Tin nóng tài chính đầu ngày 27/03 - Sự cạn kiệt thanh khoản

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Chứng khoán toàn cầu giảm khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm thông tin rõ ràng về kế hoạch thuế quan của Mỹ và triển vọng kinh tế trước thời hạn ngày 2 tháng 4 của Tổng thống Donald Trump để áp đặt một loạt thuế mới.
2. Giá đồng tại New York đạt mức kỷ lục sau khi những người quen thuộc với vấn đề này cho biết thuế nhập khẩu đồng có thể được áp dụng trong vài tuần tới, sớm hơn nhiều tháng so với thời hạn ra quyết định.
3. Bảng Anh giảm giá và lợi suất trái phiếu chính phủ Anh (gilts) tăng sau khi lạm phát của Anh bất ngờ giảm, củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 5. Đây là một cú hích tinh thần cho Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves trước bài phát biểu kinh tế quan trọng hôm nay.
4. Kế hoạch của CK Hutchison bán hai cảng ở Panama cho một nhóm do BlackRock dẫn đầu vẫn đang tiến triển theo kế hoạch, theo các nguồn tin thân cận, cho thấy các cuộc đàm phán chưa bị gián đoạn bởi sự phản đối của Trung Quốc đối với thỏa thuận này.
5. Mỹ thông báo rằng Nga và Ukraine đã đồng ý ngừng bắn ở Biển Đen, đảm bảo sự an toàn cho tàu thuyền và ngăn chặn việc sử dụng tàu thương mại vào mục đích quân sự.

Sự cạn kiệt thanh khoản

Những lo ngại về tác động kinh tế của cuộc chiến thương mại toàn cầu đang làm giảm thanh khoản trên thị trường chứng khoán Mỹ, gây đau đầu cho các nhà đầu tư tổ chức và có thể làm gia tăng biến động trên thị trường rộng lớn hơn.

Thanh khoản—khả năng mua hoặc bán tài sản mà không ảnh hưởng đến giá cả—đã giảm dần trong nhiều năm do các yếu tố như quy định chặt chẽ hơn và sự gia tăng của giao dịch thuật toán. Những lo ngại về thuế quan đã tạo thêm áp lực mới, khiến giá cổ phiếu dao động mạnh hơn và làm cho việc giao dịch với quy mô lớn trở nên khó khăn hơn đối với các tổ chức.

Hiện tượng này có thể thấy rõ qua hai thước đo thanh khoản được theo dõi rộng rãi. Thanh khoản trong hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500, được đo bằng hợp đồng giao dịch tích cực nhất, đang ở mức thấp nhất trong hai năm, theo dữ liệu từ Deutsche Bank. Trong khi đó, mức trung bình động 5 ngày của chỉ số thanh khoản Citigroup, dựa trên khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của chỉ số S&P 500, cũng đang dao động gần mức thấp nhất trong hai năm qua.



Rob Friesen, Giám đốc điều hành của Bright Trading có trụ sở tại Las Vegas, cho biết: “Điều này khiến chúng tôi lo lắng và thực sự gây khó chịu. Những lo ngại về thuế quan làm gia tăng biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ, khiến bạn cảm thấy như bị cuốn vào mỗi khi các thuật toán giao dịch kích hoạt khi biến động tăng vọt.”

Thanh khoản thấp có thể làm tăng chi phí phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư cho cả nhà giao dịch lớn và nhỏ, đồng thời mở rộng khoảng cách giữa giá mua và giá bán, khiến nhà đầu tư khó xác định mức giá hợp lý để giao dịch. Trên thị trường rộng lớn hơn, nó có thể khuếch đại các đợt bán tháo cổ phiếu nếu nhà đầu tư không thể bán cổ phiếu ở mức giá mong muốn, buộc họ phải chấp nhận mức giá tệ hơn.

Vào tháng 11, Cục Dự trữ Liên bang đã cảnh báo về vấn đề này trong Báo cáo Ổn định Tài chính của mình, lưu ý rằng “thanh khoản trên thị trường tài chính nhìn chung đang ở mức thấp và có thể trở nên căng thẳng trong thời kỳ biến động.”

https://traderviet.tv/t/binance-chu...khoan-chua-pi-khoa-vi-thieu-kien-nhan.100606/

Biến động thị trường

Một khoản cược 1 euro vào một nhà sản xuất động cơ đang gặp khó khăn của Áo đã trở thành một trong những khoản đầu tư nóng nhất ở châu Âu nhờ sự bùng nổ của cổ phiếu quốc phòng.

Công ty cổ phần tư nhân của Đức Mutares đã mua Steyr Motors với mức giá tượng trưng vào năm 2022 và hiện đang thu được lợi nhuận—cả từ mức tăng 1.600% của cổ phiếu Steyr lẫn sự tăng gấp đôi giá cổ phiếu của chính Mutares chỉ trong sáu tháng.



Cổ phiếu Tesla giảm 1,4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ sau khi Mirae Asset Securities hạ xếp hạng cổ phiếu này xuống mức “giữ”.

Nvidia giảm 0,7% sau khi Financial Times đưa tin rằng quy định năng lượng mới của Trung Quốc đối với chip tiên tiến có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng của hãng.

GameStop tăng 12% sau khi công ty bán lẻ trò chơi điện tử thông báo sẽ thêm Bitcoin vào tài sản dự trữ.

Ocado tăng vọt 15% tại London sau khi JPMorgan lần đầu tiên sau hơn bảy năm đưa ra đánh giá tích cực về cổ phiếu này, nâng cấp lên mức “tăng tỷ trọng” do nhận thấy sự thay đổi tích cực trong ngành tạp hóa kỹ thuật số.

CD Projekt giảm 11% tại Warsaw sau khi công ty phát triển trò chơi điện tử cho biết tựa game Witcher 4 mới sẽ không được phát hành trước năm 2027.

Vistry giảm 7% tại London sau khi nhà xây dựng nhà ở của Anh báo cáo tình trạng yếu kém kéo dài trong doanh số bán nhà sau một giai đoạn bất ổn vào cuối năm 2024.

Quỹ đầu tư tư nhân nhắm đến quỹ hưu trí 401(k)

Chưa đầy một tuần trước lễ nhậm chức lần thứ hai của Tổng thống Donald Trump, hơn 30 nhà quản lý quỹ đã họp trên Zoom để bàn chiến lược về cách đưa các khoản tiết kiệm hưu trí của người Mỹ vào các khoản đầu tư vượt xa cổ phiếu và trái phiếu.

Trong cuộc họp có sự tham gia của Blackstone, UBS, Neuberger Berman và những tổ chức khác, các bên đã cùng soạn thảo một tuyên ngôn khẳng định vị trí chính đáng của quỹ đầu tư tư nhân (private equity) trong các kế hoạch 401(k), bao gồm cả danh mục đầu tư mặc định dành cho những nhân viên không tự chọn lựa khoản đầu tư của mình.
Một cách để nhấn mạnh điều này, theo Charles Millard—cựu quan chức giám sát quỹ hưu trí của chính phủ và hiện là cố vấn đầu tư tư nhân—là trình bày một câu chuyện mới cho những người kiểm soát kế hoạch hưu trí của doanh nghiệp: "Bạn không làm tròn trách nhiệm ủy thác nếu không cân nhắc đến các khoản đầu tư thay thế."



Nói cách khác, các công ty có thể đang làm tổn hại đến nhân viên—và thậm chí có thể vi phạm pháp luật—nếu họ không xem xét phạm vi đầu tư rộng hơn. "Tất nhiên, chúng ta cần diễn đạt một cách khéo léo hơn," ông nói thêm.

Với việc Đảng Cộng hòa kiểm soát Nhà Trắng và Quốc hội, ngành quỹ đầu tư tư nhân nhận thấy cơ hội để thúc đẩy thời kỳ hoàng kim tiếp theo: Có khoảng 12 nghìn tỷ USD đang nằm trong các tài khoản do nhà tuyển dụng tài trợ, chẳng hạn như 401(k), một trong những phương thức tiết kiệm hưu trí chính của người Mỹ.

Tuy nhiên, phần lớn số tiền này hiện vẫn nằm ngoài tầm với. Theo một cuộc khảo sát của Hiệp hội Hưu trí Mỹ, chưa đến 1/10 kế hoạch 401(k) cung cấp bất kỳ hình thức đầu tư thay thế nào và chỉ 2,4% có cho phép đầu tư vào quỹ tư nhân.

Chiến lược tiếp cận thị trường 401(k), theo mô tả của hơn một chục người hiểu rõ nỗ lực này, dựa trên giả thuyết rằng cá nhân đang bỏ lỡ lợi nhuận mà các công ty mua lại đã mang lại cho các tổ chức trong nhiều thập kỷ qua. Để nhấn mạnh điều này với những người kiểm soát kế hoạch tài chính doanh nghiệp, ngành đầu tư tư nhân muốn có sự hỗ trợ từ Washington.

Dự báo đợt tăng của chứng khoán châu Âu

Beata Manthey, chuyên gia tại Citigroup, thừa nhận rằng khi bà nâng xếp hạng cổ phiếu châu Âu vào tháng 10, động thái này có vẻ điên rồ vào thời điểm đó, khi các nhà đầu tư né tránh một khu vực dường như không có nhiều triển vọng.

Mọi thứ còn trở nên tệ hơn khi chỉ số Stoxx Europe 600 giảm 3,5% trong những tuần sau đó. Nhưng bốn tháng trôi qua và thị trường đã tăng 10%, không chỉ giúp khách hàng hưởng lợi từ dự báo này mà trưởng bộ phận chiến lược cổ phiếu châu Âu và toàn cầu của Citigroup còn tin rằng đà tăng vẫn chưa kết thúc.



Tài sản châu Âu đã có một năm bùng nổ, bất chấp lo ngại rằng chiến tranh thương mại của ông Trump sẽ gây thêm tổn thất cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán khu vực. Thay vào đó, những tuyên bố thuế quan lúc có lúc không của ông đã khiến nhà đầu tư Mỹ bối rối, buộc họ phải xem xét lại các tài sản từng bị đánh giá thấp ở bên kia Đại Tây Dương. Các kế hoạch chi tiêu mới của Đức cùng với tác động của chúng đối với tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp đã tiếp thêm động lực cho đà tăng này.

Manthey nói trong một cuộc phỏng vấn tại London: "Mọi thứ có vẻ đáng sợ trong ngắn hạn, một số nhà đầu tư tin tưởng, một số thì không. Nhưng ai cũng nhớ rằng đó là một quyết định đúng vào thời điểm đúng."

Manthey có lịch sử đưa ra những dự báo chính xác, bao gồm việc dự đoán kỷ lục của chỉ số Stoxx 600 vào năm ngoái. Đối với năm 2025, bà đặt mục tiêu 570 điểm, một trong những mức dự báo cao nhất trên Phố Wall. Chỉ số chuẩn này đã đóng cửa hôm thứ Ba ở mức 552,59 điểm.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 27/03:

• Bộ trưởng Tài chính Bessent: Trump sẽ không ngần ngại tăng lệnh trừng phạt đối với Nga
• Politico: Thuế quan của EU có thể lên tới 20-25%
• Biên bản cuộc họp của BOC: Có lẽ sẽ giữ nguyên lãi suất nếu không có rủi ro về thuế quan
• Fed' Musalem: Rủi ro lạm phát sẽ dừng ở mức trên 2% hoặc tăng cao hơn đã tăng lên
• Kashkari của Fed: Đây là sự thay đổi lớn nhất về mặt tâm lý sau thời kỳ covid
• Lượng dầu thô dự trữ hàng tuần của EIA là -3341K so với dự kiến là -956K
• Reeves của Anh: Chúng tôi hiện kỳ vọng GDP tăng trưởng 1,0% trong năm nay
• Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững của Hoa Kỳ trong tháng 2 tăng 0,9% so với dự kiến -1,0%

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà