- 4,544
- 18,589
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/cover-2026-01-11T181320-1771506935-1771592122.824-1771506935-1771592122.png
- Chủ đề liên quan
- 6365,6336,87847,87684,87652
Năm 2019, Kristjan Qullamaggie — nhà giao dịch người Thụy Điển đã biến 5.000 đô la thành hơn 100 triệu đô la — có tỷ lệ thắng là 25%.
Điều đó có nghĩa là ông ấy đã sai trong 3 trên 4 giao dịch.
Trước khi đạt được những thành công vang dội nhất, thị trường đã giáng cho ông ấy nhiều khoản lỗ hơn mức mà hầu hết mọi người có thể chịu đựng về mặt tâm lý. Tuy nhiên, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của ông ấy từ năm 2013 đến năm 2019 là 268% mỗi năm.
Nếu phản ứng đầu tiên của bạn là "điều đó là không thể," — thì phản ứng đó chính xác là vấn đề.
Bởi vì mọi thứ bạn được dạy về giao dịch đều được xây dựng dựa trên mục tiêu sai lầm.
(...tiếp bài trước)
Đây là phần mà không ai muốn nghe.
Hệ thống của Qullamaggie không được xây dựng dựa trên việc tìm kiếm các điểm vào lệnh hoàn hảo. Nó được xây dựng dựa trên việc giảm thiểu thua lỗ càng nhiều càng tốt, càng nhanh càng tốt. Các nguyên tắc quản lý thua lỗ của ông ấy là không thể thương lượng:
Lệnh cắt lỗ được đặt ở mức 3-5% dưới điểm đáy – được xác định trước khi giao dịch được thực hiện
Rủi ro mỗi giao dịch: 0,25% đến 1% tổng tài khoản – không bao giờ nhiều hơn, bất kể niềm tin
Nếu cổ phiếu không diễn biến đúng ngay sau khi phá vỡ → cắt lỗ ngay trong ngày
Nếu phá vỡ thất bại trong vòng vài giờ → thoát lệnh, không cần hỏi thêm
Không bao giờ trung bình giá xuống. Không bao giờ hy vọng. Không bao giờ tự biện minh.
Lệnh cắt lỗ không phải là lưới an toàn của ông ấy. Nó là vũ khí tấn công của ông ấy.
Mỗi khoản lỗ nhỏ, nhanh chóng mà ông ấy phải chịu đều mua cho ông ấy một tấm vé số khác – nơi mà đôi khi một tấm vé trả cho ông tới 1000%.
Phần còn lại là để cho những cổ phiếu thắng lợi tiếp tục tăng trưởng
Sự bất đối xứng chỉ hoạt động nếu bạn thực sự giữ những lệnh của mình.
Hầu hết các nhà giao dịch làm ngược lại – họ cắt lỗ nhanh chóng đối với nhữn lệnh thắng (để cảm nhận sự hưng phấn của chiến thắng) và giữ những cổ phiếu thua lỗ lâu dài (để tránh nỗi đau khi thừa nhận mình đã sai). Kết quả là một danh mục đầu tư đầy những khoản lãi nhỏ và những khoản lỗ lớn. Phương pháp quản lý lợi nhuận của Qullamaggie cũng rất kỷ luật:
Giai đoạn cắt giảm đầu tiên: Bán 1/3 đến 1/2 vị thế sau 3-5 ngày tăng mạnh
Điều chỉnh phần còn lại bằng cách sử dụng đường EMA 10 ngày trên biểu đồ hàng ngày làm điểm dừng lỗ theo sau
Không bao giờ bán chỉ vì cổ phiếu tăng mạnh. Bán khi xu hướng suy yếu - chứ không phải khi tăng mạnh.
Thêm lại vào các vị thế đang thắng khi các nền giá mới hình thành.
Ông gọi đây là "phát hiện người chiến thắng". Ông không biết trước giao dịch nào trong số 10 giao dịch của mình sẽ trở thành người chiến thắng 10R hoặc 20R. Không ai biết trước được. Vì vậy, toàn bộ hệ thống của ông được thiết kế xoay quanh một mục tiêu: trụ lại đủ lâu để người chiến thắng lớn tìm thấy bạn.
