Le Hue Truong
Active Member
- 8,273
- 34,101
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/Tin-nong-tai-chinh-dau-ngay-20-01-TraderViet-1737298487.png
- Chủ đề liên quan
- 98693, 98640, 88317, 88249
Xin chào cả nhà!
Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...
Năm điều cần biết:
traderviet.tv
Nói gì thì nói, năm nay thị trường chắc chắn không nhàm chán.
Chỉ số S&P 500 đã có những phiên giao dịch biến động trên 1% trong gần một nửa số ngày giao dịch kể từ Giáng sinh. Giá dầu đã chạm mốc 80 USD, và trái phiếu kho bạc không còn là tài sản không rủi ro. Sự biến động này có thể gây bất an, nhưng đây lại chính là điều mà Phố Wall đã mong đợi.
Năm ngoái, các ngân hàng đã quảng bá nhiều chiến lược bảo hiểm rủi ro và đa dạng hóa thị trường, nhưng tất cả đều bị lấn át bởi sự tăng vọt của cổ phiếu công nghệ Mỹ. Năm nay, câu chuyện có vẻ đang diễn ra theo chiều hướng khác.
Ví dụ, chiến lược giao dịch theo xu hướng – mua tài sản như trái phiếu và hàng hóa khi giá tăng và bán khi giá giảm – đang mang lại lợi nhuận tốt, với một quỹ ETF theo dõi chiến lược này đã tăng 4% trong năm nay.
Trong khi đó, một phong cách đầu tư sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận từ các tài sản đa dạng, điển hình như quỹ ETF "Return Stacked US Stocks & Managed Futures," cũng đang có khởi đầu tích cực.
Ngoài ra, chiến lược bán quyền chọn mua (call-writing strategy) – bán các quyền chọn mua trong khi vẫn giữ vị thế mua cổ phiếu – cũng đang tăng trưởng.
Tuy vẫn còn sớm trong năm, nhưng các chiến lược phân bổ truyền thống vào cổ phiếu và trái phiếu – bỏ qua các giao dịch phức tạp – vẫn có thể chứng tỏ là lựa chọn khôn ngoan trong kỷ nguyên thị trường do ông Trump dẫn dắt, bắt đầu chính thức vào tuần tới. Đồng thời, nguy cơ lạm phát tăng nhanh đã khơi lại cuộc tranh luận về hiệu quả của việc chia vốn thành 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu.
Thách thức không nằm ở hiệu suất. Trên thực tế, AQR Capital Management, gã khổng lồ trong lĩnh vực đầu tư định lượng, vừa nâng kỳ vọng cho danh mục toàn cầu 60/40, dự đoán lợi nhuận điều chỉnh theo lạm phát trong 5-10 năm tới sẽ đạt 3,5%.
Vấn đề nằm ở chỗ trái phiếu và cổ phiếu ngày càng biến động đồng điệu. Thứ Tư vừa qua là lần thứ hai trong vòng hai tuần, các quỹ ETF chính theo dõi chỉ số S&P 500 và trái phiếu dài hạn cùng tăng hoặc giảm hơn 1%.
Sự đồng biến này làm dấy lên nghi ngờ về hiệu quả của trái phiếu như một công cụ phòng ngừa rủi ro tài sản. Trong bốn thập kỷ qua, trái phiếu kho bạc đã là nguồn đa dạng hóa chính, nhưng nỗi lo lạm phát sau đại dịch – cùng áp lực giá kéo dài – đã gây ra thua lỗ cho quỹ ETF trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20+ năm (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) trong bốn năm liên tiếp.
Nói chung, trái phiếu đang chịu áp lực nhiều hơn. Nomura và T. Rowe Price đều dự đoán lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể chạm mốc 6% trong năm nay.
Dean Curnutt, nhà sáng lập Macro Risk Advisors, viết trong một ghi chú: "Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ và rằng nếu không có sự giám sát, có thể xảy ra một vụ tai nạn. Tôi cho rằng trái phiếu kỳ hạn 10 năm chính là tài sản rủi ro."
Cổ phiếu Qorvo tăng 7% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Tờ Wall Street Journal đưa tin Starboard Value đã mua 7,7% cổ phần và lên kế hoạch thúc đẩy thay đổi. Công ty này cung cấp chip radio cho các hãng như Apple và Samsung.
Chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 1%, vượt qua mức đóng cửa cao kỷ lục trước đó vào tháng Năm nhờ đồng USD mạnh hơn hỗ trợ các công ty tập trung quốc tế và giá hàng hóa cao hơn đã nâng cổ phiếu năng lượng.
Các nhà giao dịch biết điều gì sẽ đến khi ông Trump quay trở lại: những thay đổi chính sách được công bố qua các bài đăng trên mạng xã hội vào ban đêm, các mối đe dọa đối với đối tác thương mại, và sự biến động mạnh của thị trường.
Điều họ ít chắc chắn hơn? Làm thế nào để kiếm lời nhanh chóng một cách dự đoán được từ tất cả những điều đó.
Do đó, các nhà giao dịch đang tập trung vào một chiến lược họ sẽ triển khai sau khi ông Trump nhậm chức nhiệm kỳ thứ hai vào Thứ Hai:
Đối với Cole Wilcox, quản lý danh mục đầu tư tại Longboard Asset Management, cách tiếp cận là đẩy mạnh vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình, cũng như cổ phiếu ngành tài chính và công nghiệp. Ông cũng đã tăng tỷ lệ tiền mặt lên khoảng 20% để có tiền sẵn sàng sử dụng.
Cổ phiếu Trung Quốc đã kịp phục hồi vào cuối năm 2024, nhưng đối với hầu hết các nhà quản lý quỹ chủ động, điều này không đủ để thu hẹp khoảng cách với các nhà đầu tư thụ động.
Chỉ 1 trong 10 quỹ theo dõi chỉ số MSCI Trung Quốc vượt qua ETF iShares MSCI China vào năm ngoái, theo dữ liệu do Copley Fund Research tổng hợp. Ngược lại, gần một nửa số quỹ có ủy quyền thị trường mới nổi toàn cầu đã vượt qua chuẩn của họ.
Steven Holden, nhà sáng lập Copley, nói: "Không thể chối cãi. Các nhà quản lý quỹ chủ động tại Trung Quốc đã có một năm cực kỳ thách thức."
Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 20/01:
Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!
Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...
Năm điều cần biết:
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang tăng nhẹ, cho thấy chỉ số S&P 500 sẽ tiếp tục đạt mức tăng gần 2% trong tuần, đây là mức cao nhất kể từ cuộc bầu cử tháng 11. Đồng bảng Anh suy yếu sau khi doanh số bán lẻ tại Anh giảm bất ngờ.
- Rio Tinto và Glencore đã tổ chức các cuộc đàm phán sơ bộ về việc sáp nhập doanh nghiệp. Nếu thành công, đây sẽ là thương vụ khai thác lớn nhất từ trước đến nay, nhưng giao dịch này sẽ rất phức tạp và đối mặt với nhiều rào cản tiềm ẩn. Cổ phiếu Rio tăng 1,2% tại London, trong khi Glencore tăng 2,8%.
- Tổng thống đắc cử Donald Trump đang lên kế hoạch ban hành một lệnh hành pháp, đưa tiền điện tử trở thành ưu tiên chính sách và tạo cơ hội cho những người trong ngành có tiếng nói trong chính quyền của ông. Bitcoin tăng 2%.
- Các nhà giao dịch trên thị trường hoán đổi đã tăng mức đặt cược lên gần như chắc chắn rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tuần này.
- Ứng cử viên Bộ trưởng Tài chính, Scott Bessent, đang trên đà được xác nhận sau phiên điều trần hôm qua. Ông cho biết thách thức lớn nhất phía trước là gia hạn các đợt cắt giảm thuế năm 2017.
FED nêu điều kiện để hạ lãi suất sớm và nhanh hơn
Giao dịch phức tạp lên ngôi
Nói gì thì nói, năm nay thị trường chắc chắn không nhàm chán.
Chỉ số S&P 500 đã có những phiên giao dịch biến động trên 1% trong gần một nửa số ngày giao dịch kể từ Giáng sinh. Giá dầu đã chạm mốc 80 USD, và trái phiếu kho bạc không còn là tài sản không rủi ro. Sự biến động này có thể gây bất an, nhưng đây lại chính là điều mà Phố Wall đã mong đợi.
Năm ngoái, các ngân hàng đã quảng bá nhiều chiến lược bảo hiểm rủi ro và đa dạng hóa thị trường, nhưng tất cả đều bị lấn át bởi sự tăng vọt của cổ phiếu công nghệ Mỹ. Năm nay, câu chuyện có vẻ đang diễn ra theo chiều hướng khác.
Ví dụ, chiến lược giao dịch theo xu hướng – mua tài sản như trái phiếu và hàng hóa khi giá tăng và bán khi giá giảm – đang mang lại lợi nhuận tốt, với một quỹ ETF theo dõi chiến lược này đã tăng 4% trong năm nay.
Trong khi đó, một phong cách đầu tư sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận từ các tài sản đa dạng, điển hình như quỹ ETF "Return Stacked US Stocks & Managed Futures," cũng đang có khởi đầu tích cực.
Ngoài ra, chiến lược bán quyền chọn mua (call-writing strategy) – bán các quyền chọn mua trong khi vẫn giữ vị thế mua cổ phiếu – cũng đang tăng trưởng.
Tuy vẫn còn sớm trong năm, nhưng các chiến lược phân bổ truyền thống vào cổ phiếu và trái phiếu – bỏ qua các giao dịch phức tạp – vẫn có thể chứng tỏ là lựa chọn khôn ngoan trong kỷ nguyên thị trường do ông Trump dẫn dắt, bắt đầu chính thức vào tuần tới. Đồng thời, nguy cơ lạm phát tăng nhanh đã khơi lại cuộc tranh luận về hiệu quả của việc chia vốn thành 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu.
Thách thức không nằm ở hiệu suất. Trên thực tế, AQR Capital Management, gã khổng lồ trong lĩnh vực đầu tư định lượng, vừa nâng kỳ vọng cho danh mục toàn cầu 60/40, dự đoán lợi nhuận điều chỉnh theo lạm phát trong 5-10 năm tới sẽ đạt 3,5%.
Vấn đề nằm ở chỗ trái phiếu và cổ phiếu ngày càng biến động đồng điệu. Thứ Tư vừa qua là lần thứ hai trong vòng hai tuần, các quỹ ETF chính theo dõi chỉ số S&P 500 và trái phiếu dài hạn cùng tăng hoặc giảm hơn 1%.
Sự đồng biến này làm dấy lên nghi ngờ về hiệu quả của trái phiếu như một công cụ phòng ngừa rủi ro tài sản. Trong bốn thập kỷ qua, trái phiếu kho bạc đã là nguồn đa dạng hóa chính, nhưng nỗi lo lạm phát sau đại dịch – cùng áp lực giá kéo dài – đã gây ra thua lỗ cho quỹ ETF trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20+ năm (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) trong bốn năm liên tiếp.
Nói chung, trái phiếu đang chịu áp lực nhiều hơn. Nomura và T. Rowe Price đều dự đoán lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể chạm mốc 6% trong năm nay.
Dean Curnutt, nhà sáng lập Macro Risk Advisors, viết trong một ghi chú: "Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ và rằng nếu không có sự giám sát, có thể xảy ra một vụ tai nạn. Tôi cho rằng trái phiếu kỳ hạn 10 năm chính là tài sản rủi ro."
Biến động thị trường
Cổ phiếu Qorvo tăng 7% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Tờ Wall Street Journal đưa tin Starboard Value đã mua 7,7% cổ phần và lên kế hoạch thúc đẩy thay đổi. Công ty này cung cấp chip radio cho các hãng như Apple và Samsung.
Chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 1%, vượt qua mức đóng cửa cao kỷ lục trước đó vào tháng Năm nhờ đồng USD mạnh hơn hỗ trợ các công ty tập trung quốc tế và giá hàng hóa cao hơn đã nâng cổ phiếu năng lượng.
Giao dịch trong thời kỳ ông Trump
Các nhà giao dịch biết điều gì sẽ đến khi ông Trump quay trở lại: những thay đổi chính sách được công bố qua các bài đăng trên mạng xã hội vào ban đêm, các mối đe dọa đối với đối tác thương mại, và sự biến động mạnh của thị trường.
Điều họ ít chắc chắn hơn? Làm thế nào để kiếm lời nhanh chóng một cách dự đoán được từ tất cả những điều đó.
Do đó, các nhà giao dịch đang tập trung vào một chiến lược họ sẽ triển khai sau khi ông Trump nhậm chức nhiệm kỳ thứ hai vào Thứ Hai:
- Tập trung vào tác động kinh tế dài hạn.
- Loại bỏ những tiếng ồn hàng ngày.
- Và giữ tiền mặt để sẵn sàng tận dụng nếu ông Trump gây ra các biến động thị trường có vẻ sẽ ngắn hạn.
Đối với Cole Wilcox, quản lý danh mục đầu tư tại Longboard Asset Management, cách tiếp cận là đẩy mạnh vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình, cũng như cổ phiếu ngành tài chính và công nghiệp. Ông cũng đã tăng tỷ lệ tiền mặt lên khoảng 20% để có tiền sẵn sàng sử dụng.
Các quỹ Trung Quốc chủ động thua lỗ
Cổ phiếu Trung Quốc đã kịp phục hồi vào cuối năm 2024, nhưng đối với hầu hết các nhà quản lý quỹ chủ động, điều này không đủ để thu hẹp khoảng cách với các nhà đầu tư thụ động.
Chỉ 1 trong 10 quỹ theo dõi chỉ số MSCI Trung Quốc vượt qua ETF iShares MSCI China vào năm ngoái, theo dữ liệu do Copley Fund Research tổng hợp. Ngược lại, gần một nửa số quỹ có ủy quyền thị trường mới nổi toàn cầu đã vượt qua chuẩn của họ.
Steven Holden, nhà sáng lập Copley, nói: "Không thể chối cãi. Các nhà quản lý quỹ chủ động tại Trung Quốc đã có một năm cực kỳ thách thức."
Nguồn: bloomberg
----------------------
----------------------
Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 20/01:
- Bitcoin tăng lên 105.000 đô la
- Ước tính tăng trưởng GDPNow của Fed Atlanta cho quý 4 không đổi ở mức 3,0%
- Trump: Cuộc gọi với Tập là một cuộc gọi rất tốt cho cả Trung Quốc và Hoa Kỳ
- Sản lượng công nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 12 là 0,9% so với dự kiến là 0,3%
- ECB's Elderson: Nếu chúng ta hạ lãi suất quá nhanh, lạm phát dịch vụ có thể tăng
- Fed's Hammack: Chúng tôi có thể rất kiên nhẫn khi xem xét việc cắt giảm lãi suất trong tương lai
Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!
***
Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
