Tin nóng tài chính đầu ngày 17/02 - Những xu hướng đang định hình năm 2025

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Tổng thống Donald Trump cho biết ông đang bắt đầu các cuộc đàm phán thương mại với Ấn Độ nhằm giải quyết thâm hụt thương mại. Ấn Độ đã đồng ý tăng cường nhập khẩu năng lượng từ Mỹ, và ông Trump nói rằng họ sẽ đề nghị bán máy bay chiến đấu F-35 để thắt chặt quan hệ quốc phòng. Những tuyên bố này được đưa ra chỉ vài giờ sau khi ông Trump công bố các mức thuế đối ứng, có thể có hiệu lực đối với các đối tác thương mại sớm nhất vào tháng Tư.
2. Bằng chứng cho thấy Mỹ chủ yếu sử dụng thuế quan như một công cụ đàm phán đang làm suy yếu xu hướng giao dịch phổ biến với đồng đô la. Chỉ số đo lường đồng bạc xanh của Bloomberg đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng. Cổ phiếu và trái phiếu chỉ ghi nhận những biến động nhỏ vào cuối tuần.
3. Lạm phát nhanh hơn ở Mỹ có thể là tin tốt cho thị trường tài chính, vì nó sẽ buộc tổng thống phải chọn các mức thuế thương mại thấp hơn, theo các chiến lược gia của Bank of America.
4. Trung Quốc đã mời các doanh nhân nổi bật, bao gồm đồng sáng lập Alibaba Jack Ma và nhà sáng lập DeepSeek Liang Wenfeng, gặp gỡ các nhà lãnh đạo hàng đầu, theo những người quen thuộc với vấn đề. Đây có thể là một động thái quan trọng nhằm thể hiện sự ủng hộ đối với khu vực tư nhân sau nhiều năm bất ổn.
5. Starbucks đang lên kế hoạch mở rộng mạnh mẽ ở Trung Đông, có thể bổ sung thêm 500 địa điểm mới và tạo ra 5.000 việc làm trong vòng năm năm tới, khi công ty này tìm cách phục hồi sau những điều kiện khó khăn và các cuộc tẩy chay của người tiêu dùng.

Thị trường đến thời điểm này của năm 2025

Năm mới chỉ mới bắt đầu, nhưng các diễn biến trên Phố Wall tuần này cho thấy một số xu hướng quan trọng cần theo dõi.

Các mô hình thị trường đáng tin cậy đang trở nên khó nắm bắt trong kỷ nguyên Trump – đặc biệt khi lo ngại về lạm phát quay trở lại.

Cổ phiếu và trái phiếu có mối tương quan chặt chẽ vào một số thời điểm, buộc các nhà quản lý tiền truyền thống phải tìm kiếm các chiến lược đa dạng hóa mới.

Các nhà đầu tư theo chiến lược mua và nắm giữ (buy-and-hold) đang thể hiện tinh thần quyết liệt.

Về điểm đầu tiên: Hãy nhìn vào những biến động gần đây trên thị trường trái phiếu lớn nhất thế giới. Một quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) theo dõi Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn dài (mã TLT) đã giảm hơn 1% sau báo cáo lạm phát ảm đạm vào thứ Tư, trước khi phục hồi trong đợt đảo chiều mạnh nhất kể từ tháng 11. Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu công nghệ đã giành lại vị trí dẫn đầu sau khi từng là lĩnh vực duy nhất trong 11 ngành chính có hiệu suất kém hồi đầu năm.

Nguyên nhân chính của những biến động này phần lớn là do chính sách đầy biến động của ông Trump – thuế quan, bãi bỏ quy định, cắt giảm thuế, chương trình mua lại nhân viên liên bang, v.v. – đe dọa một bối cảnh kinh tế vốn ổn định.

Thêm vào sự bối rối gần đây là dữ liệu lạm phát đáng lo ngại. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng vọt và cổ phiếu giảm vào thứ Tư khi giá tiêu dùng tăng nóng hơn dự kiến, làm dấy lên nghi ngờ về khả năng cắt giảm lãi suất sớm. Tuy nhiên, cả cổ phiếu và trái phiếu đều đảo chiều vào thứ Năm, khi các nhà giao dịch bỏ qua chỉ số giá sản xuất mạnh mẽ và tìm thấy sự an ủi trong sự suy yếu của một số thành phần trong chỉ số này.



Mặc dù vậy, thị trường vẫn chưa có dấu hiệu hoảng loạn, ít nhất là theo dõi từ hoạt động trong thị trường quyền chọn. Chỉ số Biến động Cboe (VIX), thước đo chi phí quyền chọn trên S&P 500, đã giảm trong tuần này, dao động gần mức thấp nhất của tháng Giêng. Chỉ số ICE BofA MOVE, một thước đo tương tự về căng thẳng trên thị trường thu nhập cố định, cũng giảm, chạm mức thấp nhất trong hai tháng. Cảm giác an toàn này có thể được lý giải bởi thực tế là cả cổ phiếu và trái phiếu đều vẫn tăng trưởng tính từ đầu năm đến nay.

Vấn đề đối với Phố Wall: Xu hướng cổ phiếu và trái phiếu di chuyển cùng chiều trong những tuần gần đây đang trở thành một thách thức. Các nhà đầu tư nên nhớ lại đợt bán tháo chéo tài sản do lạm phát gây ra năm 2022, theo Kevin Kinzie, CEO của LoCorr Funds.

Ông nói: "Nếu thị trường chứng khoán giảm 10% hoặc 15%, bạn sẽ thấy một biến động tương tự trên thị trường thu nhập cố định. Toàn bộ danh mục đầu tư đều giảm. Bạn không thực sự đa dạng hóa."

Thay vì tìm kiếm nơi trú ẩn trong trái phiếu, một lựa chọn tốt hơn có thể là bổ sung các chiến lược có mối tương quan thấp với cổ phiếu, chẳng hạn như giao dịch theo xu hướng (trend-following), ông nói. Đây chính xác là những gì quỹ LoCorr Strategic Allocation Fund mới ra mắt đang thực hiện, bằng cách kết hợp cổ phiếu được quản lý theo thuế và chiến lược hợp đồng tương lai đa quản lý.



Tin tốt: Mặc dù thị trường có nhiều biến động khó lường, nhưng các quỹ thụ động – vốn đã thu hút hàng nghìn tỷ đô la đầu tư trong những năm gần đây – dường như sắp tỏa sáng trở lại. Một đặc điểm đáng chú ý của sự biến động gần đây là sự tái xuất của các xu hướng có lợi cho các nhà quản lý chỉ số hơn là các nhà đầu tư chọn lọc cổ phiếu. Những xu hướng này bao gồm:

• Cổ phiếu tăng trưởng vượt trội so với cổ phiếu giá trị.
• Cổ phiếu vốn hóa nhỏ không có nhiều biến động.
• Chỉ số S&P 500 theo trọng số thị trường áp đảo phiên bản trọng số đều của nó.

Những biến động này đã làm gián đoạn các xu hướng trước đó, vốn từng cho thấy dấu hiệu có lợi cho các nhà quản lý chủ động. Đối với các nhà đầu tư tiếp tục đổ hàng tỷ đô la vào các quỹ ETF theo S&P 500 và Nasdaq 100, đây là một lý do để lạc quan.

Biến động thị trường

Sony tăng gần 9% tại Tokyo sau khi nhu cầu bất ngờ tăng vọt đối với PlayStation 5 trong kỳ nghỉ lễ, giúp công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận.

Hermès tăng 2% tại Paris khi khách hàng tiếp tục săn lùng những chiếc túi xách xa xỉ của hãng, giúp doanh thu vượt dự báo. Cổ phiếu của Hermès đã vượt mốc 300 tỷ euro vốn hóa thị trường vào thứ Sáu, tiến gần hơn đến đối thủ LVMH.

Coinbase giảm 1,4% trong giao dịch trước giờ mở cửa dù doanh thu vượt kỳ vọng.

Palo Alto Networks giảm 6% sau khi đưa ra triển vọng lợi nhuận đáng thất vọng.

Roku tăng 13% sau khi công ty nền tảng phát trực tuyến báo cáo kết quả vượt dự đoán.

Applied Materials giảm 4,9%. Nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này công bố doanh thu thấp hơn dự báo. Các nhà phân tích lưu ý rằng các hạn chế từ Trung Quốc đang ảnh hưởng đến dự báo của công ty.

Cơn sốt vàng

Thị trường vàng luôn thu hút những ý tưởng táo bạo, và trong những tuần gần đây, một trong số đó—rằng Mỹ nên định giá lại kho dự trữ vàng—đang thu hút sự chú ý của Phố Wall.

Theo một nguồn tin thân cận, ý tưởng này không được xem xét nghiêm túc trong đội ngũ cố vấn kinh tế hàng đầu của ông Trump. Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường vàng đã chú ý đến phát biểu ngày 3/2 của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent rằng chính phủ sẽ "chuyển đổi tài sản trên bảng cân đối kế toán của Mỹ" và tạo ra một quỹ tài sản quốc gia.



Suy đoán này xoay quanh việc Bộ Tài chính Mỹ có thể định lại giá vàng dự trữ ở mức cao hơn, một động thái có thể giúp chính phủ nhanh chóng huy động tiền mặt để vận hành hiệu quả hơn. Cụ thể, kế hoạch đề xuất là định giá lại kho vàng của Mỹ từ mức 42 USD/ounce được thiết lập vào năm 1973 lên mức giá hiện tại, giúp Bộ Tài chính tăng thêm khoảng 750 tỷ USD trên bảng cân đối kế toán, qua đó giảm nhu cầu phát hành trái phiếu. Động thái này có thể cần sự phê duyệt của Quốc hội.

Hiện tại, với mức giá chính thức 42 USD/ounce, lượng vàng của Bộ Tài chính chỉ trị giá khoảng 11 tỷ USD. Nhưng khi giá vàng liên tục lập kỷ lục gần 3.000 USD/ounce, nếu chính phủ Mỹ định giá lại theo giá thị trường, con số này sẽ vượt 760 tỷ USD, tạo ra một khoản lợi nhuận đột biến.

Khó khăn của Tesla

Tesla là cổ phiếu hoạt động kém nhất trong nhóm công ty vốn hóa lớn năm nay và đứng thứ ba trong danh sách cổ phiếu giảm mạnh nhất trên Nasdaq 100. Theo một số nhà phân tích, đà giảm này vẫn chưa kết thúc, vì giá cổ phiếu Tesla vẫn đắt đỏ trong bối cảnh doanh số suy giảm tại các thị trường quan trọng.



"Tôi không nghĩ cổ phiếu này đã chạm đáy," Mark Newton, trưởng bộ phận chiến lược kỹ thuật tại Fundstrat, nhận định. Ông dự đoán giá cổ phiếu có thể giảm xuống khoảng 314 USD, tức thấp hơn khoảng 12% so với mức hiện tại.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 17/02:

• TSMC đang tiếp nhận thỏa thuận nhà máy của Intel
• Zelenskiy của Ukraine: Sẵn sàng hành động nhanh nhất có thể hướng tới hòa bình thực sự
• Dell sắp đạt được thỏa thuận bán máy chủ AI trị giá 5 tỷ đô la cho Musk xAI
• Ước tính tăng trưởng GDPNow của Fed Atlanta cho quý 1 giảm xuống còn 2,3% từ mức 2,9%
• Sản lượng công nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 1 là 0,5% so với ước tính 0,3%
• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 1 là -0,9% so với -0,1% ước tính

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà