[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 09/02/2024

[Smart_Money]

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

Danske: Chiến lược bán USD/JPY khi giá tăng

Ngân hàng Danske đưa ra chiến lược giao dịch dựa trên dữ liệu thu nhập lao động gần đây của Nhật và ý nghĩa của nó đối với chính sách tiền tệ và giá trị tiền tệ. Ngân hàng nhận thấy rằng thu nhập tiền mặt của lao động ở Nhật Bản giảm xuống dưới mức mong đợi, có khả năng ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng do sức mua giảm trong bối cảnh lạm phát gia tăng. Bối cảnh kinh tế này, kết hợp với dự đoán về việc tăng lương đáng kể hơn từ các cuộc đàm phán mùa xuân sắp tới, có thể ảnh hưởng đến quyết định của BoJ.

Những điểm chính:

• Thị trường lao động Nhật: Dữ liệu gần đây cho thấy thu nhập tiền mặt từ lao động giảm sút, thu nhập tiền mặt thực tế vẫn âm, nêu bật những thách thức về sức chi tiêu của người tiêu dùng.

• Triển vọng chính sách của BoJ: Có suy đoán rằng BoJ có thể áp dụng quan điểm diều hâu để đáp lại những kỳ vọng về thị trường lao động và tăng lương, có khả năng thoát khỏi YCC và NIRP trước cuộc họp tháng 4.

• Chiến lược giao dịch: Danske đề xuất bán USD/JPY trong các đợt tăng giá ngắn hạn, với triển vọng tăng giá đối với JPY. Chiến lược này dựa trên kỳ vọng rằng dữ liệu mạnh mẽ hơn của Hoa Kỳ có thể mang lại 'cơ hội' để BoJ điều chỉnh chính sách của mình mà không có phản ứng tiêu cực của thị trường.

• Dự báo: Danske dự báo USD/JPY sẽ giảm xuống dưới 140 trong khoảng thời gian 6/12 tháng, gợi ý chiến lược bán trong các đợt tăng giá trước những thay đổi chính sách.

** Danske Bank là ngân hàng lớn nhất Đan Mạch và hàng đầu vùng Bắc Âu, được thành lập từ năm 1871.

—

Westpac: Chiến lược bán AUD/USD trong Q1

Westpac thảo luận về hiệu suất gần đây của AUD/USD và đưa ra chiến lược bán trong Q1. AUD đã chạm mức thấp nhất sau tháng 11 nhưng đã cố gắng ổn định ở mức 0,6500 sau cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Với sự gia tăng lợi suất của Mỹ và sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất RBA, diễn biến của AUD dự kiến sẽ bị hạn chế trong thời gian tới. Westpac đề xuất bán khi AUDUSD tăng, dự đoán khả năng giảm xuống phạm vi 0,63-0,64 sau đó trong Quý 1.

Những điểm chính:

• Tác động của cuộc họp RBA: Lập trường trung lập của RBA làm thất vọng các kỳ vọng hạ lãi suất, ảnh hưởng đến sự ổn định của AUD quanh mức 0,6500.

• Động lực lợi suất từ Mỹ: Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đã dẫn đến việc định giá RBA cao hơn trong tuần, ảnh hưởng đến hiệu suất của AUD.

• Nhận xét của Fed và tâm lý đối với USD: Các quan điểm gần đây của các quan chức FED không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường sau nhận xét của Chủ tịch Powell, dẫn đến hoạt động của USD bị giảm sút.

• Ảnh hưởng của Trung Quốc: Những diễn biến trên thị trường chứng khoán Trung Quốc, bao gồm việc thay thế người đứng đầu cơ quan quản lý thị trường chứng khoán và sự tham gia trực tiếp của Chủ tịch Tập Cận Bình, đã ép giá cổ phiếu. Tuy nhiên, tác động lên AUD có thể bị hạn chế do thị trường Trung Quốc đại lục đóng cửa cho đến ngày 19/2.

• Chiến lược trước dữ liệu CPI của Mỹ: Westpac khuyến nghị tìm kiếm sự hỗ trợ cho đồng AUD trong khoảng giữa 0,65, với mức kháng cự được dự đoán trước 0,6600. Ưu tiên là bán sau các đợt tăng giá , với AUD/USD có khả năng đạt phạm vi 0,63-0,64 sau đó trong Q1.

**Westpac là ngân hàng đầu tiên của Úc cung cấp một loạt các gói tài chính sáng tạo để hỗ trợ nhu cầu ngân hàng cá nhân hoặc doanh nghiệp.

