[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 04/11/2024

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------

[MUFG] AUD/USD có thể giảm 4% do ông Trump thắng cử và khả năng áp thuế đối với Trung Quốc

MUFG dự đoán AUD/USD sẽ giảm 4% xuống còn 0,6300 nếu Trump thắng cử và áp dụng mức thuế mới đối với Trung Quốc. Đồng đô la Úc đã suy yếu trong bối cảnh đồng USD mạnh và tin tức tài chính hạn chế từ Trung Quốc, bất chấp những diễn biến tích cực trong nước như tăng trưởng việc làm mạnh mẽ và lạm phát giảm. Điểm chính:

Hiệu suất AUD: AUD là đồng tiền G10 có hiệu suất kém thứ ba vào tháng 10, phản ánh vị thế USD mạnh hơn và kỳ vọng kích thích của Trung Quốc yếu hơn.

Nền kinh tế Úc: Các điều kiện trong nước vẫn thuận lợi, với tăng trưởng việc làm vượt xa kỳ vọng (64,1 nghìn vào tháng 9) và CPI quý 3 giảm xuống còn 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lập trường của RBA: Thống đốc RBA Bullock vẫn duy trì triển vọng diều hâu, lưu ý rằng lạm phát có thể mất thêm một đến hai năm nữa để đạt được mức mục tiêu một cách bền vững do nhu cầu dư thừa.

Tác động của ông Trump lên AUD/USD: Chiến thắng của Trump tiếp theo là thuế quan đối với Trung Quốc có thể làm giảm kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu và kéo AUD/USD xuống khoảng 4%, quay lại mức thấp năm 2023 là gần 0,6300. Ngược lại, chiến thắng của Harris có thể khiến AUD/USD tăng 9-10% trong quý 4.


—

Dự báo hàng hóa của MUFG: Giá dầu giảm

—

Dự báo hàng hóa của Citi: Dự báo vàng 3 tháng mới nhất

—

[ANZ] Triển vọng của NZD và Quyết định lãi suất tháng 11 của RBNZ phụ thuộc vào Dữ liệu lao động quý 3 của NZ vào tuần tới

ANZ coi khẩu vị rủi ro là thách thức lớn đối với NZD/USD, hiện đang giao dịch quanh mức 0,60. Dữ liệu lao động quý 3 sắp tới có thể định hình quyết định cắt giảm lãi suất của RBNZ, với số liệu thất nghiệp cao làm tăng khả năng cắt giảm lớn hơn, có khả năng đẩy AUD/NZD lên cao hơn. Điểm chính:

Trọng tâm dữ liệu lao động: Dữ liệu thị trường lao động quý 3 (dự kiến công bố vào thứ Tư) rất quan trọng; một con số cao hơn dự báo 5% của RBNZ có thể làm tăng khả năng cắt giảm 75 điểm cơ bản.

Kỳ vọng của RBNZ: ANZ hiện dự đoán mức cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp RBNZ ngày 27 tháng 11, trong khi số liệu việc làm yếu hơn có thể làm giảm đà tăng của AUD/NZD.

Chu kỳ của AUD/NZD: Mặc dù tính chu kỳ của quý 4 có lợi cho cả AUD và NZD, nhưng nó thường hỗ trợ NZD nhiều hơn, với 1,10–1,11 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự kể từ năm 2013-14.

—

[Goldman Sachs] BoJ có khả năng tăng lãi suất vào tháng 1 năm 2025, có thể tăng vào tháng 12 nếu tỷ giá USD/JPY tăng vọt lên 160

Goldman Sachs vẫn giữ nguyên lời kêu gọi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất tiếp theo vào tháng 1 năm 2025, mặc dù lưu ý rằng có thể tăng lãi suất vào tháng 12 nếu tỷ giá USD/JPY tăng mạnh lên mức 160. Điều này phản ánh mối lo ngại của BoJ về áp lực lạm phát từ việc đồng yên mất giá. Điểm chính:

BoJ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,25% trong cuộc họp vào tháng 10, như dự đoán, không có thay đổi chính sách ngay lập tức.

Goldman Sachs dự kiến BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1 năm 2025, phù hợp với triển vọng kinh tế hiện tại và thông tin liên lạc của BoJ. Tuy nhiên, tỷ giá USD/JPY tăng nhanh lên mức 160, phù hợp với những gì diễn ra trong cuộc họp của BoJ tháng 7, có thể thúc đẩy tăng lãi suất sớm hơn vào tháng 12 để giảm bớt áp lực lạm phát.

Mối lo ngại của BoJ về tác động của việc đồng yên mất giá vẫn là động lực tiềm tàng cho việc điều chỉnh chính sách.