Vai trò của Ngân hàng Trung ương và những tác động của Ngân hàng Trung ương lên thị trường Ngoại hối!

[namthang]

Vai trò và tầm quan trọng của Khối lượng trong lý thuyết Dow

Mức độ biến động và vai trò của mức độ biến động trong Phân tích kỹ thuật!

Xin chào cả nhà,

Chủ đề của bài viết ngày hôm nay sẽ là về Ngân hàng Trung ương và ảnh hưởng của họ tới thị trường Ngoại hối, mời cả nhà tham khảo:

VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TRONG THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Các ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm chính trong việc duy trì lạm phát vì lợi ích của tăng trưởng kinh tế bền vững đồng thời đóng góp vào sự ổn định chung của hệ thống tài chính. Khi các ngân hàng trung ương xét thấy cần thiết, họ sẽ can thiệp vào thị trường tài chính dựa trên “Khung chính sách tiền tệ” đã xác định. Những chính sách như vậy được bám sát bởi các nhà giao dịch ngoại hối bởi chúng có ảnh hưởng lớn tới chuyển động của tiền tệ.

Bài viết này tập trung vào vai trò của các ngân hàng trung ương lớn và giải thích chính sách của họ ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối toàn cầu.

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG LÀ GÌ?

Ngân hàng Trung ương là các tổ chức độc lập được các quốc gia trên thế giới sử dụng để hỗ trợ các ngân hàng thương mại của họ, ấn định lãi suất và thúc đẩy sự ổn định tài chính trong cả nước.
Các ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường tài chính bằng cách tận dụng những điều sau đây:

• Hoạt động thị trường mở: Hoạt động thị trường mở (OMO) mô tả quá trình các chính phủ mua và bán chứng khoán chính phủ (trái phiếu) trên thị trường mở, với mục đích mở rộng hoặc thu hẹp lượng tiền trong hệ thống ngân hàng.
• Lãi suất ngân hàng trung ương: Lãi suất ngân hàng trung ương, hoặc lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất do ủy ban chính sách tiền tệ đặt ra với mục đích tăng hoặc giảm hoạt động kinh tế. Điều này có vẻ là bất hợp lý, nhưng một nền kinh tế phát triển quá nóng sẽ dẫn đến lạm phát và đây là điều mà các ngân hàng trung ương hướng tới, họ muốn duy trì lạm phát ở mức vừa phải.

Các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng. Nếu một chính phủ có tỷ lệ nợ trên GDP lớn và không thể huy động được tiền thông qua đấu giá trái phiếu, ngân hàng trung ương có thể cho chính phủ vay tiền để đáp ứng tình trạng thiếu thanh khoản tạm thời của mình.

Việc có một ngân hàng trung ương làm người cho vay cuối cùng giúp tăng niềm tin của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn khi các chính phủ sẽ đáp ứng các nghĩa vụ nợ của họ và điều này giúp giảm chi phí đi vay của chính phủ.

CÁC NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG CHỦ YẾU

Cục Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

Cục Dự trữ Liên bang hay “Fed” điều tiết loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới đó là đồng USD. Các hành động của Fed có tác động không chỉ đối với USD mà còn đối với các loại tiền tệ khác, đó là lý do giải thích tại sao các cuộc họp FOMC lại luôn là tâm điểm của thị trường. Fed đặt mục tiêu giá cả ổn định, việc làm bền vững tối đa và lãi suất dài hạn vừa phải.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) không giống bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác ở chỗ nó đóng vai trò là ngân hàng trung ương cho tất cả các quốc gia thành viên trong Liên minh châu Âu. ECB ưu tiên bảo vệ giá trị của đồng Euro và duy trì sự ổn định giá cả. Đồng Euro là đồng tiền được lưu hành nhiều thứ hai trên thế giới và do đó, các hành động của ECB thu hút sự chú ý lớn của các nhà giao dịch ngoại hối.

Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh hoạt động với tư cách là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và có hai mục tiêu: ổn định tiền tệ và ổn định tài chính. Vương quốc Anh hoạt động với mô hình Twin Peaks (Cơ chế Hai đỉnh quyền lực) khi điều tiết ngành tài chính với một “đỉnh” là Cơ quan quản lý tài chính (FCA) và cơ quan điều tiết Prudential (PRA). Ngân hàng Trung ương Anh điều tiết một cách thận trọng các dịch vụ tài chính bằng cách yêu cầu các công ty như vậy phải nắm giữ đủ vốn và có các biện pháp kiểm soát rủi ro thích hợp.

Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản ưu tiên ổn định giá cả và hoạt động ổn định của hệ thống thanh toán và quyết toán. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ lãi suất dưới 0 (lãi suất âm) nhằm phục hồi nền kinh tế. Lãi suất âm cho phép các cá nhân được trả tiền để vay tiền, đồng thời phải trả phí để gửi tiền.

TRÁCH NHIỆM CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

Các ngân hàng trung ương đã được thành lập để thực hiện nhiệm vụ nhằm phục vụ lợi ích công cộng. Mặc dù trách nhiệm có thể khác nhau giữa các quốc gia, nhưng các trách nhiệm chính bao gồm:

1. Đạt được và duy trì sự ổn định giá cả: Các ngân hàng trung ương có nhiệm vụ bảo vệ giá trị của đồng tiền của họ. Điều này được thực hiện bằng cách duy trì mức lạm phát khiêm tốn trong nền kinh tế.
2. Thúc đẩy ổn định hệ thống tài chính: Các ngân hàng trung ương ràng buộc và kiểm soát các ngân hàng thương mại để giảm rủi ro hệ thống trong lĩnh vực tài chính.
3. Thúc đẩy tăng trưởng cân bằng và bền vững trong nền kinh tế: Nhìn chung, có hai con đường chính mà một quốc gia có thể kích thích nền kinh tế của mình. Đó là thông qua Chính sách tài khóa (chi tiêu của chính phủ) hoặc chính sách tiền tệ (sự can thiệp của ngân hàng trung ương). Khi các chính phủ đã cạn kiệt ngân sách, các ngân hàng trung ương vẫn có thể khởi động chính sách tiền tệ nhằm kích thích nền kinh tế.
4. Giám sát và điều tiết các tổ chức tài chính: Các ngân hàng trung ương được giao nhiệm vụ điều tiết và giám sát các ngân hàng thương mại vì lợi ích công cộng.
5. Giảm thiểu thất nghiệp: Ngoài việc ổn định giá cả và tăng trưởng bền vững, các ngân hàng trung ương có thể quan tâm đến việc giảm thiểu thất nghiệp. Đây là một trong những mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ LÃI SUẤT

Các ngân hàng trung ương ấn định lãi suất ngân hàng trung ương và tất cả các lãi suất khác mà các cá nhân phải trả đối với các khoản vay cá nhân, cho vay mua nhà, thẻ tín dụng, v.v., đều phát sinh từ lãi suất cơ bản này. Lãi suất ngân hàng trung ương là mức lãi suất được tính cho các ngân hàng thương mại muốn vay tiền từ ngân hàng trung ương.

Các ngân hàng thương mại cần vay vốn từ ngân hàng trung ương để tuân thủ một hình thức ngân hàng hiện đại được gọi là Dự trữ Phân đoạn. Các ngân hàng cần đảm bảo có đủ tiền mặt để phục vụ việc rút tiền hàng ngày, đồng thời cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư khác cần tiền mặt vay phần còn lại của khoản tiền gửi. Ngân hàng tạo ra doanh thu thông qua quá trình này bằng cách tính lãi suất cho vay cao hơn trong khi trả lãi suất thấp hơn cho người gửi tiền.

Các ngân hàng trung ương sẽ xác định tỷ lệ cụ thể của tất cả các khoản tiền của người gửi tiền (dự trữ) mà các ngân hàng được yêu cầu trích lập, và nếu ngân hàng không đủ điều kiện này, ngân hàng có thể vay từ ngân hàng trung ương với lãi suất qua đêm.

Các nhà giao dịch ngoại hối giám sát chặt chẽ tỷ giá của ngân hàng trung ương vì chúng có thể có tác động đáng kể đến thị trường ngoại hối. Các tổ chức và nhà đầu tư có xu hướng chạy theo lợi suất (lãi suất) và do đó, những thay đổi trong tỷ lệ này sẽ dẫn đến việc các nhà giao dịch chuyển hướng đầu tư sang các quốc gia có lãi suất cao hơn.

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TÁC ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO ĐẾN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

1. Các nhà giao dịch ngoại hối thường đánh giá những phát biểu của các chủ tịch ngân hàng trung ương và sử dụng chúng như là manh mối để xác định liệu ngân hàng trung ương có khả năng tăng hoặc giảm lãi suất hay không. Từ lóng nói về việc tăng/giảm lãi suất là Diều hâu/Bồ câu (Hawkish / Dovish). Những manh mối này có tiềm năng khiến cho thị trường ngoại hối dịch chuyển.
2. Các nhà giao dịch sẽ thực hiện giao dịch mua bán dài hạn có lợi cho một đồng tiền nếu họ tin rằng ngân hàng trung ương của Quốc gia đó sắp bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất. Ngược lại, nếu lập trường từ ngân hàng trung ương là ôn hòa, các nhà giao dịch sẽ tìm cách bán đồng tiền của Quốc gia này.
3. Sự thay đổi của lãi suất ngân hàng trung ương mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ của hai quốc gia thông qua giao dịch carry trade. Các nhà giao dịch thực hiện hoạt động này sẽ mua một đồng tiền có lợi suất cao so với một đồng tiền có lợi suất thấp.

Nguồn: DailyFX​

 

 

[gabaybong]

Hay quá !!!!!!

 

 

[G_x0a]

Tôi đang quan tâm biến động thị trường xuất phát từ các cuộc họp của ngân hàng TW thì gặp được bài này, cảm ơn chủ thớt đã đăng bài.
Cho tôi hỏi: làm sao biết được giờ giấc họp hành của các ngân hàng TW trên vậy? Cảm ơn nhiều .

 

 

[namthang]

Tôi đang quan tâm biến động thị trường xuất phát từ các cuộc họp của ngân hàng TW thì gặp được bài này, cảm ơn chủ thớt đã đăng bài.
Cho tôi hỏi: làm sao biết được giờ giấc họp hành của các ngân hàng TW trên vậy? Cảm ơn nhiều .

Đọc báo chí nó sẽ có nhé bác, https://vn.investing.com/ chẳng hạn

 

 

[Jewel Nguyen]

Chuỗi bài mô hình giá sao không viết tiếp đi bạn