Tin nóng tài chính đầu ngày 20/12 - Đợt phục hồi có nguy cơ bị gián đoạn

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Chứng khoán toàn cầu lao dốc, theo sau thị trường Mỹ, sau khi Fed cho biết họ lo ngại về lạm phát dai dẳng và khả năng sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn dự kiến vào năm 2025. Chứng khoán Mỹ có vẻ sẽ phục hồi một chút, do quan điểm rằng đợt bán tháo vừa qua đã bị thổi phồng.
2. Đồng yên suy yếu và chứng khoán Nhật vẫn giảm sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên chính sách tiền tệ. Thống đốc Kazuo Ueda nói cần thêm thông tin về tiền lương và các chính sách của Donald Trump trước khi ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất.
3. Chứng khoán Anh giảm và lợi suất trái phiếu tăng trước quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh hôm nay. Các nhà đầu tư đã nhanh chóng rút lại kỳ vọng về việc BOE nới lỏng chính sách trong vài giờ trước thông báo.
4. Cổ phiếu của Micron Technology, nhà sản xuất chip nhớ, giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi dự báo doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, do nhu cầu yếu đối với smartphone và máy tính cá nhân. Nike và FedEx sẽ công bố báo cáo tài chính sau khi thị trường đóng cửa.
5. Ông Trump phản đối dự luật tài trợ lưỡng đảng và đe dọa loại bỏ các thành viên đảng Cộng hòa chấp nhận luật không bao gồm các yêu cầu của ông, làm tăng khả năng chính phủ Mỹ sẽ đóng cửa trong tuần này.

Thông điệp của ông Powell

Dù ông Jerome Powell có ý định truyền tải thông điệp đó hay không, các nhà đầu tư chỉ nhận ra một điều từ bài trình bày của chủ tịch Fed hôm qua: Đợt tăng trưởng rủi ro mạnh mẽ của hơn hai năm qua đang gặp nguy hiểm.

Chứng khoán lao dốc 3% và trái phiếu cũng giảm mạnh, đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm vượt mức 4,50%, cao nhất trong 7 tháng. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2022.

Sự hỗn loạn này phản ánh niềm tin mạnh mẽ mà thị trường đặt vào một dòng chính sách nới lỏng liên tục để hỗ trợ giá tài sản. Giờ đây, với dự đoán chỉ có một vài đợt cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới, những hy vọng đó gần như đã tan biến, và các nhà đầu tư đang phải tìm cách đối phó.



Tom di Galoma, trưởng bộ phận thu nhập cố định tại Curvature Securities, cho biết: “Thị trường không được chuẩn bị cho thông báo của Fed này. Ông Powell đang chuyển sang vị trí trung lập và chờ đợi chính quyền tiếp theo thúc đẩy chương trình nghị sự của họ và sau đó xem ông cần làm gì.”

Thay đổi của Fed đã làm suy yếu các đồng tiền trên khắp châu Á. Những biến động này làm dấy lên câu hỏi về mức độ mà các ngân hàng trung ương trong khu vực sẵn sàng hành động để bảo vệ đồng tiền của mình. Ấn Độ, Indonesia và Hàn Quốc có thể cần phải chống lại sự suy yếu đến một mức độ nào đó. Các quốc gia khác, như Philippines và Trung Quốc, đang vạch ra những ranh giới quyết liệt hơn để bảo vệ tỷ giá hối đoái của mình.

Tất nhiên, nhận xét của ông Powell tại cuộc họp báo về một “giai đoạn mới” của chính sách tiền tệ không phải là hoàn toàn bất ngờ. Dữ liệu đã gợi ý về một nền kinh tế Mỹ vững chắc, trong khi lạm phát vẫn dai dẳng trên mức mục tiêu 2% của Fed. Trong thị trường trái phiếu Mỹ trị giá 29 nghìn tỷ USD, các nhà giao dịch đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng khoảng 75 điểm cơ bản kể từ khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa tháng 9.

Cũng cần nhớ rằng: Cả triển vọng của Fed và của thị trường đều phải được xem xét với một mức độ linh hoạt. Donald Trump, người sẽ quay trở lại Nhà Trắng trong hơn một tháng tới, đã cam kết tăng thuế quan đối với các đối tác thương mại lớn của Mỹ và giảm thuế — cả hai chính sách mà các nhà kinh tế cho rằng có khả năng thúc đẩy lạm phát.

Các khu vực rủi ro nhất của Phố Wall, vốn đã tăng vọt khi Fed giảm lãi suất năm nay, cũng bị tác động mạnh. Một chỉ số của Goldman Sachs theo dõi các cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất giảm 4,9%, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 2, trong khi một giỏ theo dõi các công ty công nghệ không có lợi nhuận giảm 6,4%, mức giảm lớn nhất trong hai năm. Tesla giảm 8,3% và Bitcoin, vốn gần đạt mức 108.000 USD, giảm 5%.

Jamie Cox, quản lý đối tác tại Harris Financial Group, cho biết: “Thị trường chứng khoán đã đi quá xa trước cuộc họp này, đây là một cách tốt để khiến một số người thất vọng trước kỳ nghỉ lễ.”

Vấn đề tài khóa của Brazil

Đây là một cụm từ đáng hiểu khi năm 2025 đến gần: “Thống trị tài khóa.”

Đó là khi các khoản thâm hụt ngân sách lớn của chính phủ làm giảm hiệu quả của việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất.

Khi gánh nặng nợ ngày càng tăng trên toàn thế giới, Brazil có thể đang cung cấp một cái nhìn trước về những gì sẽ xảy ra.



Mặc dù đội ngũ kinh tế của Tổng thống Luiz Inacio Lula da Silva không đồng ý và cho rằng chính sách tiền tệ vẫn có hiệu quả và cuối cùng sẽ làm chậm tăng trưởng kinh tế, các nhà đầu tư không chắc chắn.

Họ muốn ông Lula thực hiện các biện pháp thắt lưng buộc bụng lớn hơn, điều mà ông chưa sẵn sàng chấp nhận. Kết quả là trái phiếu, cổ phiếu và đồng real đều giảm.

Katrina Butt, nhà kinh tế cấp cao tại AllianceBernstein ở New York, cho biết thống trị tài khóa đang “trở thành một phần của cuộc trò chuyện”, “chính sách tài khóa rõ ràng đang ảnh hưởng đến việc ra quyết định chính sách tiền tệ.”

Bế tắc ngân sách một lần nữa

Như thể Fed chưa đủ khiến các nhà đầu tư bận tâm, một cuộc chiến khác ở Washington cũng thu hút sự chú ý của họ.

Sự phản đối của ông Trump đối với dự luật tài trợ tạm thời của chính phủ đang làm dấy lên lo ngại về ý nghĩa của cuộc tranh cãi đối với giới hạn nợ của quốc gia. Ông muốn các nhà lập pháp bỏ phiếu nâng mức giới hạn nợ thay vì chờ đến khi ông nhậm chức.

Nếu mức trần không được nâng lên và chính phủ đóng cửa, điều đó sẽ “chắc chắn dẫn đến hỗn loạn,” Wong Kok Hoong, trưởng bộ phận giao dịch cổ phiếu tổ chức tại Maybank Securities, cho biết. “ Chứng khoán Mỹ có thể bị ảnh hưởng nhưng bất kỳ sự tăng vọt nào của lợi suất Mỹ cũng có thể kéo các khu vực khác trên thế giới giảm theo.”



Trong một bài đăng trên mạng xã hội vào tối thứ Tư, ông Trump cho biết ông muốn tăng giới hạn nợ dưới thời Tổng thống Joe Biden, thay vì sau khi ông nhậm chức. Việc tăng trần nợ sẽ cho phép Bộ Tài chính phát hành nợ mới để trả các nghĩa vụ hiện tại.

Bất kỳ thành viên Đảng Cộng hòa nào không muốn bỏ phiếu tăng giới hạn vay liên bang trong gói tài trợ này đều là “ngu ngốc” và “nên, và sẽ, bị loại,” ông Trump viết.

Alvin Tan của Ngân hàng Hoàng gia Canada cho biết: “Chuỗi sự kiện này nhấn mạnh mối nguy hiểm rằng chúng ta sẽ thấy những biến động chính sách tương tự do mạng xã hội thúc đẩy trong nhiệm kỳ thứ hai của ông Trump.”

Lập luận cho chứng khoán Anh

Có rất nhiều rủi ro đối với cổ phiếu vào năm 2025, chẳng hạn như nguy cơ chiến tranh thương mại dưới thời ông Trump, khả năng lạm phát tăng trở lại và có thể sẽ có ít đợt cắt giảm lãi suất hơn ở Mỹ. Nếu có bất kỳ thị trường lớn nào được định vị tốt cho những rủi ro đó, thì đó là Anh, nơi mang lại mức chiết khấu hấp dẫn và cổ tức lớn.

Gervais Williams, quản lý Quỹ Diverse Income Trust tại Premier Miton Investors, cho biết: “Tôi lạc quan hơn bây giờ so với 30 năm qua trong sự nghiệp của mình. Lý do chính tất nhiên là Anh đang ở mức định giá thấp.”



Chỉ số FTSE 100 đã mang lại lợi nhuận gần 10% trong năm nay bao gồm cổ tức tái đầu tư, mặc dù vẫn kém Euro Stoxx 50 và S&P 500.

Chỉ số chuẩn này có một trong những tỷ lệ cổ tức cao nhất trong các thị trường phát triển, đạt khoảng 4%, so với 3,3% của Euro Stoxx 50 và 1,4% của S&P 500.

Trong trường hợp chiến tranh thương mại toàn cầu, thị trường Anh có thể là nơi trú ẩn tương đối an toàn vì thị trường này tập trung nhiều hơn vào thương mại dịch vụ, nơi không dự kiến áp thuế, thay vì hàng hóa. Thị trường này cũng có tính phòng thủ cao, với 30% tiếp xúc với các mặt hàng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe, các lĩnh vực thường trở nên hấp dẫn khi thị trường toàn cầu bất ổn.

Các chiến lược gia vẫn lạc quan cho năm tới. Chỉ số FTSE 100 có tiềm năng tăng trưởng cao hơn vào năm 2025 so với các chỉ số chuẩn lớn khác ở châu Âu, theo một cuộc khảo sát của Bloomberg thực hiện tuần trước.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 20/12:

• Bitcoin giảm và rời xa mức 100.000 đô la
• Deutsche Bank cho biết Fed sẽ không cắt giảm lãi suất vào năm 2025
• Thủ tướng Canada Justin Trudeau sẽ tiếp tục cải tổ nội các vào thứ sáu
• Trump nói rằng ông muốn xóa bỏ hoặc gia hạn trần nợ
• Chỉ số sản xuất của Philly Fed tháng 12 là -16,4 so với dự kiến là +3,0
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ là 220K so với ước tính 230K
• BOE giữ nguyên lãi suất ngân hàng ở mức 4,75%, như dự kiến

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà