự đoán trung bình của các hãng tư vấn

1. ĐẬU TƯƠNG THÁNG 7

• Khung tuần: Giá hiện tại đang tiệm cận đường EMA89, và vùng hỗ trợ, Giá đã có 1 tuần giảm rất mạnh từ 1445 về 1386. Hiện tại đang giao dịch vùng này. Nhưng lực bán vẫn rất mạnh, MACD âm sâu hơn. Có khả năng tuần này sẽ là tuần giảm tiếp cho đậu tương về vùng 1350-1325
• Khung ngày: Vùng hỗ trợ tại 1390 đã yêu đi nhiều khi chỉ tạo được đỉnh thấp hơn. Lực bán tiếp tục đè những cây nến giảm lớn. Giá khả năng cao sẽ có nhịp hồi nhẹ đầu tuần trước khi giảm tiếp, hồi lên vùng 1404-1410
• Nhận định: Giá tiếp tục xu hướng giảm
• Khuyến nghị: Tiếp tục canh bán đối với ZS Canh bán cao khi giá hồi phục lên 1404-1410 Canh bán 1385-1390 khi giá phá đáy 1385

2. NGÔ

• W1: Giá tiếp có những nhịp giảm mạnh, nhưng đã được vùng hỗ trợ quanh 575 chống đỡ và có nhịp tăng cuối tuần. Tuy vậy cây nến tuần vẫn mang màu đỏ cho thấy bên bán vẫn đang chiếm ưu thế ở các vùng giá cao quanh 600. Giá sẽ có nhịp hồi đầu tuần lên vùng 595-600 trước khi giảm
• D1: Giá tạo được mô hình 2 đáy nhưng vùng đỉnh 600 lực bán quá mạnh, khiến giá không phá qua được. Đầu tuần, giá sẽ có nhịp hồi phục lên vùng cao, tạo điểm bán tốt cho Ngô
• Nhận định: Giá tiếp tuc giảm khi hồi phục lên vùng 600
• Khuyến nghị: Canh bán khi giá quay lại vùng 600

Vùng giá 2 đáy có thể xem xét mua ngắn lên (quanh 575), kỳ vọng lợi nhuận 5-6 cent

3. LÚA MÌ

• W1: Giá đang đi ngang trong vùng giá từ 626-665, giá chưa thoát được khỏi vùng giá này với lực bán tuần vừa qua. Khả năng cao giá sẽ tiếp tục đi ngang vùng này trước khi giảm tiếp xuống vùng 560
• D1: Ngày cuối tuần trước giá đã có nhịp tăng tốt, chạm EMA21 và giảm rất mạnh, tin tức WASDE ra tạo điều kiện để giá quét các lệnh bán gần (stophunt). Giá đang cố gắng hình thành đáy ngắn hạn để tạo nhịp hồi lên vùng 650-660
• Nhận định: Giá sẽ hồi phục lên cao trước khi giảm trở lại về vùng hỗ trợ dưới 630
• Khuyến nghị: Canh bán giá cao từ 650-660 Đầu tuần trong khung nhỏ có thể canh mua lên với kỳ vòng 5-6cent

-----------------------------------------
Ms Vinh - Tư vấn giao dịch hàng hóa phái sinh
T: 0902286419 (Call, Zalo)