93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 38)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Chỉ Theo Dõi Một Thị Trường Là Không Đủ

“Câu nói ‘biểu đồ chỉ là bản sao của dải băng giá’ ám chỉ biểu đồ của một cổ phiếu. Không thể nào vẽ được toàn bộ dảu băng giá. Dải băng giá có thể kể lại câu chuyện, nhưng việc vẽ biểu đồ một hoặc hai cổ phiếu cũng giống như việc ghi lại hành động của một cá nhân để minh họa cho hành động của một gia đình rất lớn.”

Thảo luận: Giao dịch trong bối cảnh. Nói cách khác, hãy lưu ý cách giao dịch của bạn sao cho nó phù hợp với toàn bộ bức tranh thị trường.

Cách thị trường hấp thụ các lệnh

“Vừa rồi tôi lấy một tờ giấy thấm nhỏ hình tam giác, rộng nhất khoảng 3/8 inch, và dán nó vào đầu một chiếc ghim. Sau đó, tôi nhỏ một giọt mực lên giấy và đặt miếng thấm vào. Mực gần như chảy hoàn toàn lên miếng thấm. Đây chính xác là cách thị trường tác động khi cầu lớn hơn cung— khối lượng lớn được mua vào ở mức giá chào bán và ở các mức giá cao hơn. Giá cả tăng vọt. Nhu cầu dường như không thể thỏa mãn. Sau hai hoặc ba lần thấm như vậy, miếng thấm không thể hấp thụ thêm nữa. Nó đã hoàn toàn bão hòa. Nhu cầu của nó đã được đáp ứng. Chính bằng cách này, thị trường dừng lại ở đỉnh của một đợt tăng giá và treo ở đó. Cung và cầu được cân bằng ở mức giá mới. Sau đó, tôi đổ đầy mực vào bút và để mực chảy từ bút xuống miếng thấm. (Điều này minh họa cho sự phân phối cổ phiếu trên thị trường) Vượt quá một điểm nhất định, miếng thấm không thể hấp thụ thêm nữa. Một giọt hình thành và rơi xuống (Cung vượt cầu.) Càng bôi nhiều mực lên giấy thấm, giá càng giảm nhanh. (Thanh lý - thị trường tìm kiếm mức giá thấp hơn.) Đây là một cách đơn giản để ghi nhớ những lực lượng đối lập chính luôn vận hành trên thị trường — hấp thụ và phân phối, cung và cầu, hỗ trợ và áp lực. Một nhà giao dịch càng thành thạo trong việc cân nhắc và đo lường những yếu tố này, anh ta sẽ càng thành công.

Thảo luận: Một phép so sánh phù hợp về cách thị trường hấp thụ các lệnh.

* Thị trường hấp thụ các lệnh trading bằng cách cân bằng các lệnh lớn với khối lượng lệnh đối ứng tương đương, thường được quan sát qua phân tích độ sâu thị trường và dữ liệu khối lượng. Khi có một lệnh bán lớn, một lượng lớn lệnh mua sẽ "hấp thụ" và ngăn chặn sự giảm giá mạnh mẽ, và ngược lại. Sự hấp thụ này cho thấy áp lực từ người mua và người bán tại một mức giá cụ thể.

Các yếu tố chính cho thấy thị trường hấp thụ lệnh:

Khối lượng giao dịch: Phân tích tổng khối lượng các lệnh mua và bán tại một mức giá nhất định để xác định áp lực thị trường.

Độ sâu thị trường (Depth of Market - DoM): Quan sát các "cụm" lệnh lớn được đặt ở các mức giá nhất định. Khi một lệnh theo sau chạm tới mức đó, nó sẽ được hấp thụ và giá sẽ tạm dừng lại.

Tỷ lệ khối lượng ở đỉnh và đáy: So sánh khối lượng lệnh mua và bán để xác định phe nào đang mạnh hơn, từ đó dự đoán xu hướng giá có khả năng tăng hay giảm.

Cách nhà giao dịch sử dụng khái niệm này:

Phân tích và đánh giá: Nhà giao dịch có thể sử dụng thông tin này để đánh giá áp lực mua/bán và dự đoán khả năng giá tiếp tục di chuyển theo xu hướng hay không.

Xác định mức giá quan trọng: Các cụm lệnh lớn thường hình thành các "mức hỗ trợ" và "mức kháng cự", là các mức giá quan trọng mà ở đó giá có thể đảo chiều hoặc tạm dừng.

Xây dựng chiến lược: Hiểu cách thị trường hấp thụ lệnh giúp nhà giao dịch xây dựng chiến lược phù hợp hơn, chẳng hạn như đặt lệnh chờ tại các mức giá quan trọng hoặc sử dụng lệnh thị trường khi cần khớp lệnh nhanh chóng trong thị trường có thanh khoản cao.

(...Còn tiếp)