Đừng cố gắng cải thiện WinRate của bạn, hãy cải thiện thứ này để kiếm nhiều lợi nhuận hơn

traderviet.co

—

ING: Chiến lược giao dịch với CPI của Mỹ vào cuối tuần

ING thảo luận về phương pháp giao dịch đối với dữ liệu CPI của Mỹ, với trọng tâm là tác động tiềm tàng của những sửa đổi này đối với USD và các tài sản rủi ro.

Những điểm chính:

• Dự đoán: Đồng đô la dự kiến sẽ duy trì sức mạnh trước khi công bố các bản điều chỉnh CPI, phản ánh sự thận trọng của thị trường và tầm quan trọng của dữ liệu.

• Rủi ro sự kiện: Các sửa đổi mang lại rủi ro sự kiện đáng kể, do những bất ngờ tích cực của năm ngoái và khả năng thách thức kỳ vọng giảm phát hiện tại.

• Kết quả có thể xảy ra: Nếu việc điều chỉnh CPI không phá vỡ xu hướng giảm phát, thì hậu quả ngay sau đó có thể là sự thay đổi trong động lực thị trường, tạo điều kiện cho đồng đô la yếu hơn và kích thích nhu cầu đối với tài sản rủi ro.

** ING Group là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam.

—

Goldman Sachs: Điều gì sẽ xảy ra sau dữ liệu CPI của Mỹ?

Goldman Sachs nêu kỳ vọng của mình đối với dữ liệu CPI sắp tới của Mỹ, tập trung vào các yếu tố theo mùa được tính toán lại cho năm 2023. Quá trình sửa đổi hàng năm thường điều chỉnh số liệu lạm phát hàng tháng theo mức trung bình hàng năm. Dựa trên các xu hướng lịch sử, Goldman Sachs dự đoán sẽ có những điều chỉnh nhỏ về lạm phát CPI cơ bản hàng tháng trong nửa cuối năm 2023, phản ánh mức tăng mạnh trong lạm phát chậm lại trong năm.

Những điểm chính:

• Quy trình sửa đổi: Các bản sửa đổi hàng năm nhằm mục đích phản ánh những thay đổi chính xác về giá bằng cách tính toán lại các yếu tố theo mùa, ảnh hưởng đến chỉ số lạm phát hàng tháng.

• Xu hướng lịch sử: Khoảng 20% sức mạnh tương đối của một tháng trong chỉ số lạm phát lõi ban đầu đã được điều chỉnh trong lần sửa đổi hàng năm đầu tiên trong thập kỷ qua.

• Xu hướng lạm phát năm 2023: Với lạm phát giảm đáng kể trong suốt năm 2023, CPI cơ bản hàng tháng trong nửa cuối năm thấp hơn 0,06% so với mức trung bình hàng năm.

• Các điều chỉnh dự kiến: Goldman Sachs ước tính rằng nếu điều chỉnh 20% độ lệch trong CPI lõi hàng tháng của nửa cuối 2023 thì các số liệu này có thể được điều chỉnh cao hơn trung bình khoảng 0,01%.

• Các sửa đổi về lạm phát PCE lõi: Dự kiến sẽ có các sửa đổi mang tính định hướng tương tự đối với lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi trong quý 4 năm 2023, mặc dù ở mức độ thấp hơn, do không phải tất cả các thành phần PCE đều sử dụng các yếu tố theo mùa của CPI.

—

BofA: 4 lý do tại sao lợi thế lãi suất của USD có thể chuyển thành bất lợi

Bank of America (BofA) thảo luận về sự thay đổi tiềm năng từ lợi thế lãi suất của USD sang sự bất lợi đáng kể khi các NHTW toàn cầu, ngoại trừ Nhật Bản, chuyển từ tăng lãi suất sang cắt giảm lãi suất. Bất chấp những đánh giá lại thị trường gần đây, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được dự đoán sẽ là một trong những NHTW G10 đầu tiên bắt đầu cắt giảm lãi suất. Sự thay đổi này dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến đồng USD do một số yếu tố bao gồm khả năng lãi suất của Mỹ mạnh hơn các nơi khác, sự định giá quá cao của USD.

Dưới đây là 4 lý do được BofA nhấn mạnh dẫn đến sự chuyển hướng từ lợi thế thành bất lợi đối với USD:

• Fed cắt giảm sớm: Fed được dự đoán là một trong những ngân hàng trung ương G10 đầu tiên giảm lãi suất, thách thức lợi thế lợi suất cao của USD.

• Chênh lệch lãi suất thu hẹp: Với điểm khởi đầu cao hơn của lãi suất Mỹ, chênh lệch lãi suất với các loại tiền tệ khác có thể giảm đáng kể, khiến USD kém hấp dẫn hơn.

• Định giá quá cao USD: USD là một trong những đồng tiền được định giá cao nhất trong G10, một yếu tố có thể làm tăng tính dễ bị tổn thương của nó trong môi trường cắt giảm lãi suất.

• Tác động đến khẩu vị rủi ro toàn cầu: Lãi suất thấp hơn ở Mỹ thường thúc đẩy khẩu vị rủi ro toàn cầu, một động lực mang lại lợi ích lịch sử cho các loại tiền tệ khác ngoài USD.

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Huyền thoại Peter Brandt nghĩ gì về mô hình tam giác cân

traderviet.co

—

MUFG: Rủi ro giảm trong ngắn hạn đối với EUR/USD giữa các kỳ vọng nới lỏng của ECB và Fed

MUFG nhấn mạnh rủi ro giảm đối với EUR/USD trong thời gian tới. Sự điều chỉnh kỳ vọng của thị trường diễn ra sau dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự đoán và sự hoài nghi của các quan chức FED đối với việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra. Ngược lại, thị trường lãi suất khu vực EU đã cho thấy kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của ECB có thể vào tháng 4.

Những điểm chính:

• Kỳ vọng của thị trường: Thị trường lãi suất ở Mỹ đã điều chỉnh mốc thời gian dự báo cho đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed đến tháng 5, trong khi thị trường lãi suất khu vực đồng euro gợi ý về việc ECB có thể cắt giảm sớm nhất là vào tháng 4.

• Tính linh hoạt của ECB: Các tuyên bố gần đây từ các quan chức ECB cho thấy họ sẵn sàng xem xét cắt giảm lãi suất sớm hơn nếu được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế, phản ánh một cách tiếp cận dễ thích ứng hơn hơn so với trước đó.

• Các chỉ số kinh tế: Hiệu quả kinh tế yếu kém ở khu vực đồng euro vào cuối năm trước, được minh họa bằng sản xuất công nghiệp của Đức, trái ngược với dữ liệu nhìn chung tích cực hơn từ Mỹ vào đầu năm nay.

** MUFG là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản và lớn thứ tư trên thế giới, được thành lập từ năm 2006.

Trader chuyên nghiệp hướng dẫn mẹo tránh breakout giả cực hiệu quả

traderviet.co

—

HSBC: Phe cược giảm USD đang rất lo lắng về việc điều chỉnh CPI của Mỹ

HSBC nhấn mạnh sự tập trung của thị trường vào các đợt điều chỉnh CPI sắp tới của Mỹ vào cuối tuần do thiếu dữ liệu quan trọng của Mỹ trong tuần này. Những sửa đổi năm ngoái đã gây bất ngờ, điều chỉnh tỷ lệ lạm phát hàng năm trong quý 4 năm 2022 từ 3,1% lên 4,3%, với chỉ số CPI của tuần tiếp theo cho thấy mức tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Mối lo ngại là liệu những điều chỉnh đáng kể của năm ngoái có lặp lại hay không.

Những điểm chính:

• Các sửa đổi năm ngoái: Lời nhắc nhở về các sửa đổi CPI đáng chú ý của năm ngoái đã làm dấy lên mối lo ngại về khả năng có bất ngờ trong năm nay, có thể ảnh hưởng đến động lực và kỳ vọng của thị trường.

• Quan điểm của Fed: Nhận xét từ Barkin của Fed, người có quyền biểu quyết trong năm nay, nhấn mạnh sự thắt chặt của thị trường lao động và nhà ở, đồng thời ủng hộ sự kiên nhẫn, nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng của Fed đối với việc điều chỉnh chính sách.

• Ý nghĩa thị trường: Những người lạc quan trên thị trường và những người theo xu hướng giảm giá USD đặc biệt lo lắng về tác động tiềm tàng của việc điều chỉnh CPI theo hướng quá hawkish, dựa trên mức định giá hiện tại về việc Fed nới lỏng đáng kể trong năm nay.

**HSBC Holdings plc là một công ty cổ phần dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Anh. Đây là ngân hàng lớn nhất ở châu Âu tính theo tổng tài sản.

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.

[TBODY] [/TBODY]