- 1,318
- 1,742
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/market4you-cover-bai-phan-tich-1200x628p-1750059452.jpg
Cuộc trả đũa bằng tên lửa đạn đạo của Iran vào Israel ở cuối ngày thứ 6 cho thấy cuộc xung đột lần này khác với bất kỳ cuộc xung đột nào diễn ra vào năm ngoái. Và không giống như cuộc tấn công của Israel vào Hezbllah, Iran vẫn đứng vững sau đòn tấn công đầu tiên này. Và cũng không giống như các cuộc xung đột trước đây, lần này cả đôi bên đều đã nổ súng.
Kết thúc ngày giao dịch cuối tuần rồi, giá năng lượng và chỉ số VIX đã có những phản ứng và mang đến những thông điệp nhất định:
Hiện vẫn chưa ai biết mục đích sau cùng của hành động Israel là gì!
Một số ý kiến cho rằng: Israel đang châm ngòi cho làn sóng bạo động nhằm thay đổi chế độ tại Iran. Một số khác thì nói rằng Israel đang muốn phá hủy chương trình hạt nhân của Iran – được cho là Nhà máy Fordow được bảo vệ nghiêm ngặt và chôn sâu dưới lòng đất. Nhưng các đánh giá cho rằng, Israel không đủ lực vì để phá cứ điểm này cần Bom phá GBU-57/B 30,000 pound (Israel chỉ có boom phá boongke 5000 pound). Và loại máy bay tàng hình duy nhất trên thế giới có thể phá hủy được là B-2 Spirit – chỉ có ở mỗi Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, Tổng thống Trump cho biết: Mỹ chỉ tấn công Iran nếu Iran nhắm vào các cơ sở vật chất của Mỹ trước và đang cố gắng theo đuổi giải pháp ngoại giao để chấm dứt xung đột.
Một trong những lý do khiến Mỹ không muốn can thiệp sâu hơn vì động thái này có thể kéo theo Nga hoặc thậm chí là China vào cuộc khi cả 2 sẽ cung cấp thêm vũ khí và cả thông tin tình báo hỗ trợ Iran – Tương tự như cách các quốc gia phương Tây đã làm với Ukraine để chống lại Nga. Giả sử Nga cung cấp tên lửa chống hạm siêu thanh Zircon cho Iran, vũ khí này có khả năng đánh chìm một tàu sân bay của Mỹ.
Chiến tranh Israel – Iran hiện tại vẫn còn nhiều thứ còn rất mù mờ, nhưng những hành động giá thể hiện trên thị trường thì vô cùng rõ nét – vì phản ánh niềm tin / nỗi sợ của thị trường về sự kiện trên. Đây được xem là manh mối đắt giá để Traders tham chiếu theo.
Dưới đây là kịch bản dự phóng tương ứng với hành động giá sẽ thể hiện ở phiên giao dịch đầu tuần (Trading playbook). Mong rằng sẽ hữu ích cho anh em:
Ở hiện tại, chỉ số VIX đang quanh 21, trong khi đó SPX lại tăng giá mạnh mẽ trở lại. Điều này đang cho thấy thị trường đang định giá mọi thứ thiên hướng tích cực (kịch bản 3). Tuy nhiên, vẫn chưa có động thái gì quá rõ ràng từ diễn tiến của 3 bên US – Iran và Israel. Cần cẩn trọng với các nhịp giá vì dễ xoay chiều bất ngờ (vì động thái phòng ngừa rủi ro và đóng bớt các vị thế có lợi nhuận).
Hãy luôn ưu tiên tập trung vào diễn tiến giá, vì đó là manh mối quan trọng nhất và là cách market “định giá” lẫn “phân mảnh rủi ro” về sự kiện. Và lúc này, thị trường đang không hoảng loạn vậy nên mình không nên FOMO.
Kết thúc ngày giao dịch cuối tuần rồi, giá năng lượng và chỉ số VIX đã có những phản ứng và mang đến những thông điệp nhất định:
- Dầu Brent tăng 7% ở thứ 6 (ở mức 74,23$) – mức tăng lớn nhất trong một ngày kể từ tuần đầu tiên khi xung đột Nga – Ukraine diễn ra.
- VIX đóng cửa ở mức 20.8 (+15%): Đây là mức gia tăng chứ không phải là hoảng loạn (hoảng loạn VIX > 35)
- Giá dầu thô vẫn thấp hơn mức cao nhất hồi tháng 1
- VIX chỉ gia tăng chứ không phải sự hoảng loạn.
- Cổ phiếu hàng không giảm điểm nhưng không bị ảnh hưởng quá nhiều.
- Thị trường đang định giá sự kiện trên là một nỗi sợ (trong ngắn hạn), chưa hẳn là một thảm họa. Do đó, hành vi giá vẫn có thể tăng/giảm hỗn loạn. Hạn chế FOMO!
Chuyện gì sẽ diễn ra tiếp theo?
Hiện vẫn chưa ai biết mục đích sau cùng của hành động Israel là gì!
Một số ý kiến cho rằng: Israel đang châm ngòi cho làn sóng bạo động nhằm thay đổi chế độ tại Iran. Một số khác thì nói rằng Israel đang muốn phá hủy chương trình hạt nhân của Iran – được cho là Nhà máy Fordow được bảo vệ nghiêm ngặt và chôn sâu dưới lòng đất. Nhưng các đánh giá cho rằng, Israel không đủ lực vì để phá cứ điểm này cần Bom phá GBU-57/B 30,000 pound (Israel chỉ có boom phá boongke 5000 pound). Và loại máy bay tàng hình duy nhất trên thế giới có thể phá hủy được là B-2 Spirit – chỉ có ở mỗi Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, Tổng thống Trump cho biết: Mỹ chỉ tấn công Iran nếu Iran nhắm vào các cơ sở vật chất của Mỹ trước và đang cố gắng theo đuổi giải pháp ngoại giao để chấm dứt xung đột.
Một trong những lý do khiến Mỹ không muốn can thiệp sâu hơn vì động thái này có thể kéo theo Nga hoặc thậm chí là China vào cuộc khi cả 2 sẽ cung cấp thêm vũ khí và cả thông tin tình báo hỗ trợ Iran – Tương tự như cách các quốc gia phương Tây đã làm với Ukraine để chống lại Nga. Giả sử Nga cung cấp tên lửa chống hạm siêu thanh Zircon cho Iran, vũ khí này có khả năng đánh chìm một tàu sân bay của Mỹ.
05 kịch bản khả dĩ nhất cho chiến trường Iran – Israel !!
Kịch bản (1-6 tuần tới) | Tỷ lệ | Triển vọng thị trường |
| Căng thẳng có dấu hiệu hạ nhiệt khi Mỹ đứng giữa “dàn xếp” với các quốc gia Vùng Vịnh | 40% | OIL < 80$, VIX <18 | Rủi ro bùng nổ mạnh nếu thỏa thuận thất bại |
| Lệnh tạm dừng bắn – chuyển sang chiến tranh ủy nhiệm âm ỉ (Houthi) | 25% | OIL quanh khoảng giữa 70-80$, VIX 18-23, nhóm Cổ phiếu Quốc phòng tăng giá |
| Hoa Kỳ nhập cuộc và tấn công dồn dập 1 lần => Nhiệm vụ hoàn thành | 15% | Volatility tăng vọt >25 sau đó nhanh chóng giảm trở lại (hạ nhiệt) |
| Cuộc chiến kéo dài giữa US và Iran (dưới sự hỗ trợ của China và Nga) | 15% | OIL >100, VIX >30, Risk off |
| Thay đổi chính quyền đương thời của 1 trong 2 bên hoặc cả 2 (ở Tehran hoặc Jerusalem) | 5% | Phụ thuộc vào diễn tiến thực tế - Vị thế linh hoạt và ưu tiên hợp đồng Quyền chọn |
Hãy tập trung vào Giá !!
Chiến tranh Israel – Iran hiện tại vẫn còn nhiều thứ còn rất mù mờ, nhưng những hành động giá thể hiện trên thị trường thì vô cùng rõ nét – vì phản ánh niềm tin / nỗi sợ của thị trường về sự kiện trên. Đây được xem là manh mối đắt giá để Traders tham chiếu theo.
Dưới đây là kịch bản dự phóng tương ứng với hành động giá sẽ thể hiện ở phiên giao dịch đầu tuần (Trading playbook). Mong rằng sẽ hữu ích cho anh em:
Kịch bản (If market open…) | Hành động | Lý do |
| SPX giảm mạnh hơn 1.5% và VIX =< 22 | Mua lại 1 phần vị thế phòng hộ VIX bằng Quyền chọn mua (Call-Spread) VIX tuần kế tiếp | Chi phí phòng hộ vẫn đang rẻ |
| OIL > 80$ và VIX > 25 | Bán Quyền chọn Mua (call-spread) với VIX, bổ sung thêm các ý tưởng đầu tư dài hạn (bao gồm danh mục Portfolio Armor) | Giá Panic thường được định giá quá mức và dễ điều chỉnh mạnh |
| Thị trường bật tăng theo tin đồn ngừng bắn | Ưu tiên phòng hộ vị thế (Hedging), chốt lời nếu các vị thế tăng mạnh | Các cú tăng vì tin đồn thường điều chỉnh nhanh |
Ở hiện tại, chỉ số VIX đang quanh 21, trong khi đó SPX lại tăng giá mạnh mẽ trở lại. Điều này đang cho thấy thị trường đang định giá mọi thứ thiên hướng tích cực (kịch bản 3). Tuy nhiên, vẫn chưa có động thái gì quá rõ ràng từ diễn tiến của 3 bên US – Iran và Israel. Cần cẩn trọng với các nhịp giá vì dễ xoay chiều bất ngờ (vì động thái phòng ngừa rủi ro và đóng bớt các vị thế có lợi nhuận).
Hãy luôn ưu tiên tập trung vào diễn tiến giá, vì đó là manh mối quan trọng nhất và là cách market “định giá” lẫn “phân mảnh rủi ro” về sự kiện. Và lúc này, thị trường đang không hoảng loạn vậy nên mình không nên FOMO.
*Bài viết được Markets4you tổng hợp và tham chiếu từ nhiều nguồn uy tín, trong đó, chủ đạo là từ ZeroHedge. Nội dung có được hiệu chỉnh lại đôi chút nhằm mục đích bám sát nhất diễn tiến giá của thị trường chứ không làm lệch đi nội dung nguyên bản. Không phải là lời khuyến nghị đầu tư – Miễn trừ trách nhiệm!
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp VPA - Kỹ Thuật Nhận Diện Dòng Tiền Thông Minh bằng Hành Động Giá kết hợp Khối Lượng Giao Dịch
Phương pháp VPA - Volume Price Analysis - là phương pháp Price Action hướng dẫn ĐỌC GIÁ / NẾN kết hợp với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH để tìm ra hướng đi của DÒNG TIỀN THÔNG MINH
Bài viết liên quan
