Vàng suy yếu sau khi từ chối 4150, tiếp tục kiểm tra vùng hỗ trợ 4100

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1792565513.jpg

Diễn biến trước đó​

Trong phiên trước, vàng có nhịp hồi phục từ vùng giá thấp và tiếp cận khu vực 4150 như kịch bản kỳ vọng. Tuy nhiên, lực mua không đủ mạnh để duy trì đà tăng. Giá nhanh chóng xuất hiện phản ứng từ chối tại vùng này, tạo râu nến phía trên và quay trở lại trạng thái điều chỉnh.

Trên biểu đồ H4, cấu trúc ngắn hạn tiếp tục cho thấy vàng đang dao động trong vùng tích lũy rộng khoảng 4080-4200. Sau khi thất bại tại 4150, giá hình thành các nhịp giảm với đỉnh ngắn hạn thấp dần và hiện giao dịch quanh 4115-4120. Điều này cho thấy áp lực bán vẫn còn hiện diện và vùng 4100 tiếp tục là mục tiêu thanh khoản gần nhất.

Khu vực 4100 từng nhiều lần tạo phản ứng mua trong các phiên gần đây. Vì vậy, khi giá quay lại vùng này, khả năng xuất hiện các nhịp quét đáy, rút chân và hồi phục ngắn hạn cần được lưu ý. Tuy nhiên, nếu 4100 bị xuyên thủng rõ ràng, cấu trúc giảm có thể mở rộng về các vùng hỗ trợ thấp hơn.

Tâm lý thị trường hiện vẫn khá thận trọng. Phe mua chưa đủ tự tin đẩy giá vượt các vùng kháng cự phía trên, trong khi phe bán cũng gặp lực bắt đáy mỗi khi vàng tiến sát khu vực 4080-4100. Trạng thái giằng co này có thể tiếp tục tạo ra các pha quét thanh khoản hai chiều.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (21/10)​

Hôm nay, dữ liệu đáng chú ý của Mỹ là Dự trữ dầu thô công bố lúc 21:30, với dự báo giảm 0.300 triệu thùng sau mức giảm mạnh 8.557 triệu thùng trước đó. Dữ liệu này không tác động trực tiếp tới vàng như CPI, PCE hay dữ liệu việc làm, nhưng biến động mạnh của giá dầu vẫn có thể ảnh hưởng tới kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu Mỹ.

Bối cảnh vĩ mô hiện tại đang tạo ra các lực tác động trái chiều lên vàng. Đồng USD đang chịu áp lực và đã lùi về gần mức thấp nhất trong ba tuần khi lợi suất trái phiếu Mỹ hạ nhiệt. Về lý thuyết, USD và lợi suất giảm là yếu tố hỗ trợ cho vàng, đặc biệt trong các nhịp điều chỉnh sâu về vùng hỗ trợ.

Tuy nhiên, áp lực lớn hơn vẫn đến từ triển vọng chính sách tiền tệ của Fed. Khảo sát Reuters mới nhất cho thấy 94/100 chuyên gia kinh tế dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất 3.75%-4.00% tại cuộc họp ngày 27-28/10, nhưng khả năng tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 12 vẫn được đánh giá rất cao do lạm phát còn dai dẳng. Môi trường lãi suất cao kéo dài tiếp tục làm tăng chi phí cơ hội nắm giữ vàng.

Giá vàng quốc tế trong phiên trước cũng chịu áp lực khi thị trường đánh giá lại triển vọng Fed. Giá vàng giao ngay giảm nhẹ, trong khi kỳ vọng Fed có thể tiếp tục thắt chặt vào cuối năm vẫn khiến dòng tiền thận trọng với kim loại quý.

Ngoài ra, căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục là yếu tố rủi ro cần theo dõi. Giá dầu duy trì ở mức cao do lo ngại gián đoạn nguồn cung và các sự cố liên quan đến vận tải tại khu vực Biển Đỏ và eo biển Hormuz. Nếu căng thẳng leo thang, vàng có thể nhận được dòng tiền trú ẩn, nhưng giá năng lượng tăng cũng đồng thời làm gia tăng lo ngại lạm phát và khả năng Fed duy trì chính sách tiền tệ cứng rắn.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway nghiêng giảm, giá đang quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ 4100.
• Xu hướng trung hạn: Vẫn trong cấu trúc điều chỉnh sau chuỗi giảm từ các vùng giá cao hơn, chưa hình thành xu hướng tăng mới.
• Vùng kháng cự gần: 4145-4155.
• Vùng kháng cự mạnh: 4180-4200.
• Vùng hỗ trợ gần: 4100-4110.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4065-4080.

Price action H4 cho thấy vùng 4150 tiếp tục đóng vai trò kháng cự hiệu quả. Nhịp tăng trước đó đã bị từ chối tại đây, sau đó giá hình thành chuỗi nến suy yếu và quay lại vùng 4120. Đây là dấu hiệu cho thấy lực mua phía trên chưa đủ mạnh để tạo breakout.

Vùng 4100 hiện là mốc quan trọng nhất trong ngày. Đây vừa là hỗ trợ tâm lý, vừa là khu vực từng xuất hiện lực mua mạnh trong các phiên trước. Nếu giá quét xuống 4100 hoặc thấp hơn một chút rồi xuất hiện nến rút chân H4, khả năng hình thành nhịp hồi ngắn hạn trở lại 4135-4150 sẽ tăng lên.

Ngược lại, nếu giá đóng nến H4 rõ ràng dưới 4100, lực bán có thể mở rộng nhanh hơn về 4080 và 4065. Việc mất vùng 4065-4080 sẽ là tín hiệu tiêu cực hơn đối với cấu trúc trung hạn.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục giảm kiểm tra vùng 4100-4110, xuất hiện quét thanh khoản hoặc rút chân tại đây rồi hồi phục. Mục tiêu đầu tiên của nhịp hồi là 4135-4150. Nếu lực mua đủ mạnh và giá vượt 4150, mục tiêu tiếp theo có thể mở rộng về 4180.

Kịch bản 2: Vàng không chạm sâu 4100 mà tích lũy quanh 4110-4130 trước khi hồi phục. Nếu giá phá trở lại 4150 và giữ được trên vùng này, cấu trúc ngắn hạn sẽ tích cực hơn, mở đường hướng về 4180-4200.

Kịch bản 3: Nếu vùng 4100 bị phá bằng nến H4 rõ ràng và giá retest không thể quay trở lại phía trên, vàng có thể tiếp tục giảm về 4080, sau đó là 4065. Đây là kịch bản rủi ro cần đặc biệt lưu ý vì có thể kích hoạt thêm lệnh bán sau khi thanh khoản dưới 4100 bị lấy.

Nhận định chung​

Vàng đã hoàn thành nhịp hồi lên vùng 4150 nhưng không thể duy trì lực mua, sau đó quay trở lại hướng về khu vực hỗ trợ 4100. Cấu trúc hiện tại vẫn nghiêng về sideway với áp lực giảm trong ngắn hạn.

Vùng 4100 là tâm điểm cần theo dõi trong phiên hôm nay. Đây là khu vực có khả năng xuất hiện lực bắt đáy và các nhịp hồi phục kỹ thuật, đặc biệt khi USD và lợi suất trái phiếu Mỹ đang có dấu hiệu hạ nhiệt. Tuy nhiên, triển vọng Fed duy trì lãi suất cao và có thể tiếp tục tăng lãi suất vào cuối năm vẫn là lực cản lớn đối với vàng.

Kịch bản ưu tiên là giá kiểm tra 4100-4110 trước khi xuất hiện phản ứng hồi về 4135-4150. Mức độ biến động trong ngày có thể ở mức vừa phải, nhưng cần thận trọng với các pha quét thanh khoản quanh 4100 cũng như phản ứng mạnh khi giá tiếp cận lại 4150.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan