Van Tharp bàn về quản lý rủi ro (phần 2)

[namthang]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/cover-2026-03-18T201801-1773923393.884-1773923393.png

Chủ đề liên quan

50447,41301,87847,87684,87652

Cách Pro trader sử dụng đường trung bình động (MA) để kiếm lợi nhuận bền vững

Cách giao dịch mô hình nến Spinning Top của các price action trader

(...tiếp bài trước)

Hiểu về bội số R

Điểm quan trọng tiếp theo là tất cả lợi nhuận và thua lỗ của bạn nên gắn liền với rủi ro ban đầu. Bạn muốn khoản lỗ của mình nhỏ hơn hoặc bằng 1R. Điều đó có nghĩa là nếu bạn nói rằng bạn sẽ bán cổ phiếu khi giá giảm từ 50 đô la xuống 40 đô la, thì bạn phải thực sự BÁN khi giá giảm xuống 40 đô la. Nếu bạn bán khi giá giảm xuống 30 đô la, thì khoản lỗ của bạn lớn hơn nhiều so với 1R.

Nó gấp đôi số tiền bạn dự định mất, hay là khoản lỗ 2R. Và bạn muốn tránh khả năng đó bằng mọi giá.

Lý tưởng nhất là bạn muốn lợi nhuận của mình lớn hơn nhiều so với 1R. Ví dụ, bạn mua một cổ phiếu ở mức 8 đô la và dự định bán nếu giá giảm xuống 6 đô la, do đó khoản lỗ 1R ban đầu của bạn là 2 đô la mỗi cổ phiếu. Bây giờ bạn kiếm được lợi nhuận 20 đô la mỗi cổ phiếu. Vì điều này gấp 10 lần số tiền bạn dự định mạo hiểm, chúng ta gọi đó là lợi nhuận 10R.

traderviet.tv

Van Tharp bàn về quản lý rủi ro

Bạn hãy thử:

1. Bạn mua một cổ phiếu ở mức 40 đô la với kế hoạch bán ở mức 35 đô la. 1. Bạn bán nó với giá 50 đô la. Lợi nhuận của bạn tính theo bội số R là bao nhiêu?​

2. Bạn mua một cổ phiếu với giá 60 đô la và dự định bán ra nếu nó giảm xuống 55 đô la. Tuy nhiên, khi nó xuống thấp đến mức đó, bạn không bán. Thay vào đó, bạn chỉ ngừng theo dõi nó và hy vọng nó sẽ tăng trở lại. Nhưng nó không tăng. Nó trở thành một phần của tin tức kinh doanh nổi bật liên quan đến một vụ bê bối doanh nghiệp, và cuối cùng, cổ phiếu trở nên vô giá trị. Khoản lỗ của bạn tính theo bội số R là bao nhiêu?​

3. Bạn mua một cổ phiếu với giá 50 đô la và dự định bán nó nếu nó giảm xuống 49 đô la. Tuy nhiên, cổ phiếu tăng vọt và nhảy vọt 20 đô la trong ba tuần khi bạn bán nó. Lợi nhuận của bạn tính theo bội số R là bao nhiêu?​

Đáp án:

1. Khoản lỗ 1R là 5 đô la. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của bạn là 10 đô la, vì vậy bạn có lợi nhuận 2R.​

2. Khoản lỗ 1R là 5 đô la. Khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu của bạn là 60 đô la, vì vậy bạn có khoản lỗ 12R. Hy vọng bạn hiểu tại sao bạn không bao giờ muốn điều này xảy ra.​

3. Khoản lỗ 1R là 1 đô la. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của bạn là 20 đô la, vậy bạn có lợi nhuận 20R. Hy vọng bạn hiểu tại sao bạn muốn điều này xảy ra mọi lúc.​

Điều thực sự thú vị là một khi bạn hiểu về quản lý rủi ro và danh mục đầu tư, bạn có thể thiết kế một hệ thống giao dịch với hầu hết mọi mức hiệu suất. Ví dụ, bạn có thể thiết kế một hệ thống cho khách hàng có thể kiếm được khoảng 30% mỗi năm với mức sụt giảm chỉ 10%.

Mặt khác, nếu bạn muốn giao dịch tài khoản của riêng mình và chấp nhận rủi ro cao hơn một chút, bạn có thể thiết kế một hệ thống sẽ tạo ra tỷ suất lợi nhuận ba chữ số miễn là bạn có đủ tiền và sẵn sàng chịu đựng mức sụt giảm lớn.

Đây là một cách tư duy hoàn toàn mới đối với một số người, nhưng hầu hết các nhà giao dịch thành công đều suy nghĩ theo tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, điều này tất nhiên mang lại cho họ lợi thế trên thị trường. Học cách giao dịch và đầu tư như vậy sẽ giúp bạn trụ vững lâu hơn trên thị trường, cho phép bạn tận dụng lợi nhuận và cắt lỗ ở mức tối thiểu. Còn gì tuyệt vời hơn thế?

Nguồn: Steve Burns​

traderviet.tv

Chuyên gia CMT hướng dẫn về các loại phá vỡ và hành động của mô hình biểu đồ

traderviet.tv

Có hai loại nhà giao dịch trên thị trường...

traderviet.tv

Cách vẽ, xác nhận và giao dịch với đường xu hướng