Tiêu điểm phiên Mỹ 06/8: Phục hồi nhưng mong manh

Không có dữ liệu quan trọng được công bố trong phiên Mỹ, tuy nhiên, thị trường đang trong giai đoạn biến động lớn và rất nhạy cảm, anh em nên cẩn trọng trước những động thái giao dịch nhé!

Dưới đây là vài cập nhật mới cho thị trường, mời anh em tham khảo.

USD phục hồi sau khoản lỗ lớn​

Đồng USD đang cho thấy sự phục hồi vào thứ Ba, trong khi đồng yên đang tụt dốc sau khi tăng mạnh trong phiên trước đó khi các nhà giao dịch phải đối mặt với việc hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất phổ biến và triển vọng cắt giảm lãi suất sâu từ Cục Dự trữ Liên bang.

Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến vào tuần trước, cùng với thu nhập đáng thất vọng từ các công ty công nghệ lớn và mối lo ngại gia tăng về nền kinh tế Trung Quốc, đã gây ra đợt bán tháo cổ phiếu và các loại tiền tệ có lợi suất cao trên toàn cầu.

Vào thứ Hai, làn sóng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro trên toàn cầu đã có bước ngoặt đáng kinh ngạc khi lo ngại rằng Hoa Kỳ đang hướng đến suy thoái đã khiến các nhà đầu tư bối rối.

Các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã phản đối quan điểm cho rằng dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến vào tháng 7 có nghĩa là nền kinh tế đang trong tình trạng suy thoái, nhưng cũng cảnh báo rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cần phải cắt giảm lãi suất để tránh kết quả như vậy.


"Các đợt bán tháo thể hiện qua những biến động mạnh trên thị trường tiền tệ diễn ra rất mạnh và nhanh chóng, nhưng thường rất ngắn hạn", Jamie Cox, đối tác quản lý tại Harris Financial Group cho biết. "Rõ ràng là các thị trường đang lo lắng về những con đường khác nhau mà các ngân hàng trung ương đang thực hiện, dẫn đến nhiều biến động".

Hiện tại, các nhà giao dịch đang dự đoán Fed sẽ nới lỏng 110 điểm cơ bản (bps) trong năm nay, với khả năng cắt giảm 50 bps vào tháng 9 là 75%, công cụ FedWatch của CME cho thấy. Trước đó, thị trường đã định giá đầy đủ mức cắt giảm 50 bps vào thứ Hai.

"Chúng tôi duy trì được mức độ bình tĩnh nhất định vì chúng tôi không dự đoán bất kỳ phản ứng thái quá nào từ các ngân hàng trung ương", Christian Scherrmann, nhà kinh tế Hoa Kỳ tại DWS cho biết. Scherrmann cho biết Chủ tịch Fed Jerome Powell có khả năng sẽ đưa ra hướng dẫn chắc chắn tại Hội nghị kinh tế Jackson Hole năm nay vào tháng 8.

Chỉ số đô la, đo lường đơn vị đô la Hoa Kỳ so với sáu đối thủ cạnh tranh, lần cuối ở mức 102,87 sau khi chạm mức thấp nhất trong bảy tháng là 102,15 vào thứ Hai. Trong khi đó, EURUSD ổn định ở mức 1,09535, thấp hơn mức cao nhất trong bảy tháng là 1,1009 mà nó đạt được vào thứ Hai.

AUD được hỗ trợ nhờ sự diều hâu của RBA​

Đồng đô la Úc tăng 0,44% ở mức 0,6525 đô la sau khi Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michele Bullock đưa ra bình luận rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn còn xa. Bullock cho biết việc cắt giảm lãi suất không nằm trong chương trình nghị sự trong thời gian tới, đồng thời nói thêm rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần.

Ngân hàng trung ương Úc đã giữ nguyên lãi suất vào thứ Ba như dự kiến, đồng thời nhắc lại rằng họ không loại trừ bất kỳ điều gì để kiểm soát lạm phát.

Đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng là 0,63485 đô la vào thứ Hai, với mức lỗ từ đầu năm đến nay là hơn 4% trong năm nay khi tâm lý rủi ro trở nên tồi tệ.

Đồng JPY hạ nhiệt sau đợt tăng cực mạnh​

Đồng yên tăng giá cũng diễn ra sau khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất vào tuần trước trong một động thái xoay trục diều hâu và việc tháo gỡ mạnh các giao dịch chênh lệch lãi suất khi các nhà đầu tư vội vã thoát khỏi JPY khi nó tăng vọt và triển vọng cũng tích cực.

Trong giao dịch chênh lệch lãi suất, các nhà đầu tư vay tiền từ các nền kinh tế có lãi suất thấp như Nhật Bản hoặc Thụy Sĩ để tài trợ cho các khoản đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn ở những nơi khác.

Dữ liệu của CFTC tuần trước cho thấy các khoản cược giảm của các nhà đầu cơ đối với đồng yên đã giảm xuống còn 6 tỷ đô la từ mức cao nhất trong gần một thập kỷ là 14,5 tỷ đô la vào tháng 4.

Vận may của đồng yên đã thay đổi kể từ khi Tokyo chi 36,8 tỷ đô la vào tháng trước cho các đợt can thiệp, đưa đồng yên thoát khỏi mức thấp nhất trong 38 năm là 161,96 yên đổi một đô la mà nó đã neo giữ cách đây chỉ một tháng.

Idanna Appio, giám đốc danh mục đầu tư tại First Eagle Investments, vẫn coi đồng yên bị định giá thấp và kỳ vọng nó sẽ tăng giá trong trung hạn. "Tuy nhiên, các biến động trong ngắn hạn rất khó dự đoán và có vẻ như sẽ nhạy cảm hơn với các diễn biến của Hoa Kỳ".

Tuy nhiên đà tăng của nó đang có phần hạ nhiệt khi JPY yếu hơn 0,89% vào thứ Ba ở mức 145,48 đổi một đô la, sau khi tăng trong năm phiên liên tiếp và đạt mức cao nhất trong bảy tháng là 141,675 vào thứ Hai. Đồng yên cũng giảm so với đồng đô la Úc, đồng euro và đồng bảng Anh.

Chỉ số Nikkei phục hồi nhưng vẫn trong thị trường giá xuống​

Hầu hết các thị trường chứng khoán châu Á đều phục hồi vào thứ Ba, dẫn đầu là chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản.

Chỉ số Nikkei tăng 10% vào thứ Ba, nhờ một số giao dịch mua hời, khi các nhà giao dịch đổ xô vào các cổ phiếu giảm giá mạnh có nền tảng cơ bản vững chắc và có khả năng được hưởng lợi từ mức lãi suất thấp hơn trong những tháng tới.

Tuy nhiên, Nikkei vẫn nằm trong vùng thị trường giá xuống sau khi giảm hơn 12% trong phiên trước, ngày tồi tệ nhất kể từ vụ sụp đổ Thứ Hai Đen tối năm 1987.

Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi cho biết trong một lưu ý rằng sự phục hồi trên thị trường Nhật Bản vẫn còn "cần một khoảng thời gian nữa" và thị trường có khả năng sẽ đi ngang trong ngắn hạn trước khi có đủ niềm tin để phục hồi.

Triển vọng ngắn hạn của thị trường Nhật Bản vẫn ảm đạm, khi Citi dự báo các giao dịch tránh rủi ro sẽ "chiếm ưu thế". Công ty môi giới này khuyến nghị các ngành phòng thủ trong ngắn hạn.

Công ty môi giới cho biết cần phải có một cuộc suy thoái ngắn ở Hoa Kỳ, các cam kết hỗ trợ kích thích cho nền kinh tế toàn cầu và giọng điệu bớt cứng rắn hơn từ BOJ để thúc đẩy sự phục hồi ở thị trường Nhật.