Đây cũng là phần khó chịu.
Bạn có thể sao chép chính xác các thiết lập của Qullamaggie. Cùng tiêu chí vào lệnh. Cùng vị trí đặt điểm dừng lỗ. Cùng mã cổ phiếu. Và bạn vẫn sẽ thất bại.
Không phải vì hệ thống sai. Mà vì những gì xảy ra ở giao dịch thứ 8 trong chuỗi thua.
Với tỷ lệ thắng 25%, việc trải qua 10 trận thua liên tiếp là điều bình thường về mặt thống kê. Đó không phải là lỗi hệ thống. Đó là sự biến động dự kiến trong hệ thống. Nhưng nếu bạn chưa dành hàng trăm giờ để tự mình nghiên cứu biểu đồ — nếu bạn chưa xây dựng được sự hiểu biết sâu sắc về lý do tại sao những thiết lập này hoạt động — bạn sẽ bỏ cuộc ở trận thua thứ 6.
Qullamaggie đã nhấn mạnh bài học này hơn bất kỳ bài học nào khác trong các buổi phát trực tiếp của mình: "Bạn không thể vay mượn niềm tin."
‘Niềm tin đến từ việc tự mình thực hành. Nó đến từ việc nghiên cứu hơn 500 thiết lập giao dịch lịch sử cho đến khi mô hình đó ăn sâu vào tiềm thức của bạn. Nó đến từ việc hiểu sâu sắc thiết lập giao dịch đến mức một chuỗi thua lỗ không làm lung lay niềm tin của bạn vào hệ thống — bởi vì bạn đã tận mắt chứng kiến dữ liệu.
Những nhà giao dịch thất bại khi học hỏi từ Qullamaggie hầu như luôn mắc cùng một sai lầm: họ áp dụng các thiết lập của ông nhưng không áp dụng tư duy của ông. Họ muốn một hệ thống. Nhưng cái giúp ông ấy thành công là tư duy — một khuôn khổ để liên tục sai lầm mà không hoảng loạn.
(còn tiếp ...)
Điều đó có nghĩa là ông ấy đã sai trong 3 trên 4 giao dịch.
Trước khi đạt được những thành công vang dội nhất, thị trường đã giáng cho ông ấy nhiều khoản lỗ hơn mức mà hầu hết mọi người có thể chịu đựng về mặt tâm lý. Tuy nhiên, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của ông ấy từ năm 2013 đến năm 2019 là 268% mỗi năm.
Nếu phản ứng đầu tiên của bạn là "điều đó là không thể," — thì phản ứng đó chính xác là vấn đề.
Bởi vì mọi thứ bạn được dạy về giao dịch đều được xây dựng dựa trên mục tiêu sai lầm.
---000---
(...tiếp bài trước)
"Kiên quyết sai" thực sự có nghĩa là gì
Đây là phần mà không ai muốn nghe.
Hệ thống của Qullamaggie không được xây dựng dựa trên việc tìm kiếm các điểm vào lệnh hoàn hảo. Nó được xây dựng dựa trên việc giảm thiểu thua lỗ càng nhiều càng tốt, càng nhanh càng tốt. Các nguyên tắc quản lý thua lỗ của ông ấy là không thể thương lượng:
Lệnh cắt lỗ được đặt ở mức 3-5% dưới điểm đáy – được xác định trước khi giao dịch được thực hiện
Rủi ro mỗi giao dịch: 0,25% đến 1% tổng tài khoản – không bao giờ nhiều hơn, bất kể niềm tin
Nếu cổ phiếu không diễn biến đúng ngay sau khi phá vỡ → cắt lỗ ngay trong ngày
Nếu phá vỡ thất bại trong vòng vài giờ → thoát lệnh, không cần hỏi thêm
Không bao giờ trung bình giá xuống. Không bao giờ hy vọng. Không bao giờ tự biện minh.
Lệnh cắt lỗ không phải là lưới an toàn của ông ấy. Nó là vũ khí tấn công của ông ấy.
Mỗi khoản lỗ nhỏ, nhanh chóng mà ông ấy phải chịu đều mua cho ông ấy một tấm vé số khác – nơi mà đôi khi một tấm vé trả cho ông tới 1000%.
Phần còn lại là để cho những cổ phiếu thắng lợi tiếp tục tăng trưởng
Sự bất đối xứng chỉ hoạt động nếu bạn thực sự giữ những lệnh của mình.
Hầu hết các nhà giao dịch làm ngược lại – họ cắt lỗ nhanh chóng đối với nhữn lệnh thắng (để cảm nhận sự hưng phấn của chiến thắng) và giữ những cổ phiếu thua lỗ lâu dài (để tránh nỗi đau khi thừa nhận mình đã sai). Kết quả là một danh mục đầu tư đầy những khoản lãi nhỏ và những khoản lỗ lớn. Phương pháp quản lý lợi nhuận của Qullamaggie cũng rất kỷ luật:
Giai đoạn cắt giảm đầu tiên: Bán 1/3 đến 1/2 vị thế sau 3-5 ngày tăng mạnh
Điều chỉnh phần còn lại bằng cách sử dụng đường EMA 10 ngày trên biểu đồ hàng ngày làm điểm dừng lỗ theo sau
Không bao giờ bán chỉ vì cổ phiếu tăng mạnh. Bán khi xu hướng suy yếu - chứ không phải khi tăng mạnh.
Thêm lại vào các vị thế đang thắng khi các nền giá mới hình thành.
Ông gọi đây là "phát hiện người chiến thắng". Ông không biết trước giao dịch nào trong số 10 giao dịch của mình sẽ trở thành người chiến thắng 10R hoặc 20R. Không ai biết trước được. Vì vậy, toàn bộ hệ thống của ông được thiết kế xoay quanh một mục tiêu: trụ lại đủ lâu để người chiến thắng lớn tìm thấy bạn.
Tại sao hầu hết mọi người thất bại khi sao chép hệ thống này
Đây cũng là phần khó chịu.
Bạn có thể sao chép chính xác các thiết lập của Qullamaggie. Cùng tiêu chí vào lệnh. Cùng vị trí đặt điểm dừng lỗ. Cùng mã cổ phiếu. Và bạn vẫn sẽ thất bại.
Không phải vì hệ thống sai. Mà vì những gì xảy ra ở giao dịch thứ 8 trong chuỗi thua.
Với tỷ lệ thắng 25%, việc trải qua 10 trận thua liên tiếp là điều bình thường về mặt thống kê. Đó không phải là lỗi hệ thống. Đó là sự biến động dự kiến trong hệ thống. Nhưng nếu bạn chưa dành hàng trăm giờ để tự mình nghiên cứu biểu đồ — nếu bạn chưa xây dựng được sự hiểu biết sâu sắc về lý do tại sao những thiết lập này hoạt động — bạn sẽ bỏ cuộc ở trận thua thứ 6.
Qullamaggie đã nhấn mạnh bài học này hơn bất kỳ bài học nào khác trong các buổi phát trực tiếp của mình: "Bạn không thể vay mượn niềm tin."
‘Niềm tin đến từ việc tự mình thực hành. Nó đến từ việc nghiên cứu hơn 500 thiết lập giao dịch lịch sử cho đến khi mô hình đó ăn sâu vào tiềm thức của bạn. Nó đến từ việc hiểu sâu sắc thiết lập giao dịch đến mức một chuỗi thua lỗ không làm lung lay niềm tin của bạn vào hệ thống — bởi vì bạn đã tận mắt chứng kiến dữ liệu.
Những nhà giao dịch thất bại khi học hỏi từ Qullamaggie hầu như luôn mắc cùng một sai lầm: họ áp dụng các thiết lập của ông nhưng không áp dụng tư duy của ông. Họ muốn một hệ thống. Nhưng cái giúp ông ấy thành công là tư duy — một khuôn khổ để liên tục sai lầm mà không hoảng loạn.
(còn tiếp ...)
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
