Vàng giằng co tại kháng cự 4.340 - 4.350, rủi ro điều chỉnh về vùng 4.280 - 4.300

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1790046859.jpg

Diễn biến trước đó​

Vàng tiếp tục duy trì trạng thái sideway sau nhịp giảm mạnh từ vùng đỉnh 4.680 - 4.700. Trên khung H4, cấu trúc ngắn hạn vẫn cho thấy áp lực điều chỉnh khi các nhịp hồi gần đây chưa thể tạo được đỉnh cao mới và liên tục gặp lực bán tại các vùng kháng cự phía trên.

Sau khi giảm về khu vực 4.250 - 4.280, giá xuất hiện lực mua bắt đáy và hồi phục lên vùng 4.380 - 4.400. Tuy nhiên, xung lực tăng không được duy trì. Vàng sau đó quay trở lại khu vực 4.340 - 4.350 và hiện dao động quanh vùng giá này.

Phiên đầu tuần, vàng chịu áp lực từ đồng USD mạnh hơn và kỳ vọng Fed có thể tiếp tục tăng lãi suất. Giá vàng giao ngay có thời điểm giảm khoảng 0,6% xuống quanh 4.350 USD/ounce. Sau đợt tăng lãi suất của Fed tuần trước, thị trường tiếp tục định giá khả năng chính sách tiền tệ duy trì theo hướng thắt chặt, khiến chi phí cơ hội nắm giữ vàng gia tăng.

Về hành động giá, vùng 4.340 - 4.350 đang là điểm cân bằng ngắn hạn giữa phe mua và phe bán. Thanh khoản phía trên tập trung quanh 4.380 - 4.400, trong khi phía dưới là 4.300 và đặc biệt là vùng 4.280. Tâm lý thị trường hiện thiên về thận trọng khi vàng đang tích lũy ngay trước loạt dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng trong hai phiên tiếp theo.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (22/9)​

Không có dữ liệu quan trọng được công bố hôm nay.

Bối cảnh chính của vàng hiện vẫn xoay quanh chính sách tiền tệ của Fed. Sau khi Fed nâng lãi suất lên vùng 3,75% - 4,00%, quan điểm về lạm phát vẫn tương đối cứng rắn. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho rằng lạm phát tại Mỹ vẫn quá cao trên nhiều nhóm hàng hóa và dịch vụ, qua đó củng cố kỳ vọng rằng Fed chưa sẵn sàng chuyển sang chính sách nới lỏng.

Đồng USD vì vậy tiếp tục được hỗ trợ, tạo áp lực trực tiếp lên vàng. Bên cạnh đó, giá dầu vẫn duy trì ở mức cao khi Brent giao dịch quanh 100 USD/thùng trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông và các cuộc tiếp xúc ngoại giao Mỹ - Iran được thị trường theo dõi sát. Giá năng lượng cao kéo dài có thể khiến áp lực lạm phát dai dẳng hơn và làm giảm khả năng Fed sớm thay đổi lập trường.

Ngày 23/9, thị trường sẽ tập trung vào nhóm dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ.

• PMI sản xuất tháng 9 được dự báo ở mức 53,4, thấp hơn mức 53,9 trước đó.
• PMI dịch vụ được dự báo ở mức 56,0, thấp hơn mức 56,5 trước đó.
• Dự trữ dầu thô Mỹ cũng được công bố vào cuối phiên.

Nếu PMI cao hơn dự báo, đặc biệt nếu lĩnh vực dịch vụ tiếp tục duy trì sức mạnh, kỳ vọng Fed giữ chính sách thắt chặt có thể gia tăng. USD khi đó có khả năng được hỗ trợ và gây áp lực lên vàng. Ngược lại, PMI suy yếu mạnh hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất, tạo điều kiện cho vàng hồi phục.

Ngày 24/9, đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo tăng lên 201K từ mức 196K. Doanh số bán nhà mới được dự báo đạt 619K so với 607K trước đó. Số đơn trợ cấp cao hơn dự báo và dữ liệu nhà ở suy yếu có thể phát tín hiệu kinh tế Mỹ hạ nhiệt, qua đó hỗ trợ vàng. Ngược lại, dữ liệu tiếp tục cho thấy sức chống chịu tốt của nền kinh tế có thể duy trì lợi thế cho USD.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway, thiên về điều chỉnh giảm.
• Xu hướng trung hạn: Sideway down sau nhịp giảm từ vùng 4.680 - 4.700.
• Vùng kháng cự gần: 4.340 - 4.350.
• Vùng kháng cự mạnh: 4.380 - 4.400.
• Vùng hỗ trợ gần: 4.300 - 4.280.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4.240 - 4.250.

