Tư duy của huyền thoại William O'neil về quản lý rủi ro

Nhà đầu tư huyền thoại Phố Wall William O’neil sinh năm 1933 tại Oklahoma và lớn lên tại Texas. Ông được xem là cha đẻ của mô hình CANSLIM – phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng rất phổ biến trong giới đầu tư chứng khoán.

Bên cạnh đó, William O’Neil cũng nổi tiếng với nhiều tựa sách về chứng khoán, trong đó tiêu biểu nhất là cuốn “How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times or Bad” (“Làm giàu từ chứng khoán”).




Cách tiếp cận thành công của O'Neil dựa trên những phân tích dữ liệu cẩn thận và kiên trì. Với khởi đầu khiêm tốn, O'Neil trở thành người trẻ nhất mua được một chỗ trên Sàn Giao dịch chứng khoán New York năm 30 tuổi.

Dưới đây là những tư duy của ông về quản lý rủi ro đã được chia sẻ.



***

Kiểm soát rủi ro rõ ràng đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược tổng thể của bạn. Bạn có thể nói thêm một chút về những yếu tố trong giao dịch? Triết lý của tôi là tất cả các cổ phiếu đều là xấu. Không có cổ phiếu tốt trừ khi chúng tăng giá. Nếu chúng đi xuống, bạn phải cắt lỗ nhanh chóng. Bí quyết để chiến thắng trong thị trường chứng khoán không bao gồm việc bạn luôn luôn đúng.

Trong thực tế, bạn sẽ có thể giành chiến thắng ngay cả khi bạn chỉ đúng một nửa thời gian. Điều quan trọng là mất ít tiền nhất có thể khi bạn sai. Tôi biến nó thành một quy tắc đó là không bao giờ để mất nhiều hơn tối đa 7% cho bất kỳ cổ phiếu nào tôi mua. Nếu một cổ phiếu giảm 7% dưới giá mua của tôi, tôi sẽ tự động bán nó trên thị trường - không cần suy nghĩ, không do dự.



Điều nằm bét bảng trong danh sách của tôi về những yếu tố quan trọng là đa dạng hóa. Đa dạng hóa là một công cụ cho những người thiếu hiểu biết. Tôi nghĩ rằng bạn sẽ làm tốt hơn khi sở hữu một vài cổ phiếu và biết rất nhiều về chúng. Bằng cách rất chọn lọc, bạn tăng cơ hội chọn những cổ phiếu vượt trội. Bạn cũng có thể quan sát các cổ phiếu đó cẩn thận hơn nhiều, điều này rất quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro.