![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 12/8/2024](/data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank62-1723428452.png)
- 3,003
- 5,788
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank62-1723428452.png
- Chủ đề liên quan
- 93195,87847,87684,87652
Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn
------------------
BNP Paribas dự báo báo cáo CPI tháng 7 của Hoa Kỳ sẽ tiếp tục giảm phát, với lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức thuận lợi cho mục tiêu của Fed. Các điểm chính:
1. Dự báo CPI tháng 7: Dự kiến lạm phát toàn phần sẽ tăng 0,20% theo tháng và 3,0% theo năm. Lạm phát cơ bản dự báo ở mức 0,19% theo tháng và 3,2% theo năm. Chỉ số NSA CPI dự kiến ở mức 314,757.
2. Tóm tắt báo cáo CPI tháng 6: CPI cơ bản tháng 6 chỉ tăng 0,06% theo tháng, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021, báo hiệu động lực giảm phát mạnh. Lạm phát nhà ở tăng chậm, các yếu tố chính như RPR và OER đã có mức tăng hàng tháng chậm nhất trong nhiều năm, một phần là do hiệu ứng hoàn vốn theo khu vực.
3. Kỳ vọng tháng 7: BNP Paribas dự đoán lạm phát nhà ở sẽ phù hợp với xu hướng giảm phát đang diễn ra vào tháng 7. Tuy nhiên, họ lưu ý một rủi ro tiềm ẩn do sự suy giảm mạnh bất ngờ vào tháng 6 ở khu vực phía Tây. Mặc dù có sự chậm lại, xu hướng cơ bản về lạm phát nhà ở có vẻ yếu hơn so với dự kiến trước đây, chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu cho thấy giá thuê nhà giảm đáng kể trong quý 2.
---
CIBC quan sát thấy tình trạng trì trệ liên tục trong việc làm tại Canada trong tháng 7, dẫn đến kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa của Ngân hàng Canada (BoC) trong năm nay. Các điểm chính:
1. Dữ liệu việc làm: Việc làm tại Canada giảm 3 nghìn vào tháng 7, thấp hơn kỳ vọng chung là tăng 25 nghìn và sau một hiệu suất yếu kém tương tự vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6,4%, chủ yếu là do tỷ lệ tham gia giảm ba điểm (từ 65,3% xuống 65,0%). Sự suy giảm trong tỷ lệ tham gia, đặc biệt là ở những người trẻ tuổi, cho thấy sự nản lòng do cơ hội việc làm hạn chế. Trong khi việc làm toàn thời gian tăng 62 nghìn, việc làm bán thời gian giảm 64 nghìn. Mặc dù vậy, số giờ làm việc đã tăng 1,0%, cho thấy đóng góp tích cực vào GDP của tháng 7. Tăng trưởng tiền lương cho nhân viên chính thức giảm tốc xuống 5,2% so với cùng kỳ năm trước từ 5,6%, mặc dù tốc độ này thấp hơn dự kiến (đồng thuận là 4,8%).
2. Triển vọng của Ngân hàng Canada: Biên bản cuộc họp của BoC từ quyết định chính sách trước đó đã nêu bật những lo ngại về thị trường lao động và dữ liệu mới nhất củng cố thêm những lo ngại này. CIBC hiện kỳ vọng BoC sẽ thực hiện thêm ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa trong các cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay, phản ánh sự yếu kém liên tục trên thị trường lao động.
---
ING lập luận rằng mặc dù có biến động gần đây, chênh lệch lãi suất giữa đồng euro và đô la Mỹ vẫn tiếp tục hỗ trợ EUR/USD cao hơn, với triển vọng thuận lợi được duy trì. Các điểm chính:
1. Khả năng phục hồi của EUR/USD: EUR/USD giảm xuống dưới 1,090 trong thời gian ngắn sau dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ nhưng nhanh chóng phục hồi vì động thái ban đầu được coi là quá mức. Chênh lệch lãi suất hoán đổi EUR kỳ hạn 2 năm chỉ mở rộng một chút lên 104bp.
2. Triển vọng: ING kỳ vọng tâm lý rủi ro được cải thiện sẽ hỗ trợ EUR/USD tăng cao hơn nữa. Ngay cả khi thị trường có lập trường phòng thủ hơn trước khi công bố CPI quan trọng của Hoa Kỳ, ING tin rằng EUR/USD có nhiều khả năng sẽ đi ngang thay vì mất giá đáng kể, nhờ chênh lệch lãi suất thuận lợi. ING duy trì mục tiêu ngắn hạn cho EUR/USD ở mức 1,10, được hỗ trợ bởi môi trường lãi suất hiện tại.
3. Triển vọng EUR/GBP: ING cũng ủng hộ đà tăng của EUR/GBP, hướng đến mục tiêu lợi nhuận trên 0,860 bất chấp những đợt điều chỉnh do rủi ro gần đây.
---
ANZ cung cấp thông tin chi tiết về triển vọng của USD và GBP trong tuần tới, tập trung vào tác động của dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây và xu hướng định vị. Các điểm chính:
Ổn định kinh tế vĩ mô: Mặc dù phản ứng của thị trường cho thấy điều ngược lại, ANZ tin rằng bối cảnh kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ không đến nỗi tệ. Thị trường lao động đang dịu đi nhưng có xu hướng bình thường hóa hơn là suy thoái.
Việc làm dịch vụ ISM: Chỉ số việc làm dịch vụ ISM trong tháng 7 đạt mức cao nhất trong 10 tháng là 51,1, cho thấy khả năng phục hồi của thị trường lao động.
Tác động của thời tiết đến bảng lương: Khảo sát hộ gia đình trong tháng 7 cho thấy số lượng người lao động bị ảnh hưởng bởi thời tiết xấu lớn hơn bình thường. Con số bảng lương điều chỉnh theo thời tiết của Cục Dự trữ Liên bang San Francisco là 150 nghìn, tốt hơn so với con số 114 nghìn được báo cáo.
Tăng trưởng GDP: Ước tính GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta đã tăng lên gần 3%, tăng từ mức thấp gần 1,5% vào đầu năm nay, cho thấy nỗi lo về sự suy thoái của Hoa Kỳ có thể bị thổi phồng.
CPI là sự kiện rủi ro chính: ANZ nhấn mạnh dữ liệu được công bố CPI vào thứ Tư là sự kiện quan trọng, với dự báo hiện tại của Bloomberg chỉ ra CPI đồng thuận là khoảng 3% theo năm. Trong khi CPI thường là trung tính đến tiêu cực đối với USD, trong bối cảnh hiện tại, một báo cáo cho thấy CPI không tăng có thể hỗ trợ sự phục hồi của USD bằng cách xác nhận khả năng hạ cánh mềm.
Tác động đến CHF và JPY: ANZ kỳ vọng rằng khi lợi suất của Hoa Kỳ phục hồi và kỳ vọng bình thường hóa, CHF và JPY - các loại tiền tệ đã tăng giá do nhu cầu trú ẩn an toàn - có khả năng mất phần lớn mức tăng gần đây so với USD.
Chốt lời các vị thế mua: Việc chốt lời liên tục các vị thế mua GBP đang hạn chế sự tăng giá của GBP/USD mặc dù tâm lý rủi ro đã phục hồi.
Quan điểm trung lập ngắn hạn: ANZ đã đóng các khuyến nghị giao dịch bán GBP và hiện đang trung lập đối với GBP trong thời gian tới. Họ dự đoán việc chốt lời các vị thế mua sẽ kết thúc, điều này có thể giúp GBP/USD ổn định.
Quan điểm tích cực dài hạn: Trong dài hạn, ANZ vẫn lạc quan thận trọng về GBP. Nền kinh tế Anh đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng trong cả PMI dịch vụ và sản xuất, và động lực kinh tế chung vẫn ổn định.
Khả năng nới lỏng dần dần của BoE: Dữ liệu CPI dịch vụ cho thấy chu kỳ nới lỏng của Ngân hàng Anh sẽ diễn ra dần dần, với đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo dự kiến diễn ra vào quý 4. ANZ thấy GBP sẽ giảm giá hạn chế trong thời gian tới và kỳ vọng đồng tiền này sẽ ổn định khi định vị trở lại bình thường.
---
Bank of America (BofA) phác thảo chiến lược giao dịch của họ đối với USD/JPY, EUR/USD và GBP/USD, nhấn mạnh kỳ vọng về đợt tăng giá của USD/JPY, triển vọng tích cực liên tục đối với EUR/USD và lập trường xây dựng đối với GBP, ủng hộ việc mua vào khi giá giảm. Các điểm chính:
1. USD/JPY:
Kỳ vọng tăng giá: BofA dự đoán USD/JPY sẽ tăng giá trở lại, mặc dù không đạt đến mức đỉnh gần đây. Họ dự báo mục tiêu cuối năm là 155.
Lập trường của BoJ: Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tỏ ra miễn cưỡng tăng lãi suất trong bối cảnh thị trường biến động gần đây, điều mà BofA tin rằng sẽ hạn chế sức mạnh của đồng yên.
Fed cắt giảm lãi suất: BofA dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, ít hơn mức cắt giảm gần 4,5 lần hiện đang được thị trường định giá.
2. EUR/USD:
Triển vọng tích cực: BofA duy trì quan điểm tích cực về EUR/USD và vẫn giữ vị thế mua vào cặp tiền này.
Điều kiện kinh tế: Mặc dù họ không thấy trước rủi ro suy thoái ở Hoa Kỳ, nền kinh tế đang chậm lại. Ngược lại, lạm phát cơ bản ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức cao là 2,9%, với lạm phát dịch vụ bị kẹt ở mức 4%, khiến Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn trong chế độ thắt chặt.
3. GBP/USD:
Quan điểm xây dựng: BofA vẫn giữ quan điểm xây dựng về GBP và gợi ý mua vào khi giá giảm.
Sự cải thiện các yếu tố cơ bản: Ngân hàng lưu ý một bức tranh cơ bản đang cải thiện đối với Vương quốc Anh, với nhiều chính sách chính thống hơn và mối quan hệ tốt hơn với EU kể từ khi chính phủ mới tiếp quản.
Khả năng nới lỏng của BoE: Họ dự đoán một chu kỳ nới lỏng nông từ Ngân hàng Anh (BoE), được thúc đẩy bởi tỷ lệ lạm phát cao nhất trong số các loại tiền tệ G10.
------------------
[BNPP] Kỳ vọng từ CPI tháng 7 của Hoa Kỳ
BNP Paribas dự báo báo cáo CPI tháng 7 của Hoa Kỳ sẽ tiếp tục giảm phát, với lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức thuận lợi cho mục tiêu của Fed. Các điểm chính:
1. Dự báo CPI tháng 7: Dự kiến lạm phát toàn phần sẽ tăng 0,20% theo tháng và 3,0% theo năm. Lạm phát cơ bản dự báo ở mức 0,19% theo tháng và 3,2% theo năm. Chỉ số NSA CPI dự kiến ở mức 314,757.
2. Tóm tắt báo cáo CPI tháng 6: CPI cơ bản tháng 6 chỉ tăng 0,06% theo tháng, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021, báo hiệu động lực giảm phát mạnh. Lạm phát nhà ở tăng chậm, các yếu tố chính như RPR và OER đã có mức tăng hàng tháng chậm nhất trong nhiều năm, một phần là do hiệu ứng hoàn vốn theo khu vực.
3. Kỳ vọng tháng 7: BNP Paribas dự đoán lạm phát nhà ở sẽ phù hợp với xu hướng giảm phát đang diễn ra vào tháng 7. Tuy nhiên, họ lưu ý một rủi ro tiềm ẩn do sự suy giảm mạnh bất ngờ vào tháng 6 ở khu vực phía Tây. Mặc dù có sự chậm lại, xu hướng cơ bản về lạm phát nhà ở có vẻ yếu hơn so với dự kiến trước đây, chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu cho thấy giá thuê nhà giảm đáng kể trong quý 2.
---
[CIBC] Việc làm tại Canada trì trệ trong tháng 7, BoC sẽ cắt giảm lãi suất thêm ba lần nữa trong năm nay
CIBC quan sát thấy tình trạng trì trệ liên tục trong việc làm tại Canada trong tháng 7, dẫn đến kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa của Ngân hàng Canada (BoC) trong năm nay. Các điểm chính:
1. Dữ liệu việc làm: Việc làm tại Canada giảm 3 nghìn vào tháng 7, thấp hơn kỳ vọng chung là tăng 25 nghìn và sau một hiệu suất yếu kém tương tự vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6,4%, chủ yếu là do tỷ lệ tham gia giảm ba điểm (từ 65,3% xuống 65,0%). Sự suy giảm trong tỷ lệ tham gia, đặc biệt là ở những người trẻ tuổi, cho thấy sự nản lòng do cơ hội việc làm hạn chế. Trong khi việc làm toàn thời gian tăng 62 nghìn, việc làm bán thời gian giảm 64 nghìn. Mặc dù vậy, số giờ làm việc đã tăng 1,0%, cho thấy đóng góp tích cực vào GDP của tháng 7. Tăng trưởng tiền lương cho nhân viên chính thức giảm tốc xuống 5,2% so với cùng kỳ năm trước từ 5,6%, mặc dù tốc độ này thấp hơn dự kiến (đồng thuận là 4,8%).
2. Triển vọng của Ngân hàng Canada: Biên bản cuộc họp của BoC từ quyết định chính sách trước đó đã nêu bật những lo ngại về thị trường lao động và dữ liệu mới nhất củng cố thêm những lo ngại này. CIBC hiện kỳ vọng BoC sẽ thực hiện thêm ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa trong các cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay, phản ánh sự yếu kém liên tục trên thị trường lao động.
---
[ING] Chênh lệch lãi suất vẫn hướng về phía Bắc đối với EUR/USD
ING lập luận rằng mặc dù có biến động gần đây, chênh lệch lãi suất giữa đồng euro và đô la Mỹ vẫn tiếp tục hỗ trợ EUR/USD cao hơn, với triển vọng thuận lợi được duy trì. Các điểm chính:
1. Khả năng phục hồi của EUR/USD: EUR/USD giảm xuống dưới 1,090 trong thời gian ngắn sau dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ nhưng nhanh chóng phục hồi vì động thái ban đầu được coi là quá mức. Chênh lệch lãi suất hoán đổi EUR kỳ hạn 2 năm chỉ mở rộng một chút lên 104bp.
2. Triển vọng: ING kỳ vọng tâm lý rủi ro được cải thiện sẽ hỗ trợ EUR/USD tăng cao hơn nữa. Ngay cả khi thị trường có lập trường phòng thủ hơn trước khi công bố CPI quan trọng của Hoa Kỳ, ING tin rằng EUR/USD có nhiều khả năng sẽ đi ngang thay vì mất giá đáng kể, nhờ chênh lệch lãi suất thuận lợi. ING duy trì mục tiêu ngắn hạn cho EUR/USD ở mức 1,10, được hỗ trợ bởi môi trường lãi suất hiện tại.
3. Triển vọng EUR/GBP: ING cũng ủng hộ đà tăng của EUR/GBP, hướng đến mục tiêu lợi nhuận trên 0,860 bất chấp những đợt điều chỉnh do rủi ro gần đây.
---
[ANZ] Triển vọng USD và GBP trong tuần tới
ANZ cung cấp thông tin chi tiết về triển vọng của USD và GBP trong tuần tới, tập trung vào tác động của dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây và xu hướng định vị. Các điểm chính:
1. Triển vọng USD:
Ổn định kinh tế vĩ mô: Mặc dù phản ứng của thị trường cho thấy điều ngược lại, ANZ tin rằng bối cảnh kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ không đến nỗi tệ. Thị trường lao động đang dịu đi nhưng có xu hướng bình thường hóa hơn là suy thoái.
Việc làm dịch vụ ISM: Chỉ số việc làm dịch vụ ISM trong tháng 7 đạt mức cao nhất trong 10 tháng là 51,1, cho thấy khả năng phục hồi của thị trường lao động.
Tác động của thời tiết đến bảng lương: Khảo sát hộ gia đình trong tháng 7 cho thấy số lượng người lao động bị ảnh hưởng bởi thời tiết xấu lớn hơn bình thường. Con số bảng lương điều chỉnh theo thời tiết của Cục Dự trữ Liên bang San Francisco là 150 nghìn, tốt hơn so với con số 114 nghìn được báo cáo.
Tăng trưởng GDP: Ước tính GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta đã tăng lên gần 3%, tăng từ mức thấp gần 1,5% vào đầu năm nay, cho thấy nỗi lo về sự suy thoái của Hoa Kỳ có thể bị thổi phồng.
CPI là sự kiện rủi ro chính: ANZ nhấn mạnh dữ liệu được công bố CPI vào thứ Tư là sự kiện quan trọng, với dự báo hiện tại của Bloomberg chỉ ra CPI đồng thuận là khoảng 3% theo năm. Trong khi CPI thường là trung tính đến tiêu cực đối với USD, trong bối cảnh hiện tại, một báo cáo cho thấy CPI không tăng có thể hỗ trợ sự phục hồi của USD bằng cách xác nhận khả năng hạ cánh mềm.
Tác động đến CHF và JPY: ANZ kỳ vọng rằng khi lợi suất của Hoa Kỳ phục hồi và kỳ vọng bình thường hóa, CHF và JPY - các loại tiền tệ đã tăng giá do nhu cầu trú ẩn an toàn - có khả năng mất phần lớn mức tăng gần đây so với USD.
2. Triển vọng GBP:
Chốt lời các vị thế mua: Việc chốt lời liên tục các vị thế mua GBP đang hạn chế sự tăng giá của GBP/USD mặc dù tâm lý rủi ro đã phục hồi.
Quan điểm trung lập ngắn hạn: ANZ đã đóng các khuyến nghị giao dịch bán GBP và hiện đang trung lập đối với GBP trong thời gian tới. Họ dự đoán việc chốt lời các vị thế mua sẽ kết thúc, điều này có thể giúp GBP/USD ổn định.
Quan điểm tích cực dài hạn: Trong dài hạn, ANZ vẫn lạc quan thận trọng về GBP. Nền kinh tế Anh đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng trong cả PMI dịch vụ và sản xuất, và động lực kinh tế chung vẫn ổn định.
Khả năng nới lỏng dần dần của BoE: Dữ liệu CPI dịch vụ cho thấy chu kỳ nới lỏng của Ngân hàng Anh sẽ diễn ra dần dần, với đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo dự kiến diễn ra vào quý 4. ANZ thấy GBP sẽ giảm giá hạn chế trong thời gian tới và kỳ vọng đồng tiền này sẽ ổn định khi định vị trở lại bình thường.
---
[BofA] Chiến lược giao dịch USD/JPY, EUR/USD và GBP/USD
Bank of America (BofA) phác thảo chiến lược giao dịch của họ đối với USD/JPY, EUR/USD và GBP/USD, nhấn mạnh kỳ vọng về đợt tăng giá của USD/JPY, triển vọng tích cực liên tục đối với EUR/USD và lập trường xây dựng đối với GBP, ủng hộ việc mua vào khi giá giảm. Các điểm chính:
1. USD/JPY:
Kỳ vọng tăng giá: BofA dự đoán USD/JPY sẽ tăng giá trở lại, mặc dù không đạt đến mức đỉnh gần đây. Họ dự báo mục tiêu cuối năm là 155.
Lập trường của BoJ: Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tỏ ra miễn cưỡng tăng lãi suất trong bối cảnh thị trường biến động gần đây, điều mà BofA tin rằng sẽ hạn chế sức mạnh của đồng yên.
Fed cắt giảm lãi suất: BofA dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, ít hơn mức cắt giảm gần 4,5 lần hiện đang được thị trường định giá.
2. EUR/USD:
Triển vọng tích cực: BofA duy trì quan điểm tích cực về EUR/USD và vẫn giữ vị thế mua vào cặp tiền này.
Điều kiện kinh tế: Mặc dù họ không thấy trước rủi ro suy thoái ở Hoa Kỳ, nền kinh tế đang chậm lại. Ngược lại, lạm phát cơ bản ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức cao là 2,9%, với lạm phát dịch vụ bị kẹt ở mức 4%, khiến Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn trong chế độ thắt chặt.
3. GBP/USD:
Quan điểm xây dựng: BofA vẫn giữ quan điểm xây dựng về GBP và gợi ý mua vào khi giá giảm.
Sự cải thiện các yếu tố cơ bản: Ngân hàng lưu ý một bức tranh cơ bản đang cải thiện đối với Vương quốc Anh, với nhiều chính sách chính thống hơn và mối quan hệ tốt hơn với EU kể từ khi chính phủ mới tiếp quản.
Khả năng nới lỏng của BoE: Họ dự đoán một chu kỳ nới lỏng nông từ Ngân hàng Anh (BoE), được thúc đẩy bởi tỷ lệ lạm phát cao nhất trong số các loại tiền tệ G10.
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
