[Case study] Hướng dẫn cách quản lý lệnh và quản lý rủi ro từ trader chuyên nghiệp

Đây là bài đăng của trader chuyên nghiệp Justin Nielsen trên thời báo IBD (thời báo của huyền thoại William O'neil), nó là 1 case study khá hay về quản lý lệnh


Với việc cả Nasdaq composite và S&P 500 đều giảm 10% so với mức đỉnh, đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán đã bắt đầu. Đây là thời điểm các tài sản không tương quan với các chỉ số là nơi tốt để bắt đầu - đặc biệt là những tài sản có phạm vi thực trung bình thấp (ATR). Quỹ ETF khai thác vàng VanEck (GDX) cung cấp cho chúng ta một công cụ để giao dịch vàng với nhiều biến động hơn một chút.




Tháng trước, GDX đạt đỉnh ở mức 42,66 vào giữa tháng 2 (1). Chúng tôi đã mua một số vị thế vàng khi các cổ phiếu hàng đầu bắt đầu giảm (2). Nhưng khi các chỉ số bị ảnh hưởng nặng nề vào ngày 21 tháng 2, chúng tôi đã nhanh chóng bán và thu về toàn bộ tiền mặt vào cuối ngày (3).

Chúng tôi đã thực hiện một cuộc phiêu lưu khác vào ngày 5 tháng 3 khi nó phá vỡ xu hướng giảm và tăng vọt lên trên đường 21 ngày với đường sức mạnh tương đối ngoạn mục (4). Nhưng khi thị trường tiếp tục đi xuống, chúng tôi đã nhanh chóng thoát ra, thu lợi nhuận (5).

Khi GDX vượt qua mức cao 42,66 của tháng trước (1), chúng tôi lại mua ở mức 42,67 với lệnh dừng lỗ ở mức 42,07, mức thấp nhất trong ngày vào lệnh (6). Vì GDX có ATR là 3%, nên rủi ro của chúng tôi thấp hơn 0,5 ATR, hay 1,4%.

Nếu GDX đạt mức cao nhất vào tháng 10 năm 2024 là 44,22, thì nó sẽ tăng 3,6% hoặc 1,2 ATR so với lệnh vào lệnh của chúng tôi. Nói cách khác, mục tiêu là cao hơn 2,6 lần so với rủi ro chúng tôi đang mạo hiểm (3,6% / 1,4%). Làm thế nào chúng ta có thể cải thiện giao dịch?

Cách đầu tiên là tăng lệnh dừng lỗ sau khi giá tăng thuận lợi. Nếu giá đạt được mức 0,5 ATR (43,25), chúng ta có thể nâng điểm dừng lỗ lên mức giá vào lệnh. Lệnh sẽ tự động đóng tại đó nếu GDX đảo chiều. Chúng ta sẽ hoà vốn thay vì lỗ 1,4%.

Một lựa chọn khác là chốt lời. Đây là những gì chúng tôi sẽ làm. Chúng tôi sẽ chốt lời một nửa vị thế tại 43,36. Bây giờ, nếu giá quay trở lại điểm vào lệnh là 42,07, thì chúng ta sẽ đóng phần lệnh còn lại. Chúng ta sẽ chỉ đạt được mức lãi 2,7% thay vì 3,6%, nhưng chúng ta sẽ có lãi.

Chốt lời một phần cho phép bạn từ bỏ một chút lợi nhuận nhưng có thể cải thiện rủi ro. Tiền nằm trên bàn không phải là tiền của bạn, tiền trong túi mới là của bạn.