Tin nóng tài chính đầu ngày 18/12 - Thách thức của ông Bessent

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Các nhà đầu tư đang "all-in" vào thị trường chứng khoán Mỹ, đồng thời giảm tỷ lệ nắm giữ tiền mặt xuống mức thấp kỷ lục, theo khảo sát mới nhất của Bank of America với các nhà quản lý quỹ. Ngân hàng này cho rằng đây có thể là tín hiệu trái chiều, báo hiệu nên bán ra khi chứng khoán tăng mạnh.
2. Chứng khoán đang giảm trên toàn cầu trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư tới, với chỉ số S&P 500 dự kiến giảm điểm. Hôm qua, chỉ số chuẩn của Mỹ đóng cửa gần như chạm đỉnh cao nhất mọi thời đại.
3. Tại Anh, các nhà giao dịch dự đoán mức giảm lãi suất trong năm tới sẽ thấp hơn sau khi một báo cáo cho thấy tăng trưởng tiền lương tăng nhanh hơn dự kiến vào mùa thu này. Ngân hàng Trung ương Anh được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, do lo ngại về áp lực lạm phát.
4. Chính phủ Canada đang rơi vào khủng hoảng sau khi Bộ trưởng Tài chính Chrystia Freeland công bố thư từ chức, chỉ trích kế hoạch tăng chi tiêu của Thủ tướng Justin Trudeau. Đồng đô la Canada đã giảm giá và lợi suất trái phiếu tăng mạnh.
5. Các nhà sản xuất trà sữa ở Trung Quốc đang hồi sinh các kế hoạch IPO khi Bắc Kinh nới lỏng sự kiểm soát thị trường. Nhiều thương vụ niêm yết từng bị đình trệ sau khi Trung Quốc khuyến cáo rằng các công ty phụ thuộc vào mô hình nhượng quyền mở rộng nhanh không thể niêm yết trong nước.

Thách thức của ông Bessent

Liệu năm 2025 có trở thành năm khủng hoảng tài chính?

Như Mark Cudmore từ Markets Live của Bloomberg lưu ý, Brazil, Canada và Pháp nằm trong số các quốc gia có thâm hụt ngân sách bắt đầu thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.

• Canada rơi vào khủng hoảng sau khi Freeland từ chức vì bất đồng với Trudeau về cách ứng phó ngân sách trước khả năng Donald Trump quay lại nắm quyền ở Mỹ.
• Đồng real của Brazil đang giảm xuống mức thấp kỷ lục, khi các nhà đầu tư phớt lờ nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm xoa dịu lo ngại rằng chi tiêu chính phủ gia tăng đang thổi bùng kỳ vọng lạm phát.
• Chính phủ Pháp đang được tái cơ cấu sau khi chính phủ trước đó sụp đổ do bất đồng giữa các nhà lập pháp về kế hoạch lấp đầy lỗ hổng tài chính ngày càng lớn.

Dù vậy, như ông Mark cũng nhận xét, Trung Quốc đang chịu áp lực trên thị trường vì quá thận trọng về tài khóa, dù Reuters hôm nay đưa tin Bắc Kinh dự kiến nâng mục tiêu thâm hụt ngân sách.

Phần lớn, cái gọi là "các nhà đầu tư trái phiếu kỷ luật" (bond vigilantes) sẽ bước vào năm mới với tâm thế sẵn sàng trừng phạt các chính phủ mà họ nghi ngờ đang lạm chi.

Điều này dẫn đến Mỹ, nơi nợ công có thể là ưu tiên hàng đầu của Scott Bessent nếu ông được Thượng viện xác nhận làm Bộ trưởng Tài chính dưới thời ông Trump.



Bessent, người có kinh nghiệm về bảng cân đối tài chính khi từng là giám đốc quỹ đầu cơ, có vẻ sẽ thừa hưởng một lộ trình vay nợ liên bang tồi tệ hơn bất kỳ người tiền nhiệm hiện đại nào.

Thật vậy, chính quyền ông Biden sắp mãn nhiệm dự báo năm 2025 sẽ chứng kiến năm thứ ba liên tiếp thâm hụt vượt 6% GDP — điều chưa từng có trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế ổn định và tỷ lệ việc làm cao.

Brian Riedl, thành viên cao cấp tại Viện Manhattan và cựu cố vấn đảng Cộng hòa tại Ủy ban Tài chính Thượng viện, nhận định: “Cuối cùng, thâm hụt đã quá lớn đến mức cần các cải cách rất quyết liệt và không được lòng dân để giảm bớt — trong bối cảnh Quốc hội dường như không sẵn lòng từ bỏ vai trò ‘ông già Noel’. Nó quá lớn để có thể tự phục hồi và cũng quá lớn để khắc phục chỉ bằng cách điều chỉnh các phần nhỏ của ngân sách.”

Ông Trump tỏ ra tự tin về thách thức này: Hôm thứ Hai, tổng thống đắc cử tuyên bố rằng kế hoạch cắt giảm thuế của ông sẽ thúc đẩy tăng trưởng và doanh thu thuế đủ để đưa tài chính trở lại ổn định.

Nhưng nhiều người lại không lạc quan như vậy. Sau một đợt giảm ngắn, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang quay trở lại mức sau bầu cử, khoảng 4,42% vào sáng nay.

• Jean Boivin, đứng đầu Viện Đầu tư BlackRock, tháng này cảnh báo rằng lợi suất có thể còn tăng cao hơn nữa và không loại trừ khả năng tăng lên 5%.
• Công ty Quản lý Đầu tư Thái Bình Dương (PIMCO) cho biết họ “ít nghiêng về” việc mua trái phiếu dài hạn hơn, dựa trên hồ sơ thâm hụt của Mỹ.
• Arif Husain từ T. Rowe Price dự báo lợi suất có thể leo lên 6% lần đầu tiên sau hơn hai thập kỷ.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt sẽ mang đến thêm một năm thất vọng cho các nhà đầu tư trái phiếu. Kể từ năm 2022 với mức giảm -12% nghiêm trọng, trái phiếu chỉ đạt lợi nhuận 4,1% năm ngoái và 1,2% từ đầu năm đến nay.

Husain, một nhà đầu tư kỳ cựu gần ba thập kỷ, viết: “Trên thực tế, trái phiếu Mỹ trở nên biến động hơn so với các trái phiếu chính phủ thị trường phát triển chất lượng cao khác — và thậm chí hơn cả một số trái phiếu của các thị trường mới nổi. Giai đoạn chuyển giao trong chính trị Mỹ là cơ hội để định vị cho lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ tăng cao hơn và đường cong lợi suất dốc hơn.”

Biến động thị trường

Cổ phiếu Meta đã mang lại nhiều lợi nhuận cho các nhà đầu tư trong năm nay khi gã khổng lồ mạng xã hội của Mark Zuckerberg tận dụng thành công trí tuệ nhân tạo (AI) để thu hút người dùng tương tác nhiều hơn. Cổ phiếu Meta đã tăng 76%, nâng giá trị thị trường lên mức kỷ lục 1,6 nghìn tỷ USD.



Tuy nhiên, Tesla của Elon Musk đang đuổi sát, nhờ sự liên hệ gần gũi với Donald Trump. Cổ phiếu nhà sản xuất xe điện tăng 84%, đưa vốn hóa thị trường đạt 1,5 nghìn tỷ USD.

Broadcom và khoảnh khắc Nvidia

Đợt tăng giá cổ phiếu của nhà sản xuất chip Broadcom sau báo cáo lợi nhuận tuần trước gợi nhớ khi cổ phiếu Nvidia bắt đầu bứt phá vào năm 2023. Broadcom giờ đây cần chứng minh khả năng trở thành gã khổng lồ tiếp theo trong kỷ nguyên AI.

Cổ phiếu Broadcom đã tăng 38% kể từ khi công bố báo cáo, đưa giá trị thị trường lên gần 1,2 nghìn tỷ USD. Tâm điểm của đợt tăng này là dự báo của Broadcom rằng thị trường linh kiện AI mà họ thiết kế cho các trung tâm dữ liệu sẽ đạt 90 tỷ USD trong ba năm tới. Nhưng vẫn còn rất nhiều việc phải làm để biến điều đó thành hiện thực.



Ken Mahoney từ Mahoney Asset Management nhận xét: “Đây giống như khoảnh khắc Nvidia cách đây khoảng một năm rưỡi khi họ vượt qua dự báo và tất cả mọi người đều phải chạy đua để bắt kịp.” Broadcom đang cho thấy với nhà đầu tư rằng điện toán AI lớn đến mức vẫn còn nhiều cơ hội cho các công ty khác ngoài Nvidia, ông Mahoney nói.

Cổ phiếu Broadcom đã tăng 124% trong năm nay, dự kiến đạt mức tăng hàng năm lớn nhất từ trước đến nay. Hiện tại, cổ phiếu đang được định giá gấp 38 lần lợi nhuận ước tính, cho thấy công ty có ít khoảng trống để mắc sai lầm. Tuy nhiên, Nvidia đã đặt ra tiền lệ tích cực cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào xu hướng AI lớn tiếp theo. Lợi nhuận của Nvidia tăng trưởng nhanh đến mức định giá thực tế rẻ hơn khi giá cổ phiếu tăng, vì các ước tính được điều chỉnh tăng nhanh hơn.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 18/12:

• Doanh số bán lẻ tháng 11 của Hoa Kỳ +0,4% so với dự kiến +0,4%
• CPI Canada tháng 11 là 0,0% so với ước tính 0,1%
• Sản xuất công nghiệp tháng 11 của Hoa Kỳ -0,1% so với dự kiến +0,3%
• Thị trường giảm bớt kỳ vọng nới lỏng của FED
• Bất ổn chính trị Châu Âu đè nặng lên EUR

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà