![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 09/10/2024](/data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank4-1728440975.png)
- 3,003
- 5,788
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank4-1728440975.png
- Chủ đề liên quan
- 95099,87847,87684,87652
[HSBC] Thị trường ngoại hối rơi vào 'Chế độ hỗn loạn'
HSBC nhận thấy tâm lý hỗn loạn trên thị trường ngoại hối, đặc trưng bởi sự thất vọng cục bộ về Trung Quốc và khẩu vị rủi ro. Điểm chính:
Hiệu suất thị trường của Trung Quốc: Sau kỳ nghỉ lễ, thị trường chứng khoán Trung Quốc tăng vọt 6%, mặc dù đây là mức giảm đáng kể so với mức tăng trước đó là gần 10%. Mức tăng khiêm tốn của thị trường được cho là do sự thất vọng về việc Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) không công bố các biện pháp kích thích tài khóa bổ sung.
Giải thích sai về chính sách tài khóa: Các nhà kinh tế của HSBC làm rõ rằng NDRC không phải là cơ quan chính chịu trách nhiệm công bố các biện pháp tài khóa; các thông báo như vậy thường do Ủy ban điều hành Hội đồng Nhà nước đưa ra, gợi nhớ đến các hành động đã thực hiện vào năm 2008. Điều này cho thấy kỳ vọng về các biện pháp kích thích tài khóa ngay lập tức có thể là quá sớm, đòi hỏi sự kiên nhẫn từ những người tham gia thị trường.
Phản ứng trái chiều của thị trường ngoại hối: Đáp lại tin tức này, đồng đô la Úc (AUD) đã giảm, trong khi cổ phiếu châu Âu có xu hướng giảm. Bất chấp một số sự thất vọng, thị trường ngoại hối vẫn chưa có động thái, dẫn đến hiệu suất không đồng đều và giá cả hầu như không có định hướng trên nhiều loại tiền tệ.
—
[SocGen] USD/JPY chuẩn bị cho đợt thoái lui ngắn hạn về 145 trước khi nhắm mục tiêu 152
SocGen dự đoán USD/JPY sẽ thoái lui tạm thời về 145, sau đó là đợt tăng giá tiềm năng về mức kháng cự quan trọng gần 152. Điểm chính:
Hiệu suất gần đây: USD/JPY đã hình thành một đáy cao hơn ở mức 141,60 và hiện đang trong đợt phục hồi ngắn hạn, đã vượt qua đường trung bình động 50 ngày (DMA) ở mức 145 và gần đây đã kiểm tra mức cao trục là 149,45.
Các chỉ báo kỹ thuật: Chỉ báo MACD hàng ngày đang chuyển sang vùng tích cực, cho thấy động lực tăng giá hồi phục đối với cặp tiền tệ này.
Tiềm năng thoái lui: Mặc dù không thể loại trừ khả năng thoái lui ngắn hạn về mức 145, nhưng việc giữ mức trung bình động này có thể dẫn đến một đợt tăng giá kéo dài.
Mức kháng cự: Mức kháng cự chính được quan sát thấy ở mức 152, tương ứng với mức cao nhất vào tháng 11 năm 2023 và mức thấp nhất vào tháng 5 năm 2024, đánh dấu khu vực quan trọng cho diễn biến giá trong tương lai.
—
[Goldman Sachs] Chúng tôi kỳ vọng gì từ Báo cáo CPI tháng 9 của Hoa Kỳ vào thứ năm
Goldman Sachs dự đoán CPI tháng 9 của Hoa Kỳ sẽ tăng khiêm tốn, dự báo CPI cốt lõi sẽ tăng 0,28%, phản ánh áp lực giá đang diễn ra ở các danh mục cụ thể trong khi dự kiến chi phí năng lượng sẽ giảm nhẹ. Điểm chính:
Dự báo CPI cốt lõi: Goldman Sachs dự đoán CPI cốt lõi sẽ tăng 0,28%, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,20%. Sự gia tăng này là do: Giá ô tô đã qua sử dụng: Dự kiến sẽ tăng 1,0%. Giá vé máy bay: Dự kiến sẽ tăng 0,5% do hiệu ứng theo mùa còn lại. Bảo hiểm ô tô: Dự kiến sẽ tăng 0,7%. Dự kiến các thành phần nhà ở sẽ giảm nhẹ, với Tiền thuê nhà tương đương của chủ sở hữu (OER) dự kiến sẽ tăng 0,35% và tiền thuê nhà chính là 0,31%.
Dự báo CPI tiêu đề: Dự kiến CPI tiêu đề sẽ tăng 0,10%, do: Giá thực phẩm: Dự kiến sẽ tăng 0,2%. Giá năng lượng: Dự báo giảm 2,1%.
Tỷ lệ theo năm: Dự báo cho thấy tỷ lệ theo năm là 3,16% đối với CPI cốt lõi và 2,27% đối với CPI tiêu đề.
Ý nghĩa đối với PCE cốt lõi: Goldman Sachs dự báo PCE cốt lõi tăng 0,22% trong tháng 9, với các bản cập nhật sẽ được cung cấp sau khi công bố CPI và PPI.
—
[Credit Agricole] Cuộc họp chính sách sắp tới của RBNZ và tác động đến NZD
Credit Agricole dự đoán RBNZ sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể 50 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới, phản ánh các hành động gần đây của Fed. Tuy nhiên, lời lẽ và dự báo của ngân hàng có thể không phù hợp với kỳ vọng của thị trường, có khả năng hỗ trợ NZD. Các điểm chính:
Bối cảnh kinh tế: RBNZ phải đối mặt với dữ liệu tiêu dùng và đầu tư yếu, cho thấy nền kinh tế New Zealand có thể đã rơi vào suy thoái, đánh dấu cuộc suy thoái thứ ba trong bốn năm. Việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây, kết hợp với việc nới lỏng áp lực lạm phát, mang đến cho RBNZ cơ hội ứng phó với tình trạng suy thoái kinh tế bằng cách cắt giảm lãi suất đáng kể.
Áp lực giá: Các cuộc khảo sát gần đây chỉ ra rằng các doanh nghiệp đang tăng giá ở mức thấp, với kỳ vọng giá sẽ tăng tối thiểu trong tương lai do nhu cầu trong nước yếu. Điều này đã làm giảm sức mạnh định giá của các doanh nghiệp. Chỉ số theo trọng số thương mại của New Zealand (TWI) đã chứng kiến áp lực giảm giá giảm bớt, được hỗ trợ bởi các hành động của Fed, có thể tác động tích cực đến giá nhập khẩu.
Kỳ vọng của thị trường: Thị trường lãi suất của New Zealand gần như định giá đầy đủ mức cắt giảm 50 điểm cơ bản từ RBNZ. Sự chú ý sẽ đổ dồn vào bình luận của Thống đốc Adrian Orr và dự báo lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) trong Tuyên bố chính sách tiền tệ (MPS). Có khả năng sẽ có giọng điệu ôn hòa có thể làm thất vọng kỳ vọng của thị trường.
—
[ING] RBNZ sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trước trong tuần này
ING dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ công bố cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trước tại cuộc họp sắp tới, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Các điểm chính:
Sự đồng thuận của thị trường: Cả tâm lý thị trường và dự báo đồng thuận đều ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, một quan điểm mà ING ủng hộ.
Khả năng tiếp cận dữ liệu hạn chế: RBNZ đang hoạt động với thông tin hạn chế về lạm phát và việc làm, vì dữ liệu chính thức được công bố hàng quý. Dữ liệu cứng gần đây duy nhất kể từ lần cắt giảm 25 điểm cơ bản bất ngờ vào tháng 8 là báo cáo GDP quý 2, cho thấy mức tăng trưởng âm nhưng tốt hơn một chút so với dự kiến.
Áp lực hành động: Sự cải thiện nhẹ về GDP có thể làm tăng áp lực buộc RBNZ phải điều chỉnh lãi suất nhanh hơn để đạt mức trung lập, đặc biệt là sau lần cắt giảm 50 điểm cơ bản của Fed vào tháng 9.
Niềm tin vào giảm phát: Việc cắt giảm nửa điểm cơ bản trước khi nhận được dữ liệu lạm phát quý 3 cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào quá trình giảm phát. ING lưu ý rủi ro CPI tiêu đề giảm xuống dưới 2,0% trong Q3, điều này sẽ đòi hỏi phải cắt giảm thêm để tránh lãi suất thực tế cao đến mức khó chịu.
Định giá thị trường: Thị trường hiện đang định giá mức cắt giảm 45 điểm cơ bản cho cuộc họp này và tổng cộng là 91 điểm cơ bản vào cuối năm. ING cho rằng mức cắt giảm 50 điểm cơ bản có thể tạo thêm áp lực giảm giá đối với đồng NZD đang hoạt động kém, có khả năng giao dịch gần 0,61 thay vì 0,62 trước sự kiện rủi ro bầu cử Hoa Kỳ.
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:
Bài viết liên quan
