Tin nóng tài chính đầu ngày 12/12 - Tín hiệu suy thoái từ Walmart

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Dữ liệu lạm phát hôm nay có thể quyết định liệu Fed có cắt giảm lãi suất vào tuần tới hay không. Các nhà giao dịch đã tăng khả năng cắt giảm lên 80%, và các nhà đầu tư cổ phiếu dường như khá lạc quan, với các quyền chọn trên chỉ số S&P 500 cho thấy mức biến động dưới nửa điểm phần trăm.
2. Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc giảm sau báo cáo rằng Bắc Kinh đang xem xét cho phép đồng tiền này yếu hơn để đối phó với nguy cơ chiến tranh thương mại với Mỹ. Hội nghị kinh tế của Trung Quốc bắt đầu hôm nay, khi Bắc Kinh giới thiệu một loạt các quân bài thương lượng có thể sử dụng trong cuộc chiến thương mại.
3. Chính quyền ông Biden đang cân nhắc các biện pháp trừng phạt khắc nghiệt hơn đối với dầu mỏ của Nga, nhằm siết chặt nguồn lực chiến tranh của Kremlin trước khi Donald Trump trở lại Nhà Trắng.
4. Thị trường đang ở trạng thái trầm lắng trước báo cáo chỉ số giá tiêu dùng. Hợp đồng tương lai của chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 tăng nhẹ, trong khi chỉ số Stoxx 600 của châu Âu xóa bỏ đà giảm đầu phiên.
5. Ông Trump đã chọn Andrew Ferguson làm Chủ tịch Ủy ban Thương mại Liên bang. Giới doanh nghiệp Mỹ đã chỉ trích Chủ tịch hiện tại, Lina Khan, vì ngăn chặn quá nhiều vụ sáp nhập với lý do chống độc quyền.

Tín hiệu suy thoái từ Walmart

Giữa sự hưng phấn trên Phố Wall (hãy nhìn vào định giá 350 tỷ USD của SpaceX), một số chỉ báo trái chiều đáng chú ý về thị trường.

Một trong số đó là “Tín hiệu suy thoái Walmart” – do chiến lược gia kỳ cựu Jim Paulsen đặt tên. Đây là tỷ lệ giá cổ phiếu Walmart so với chỉ số hàng xa xỉ.

Cổ phiếu Walmart tăng 80% trong năm nay, trong khi chỉ số hàng xa xỉ của S&P Global hầu như không thay đổi. Do đó, chỉ báo này đang ở mức cao nhất kể từ những ngày đầu của đại dịch.

Ông Paulsen viết trong bản tin tuần này rằng: “Điều lạ lùng là khi nhiều tín hiệu hiện tại cho thấy sự lạc quan về thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư lại ưu ái cổ phiếu bán lẻ phòng thủ điển hình (thường hoạt động tốt nhất nếu suy thoái sắp xảy ra) hơn các cổ phiếu xa xỉ hàng đầu”.

Lý giải kinh điển là khi nền kinh tế chậm lại, người tiêu dùng sẽ chi tiêu nhiều hơn ở các cửa hàng giá rẻ như Walmart và ít hơn vào các mặt hàng xa xỉ. Tuy nhiên, có thể có các yếu tố khác làm nhiễu tín hiệu này. Và cần lưu ý, hầu như không ai thực sự mong đợi một cuộc suy thoái ngay trước mắt ở Mỹ.

Ví dụ, Walmart đã hưởng lợi khi người tiêu dùng, mệt mỏi vì lạm phát, tìm kiếm giá rẻ. Walmart cũng vượt trội so với các đối thủ nhờ chiếm thêm thị phần, đặc biệt là từ các hộ gia đình có thu nhập cao nhờ dịch vụ giao hàng tiện lợi.

Các cổ phiếu bán lẻ khác, vốn thường hưởng lợi trong giai đoạn ngân sách eo hẹp, đã chịu ảnh hưởng nặng nề. Cổ phiếu Dollar Tree và Dollar General lần lượt giảm 49% và 39% trong năm nay, khi Walmart gia tăng áp lực cạnh tranh.

Một điểm đáng chú ý khác: Tín hiệu suy thoái Walmart có xu hướng di chuyển đồng điệu với mức chênh lệch lợi suất trái phiếu rủi ro so với trái phiếu chính phủ. Khi suy thoái đến gần, nhà đầu tư trái phiếu sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn từ các công ty rủi ro so với nợ chính phủ an toàn.



Tuy nhiên, gần đây hai chỉ số này đã tách rời nhau. Mặc dù tín hiệu WRS tăng vọt, khoảng chênh lệch tín dụng lại không tăng, ông Paulsen – người đã nghỉ hưu vào năm 2022 sau 40 năm trên Phố Wall – viết.

Ông viết: “Trong khi nhà đầu tư trái phiếu tiếp tục thể hiện sự tự tin (có lẽ là phấn khích?) về nền kinh tế, nhà đầu tư cổ phiếu dường như rất lo lắng về sức khỏe tài chính của người tiêu dùng.”

Biến động thị trường

Máy tính lượng tử đang là tâm điểm mới của các cổ phiếu công nghệ trong vài tháng qua. Công ty mẹ của Google, Alphabet, hôm qua gia nhập làn sóng tăng sau khi công bố một đột phá lớn nhờ chip Willow của mình.



Cơn sốt này đang gia tăng, với cổ phiếu Rigetti Computing tăng 11% trong giao dịch trước giờ mở cửa và D-Wave Quantum tăng 9,4%. Đây là những công ty nhỏ, chưa có lợi nhuận trong một lĩnh vực đang phát triển nhanh, nhưng hy vọng thì luôn tràn đầy.

Cổ phiếu Joby Aviation giảm 7,9%. Công ty đang huy động thêm 300 triệu USD thông qua phát hành cổ phiếu để tài trợ phát triển máy bay điện cất cánh thẳng đứng.

Chuỗi nhà hàng/khu giải trí Dave & Buster’s giảm 17% sau khi doanh số không đạt kỳ vọng và CEO từ chức. Tình hình chi tiêu tiêu dùng khó khăn đang đè nặng lên cổ phiếu này.

Thách thức của London

Thêm một chương trong câu chuyện dài về sự suy giảm của London với tư cách là trung tâm tài chính toàn cầu: Số tiền huy động từ IPO tại đây đã giảm khoảng 9% trong năm nay, xuống còn 1 tỷ USD, đẩy Vương quốc Anh rớt 4 bậc xuống vị trí thứ 20 trong bảng xếp hạng toàn cầu về địa điểm IPO.



Các thị trường nhỏ từ Oman đến Luxembourg đã có nhiều đợt IPO hơn London trong năm nay, do Vương quốc Anh chịu ảnh hưởng từ định giá thấp, nhóm nhà đầu tư nội địa thận trọng và sự cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các trung tâm tài chính khác.

Như đã lưu ý tuần trước, thị trường chứng khoán Anh đang thu nhỏ vì các công ty tại đây liên tục bị mua lại — các công ty vốn cổ phần tư nhân yêu thích mức giá rẻ mạt. Và khi động cơ IPO của London bị đình trệ, các đợt niêm yết mới không đủ để bù đắp thiếu hụt.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 12/12:

• Ngân sách liên bang Hoa Kỳ tháng 11 thâm hụt 367 tỷ so với dự kiến 353 tỷ
• Thống đốc Ngân hàng Canada Macklem: Dữ liệu kể từ quyết định lãi suất gần đây nhất có sự trái chiều
• Dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA là -1425K so với dự kiến là -901K
• Bitcoin lấy lại 100.000 đô la với mức tăng 3%
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada: Giảm lãi suất 50 điểm cơ bản
• CPI tháng 11 của Hoa Kỳ tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước so với mức dự kiến là 2,7%
• OPEC một lần nữa cắt giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ năm 2024 và 2025

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà