Vàng tiếp tục chịu áp lực giảm, vùng 4000 trở thành tâm điểm

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1793331920.jpg

Diễn biến trước đó​

Vàng tiếp tục duy trì cấu trúc sideway down trên biểu đồ H4. Sau nhịp hồi từ khu vực dưới 4000, giá từng kiểm tra vùng 4060-4070 nhưng không thể duy trì lực mua, sau đó liên tục hình thành các đỉnh thấp dần và quay trở lại khu vực 4000-4020.

Trong phiên gần nhất, vàng giảm về quanh 4000 sau khi các dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục cho thấy nền kinh tế duy trì trạng thái tương đối mạnh. Trên H4, giá hiện dao động quanh 4010-4020, sát khu vực hỗ trợ tâm lý 4000. Biên độ hồi phục ngày càng thu hẹp cho thấy phe mua vẫn chưa đủ lực để tạo ra một cấu trúc đảo chiều đáng tin cậy.

Đáng chú ý, vùng 4070-4080 trước đó đã trở thành kháng cự ngắn hạn khá rõ. Mỗi lần giá tiến gần khu vực này đều xuất hiện lực bán trở lại. Trong khi đó, vùng 3980-4000 tiếp tục là nơi tập trung thanh khoản và lực bắt đáy, khiến giá chưa thể tạo một nhịp giảm dứt khoát xuống dưới đáy gần nhất.

Tâm lý thị trường hiện vẫn khá thận trọng. Một bộ phận nhà đầu tư bắt đáy quanh 4000, nhưng lực mua chủ yếu mang tính ngắn hạn. Trong khi đó, những nhịp hồi vẫn đang được tận dụng để chốt lời hoặc tái thiết lập vị thế bán khi xu hướng trung hạn chưa cho tín hiệu đảo chiều.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (30/10)​

Không có dữ liệu quan trọng được công bố hôm nay.

Trọng tâm thị trường vì vậy tiếp tục nằm ở việc hấp thụ loạt thông tin lớn đã công bố trong hai ngày trước đó.

Fed giữ nguyên lãi suất trong vùng 3.75%-4.00% tại cuộc họp tháng 10. Cơ quan này đánh giá hoạt động kinh tế Mỹ đang tăng trưởng mạnh, trong khi lạm phát vẫn ở mức cao. Hai thành viên FOMC thậm chí bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất thêm 0.25 điểm phần trăm, cho thấy quan điểm thắt chặt vẫn hiện diện rõ trong nội bộ Fed.

Dữ liệu ngày 29/10 tiếp tục củng cố quan điểm chính sách cứng rắn. GDP quý III tăng 3.4%, cao hơn mức dự báo 3.2% và vượt đáng kể mức 2.2% của quý trước. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 194K, thấp hơn dự báo 198K, cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn duy trì sức chống chịu cao.

Core PCE tháng 9 tăng 0.3% theo tháng, đúng dự báo và cao hơn mức 0.2% trước đó. Core PCE theo năm đạt 3.1%, đúng dự báo nhưng cao hơn mức 3.0% trước đó. Các dữ liệu này cho thấy áp lực giá vẫn chưa giảm đủ nhanh để Fed sớm chuyển sang chính sách nới lỏng.

Các dữ liệu tăng trưởng và lạm phát mạnh hơn đã khiến thị trường gia tăng kỳ vọng Fed có thể nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Reuters cho biết vàng giảm hơn 1% trong phiên thứ Năm khi kỳ vọng thắt chặt chính sách tăng lên, trong khi thị trường định giá xác suất khá cao cho một đợt tăng lãi suất cuối năm.

Ở chiều ngược lại, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm về quanh 4.90% và USD suy yếu nhẹ trong phiên gần nhất do dòng tiền tìm đến trái phiếu trước những lo ngại về thị trường cổ phiếu công nghệ. Điều này có thể tạo điều kiện cho vàng xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật, nhưng chưa đủ để thay đổi xu hướng chính.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway down, áp lực bán vẫn chiếm ưu thế.
• Xu hướng trung hạn: Giảm, cấu trúc đỉnh thấp dần và đáy thấp dần vẫn được duy trì.
• Vùng kháng cự gần: 4035-4050.
• Vùng kháng cự mạnh: 4070-4080.
• Vùng hỗ trợ gần: 3980-4000.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 3950-3900.

Trên H4, vàng đang tiến sát vùng hỗ trợ tâm lý 4000 sau khi không thể giữ được nhịp hồi lên 4070. Việc giá liên tục hình thành các đỉnh thấp hơn cho thấy áp lực bán vẫn chưa kết thúc.

Khu vực 3980-4000 hiện là vùng giá quan trọng nhất. Đây vừa là hỗ trợ tâm lý, vừa là vùng tập trung thanh khoản sau nhiều lần giá phản ứng trong những phiên gần đây. Nếu vùng này tiếp tục được giữ, vàng có thể xuất hiện một nhịp hồi về 4035-4050, xa hơn là 4070.

Tuy nhiên, các nhịp hồi hiện tại vẫn cần được xem là hồi kỹ thuật khi chưa có nến H4 đóng cửa rõ ràng phía trên 4070-4080. Chỉ khi phá được khu vực này, cấu trúc giảm ngắn hạn mới bắt đầu suy yếu.

Ở chiều giảm, nếu giá phá 3980 bằng nến H4 có thân lớn và lực bán duy trì, vùng hỗ trợ hiện tại sẽ mất hiệu lực. Khi đó mục tiêu tiếp theo có thể mở rộng xuống 3950, sau đó là vùng thanh khoản mạnh quanh 3900.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục dao động quanh vùng 3980-4035 và duy trì cấu trúc sideway down. Giá có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật từ 4000 lên 4035-4050, nhưng nếu không vượt được vùng này, áp lực bán có thể quay trở lại và tiếp tục kiểm tra 4000.

Kịch bản 2: Nếu vàng giữ vững 4000 và phá được vùng 4050, lực mua ngắn hạn có thể được mở rộng lên 4070-4080. Đây là vùng kháng cự quan trọng, nơi cần xuất hiện breakout rõ ràng mới có thể mở ra khả năng hồi phục lên 4100.

Kịch bản 3: Nếu vàng phá 3980 và đóng nến H4 rõ ràng phía dưới, cấu trúc giảm sẽ được củng cố. Khi đó giá có thể nhanh chóng hướng về 3950 và xa hơn là vùng 3900. Đây là kịch bản rủi ro cần đặc biệt lưu ý khi xu hướng trung hạn vẫn đang nghiêng mạnh về phía giảm.

Nhận định chung​

Vàng tiếp tục chịu áp lực sau khi nền kinh tế Mỹ phát đi nhiều tín hiệu tích cực hơn dự kiến. GDP tăng mạnh, thị trường lao động duy trì trạng thái vững và lạm phát vẫn cao khiến kỳ vọng Fed tiếp tục giữ chính sách tiền tệ chặt chẽ gia tăng. Đây vẫn là yếu tố gây bất lợi cho vàng trong trung hạn.

Về kỹ thuật, vùng 4000 là tâm điểm của phiên hôm nay. Sau một chuỗi giảm kéo dài, khả năng xuất hiện phản ứng bắt đáy và hồi kỹ thuật tại khu vực này là tương đối cao. Tuy nhiên, khi giá chưa vượt lại 4070-4080, mọi nhịp tăng vẫn chưa đủ điều kiện để xác nhận đảo chiều.

Mục tiêu chính trong ngày tập trung trong biên 3980-4050. Nếu 4000 được bảo vệ, vàng có thể hồi lên 4035-4050. Ngược lại, nếu 3980 bị xuyên thủng, đà giảm có thể được mở rộng xuống 3950 và sau đó là 3900. Biến động trong phiên có thể ở mức vừa phải do không có dữ liệu kinh tế quan trọng mới, nhưng cần cẩn trọng với các pha quét thanh khoản quanh mốc tâm lý 4000.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan