Tin nóng tài chính đầu ngày 15/11 - Sự phấn khích của thị trường tín dụng

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Các nhà giao dịch trái phiếu đang ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Tuy nhiên, nhiều nhà hoạch định chính sách của Fed vẫn tỏ ra rất băn khoăn về mức độ mà Fed sẽ phải điều chỉnh lãi suất. Dữ liệu về giá sản xuất sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng.
2. Donald Trump chọn Matt Gaetz làm Bộ trưởng Tư pháp, cho thấy lòng trung thành là tiêu chí chính cho vị trí này. Tulsi Gabbard, người phản đối viện trợ cho Ukraine, sẽ phụ trách tình báo quốc gia.
3. Mùa báo cáo thu nhập tiếp tục diễn ra. Giá cổ phiếu của Burberry tăng vọt 15% do kỳ vọng CEO mới có thể thay đổi tình hình của công ty thời trang này. Cisco đưa ra dự báo mờ nhạt, trong khi Disney sẽ báo cáo hôm nay.
4. Thị trường chứng khoán giao dịch trái chiều. Chỉ số của Trung Quốc giảm khoảng 2%, trong khi châu Âu phục hồi. Hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ và Trái phiếu Kho bạc gần như không thay đổi.
5. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), thị trường dầu mỏ đang phải đối mặt với tình trạng dư cung hơn 1 triệu thùng mỗi ngày vào năm tới khi nhu cầu từ Trung Quốc tiếp tục giảm.

Bùng nổ tín dụng

Không chỉ thị trường chứng khoán phấn khích trước chiến thắng của Donald Trump.

Kể từ cuộc bầu cử, một chỉ số quan trọng về rủi ro cho trái phiếu doanh nghiệp của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1998. Trong thị trường trái phiếu rủi ro cao, chỉ số này cũng thấp nhất kể từ năm 2007. Và dòng tiền đang đổ vào các tài sản có thu nhập cố định.

Những động thái này khá khó hiểu. Các lời hứa của ông Trump về giảm thuế, áp thuế nhập khẩu và trục xuất hàng loạt có thể làm tăng chi phí lao động, kích thích lạm phát và giảm lợi nhuận cho các công ty phụ thuộc vào hàng nhập khẩu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như đang bỏ qua tất cả những điều đó.



Travis King, trưởng bộ phận trái phiếu doanh nghiệp Mỹ tại Voya Investment Management, nhận định: "Thực tế rằng thị trường không định giá bất kỳ rủi ro nào về biến động có vẻ quá tốt để là sự thật. Vẫn còn nhiều câu hỏi về việc chính sách nào sẽ được thực thi."

Các giám đốc tài chính doanh nghiệp không bỏ lỡ cơ hội tài trợ hấp dẫn. Họ đã ồ ạt tung ra các đợt phát hành trái phiếu trong tuần này, cả ở Mỹ và châu Âu.

Rủi ro trên thị trường tín dụng được đo bằng chênh lệch lợi suất — phần chênh lệch mà các tổ chức phát hành phải trả cao hơn so với nợ chính phủ. Chênh lệch càng hẹp, rủi ro được coi là càng thấp.

Nhưng điều đó không có nghĩa là các công ty vay mượn với chi phí rẻ hơn. Tại Mỹ, lợi suất Trái phiếu Kho bạc đã tăng mạnh từ giữa tháng 9 do lo ngại lạm phát có thể tăng trở lại. Tuy nhiên, với chênh lệch lợi suất hiện tại, các công ty có thể cho rằng nên tận dụng thị trường ngay lúc này, trước khi lãi suất còn tăng cao hơn nữa.

Sự ham muốn rủi ro của các nhà đầu tư tín dụng là một hiện tượng toàn cầu: Trung Quốc vừa vay đồng đô la trên thị trường quốc tế với chi phí gần như tương đương Mỹ, và ngay lập tức, các nhà giao dịch đã đẩy lợi suất trái phiếu xuống thấp hơn nữa. Chênh lệch lợi suất của trái phiếu thị trường mới nổi đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 2/2020, theo chỉ số của JPMorgan.

Một góc nhìn khác về tín dụng

Điều gì sẽ xảy ra nếu chênh lệch lợi suất tín dụng thắt chặt không chỉ đơn giản là nhận định rằng rủi ro của trái phiếu doanh nghiệp, nợ Trung Quốc hay thị trường mới nổi đã giảm?

Có thể chúng phản ánh những hoài nghi đang nhen nhóm về sự “miễn dịch” của nợ chính phủ Mỹ. Khi đối mặt với khả năng thâm hụt lớn hơn và việc phát hành trái phiếu gia tăng từ Washington, các nhà đầu tư có thể đang đòi hỏi mức lợi suất cao hơn cho Trái phiếu Kho bạc.

Có những chỉ số thị trường chứng minh điều ngược lại. Hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) có thể ít được giao dịch và thường dùng để phòng ngừa rủi ro cực đoan, nhưng chúng đã giảm sau cuộc bầu cử, gợi ý rằng không còn lo ngại về uy tín của chính phủ Mỹ. Vàng, nơi trú ẩn truyền thống, cũng đang giảm giá. Nhưng đó vẫn là một điều đáng suy ngẫm khi nhiệm kỳ của ông Trump diễn ra.

Biến động thị trường

Cổ phiếu của Palantir đang tăng, mặc dù Phố Wall đặt câu hỏi về định giá “trên trời” và tính bền vững của tăng trưởng doanh thu của công ty.



Cổ phiếu của nhà sản xuất phần mềm trí tuệ nhân tạo này đã tăng hơn 250% trong năm nay, với một phần lớn lợi nhuận đạt được từ tuần trước khi báo cáo lợi nhuận vượt dự đoán. Chiến thắng của ông Trump càng thúc đẩy đà tăng này, với những người ủng hộ cho rằng mối liên hệ của ban lãnh đạo công ty với tổng thống mới và tiềm năng thúc đẩy AI của chính quyền sẽ có lợi.

Những tổn thất của châu Âu

Trước khi nhiệm kỳ tổng thống của ông Trump bắt đầu, chứng khoán châu Âu có vẻ là kẻ thua cuộc lớn. Chỉ số Stoxx 600 chỉ tăng 5,4% trong năm nay, so với mức tăng 25% của chỉ số S&P 500. Nếu xu hướng này kéo dài đến tháng 12, đó sẽ là mức giảm hiệu suất lớn nhất kể từ năm 1995.



Michael Kelly, trưởng bộ phận đa tài sản toàn cầu tại Pinebridge Investments, cho biết: “Châu Âu đang bị nhắm vào các vấn đề thương mại. Các công ty hoặc quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu sang Trung Quốc sẽ thực sự chịu thiệt hại.”


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 15/11:


Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà