Tiết lộ bản chất của mô hình quỹ cấp vốn (prop firms)

Bài viết được lược dịch theo bài đăng The future of prop firms - my views của Yemi Emmanuel trên Propfirm real talk, mời anh em tham khảo.

Mô hình quỹ cấp vốn là cách để khá phổ biến để các trader tiếp cận nguồn vốn giao dịch và gần đây nhất đã có sự gia tăng số lượng các công ty hoạt động trong lĩnh vực này. Do không có quy định về lĩnh vực này, một số cá nhân/công ty đã lập các quỹ cấp vốn vì một lý do duy nhất - nguồn thu từ việc mua các thử thách. Luôn luôn có một cuộc tranh cãi nếu mô hình này vẫn còn khả thi, và sự thất bại của các công ty như quỹ My Forex Funds đang cho thấy điều này.

Nhiều năm trước, các quỹ truyền thống hoặc phòng hộ sẽ cung cấp nguồn vốn cho các nhà giao dịch dựa trên hiệu suất nhất quán trong quá khứ. Các trader sẽ phải thể hiện được năng lực và kết quả trước khi họ xem xét cấp vốn. Một khi họ được chấp nhận, họ sẽ giao dịch trên văn phòng của các quỹ (không bao giờ được làm điều đó từ xa) và các quỹ sẽ được hưởng lợi từ các giao dịch và sau đó sao chép chúng ra những thị trường có thể áp dụng.

Tuy nhiên mô hình quỹ cấp vốn mới hơn này, các trader chỉ cần vượt qua một thử thách, và xác minh bằng bất kỳ phương tiện nào có thể, tính nhất quán hoặc sự tin tưởng đối với các giao dịch không được quan tâm.

Vì những quỹ cấp vốn này và các trader đều làm việc cùng nhau từ xa, khó có bất kỳ sự tuân thủ đúng quy tắc nào. Thử nghĩ xem, liệu bạn có thể đưa một tài khoản 200,000 USD cho một trader để họ giao dịch khi mà bạn chưa từng gặp họ?!



Với việc này, hầu như tất cả các công ty quỹ cấp vốn đều là một Casino - và điều này đã được phơi bày hoàn toàn vào năm ngoái khi My Forex Funds sụp đổ. Thực tế, công ty này đã tiết lộ mô hình kinh doanh của các quỹ cấp vốn.

Có một sự khác biệt trong giao dịch vốn thực, và với một quỹ cấp vốn cho trader, hoặc sòng bạc, đó là điều tôi muốn gọi (các quỹ cấp vốn ) hiện tại. Nếu bạn đến một sòng bạc ở Las Vegas, và bạn đã chơi blackjack và bạn đã chiến thắng liên tục, có thể trong hàng triệu người, sòng bạc cuối cùng sẽ ném bạn ra ngoài vì họ có hứng thú với việc bạn thua cuộc. Sòng bạc không sản xuất hay nhân lên bất cứ thứ gì. Mô hình kinh doanh là chờ đợi những kẻ mộng mơ đến chơi - hy vọng may mắn và chờ đợi sẽ trúng số độc đắc. Và rất thường xuyên, ai đó sẽ thắng, và hầu hết sẽ thua. Các sòng bạc vận hành dựa trên cảm xúc của con người.

Cách tiếp cận tương tự được các quỹ cấp vốn áp dụng. Nguồn thu chủ đạo và duy nhất của các quỹ cấp vốn là phí thi. Và thật khó để nói rằng các quỹ cấp vốn sẽ đưa các dòng lệnh của bạn ra thị trường. Và ngay cả khi nếu điều đó xảy ra, và các nhà giao dịch thực sự kiếm được lợi nhuận thì các quỹ cấp vốn cũng sẽ khó có khả năng tiếp tục chi trả các khoản thưởng lên đến 90% lợi nhuận.




Vậy mô hình kinh doanh đơn giản như sau:

1. Tạo điều kiện với các quy tắc nghiêm ngặt để các nhà giao dịch bắt đầu thực hiện các thử thách.

2. Các quỹ cấp vốn biết rằng mọi người thường sống bằng ước mơ và khao khát làm giàu, vì vậy chỉ cần quyến rũ họ bằng tài khoản lớn 200K, 90% lợi nhuận và một cơ số ngày để trader hoàn thành thử thách.

3. Đưa ra khoản thanh toán cho một số người, cũng như những người có tầm ảnh hưởng trên Instagram, để thu hút nhiều "nhân tài" hơn.

4. Thay đổi quy tắc để ưu ái cho các nhà giao dịch tiếp nhận nhiều thử thách hơn.

Đáng tiếc là tin xấu luôn lan truyền rất nhanh, và một khi tin tức bắt đầu được phát đi về quỹ cấp vốn đó không "chơi đẹp", mọi người sẽ từ bỏ quỹ đó và tìm một bến đỗ mới, cứ thế các chu kỳ tiếp tục. Ngoài ra, quỹ cấp vốn sẽ đóng cửa, sau đó mở ra với một cái tên và nhận dạng mới, và bắt đầu lại toàn bộ quá trình.

Tôi đã thảo luận với các chủ sở hữu quỹ cấp vốn, và đề xuất các cách làm khác - nhưng dường như luôn có sự miễn cưỡng để thay đổi. Trong một trường hợp, tôi đã tham gia một quỹ cấp vốn - chính sách tiếp thị là "họ chỉ giao dịch quỹ trực tiếp" và dòng lệnh cần được đưa ra thị trường, nhưng thật khó để họ làm như vậy.

Tóm lại, tôi muốn nói với bạn rằng, hãy xem những quỹ cấp vốn như những sòng bạc. Bạn không thể sử dụng nó để tạo ra sự giàu có lâu dài và mô hình kinh doanh sẽ không bao giờ bền vững.

Safe trade,