Đâu là thời điểm tốt nhất để giao dịch đối với từng cặp tiền tệ? (bài 2)

Thị trường ngoại hối hoạt động 24/7, do đó, trader không thể theo dõi mọi biến động của thị trường và phản ứng ngay lập tức mọi lúc. Yếu tố thời gian là tất cả trong giao dịch tiền tệ. Để xây dựng một chiến lược trading hiệu quả và tiết kiệm thời gian, điều quan trọng là phải lưu ý đến khối lượng hoạt động thị trường 24/7 để tối đa hóa số lượng cơ hội giao dịch trong giờ làm việc của trader. Bên cạnh tính thanh khoản, biên độ giao dịch của một cặp tiền tệ còn phụ thuộc rất nhiều vào vị trí địa lý và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Việc biết được thời điểm nào trong ngày mà một cặp tiền tệ có biên độ giao dịch rộng nhất hoặc hẹp nhất chắc chắn sẽ giúp trader cải thiện hiệu quả trading nhờ phân bổ vốn tốt hơn. Chương này phác thảo hoạt động giao dịch điển hình của các cặp tiền tệ chính ở các múi giờ khác nhau để xem khi nào chúng biến động mạnh nhất.



(...tiếp theo)

PHIÊN MỸ (NEW YORK): 8 giờ sáng - 5 giờ chiều múi giờ EST (Cộng thêm 12 tiếng so với giờ Việt Nam)

New York là thị trường ngoại hối lớn thứ hai, chiếm 19% tổng khối lượng giao dịch thị trường ngoại hối theo Khảo sát Hoạt động Thị trường Ngoại hối và Phái sinh Ba năm một lần của Ngân hàng Trung ương vào tháng 4 năm 2004, do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) công bố. Đây cũng là trung tâm tài chính bảo vệ cửa sau của thị trường ngoại hối thế giới vì hoạt động giao dịch thường giảm xuống mức tối thiểu từ phiên giao dịch buổi chiều cho đến khi thị trường Tokyo mở cửa vào ngày hôm sau. Phần lớn các giao dịch trong phiên Mỹ được thực hiện từ 8 giờ sáng đến trưa theo múi giờ EST, khoảng thời gian này có tính thanh khoản cao do các nhà giao dịch châu Âu vẫn đang tham gia thị trường.

Đối với các nhà giao dịch có khả năng chịu rủi ro cao hơn, GBP/USD, USD/CHF, GBP/JPY và GBP/CHF là những lựa chọn tốt cho các nhà giao dịch trong ngày vì biên độ dao động hàng ngày trung bình khoảng 120 pip. (Xem Hình 5.2.) Hoạt động giao dịch của các cặp tiền tệ này đặc biệt sôi động vì các giao dịch này liên quan trực tiếp đến đồng đô la Mỹ. Khi thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ mở cửa trong phiên Mỹ, các nhà đầu tư nước ngoài phải chuyển đổi đồng nội tệ của họ, chẳng hạn như đồng yên Nhật, đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ, sang các tài sản có đồng đô la chi phối để thực hiện giao dịch. Do sự chồng chéo thị trường, cặp GBP/JPY và GBP/CHF có biên độ dao động hàng ngày rộng nhất.




Hầu hết các loại tiền tệ trên thị trường ngoại hối được định giá dựa trên đồng đô la Mỹ làm cơ sở và chủ yếu được giao dịch với đồng đô la Mỹ trước khi chuyển đổi sang các loại tiền tệ khác. Trong trường hợp GBP/JPY, để chuyển đổi một bảng Anh sang đồng yên Nhật, trước tiên nó phải được giao dịch với đồng đô la Mỹ, sau đó mới đến đồng yên Nhật. Do đó, giao dịch GBP/JPY bao gồm hai giao dịch tiền tệ khác nhau, GBP/USD và USD/JPY, và độ biến động của nó cuối cùng được xác định bởi mối tương quan của hai cặp tiền tệ phái sinh. Vì GBP/USD và USD/JPY có mối tương quan âm, nghĩa là hướng biến động của chúng ngược chiều nhau, nên độ biến động của GBP/JPY do đó được khuếch đại. Biến động của cặp USD/CHF cũng có thể được giải thích tương tự nhưng với cường độ mạnh hơn. Giao dịch các cặp tiền tệ có độ biến động cao có thể rất sinh lời, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là rủi ro đi kèm cũng rất cao. Các nhà giao dịch nên liên tục điều chỉnh chiến lược của mình để ứng phó với các điều kiện thị trường, bởi vì những biến động đột ngột của tỷ giá hối đoái có thể dễ dàng khiến các lệnh giao dịch của họ bị dừng lỗ hoặc vô hiệu hóa các chiến lược dài hạn.

Đối với những nhà giao dịch ngại rủi ro hơn, USD/JPY, EUR/USD và USD/CAD dường như là những lựa chọn tốt vì các cặp tiền này cung cấp cho các nhà giao dịch một phạm vi giao dịch khá rộng để thu về lợi nhuận hấp dẫn với mức rủi ro thấp hơn. Tính thanh khoản cao của chúng cho phép nhà đầu tư đảm bảo lợi nhuận hoặc cắt lỗ nhanh chóng và hiệu quả. Độ biến động vừa phải của các cặp tiền này cũng tạo ra một môi trường thuận lợi cho các nhà giao dịch muốn theo đuổi các chiến lược dài hạn.

Tóm lại, trong phiên Mỹ, các cặp tiề cần được ưu tiên:

Với trader ưa thích rủi ro: GBP/USD, USD/CHF, GBP/JPY và GBP/CHF

Với trader e ngại rủi ro hơn: USD/JPY, EUR/USD và USD/CAD

(...còn tiếp)