Trên khung H4, vàng đang giao dịch ngay vùng kháng cự ngắn hạn 4.340 - 4.350. Đây là khu vực giá cần vượt qua nếu phe mua muốn mở rộng nhịp phục hồi. Các nến gần nhất cho thấy biên độ thu hẹp và xung lực tăng chưa đủ mạnh để xác nhận breakout.

Cấu trúc hiện tại vẫn phù hợp với trạng thái sideway down. Các nhịp hồi đang bị giới hạn trong khi vùng đáy bên dưới liên tục được kiểm định. Nếu áp lực bán xuất hiện trở lại tại 4.340 - 4.350, giá có khả năng hướng về vùng tâm lý 4.300.

Vùng 4.280 - 4.300 là khu vực đặc biệt quan trọng. Đây vừa là vùng hỗ trợ H4, vừa tập trung thanh khoản từ các đáy trước. Phản ứng giá khi tiếp cận khu vực này sẽ có ý nghĩa lớn đối với cấu trúc tiếp theo.

Ở chiều ngược lại, nếu giá đóng nến H4 rõ ràng trên 4.350 và duy trì được xung lực, mục tiêu gần sẽ chuyển lên 4.380 - 4.400. Việc phá được 4.400 mới tạo tín hiệu rõ hơn rằng cấu trúc giảm ngắn hạn đang suy yếu.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 - Điều chỉnh về 4.300 - 4.280: Đây là kịch bản cần ưu tiên theo dõi khi vàng đang gặp cản tại 4.340 - 4.350. Nếu lực mua tiếp tục suy yếu và giá mất vùng 4.320 - 4.330, vàng có thể mở rộng nhịp giảm về 4.300, sau đó là vùng thanh khoản 4.280. Phản ứng tại đây sẽ quyết định khả năng hồi phục hay tiếp tục giảm sâu hơn.

Kịch bản 2 - Phá 4.350 và hồi lên 4.380 - 4.400: Nếu vàng hấp thụ được lực bán quanh 4.350 và xuất hiện nến H4 đóng cửa chắc chắn phía trên, giá có thể mở rộng nhịp hồi lên vùng 4.380 - 4.400. Tuy nhiên, đây vẫn là khu vực kháng cự mạnh và có khả năng xuất hiện chốt lời.

Kịch bản 3 - Phá 4.280 và mở rộng cấu trúc giảm: Nếu giá xuyên thủng vùng 4.280 bằng xung lực mạnh và retest thất bại, cấu trúc sideway down sẽ được củng cố. Khi đó, 4.250 - 4.240 là vùng hỗ trợ tiếp theo cần lưu tâm. Rủi ro false-break vẫn tương đối cao trước khi các dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng được công bố trong hai phiên tới.

Nhận định chung​

Vàng vẫn đang trong giai đoạn sideway và chưa hình thành xu hướng mới đủ rõ trên H4. Vùng 4.340 - 4.350 hiện đóng vai trò kháng cự ngắn hạn, trong khi 4.280 - 4.300 là cụm hỗ trợ và thanh khoản quan trọng phía dưới.

Trong ngắn hạn, khả năng vàng điều chỉnh về kiểm định 4.300 - 4.280 cần được lưu tâm nếu giá tiếp tục không thể vượt 4.350. Tuy nhiên, biên độ có thể vẫn bị giới hạn trước khi PMI Mỹ được công bố vào ngày 23/9 và nhóm dữ liệu lao động, nhà ở xuất hiện vào ngày 24/9.

Nhà đầu tư cần thận trọng với các pha quét thanh khoản hai đầu biên. Một cú giảm xuyên 4.280 nhưng nhanh chóng lấy lại vùng giá này có thể tạo false-break và kích hoạt nhịp hồi. Ngược lại, nếu 4.280 bị phá bằng xung lực rõ ràng, áp lực giảm có thể được mở rộng. Ở chiều tăng, 4.380 - 4.400 vẫn là vùng cần được chinh phục trước khi có thể đánh giá cấu trúc thị trường tích cực hơn.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan