Vàng giữ vùng 4150, tích lũy chờ tín hiệu bứt phá mới

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1791352308.jpg

Diễn biến trước đó​

Sau nhịp giảm mạnh kéo dài từ vùng đỉnh cuối tháng 8, vàng đã liên tục hình thành cấu trúc đỉnh thấp dần và đáy thấp dần trên khung H4. Cuối tháng 9, áp lực bán đưa giá xuyên thủng hàng loạt vùng hỗ trợ 4250, 4200 và tiến sát vùng tâm lý 4100.

Trong phiên gần nhất, vàng tiếp tục kiểm tra vùng đáy quanh 4110-4100 nhưng lực bán không duy trì được xung lực. Giá nhanh chóng rút chân và hồi phục trở lại, sau đó vượt vùng 4150 trong phiên hôm qua. Tuy nhiên, sau pha tăng này, lực mua chưa đủ mạnh để tạo một nhịp breakout rõ ràng và giá hiện quay lại tích lũy quanh 4140-4160.

Diễn biến này cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn cân bằng ngắn hạn. Lực bán đã chậm lại đáng kể khi tiếp cận vùng 4100, trong khi phe mua cũng chưa đủ quyết liệt để đưa giá trở lại phía trên 4200. Tâm lý thị trường vì vậy vẫn thiên về thận trọng, chờ thêm thông tin mới trước khi hình thành một nhịp biến động lớn hơn.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (07/10)​

Hôm nay không có dữ liệu kinh tế Mỹ trọng yếu trực tiếp liên quan đến lạm phát, thị trường lao động hoặc chính sách tiền tệ. Sự kiện đáng chú ý trong lịch là dữ liệu Dự trữ Dầu thô Mỹ lúc 21:30, với kỳ trước ghi nhận mức tăng 0.922M thùng. Dữ liệu này thường không tác động trực tiếp mạnh tới vàng, nhưng biến động giá dầu có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu, qua đó gián tiếp tác động đến kim loại quý.

Dữ liệu công bố đầu tuần cho thấy bức tranh kinh tế Mỹ vẫn khá trái chiều. PMI Dịch vụ tháng 9 đạt 58.8, cao hơn nhẹ dự báo 58.7, trong khi PMI Phi sản xuất ISM đạt 54.9, thấp hơn dự báo 55.1 và mức 55.4 trước đó. Khu vực dịch vụ vẫn mở rộng nhưng động lượng có dấu hiệu chậm lại, trong khi áp lực giá đầu vào vẫn ở mức cao.

Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang Biên bản họp FOMC được công bố lúc 01:00 ngày 08/10. Đây sẽ là sự kiện quan trọng hơn đối với vàng vì nhà đầu tư sẽ tìm kiếm tín hiệu về quan điểm của Fed sau đợt tăng lãi suất tháng 9. Xác suất Fed tiếp tục tăng lãi suất ngay trong tháng 10 đã giảm mạnh sau các dữ liệu việc làm kém tích cực, trong khi thị trường vẫn đánh giá khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức cao.

Giá vàng trong phiên sáng đang dao động quanh 4150 khi thị trường chờ Biên bản FOMC. Đồng USD tương đối ổn định, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ đã có dấu hiệu hạ nhiệt so với các phiên trước. Điều này giúp vàng duy trì trạng thái cân bằng sau nhịp hồi từ vùng 4100.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway và hồi phục nhẹ quanh vùng 4120-4160.
• Xu hướng trung hạn: Giảm. Cấu trúc H4 vẫn duy trì chuỗi đỉnh thấp dần và đáy thấp dần.
• Vùng kháng cự gần: 4150-4160.
• Vùng kháng cự mạnh: 4190-4200.
• Vùng hỗ trợ gần: 4120-4100.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4050-4070, xa hơn là vùng tâm lý 4000.

Nhận định hành động giá (Price Action):​

Việc vàng quét vùng 4110 và phản ứng mạnh tại 4100 cho thấy thanh khoản phía dưới đã được khai thác và lực bán tại khu vực này tạm thời suy yếu. Nhịp hồi vượt 4150 sau đó xác nhận phe mua đã lấy lại một phần động lượng ngắn hạn.

Tuy nhiên, giá chưa duy trì ổn định trên 4160 và các nến H4 gần nhất đang thu hẹp biên độ. Đây là dấu hiệu thị trường đang tích lũy thay vì hình thành một xu hướng mới ngay lập tức. Khu vực 4150-4160 hiện đóng vai trò vùng tranh chấp quan trọng giữa hai phe.

Nếu lực mua tiếp tục hấp thụ lượng cung quanh vùng này và hình thành nến H4 đóng cửa chắc chắn phía trên 4160, khả năng giá mở rộng lên 4190-4200 sẽ tăng. Ngược lại, nếu liên tục xuất hiện nến từ chối phía trên 4150 và giá mất 4120, áp lực bán có thể quay trở lại khu vực 4100.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục sideway quanh 4120-4160 trước khi kiểm tra lại vùng kháng cự phía trên.

Nếu giá tiếp tục giữ được khu vực 4120-4100, nhịp tích lũy hiện tại có thể kéo dài trước khi vàng kiểm tra lại 4150-4160. Nếu lực mua đủ mạnh để phá vùng này bằng nến H4 có xung lực, mục tiêu tiếp theo sẽ là 4180-4200.

Kịch bản 2: Vàng bị từ chối tại 4150-4160 và quay lại kiểm tra hỗ trợ.

Nếu các nhịp tăng tiếp tục thất bại quanh 4150-4160 và xuất hiện lực bán rõ ràng, giá có thể quay lại vùng 4120, sau đó kiểm tra 4100. Phản ứng tại 4100 vẫn là yếu tố quyết định. Nếu khu vực này tiếp tục được bảo vệ, vàng có thể duy trì trạng thái sideway trong biên rộng 4100-4200.

Kịch bản 3: Giá phá mạnh hỗ trợ 4100.

Nếu vàng đóng nến H4 dưới 4100 và retest không thể lấy lại vùng này, cấu trúc giảm trung hạn có thể tiếp tục mở rộng. Mục tiêu tiếp theo nằm tại 4070-4050. Nếu 4050 tiếp tục bị xuyên thủng, rủi ro giảm về vùng tâm lý 4000 sẽ tăng đáng kể.

Nhận định chung​

Vàng đang trong giai đoạn tích lũy sau khi phản ứng tích cực tại vùng hỗ trợ 4100. Việc giá bật tăng qua 4150 cho thấy lực bán ngắn hạn đã suy yếu, nhưng chưa có đủ cơ sở để xác nhận đảo chiều xu hướng trung hạn.

Khu vực 4150-4160 hiện là điểm cân bằng quan trọng. Nếu giá vượt và giữ được phía trên vùng này, nhịp hồi có thể mở rộng về 4190-4200. Ngược lại, nếu phe mua tiếp tục thất bại, thị trường nhiều khả năng quay lại kiểm tra 4120-4100.

Biên mục tiêu chính trong ngày được đánh giá quanh 4100-4200. Biến động có thể tiếp tục ở mức trung bình trong phần lớn phiên trước khi thanh khoản tăng trở lại khi thị trường tiến gần thời điểm công bố Biên bản FOMC. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý các pha quét thanh khoản hai đầu biên trong giai đoạn tích lũy hiện tại.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan