Vàng duy trì nhịp hồi phục, hướng tới vùng thanh khoản 4250

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1791778652.jpg

Diễn biến trước đó​

Sau giai đoạn giảm mạnh từ vùng đỉnh quanh 4680, vàng đã liên tục tạo cấu trúc đỉnh thấp dần và đáy thấp dần trên H4. Áp lực bán đưa giá xuống vùng hỗ trợ 4060-4100 trong tuần trước, nơi lực mua bắt đáy xuất hiện khá rõ và giúp giá hình thành nhịp hồi phục ngắn hạn.

Trong các phiên cuối tuần, vàng lần lượt lấy lại vùng 4150 và sau đó vượt qua mốc 4200. Giá hiện duy trì quanh 4210-4220, cho thấy bên mua vẫn đang kiểm soát nhịp hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, xung lực tăng đang chậm lại khi giá tiến gần vùng cản tiếp theo, tạo trạng thái tích lũy ngay phía trên 4200.

Vùng 4200 hiện đóng vai trò hỗ trợ gần sau breakout, trong khi thanh khoản phía trên tập trung quanh 4240-4250. Đây là vùng cần đặc biệt lưu ý trong các phiên tới vì từng đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự quan trọng trong cấu trúc giảm trước đó.

Tâm lý thị trường đang chuyển từ bắt đáy sang thận trọng chờ breakout. Sau nhịp hồi hơn 100 giá từ khu vực 4100, khả năng xuất hiện chốt lời ngắn hạn quanh 4250 tăng lên. Việc mua đuổi khi giá tiếp cận kháng cự cần được hạn chế nếu chưa xuất hiện xung lực phá vỡ rõ ràng.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (12/10)​

Không có dữ liệu quan trọng được công bố hôm nay.

Thị trường đang bước vào giai đoạn chờ đợi loạt dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng trong tuần, đặc biệt là CPI tháng 9 vào thứ Tư. Đồng USD hiện vẫn duy trì gần vùng cao nhất trong khoảng 18 tháng, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao tiếp tục tạo sức ép lên vàng. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị và nhu cầu phòng thủ vẫn hỗ trợ kim loại quý trong những nhịp điều chỉnh.

Fed hiện chưa cho thấy sự cấp thiết phải tiếp tục tăng lãi suất ngay trong tháng 10. Một số quan chức Fed vẫn cho rằng cần thêm các bước thắt chặt để kiểm soát lạm phát, nhưng thời điểm có thể linh hoạt hơn. Thị trường vì vậy đang nghiêng về khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10 và để ngỏ khả năng tăng thêm vào cuối năm.

Trong tuần này, dữ liệu đáng chú ý nhất là CPI tháng 9 vào thứ Tư. CPI toàn phần theo tháng được dự báo tăng 0.6%, cao hơn mức 0.4% trước đó, trong khi CPI theo năm được dự báo tăng lên 3.6% từ 3.4%. Ngược lại, CPI lõi theo tháng được dự báo giảm về 0.2% từ 0.3%.

Nếu CPI thực tế cao hơn dự báo, đặc biệt là CPI lõi duy trì cao, kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt có thể tăng trở lại, kéo USD và lợi suất tăng, qua đó tạo áp lực giảm lên vàng. Nếu CPI thấp hơn dự báo, kỳ vọng Fed tạm dừng lâu hơn có thể được củng cố, tạo điều kiện để vàng tiếp tục nhịp hồi phục.

Thứ Ba có doanh số bán nhà hiện tại dự báo 3.97 triệu căn, gần mức 3.98 triệu trước đó. Thứ Năm thị trường tiếp tục theo dõi doanh số bán lẻ, PPI, chỉ số sản xuất Philadelphia Fed và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Đây sẽ là nhóm dữ liệu bổ sung để thị trường đánh giá sức khỏe tiêu dùng, lạm phát đầu vào và thị trường lao động Mỹ.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Hồi phục tăng, giá đang giữ trên vùng breakout 4200.
• Xu hướng trung hạn: Vẫn nằm trong cấu trúc điều chỉnh giảm lớn hơn, chưa xác nhận đảo chiều hoàn toàn.
• Vùng kháng cự gần: 4230-4250.
• Vùng kháng cự mạnh: 4280-4300.
• Vùng hỗ trợ gần: 4190-4200.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4140-4150, sâu hơn là 4060-4100.

Nhận định hành động giá:

Giá đã hình thành chuỗi đáy ngắn hạn cao dần từ khu vực 4060-4100, sau đó vượt lần lượt 4150 và 4200. Đây là tín hiệu tích cực đối với nhịp hồi hiện tại. Tuy nhiên, cấu trúc tăng vẫn chủ yếu mang tính phục hồi do phía trên còn nhiều vùng cung hình thành trong giai đoạn giảm trước.

Việc vàng duy trì trên 4200 sẽ là điều kiện quan trọng để bên mua tiếp tục hướng tới vùng thanh khoản 4240-4250. Nếu xuất hiện nến H4 đóng chắc phía trên 4250 kèm xung lực tăng rõ ràng, dư địa phục hồi có thể được mở rộng lên 4280-4300.

Ngược lại, nếu giá liên tục bị từ chối quanh 4230-4250 và quay xuống dưới 4200, thị trường có thể bước vào nhịp retest sâu hơn về 4150. Việc mất 4150 sẽ làm suy yếu đáng kể cấu trúc hồi phục hiện tại.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục duy trì trên 4200, tích lũy ngắn rồi tăng lên kiểm tra vùng 4230-4250. Đây là vùng thanh khoản gần nhất và cũng là mục tiêu chính của nhịp hồi hiện tại. Cần quan sát phản ứng giá khi tiếp cận 4250 để đánh giá khả năng breakout hay điều chỉnh.

Kịch bản 2: Giá phá rõ ràng 4250 và retest thành công vùng này. Khi đó, nhịp phục hồi có thể được mở rộng lên 4280-4300. Nếu xung lực mua tiếp tục mạnh và giá duy trì trên 4300, cấu trúc hồi phục trung hạn sẽ trở nên rõ ràng hơn.

Kịch bản 3: Vàng thất bại tại 4230-4250 và quay xuống mất 4200. Khi đó, áp lực chốt lời có thể kéo giá về 4170-4150. Nếu 4150 tiếp tục bị phá, rủi ro quay trở lại 4100 sẽ tăng lên và nhịp hồi hiện tại có thể được xem là một pha điều chỉnh trong xu hướng giảm lớn hơn.

Nhận định chung​

Vàng đang duy trì nhịp hồi phục tích cực sau khi tạo đáy quanh 4060-4100 và lần lượt lấy lại các vùng 4150, 4200. Cấu trúc ngắn hạn hiện nghiêng về phía tăng, với mục tiêu trực tiếp nằm tại vùng thanh khoản 4230-4250.

Tuy nhiên, vùng 4250 là khu vực cần đặc biệt thận trọng do đây vừa là kháng cự kỹ thuật vừa nằm trong vùng cung của cấu trúc giảm trước. Việc giá phá được hay bị từ chối tại đây sẽ quyết định khả năng mở rộng nhịp hồi lên 4280-4300.

Trong ngày, vùng dao động chính dự kiến nằm trong khoảng 4190-4250. Biến động có thể chưa quá mạnh do lịch kinh tế hôm nay tương đối trống, trong khi thị trường nhiều khả năng tiếp tục tích lũy vị thế trước dữ liệu CPI quan trọng vào thứ Tư. Rủi ro lớn nhất hiện tại là các pha quét thanh khoản hai chiều quanh 4200 trước khi thị trường lựa chọn hướng đi rõ ràng hơn.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan